Plongez dans l’univers du Trading Forex : Ce Que Vous Devez Savoir en 2025

Le trading forex (Foreign Exchange) séduit des investisseurs à la recherche de diversification, de flexibilité et de réactivité face aux marchés financiers.  

Mais derrière les écrans de cotations et les paires de devises s’ouvre un monde à part : celui du marché des changes, le plus liquide et le plus actif au monde, avec plus de 7 500 milliards de dollars échangés chaque jour ⁽¹⁾. Pourtant, trader le forex ne s’improvise pas. Entre volatilité, effet de levier, stratégies techniques et choix d’un courtier forex régulé, les décisions prises par le trader comptent.

Les informations dans cet article sont fournies à des fins éducatives uniquement et ne constituent pas un conseil financier. Consultez un conseiller financier avant de prendre des décisions d’investissement.

Qu’est-ce que le trading forex ?

Le Forex, contraction de “foreign exchange”, désigne le marché où s’échangent les devises. Il est aussi appelé marché des changes, marché des devises ou FX. Contrairement aux marchés boursiers, il est ouvert 24h/24, cinq jours sur sept, et est décentralisé : les échanges se font directement entre participants via des plateformes électroniques. Le trading Forex est donc l'activité d'échanger une devise avec une autre devise appelée paire de devises. 

Comment fonctionnent les paires de devises ? 

Sur le Forex, les transactions se font exclusivement par paires de devises. Un trader échange une devise contre une autre. Il ne pourra pas acheter ou vendre une devise seule.  
 
Chaque devise comporte un code ISO, correspondant à trois lettres. Cette manière d’écriture est lisible pour les initiés, mais mérite un (court) apprentissage pour les débutants. Voici le nom des devises les plus connues et les plus utilisées dans le monde :  

• USD : Dollar américain (US)  
• EUR : Euro  
• JPY : Yen  
• GBP : Livre Sterling  
• CHF : Franc Suisse 

Maintenant, prenons quelques exemples de paires de devises :  

• EUR/USD (Euro contre Dollar américain) : la paire la plus échangée qui offre une liquidité importante.
• USD/JPY (Dollar américain contre Yen) : connue pour sa volatilité modérée et est influencée par les politiques menées aux USA et au Japon. 
• GBP/USD (Livre Sterling contre le Dollar américain) : appelée Cable, elle est influencée par l’économie en Grande-Bretagne et aux Etats-Unis. 
• USD/CHF (Dollar américain contre Franc Suisse) : elle est considérée comme valeur refuge.

Chaque paire est cotée selon un taux de change, qui varie en permanence sous l’effet de facteurs économiques, géopolitiques ou encore psychologiques. 

Exemple : Si vous achetez EUR/USD, vous vous attendez à une hausse de l'euro par rapport au dollar. 

Pourquoi le Trading Forex attire-t-il autant ?

Le marché des changes est un marché populaire auprès des traders. Sa liquidité et son accessibilité sont des raisons de sa popularité. 

Une liquidité inégalée 

Le Forex est le marché le plus liquide au monde. Cela signifie :

• Exécution quasi-instantanée des ordres,
• Spreads serrés (écarts entre prix d’achat et de vente),
• Moins de manipulation possible sur les devises majeures.

Accessibilité et flexibilité 

Nous sommes loin de l’époque où le trading forex était réservé aux professionnels des salles de marché. Aujourd’hui, grâce aux plateformes de trading accessibles en ligne, il est possible de suivre les cotations en temps réel et d’intervenir sur le marché des devises depuis un smartphone ou un ordinateur. 

Comment fonctionne le trading forex en pratique ? 

Comprendre le fonctionnement concret du trading forex implique de connaître les différents types d’ordres, le rôle des plateformes de trading, ainsi que les principales méthodes d’analyse utilisées pour évaluer les mouvements du marché. 

Qu’est-ce qu'une paire de devises ? (devise de base et devise de cotation) 

La devise de gauche est appelée « de base » et la devise de droite est appelée « cotée » ou de “cotation”. La valeur de la devise de base correspond à 1. La devise cotée indique le nombre nécessaire pour obtenir une unité de la devise de base. 

Exemple : Si l'EURUSD équivaut à 1.05420, cela indique qu'il faut 1.05420 $ pour obtenir 1 €.

Que signifie un PIP et comment mesure-t-on un mouvement ?

Dans le trading forex, les mouvements de prix sont généralement mesurés en PIP (Point In Percentage), une unité standard utilisée pour indiquer la variation minimale entre deux devises. Dans la plupart des paires de devises, un pip correspond à 0,0001, soit la quatrième décimale après la virgule

Par exemple, lorsque l’EUR/USD passe de 1,10506 à 1,10516, la paire de devises a varié de 1 pip.

Certaines paires impliquant le yen japonais (JPY) font exception : le pip y représente généralement 0,01. 

Qu’est-ce que le Spread ? 

Le spread représente l’écart entre le cours acheteur (bid) et le cours vendeur (ask). Il constitue souvent le principal coût d’exécution pour un ordre sur le forex.

Un spread serré (ex : 0,8 pip sur EUR/USD) est généralement recherché par les traders actifs, notamment lors des périodes de forte liquidité. 

Qu’est-ce qu’un Lot ? 

En trading forex, un lot représente l’unité standard utilisée pour mesurer le volume d’une transaction. Plutôt que de parler en euros ou en dollars, le marché des changes fonctionne par multiples de lots, ce qui permet d’uniformiser la taille des ordres.

Il existe trois tailles de lots couramment utilisées sur les plateformes de trading : 

• Lot standard : 100 000 unités de la devise de base 
• Mini-lot : 10 000 unités 
• Micro-lot : 1 000 unités 

Exemple : sur la paire EUR/USD, un ordre de 1 lot standard correspond à 100 000 euros achetés contre leur équivalent en dollars. 

À quoi sert la marge ?

En trading forex, la marge est le montant que le trader doit immobiliser sur son compte pour ouvrir et maintenir une position. Il ne s'agit pas d’un coût, mais plutôt d’un dépôt de garantie exigé par le courtier pour couvrir une partie de l’exposition au marché. 

Quel est le lien entre la marge et l’effet de levier ? 

L'effet de levier permet aux traders de contrôler une position plus importante que le montant investi.

Par exemple, avec un effet de levier de 1:10, un capital de 1 000 € donne accès à une position de 10 000 € (1 000 x 10).

Quels sont les types d’ordres ? 

En fonction de votre stratégie choisie et de vos objectifs, vous pouvez utiliser différents styles d'ordres : 

• Ordre au marché : exécution immédiate au meilleur prix
• Ordre limite/stop : exécution différée selon un seuil défini 
• Ordre stop-loss : limite les pertes potentielles 

Comment trader le Forex en 3 étapes ?

Pour commencer à trader le Forex, il est utile de suivre 3 étapes.

Choisir une paire de devises

Selon votre stratégie, choisissez la paire de devises qui vous correspond le plus, que ce soit en termes de volatilité, ou d’horaire. Par exemple, si vous tradez la nuit, la volatilité sur l’EURUSD sera bien plus faible que dans la journée.

Passer un ordre (achat/vente)

Puis utiliser votre plateforme de trading pour lancer votre ordre aussi appelé trade. C’est ici que vous indiquerez la taille de votre position.

Intégrer un take profit et un stop loss

N’oubliez pas d’ajouter des éléments de votre gestion des risques tels que votre niveau de stop loss et de take profit (que nous détaillons davantage un peu plus loin dans cet article). 

Forex Trading : Analyse technique vs analyse fondamentale

Les traders ont différentes manières d'effectuer leur analyse. Examinons l'analyse technique et l'analyse fondamentale.

Analyse technique et indicateurs techniques clés

L'analyse technique, grâce à l'historique des prix d'un actif, vise à prédire les mouvements futurs en identifiant les tendances, à placer des niveaux de support et de résistance, ou à trouver des schémas répétitifs.

Pour ne citer que les plus populaires, le MACD, le RSI, les Moyennes Mobiles sont des indicateurs permettant d’intégrer l’analyse technique dans la stratégie du trader forex.

• MACD : suivi des tendances,
• RSI : identifie les zones de surachat et de survente,
• Moyennes Mobiles : analyse des tendances. 

Le trader qui emploie l’analyse technique dans sa stratégie sur le Forex, pourra également déterminer différentes formes géométriques sur le graphique, dessiner des canaux haussiers, baissiers, ou utiliser le retracement de Fibonacci et bien plus encore.

Analyse Fondamentale et Nouvelles Économiques 

L’autre façon d’analyser le marché du Forex est d’utiliser l’analyse fondamentale. L’analyse fondamentale permet l’analyse de l’environnement macroéconomique, de façon globale.

Le trader forex pourra utiliser certains indicateurs tels que le taux d’intérêt directeur d’une banque centrale, le PIB d’un Etat ou d’une région du monde, l’inflation…

• Taux d’intérêt : facteur influençant directement les devises.
• PIB et inflation : mesures clé pour évaluer la santé économique d’un pays.

Le trader forex devra alors s’informer, se tenir au courant de l’actualité pour comprendre l’environnement global. Durant ses journées de trading sur le Forex, il pourra également prendre connaissance des différentes informations qui seront communiquées grâce au calendrier économique.

Exemple concret :

Une annonce de la Fed (Banque centrale américaine) peut faire varier instantanément le taux de change EUR/USD. Un trader informé peut anticiper ou réagir à ce type de mouvement. 

Plateformes de Trading Forex

Lorsque le trader veut commencer à négocier sur le forex, il va devoir avoir accès au marché. Le Forex est accessible via une plateforme de trading comme MetaTrader.

MetaTrader 4 et 5

MetaTrader 4 et MetaTrader 5 sont des plateformes connues dans le monde du trading. En tradant avec Admirals, vous avez accès gratuitement à cette plateforme.

La plateforme de trading permet de faire sa propre analyse, qu’elle soit technique ou fondamentale, de personnaliser les graphiques, de suivre l’évolution d’une multitude d’actifs et de passer les ordres sur le Forex (et d’autres marchés financiers).

• Avantages : plateforme conviviale et complète pour le trading.
• Limites : Nécessite une prise en main de l’outil.

Trading Automatisé et Robots de Trading

Grâce à la plateforme utilisée, un trader Forex pourra aussi automatiser sa stratégie. Appelés Expert Advisor (EA), ces robots de trading peuvent détecter des opportunités de trading automatiquement et peuvent exécuter des ordres, bien qu'ils ne garantissent pas le succès et nécessitent toujours un suivi attentif et une gestion des risques.

Néanmoins, le trading automatique demande de mettre en place des configurations particulières et parfois complexes ce qui peut ne pas être adapté aux traders qui débutent sur le forex. 

Pourquoi Choisir un courtier forex régulé est un prérequis indispensable ?

Trader le Forex est une activité potentiellement lucrative. Mais, avant de penser performance, il est nécessaire de penser sécurité, car les opérations sur le marché des changes impliquent un niveau de risque élevé et ne conviennent pas à tous les investisseurs.

Un courtier régulé garantit :

• Protection des fonds (comptes ségrégués)
• Supervision par une autorité réglementaire
• Accès à des documents légaux (brochure des risques, politique d’exécution, etc.) 

Un broker non régulé peut proposer des conditions alléchantes… mais sans garantie sur la transparence, la liquidité réelle ni la protection du capital.

Outre le choix d’un broker régulé, il est aussi utile de vérifier les services proposés par le courtier :  

1. Accès à un grand nombre de paires de devises
2. Plateforme intuitive et stable 
3. Outils d’analyse intégrés 
4. Informations pédagogiques (formation, webinaires, guides) 
5. Service client réactif et multilingue 

Quelle gestion des risques adopter lorsqu’on trade le Forex ?

Les opérations de change comportent des risques, notamment celui de perdre de l'argent. C'est la raison pour laquelle il est utile de connaître les outils et les stratégies permettant de gérer les risques autant que possible lorsque l'on commence à négocier sur le marché des changes. Même si les risques seront toujours présents.

Stop Loss et Take Profit

Un trader débutant, et même confirmer sur le Forex pourra utiliser deux outils populaires dans la gestion des risques, le stop loss et le take profit. Ces deux outils permettent pour l’un de limiter les pertes financières, et pour l’autre de sécuriser les gains potentiels.

• Stop Loss : il permet de clôturer une position automatiquement sur le prix de la paire de devises touche le niveau définit.
• Take Profit : si l’objectif de profit est atteint, la position est fermée automatiquement.

Diversification et Plan de Trading

La gestion des risques peut passer par l’utilisation de certains outils, mais peut aussi passer par des stratégies à mettre en place.

La diversification du portefeuille du trader forex permettra de répartir le risque entre plusieurs paires de devises. Pour autant, le risque sur le Forex sera toujours présent, mais il sera réparti selon l’adage « ne pas mettre ses œufs dans le même panier ».

Créer un plan de trading permet d’avoir à l’esprit les différentes informations qui concernent sa stratégie forex. Nous pouvons intégrer différentes caractéristiques dans un plan trading comme le temps, le risque accepté par opération, les objectifs quantitatifs, les paires de devises, le niveau de l’effet de levier et bien plus encore.

Formation Forex

Quand on commence à trader le forex, il peut être utile de suivre des formations qui traitent du fonctionnement du forex et du trading en général, mais aussi de l’aspect plus psychologique et de la gestion des risques.

La lecture de livre, l’écoute de podcast, la participation de webinaire sur le trading et le Forex en particulier peuvent vous permettre d’apprendre et de découvrir le monde des devises.

Fiscalité du Forex en France

La fiscalité s’applique sur vos gains du trading Forex. Ces gains sont appelés plus-values mobilières et sont en tant que tels fiscalisés. Ainsi, en France, les plus-values mobilières sont fiscalisées selon la flat tax. La flat tax est de 30 % (12.8 % d’impôt et 17.2 % de prélèvements sociaux).

Le contribuable peut également choisir d’être imposé selon le barème fiscal et la tranche d’imposition.

En cas de besoins spécifiques, veuillez contacter votre conseiller fiscal ou le centre des impôts dont vous dépendez.

FAQ - Trading Forex

Le trading Forex est-il rentable ? 

Comment fonctionne le trading Forex ? 

Est-ce que le trading est fiable ? 

⁽¹⁾ D'après l’enquête de la Banque des Règlements Internationaux.

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• Comment gérer le risque en trading ?
• Qu'est-ce qu'un Stop Loss ?
• Comment utiliser le Take Profit ?

A propos Admirals

Admirals est un courtier en devises et en CFDs qui a reçu de nombreuses récompenses et qui est réglementé au niveau mondial. Il propose des transactions sur plus de 8 000 instruments financiers via des plates-formes de trading très répandues : MetaTrader 4 et MetaTrader 5. Explorez vos options avec Admirals.

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