Comprendre le Forex : Fonctionnement du Marché des Devises et Trading
Quand on emploie le mot « Forex », on pense généralement aux fluctuations des devises dans le monde. Mais on ne pense pas forcément aux influences sur le pouvoir d’achat durant un voyage à l’étranger pour un individu ou des contrats internationaux pour les entreprises. Pourtant, tout cela est lié dans le monde du Forex. Cet article a pour but de vous initier au fonctionnement du marché des devises, de découvrir comment il fonctionne et comment le trader.
Objectifs : comprendre comment fonctionne le Forex et les mécanismes, comprendre l’intérêt du marché des devises dans l’économie mondiale.
Ce matériel est fourni à titre d'information uniquement et ne constitue pas un conseil financier. Consultez un conseiller financier avant de prendre des décisions d'investissement.
Table des matières
Introduction au Forex
Commençons par découvrir ce qu'est le Forex et à quoi il sert.
Qu'est-ce que le Forex ?
Le Forex, qui est la contraction de « Foreign Exchange », est le marché des changes sur lequel se négocient les devises des différents pays. Ce marché est international et décentralisé ce qui signifie qu’il n’existe pas de lieu unique. Sur le marché des changes, banques, entreprises, investisseurs et particuliers échangent des devises pour de multiples raisons : un contrat signé en dollars pour une entreprise basée en France, le souhait de détenir une devise en particulier dans le portefeuille d’un investisseur ou encore pour la spéculation avec les traders Forex. Le Forex est le marché financier le plus gros en volume, avec plus de 6 595 milliards de dollars échangés en moyenne par jour.
Marché des changes
Contrairement à une bourse classique, le Forex fonctionne sans avoir de place de marché physique. Il est ouvert 24h/24, du lundi au vendredi. Dans ce marché, les participants peuvent y trouver les différentes paires de devises qui sont un concept essentiel pour comprendre le Forex.
Paires de devises
Sur le Forex, les devises se négocient par paires, par exemple euro/dollar américain, ou livre sterling/yen. Ainsi, chaque paire est représentée par un acronyme comme EURUSD pour l’euro dollar US, ou GBPJPY pour la livre sterling yen. Une valeur est indiquée pour chaque paire, qu’on appelle taux de change. La devise de gauche est appelée devise de base. La devise de droite est appelée devise cotée. Ainsi, le taux de change indique la quantité de la devise cotée pour obtenir une unité de la devise de base. Prenons un exemple concret : la paire de devises EURUSD est cotée 1.0658 signifie qu’il faudra 1.0658 USD (dollar US) pour obtenir 1 EUR (euro).
Trading et analyse
Si vous décidez de trader sur le Forex, vous aurez sans doute besoin de faire votre propre analyse sur le marché des devises et d’anticiper les mouvements à la hausse ou à la baisse. Les traders utilisent deux approches bien spécifiques : l’analyse technique et l’analyse fondamentale. Nous avons écrit un article dédié à l’analyse technique et un autre sur l’analyse fondamentale. N’hésitez pas à jeter un coup d’œil pour comprendre les objectifs et les enjeux de ces analyses.
Comprendre les Paires de Devises
Les devises sont négociées sur le Forex. Découvrons comment fonctionne une paire et les différents facteurs qui font fluctuer une paire.
EUR/USD : Taux de change et volatilité
La paire EUR/USD est celle qui est la plus échangée dans le monde dont le taux de change est celui correspondant entre l’euro et le dollar américain. L’EURUSD varie en fonction de différents facteurs, comme un bon nombre de devises.
1. Taux de change
Le taux de change est le prix de l’euro par rapport au dollar. Et il varie en fonction de l’offre et de la demande.
2. Volatilité et liquidité
L’EURUSD est une paire qui offre une forte liquidité car elle est populaire. Ainsi, cette liquidité peut être un facteur de volatilité lorsque l’offre et la demande ne sont pas équilibrés.
3. Corrélations et actualités économiques
Lors d’une session de trading, le trader pourra regarder les différentes annonces prévues le jour même grâce au calendrier économique. Car en cas d’annonces majeurs, l’EURUSD peut être impactée. Un exemple qui revient régulièrement est l’annonce des taux d’intérêt de la part de la Banque centrale européenne ou de la Réserve fédérale aux Etats-Unis.
Plateformes de Trading Forex
Pour accéder au Forex, vous allez avoir besoin d’un accès à une plateforme de trading. L’accès est généralement inclus lorsque vous ouvrez un compte de trading chez un broker.
Il existe plusieurs plateformes de trading connues par les traders, dont MetaTrader et TradingView.
MetaTrader 4 et MetaTrader 5
MetaTrader existe en deux versions : MetaTrader 4 et Metatrader 5. Chez Admiral Markets, l’accès a MetaTrader est gratuit. Cette plateforme offre la possibilité de faire de l’analyse technique grâce aux indicateurs, de prendre des positions sur différents marchés, dont le Forex, de suivre son portefeuille, et même d’utiliser le trading algorithmique.
Note : les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des résultats futurs, ni des performances futures.
Mais il existe d’autres plateformes, comme TradingView, qui permettent de faire une analyse d’actifs financiers et d’accéder aux différents graphiques.
Indicateurs Techniques pour le Trading Forex
Inclus dans les plateformes de trading, les indicateurs permettent d’analyser les mouvements des prix. Il existe une multitude d’indicateurs différents, mais certains sont plus utilisés que d’autres. Avec ses indicateurs, le trader pourra effectuer son analyse des graphiques, appelée analyse technique.
Les indicateurs de tendance
Certains indicateurs permettent d’analyser la tendance d’un prix et de son changement. C’est le cas par exemple des moyennes mobiles, des stochastiques et des bandes de Bollinger.
Les oscillateurs
Les oscillateurs permettent d’identifier des zones censées être des opportunités de trading. Par exemple, le MACD et le RSI sont deux indicateurs populaires de la famille des oscillateurs.
Les autres indicateurs
D’autres catégories existent comme par exemple les indicateurs de volumes ou les Bill Williams.
Il n’est pas possible de trader avec tous les indicateurs en même temps. En fonction de la stratégie du trader, il décidera d’utiliser certains indicateurs.
Analyse Fondamentale pour le Trading Forex
L’analyse fondamentale est la seconde analyse possible dans le trading, avec l’analyse technique que nous venons d’évoquer. L’analyse fondamentale permet d’analyser le monde dans lequel nous vivons en prenant en compte certaines données économiques dont l’objectif est d’anticiper les mouvements de devises.
Taux d'intérêt, PIB et inflation
Certaines données économiques vont être plus importantes que d’autres. C’est le cas pour le taux d’intérêt, le PIB et l’inflation, tout comme le chômage et la confiance des consommateurs qui sont des indicateurs importants pour l’économie et qui peuvent influencer les devises.
- Le taux d’intérêt : plusieurs fois par an (toutes les six semaines pour la BCE), l’annonce sur le maintien ou le changement du taux directeur est une annonce attendue.
- Le PIB : il mesure la création de richesse du pays et permet donc d'évaluer la santé de l'économie.
- L’inflation : c’est une donnée délicate, car elle aussi peut refléter la santé de l’économie et est très liée au taux d’intérêt et à la politique monétaire des banques centrales.
- La confiance des consommateurs : elle permet de comprendre si les agents sont dans un climat favorable à la consommation ou dans un climat moins favorable pour l’économie.
- Autres indicateurs : cette liste n’est pas exhaustive est d’autres indicateurs comme l’investissement des entreprises, la balance commerciale ou les ventes au détail peuvent être pris en compte dans l’analyse fondamentale.
Gestion des risques dans le trading forex
Trader le Forex comporte des risques. La gestion des risques peut être crucial dans la réussite sur le long terme pour un trader, qu’il soit débutant ou non.
Stop Loss et Take Profit
Certains outils permettent au trader de gérer les risques lorsqu’il trade le forex. Par exemple, le stop loss permet de limiter les pertes alors que le take profit permet de bloquer les profits potentiels automatiquement.
En effet, le stop loss permet de clôturer l’ordre automatiquement lorsqu’il atteint un certain prix que le trader aura défini. L’objectif est donc de limiter les pertes potentielles.
À l’inverse, alors qu’il permet de bloquer les profits potentiels en fermant la position lorsque le prix a atteint l’objectif fixé par le trader, le take profit est un outil incontournable pour le trader dans la gestion des risques.
Le ratio risque rendement et la diversification
D’autres outils permettent de gérer les risques lorsqu’on trade le forex comme le ratio risk reward que nous pouvons traduire par le ratio risque rendement. Ce ratio permet de mesurer le rapport entre les gains potentiels et les pertes potentielles. Dans un money management, un risk reward supérieur à deux est généralement recherché. La diversification peut elle aussi permettre de « ne pas mettre ses œufs dans le même panier » et de répartir l'exposition sur différentes paires de devises, par exemple.
L’effet de levier
Plus le trader utilise un levier important et plus les risques sont multipliés. En effet, l’effet de levier permet d’augmenter les gains du trader, mais aussi les pertes. Il est donc nécessaire de comprendre l’utilisation de l’effet de levier et de l’intégrer dans une stratégie de money mangement.
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Les courtiers Forex
Les courtiers Forex permettent au trader d’accéder au marché des changes. Ils proposent alors différents produits financiers et services.
Frais et plateformes de trading
En tant qu’intermédiaire, le broker propose l’accès à une ou plusieurs plateformes de trading forex, ainsi que différentes paires de devises à trader. En contrepartie, le trader honorera certains frais comme les frais sur le spread ou les frais de SWAP. Il est utile pour le trader de vérifier les différents frais du courtier.
De plus, d’un broker à un autre, les produits et services proposés peuvent être différents. Au niveau du Forex, les brokers peuvent proposer des paires de devises différentes et une plateforme de trading différente.
Signaux Forex et Automatisation
Comme nous l’avons vu, le trader Forex peut utiliser l’analyse technique dans sa stratégie de trading Forex. Cette analyse technique permet de détecter des signaux de trading et de prendre la décision ou non de passer une opération sur le marché des changes.
Lorsqu’un trader Forex est à l’aise avec l’analyse des signaux, il est possible qu’il décide de faire de l’automatisation sur le marché. Cela signifie qu’un robot, appelé Expert Advisor (EA), que le trader aura lui-même configuré en fonction de sa stratégie, pourra prendre lui-même les trades.
Fiabilité et fournisseurs de signaux
Dans l’automatisation du trading, il existe un point fondamental : la fiabilité des signaux. Sur MetaTrader 5 par exemple, vous pouvez retrouver une liste de EAs sur la marketplace MQL5. Il existe une multitude de robots, conçus pour de tâches variées. Une version démo est souvent disponible, ainsi qu’une jauge pour la fiabilité.
En revanche, les EAs sont disponibles avec un abonnement, ce qui implique des frais. Le risque est toujours présent. L’EA ne permet pas de diminuer le risque sur le Forex.
Conclusion
En résumé, le Forex (Foreign Exchange) est le marché des changes. C’est un marché autant dynamique que complexe. Il peut être influencé par un grand nombre de facteurs économiques comme des évènements ou des annonces. Le Forex offre des opportunités pour développer votre capital, mais il comporte aussi des risques importants comme la perte d’argent.
Si vous débutez dans le trading Forex, pourquoi ne pas commencer par ouvrir un compte de démonstration et de trader le Forex avec de l’argent virtuel ?
FAQ – Forex
Quelle est la définition du Forex ?
Le Forex est le marché des changes. Les participants peuvent échanger les différentes devises. C’est aussi le plus grand marché financier en termes de volume (6595 milliards de dollars échangés tous les jours)
Comment fonctionne le Forex ?
Marché décentralisé, le Forex fonctionne 24h/24, du lundi au vendredi (il est donc fermé le weekend). Les devises fonctionnent par paires, avec une devise cotée et une devise de base.
Comment trader le Forex ?
Pour trader le forex, il est nécessaire d’ouvrir un compte chez un broker qui propose un accès au Forex, d’une plateforme de trading et d’un accès à Internet.
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A propos Admiral Markets
Admiral Markets est un courtier en devises et en CFDs qui a reçu de nombreuses récompenses et qui est réglementé au niveau mondial. Il propose des transactions sur plus de 8 000 instruments financiers via des plates-formes de trading très répandues : MetaTrader 4 et MetaTrader 5. Explorez vos options avec Admiral Markets.
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