Qu'est-ce que l'indice S&P 500 ?
Lorsque l'on s'intéresse aux marchés financiers, il est difficile de passer à côté du célèbre indice S&P 500. Mais qu’est-ce que c’est exactement, et pourquoi est-il important ? L’indice S&P 500, souvent considéré comme le baromètre de l’économie américaine, regroupe 500 des plus grandes entreprises cotées aux États-Unis. Il est aussi une porte d’entrée pour les investisseurs débutants grâce à sa diversification et à sa facilité d'accès via des produits financiers comme les ETF.
Remarque : “une porte d’entrée pour les investisseurs débutants » ne signifie pas qu'investir dans le SP500 est « facile » ou « simple ». Les différents risques associés aux marchés boursiers sont toujours présents.
Dans cet article, nous allons découvrir ensemble l’historique du S&P 500, la composition et le fonctionnement de cet indice, ainsi que son importance dans le monde de l’investissement.
Ce matériel est fourni à titre d'information uniquement et ne constitue pas un conseil financier. Consultez un conseiller financier avant de prendre des décisions d'investissement.
Table des Matières
Introduction à l'indice S&P 500
L'indice S&P 500, ou Standard & Poor's 500, est l'un des indices boursiers les plus suivis au monde. Il fait partie des trois indices boursiers américains avec le Dow Jones et le Nasdaq. Le S&P 500 représente environ 80 % de la capitalisation totale du marché boursier américain. C’est alors un indice considéré comme baromètre de l’état de santé de l’économie outre Atlantique. Il est alors régulièrement utilisé comme référence pour mesurer la performance des investissements.
Historique de l'indice S&P 500
Origines dans les années 1920
Les premières tentatives de suivi des marchés boursiers par Standard Statistics Company (l’un des prédécesseurs de Standard & Poor’s) ont débuté en 1923, avec des indices composés d’un nombre restreint d’entreprises. C’est le 3 janvier 1928 que la première valeur a été publiée pour le S&P 500. C’était la forme simplifiée du modèle S&P 500 que nous connaissons aujourd’hui.
Lancement officiel en 1957
C’est en 1957 que le S&P 500 est officiellement lancé sous sa forme actuelle. Il englobe 500 entreprises qui sont pondérées par leur capitalisation boursière. Le fait que le S&P 500 soit composé de 500 entreprises permet de refléter l’économie américaine davantage que le Dow Jones qui est composé de 30 entreprises « seulement ».
Géré par Standard & Poor’s
Actuellement, le S&P 500 est géré par Standard & Poor‘s, l’agence de notation financière qui attribue des notes à des entreprises, des Etats, des collectivités, ou lors d’opérations financières (comme un emprunt obligataire).
Composition de l'indice S&P 500
500 grandes entreprises américaines
Le SP500 est composé des 500 plus grandes entreprises américaines. Elles sont issues de différents secteurs. Nous retrouvons des entreprises connues du monde entier comme Apple, Microsoft, Amazon ou encore Tesla. Le fait que l’indice englobe 500 entreprises, de différents secteurs, cela permet de garantir une représentation variée du marché.
La composition est revue tous les trimestres, mais peut être ajustée à tout moment en cas d’événements majeurs.
Au 13 février 2025, la technologie représentait 30.7 % de l’indice S&P 500, la finance 14.1 %, la consommation discrétionnaire 11.4 % et la santé 10.5 %. Les autres secteurs comme l’industrie, l’énergie, les services de communication, la consommation de base, l’immobilier, les matériaux ou encore les utilities représentaient moins de 10 % chacun.
Indice pondéré par la capitalisation boursière
Les entreprises de l'indice sont classées en fonction de leur capitalisation boursière. Le calcul du S&P 500 repose sur la pondération de la valeur boursière de chaque société par rapport à la capitalisation totale des entreprises composant l’indice.
Au 13 février 2025, l’entreprise ayant le plus de poids est Apple représentant 7.0 % de l’indice. Les 10 premières entreprises représentent 36.20 % de l’indice S&P 500.
Les 10 premières entreprises du S&P 500 (en fonction de leur capitalisation boursière)
Voici les 10 premières entreprises du S&P 500, classées en fonction de leur capitalisation boursière.
Source : spglobal.com, en date du 13 février 2025.
Importance de l'indice S&P 500
Alors que le Nasdaq est orienté vers la technologie, le Dow Jones et le S&P 500 sont deux indices qui reflètent l’économie américaine. Avec sa composition de 500 entreprises, l’indice SP 500 permet de refléter encore un peu davantage la santé de l’économie US. Les Etats-Unis, de par leur première puissance économique mondiale, ont une influence dans le monde. Ce qui permet au S&P 500 d’être l’un des indices les plus importants dans le monde.
S&P 500 reflet de l’économie américaine
Indicateur de la santé économique
Le S&P 500 est souvent utilisé comme baromètre de l'économie américaine. Une économie américaine en croissance permettra généralement une hausse de l’indice. En revanche, si l’économie américaine rencontre des difficultés, l’indice peut baisser.
Impact des facteurs économiques sur le S&P 500
Certaines décisions, dont des décisions économiques et politiques, américaines et mondiales, peuvent impacter l’indice phare américain.
- Décisions sur la politique monétaire : la Réserve fédérale (FED) a la possibilité de faire varier ses taux directeurs. En cas de modification, c’est l’économie américaine qui est touchée, de par l’investissement et la consommation.
- Données économiques majeures : certaines données économiques peuvent impacter le S&P 500 comme le rapport sur l’emploi, la croissance du PIB ou encore l’inflation.
- Évènements mondiaux et politiques : une élection présidentielle attendue, un conflit, sont des événements qui peuvent influencer le S&P 500 à la hausse ou à la baisse.
Performance du S&P 500 et historique
Lors de son lancement officiel, en 1957, le cours du S&P 500 était d’environ 47 points. Avec une cotation d’environ 6 000 points en décembre 2024, le S&P 500 affiche une performance de plus de 12 600 % en 68 ans.
Pourtant, le S&P 500 a connu des périodes de krachs boursiers comme la crise financière de 2007, ou encore la crise du Covid-19 plus récemment.
Performance sur les 5 dernières années
- Performance S&P 500 2024 : + 23.30 %
- Performance S&P 500 sur les 5 dernières années (du 13/02/2020 au 12/02/2025) : + 79.37 %
Voici les performances du Nasdaq 100 et du CAC 40 sur les mêmes périodes dans le but de comparer les trois indices :
- Performance CAC 40 2024 : - 2.15 %
- Performance CAC 40 sur les 5 dernières années (du 13/02/2020 au 12/02/2025) : + 31.99 %
- Performance Nasdaq 100 2024 : +24.88 %
- Performance Nasdaq 100 sur les 5 dernières années (du 13/02/2020 au 12/02/2025) : + 126.34 %
Comment investir sur le S&P 500 ?
Comme pour certains indices boursiers, il n’est pas possible d’investir directement dans des parts du S&P 500. Il existe différentes solutions d’investissement, et même de trading que nous vous dévoilons.
Les actions américaines
La première possibilité d’investissement est d’acheter plusieurs actions d’entreprises qui composent le S&P 500. Selon vos analyses, vos recherches et vos souhaits, vous pourriez envisager d’acheter des actions individuelles.
Les ETF S&P 500
La seconde possibilité est d’investir dans un ou plusieurs ETF axés sur la performance du S&P 500. Un ETF S&P 500 aura pour mission de répliquer la performance de l’indice. En investissant dans un ETF S&P 500, vous n’avez pas besoin d’acheter les actions américaines individuellement.
Trading sur l’indice S&P 500
La troisième solution est de trader sur l’indice S&P 500. Que ce soit à la hausse (long) ou à la baisse (court), le trading via le CFD (Contrats pour la différence) sur le S&P 500, permet de trader les variations de l’indice.
Mise en garde : le trading de CFD comporte des risques importants, notamment la perte financière. L’utilisation de l’effet de levier permet de multiplier vos gains, mais aussi vos pertes. Investissez et tradez de façon responsable.
Comparaison avec d'autres indices boursiers
Comparons le S&P 500 à d'autres indices mondiaux tels que le Nasdaq Composite et le CAC 40.
NYSE et NASDAQ
Il peut être judicieux de comparer le S&P 500 avec d’autres indices. Mais il peut aussi être utile de ne pas confondre le NYSE et le NASDAQ avec le S&P 500. Le NYSE (New York Stock Exchange) et le NASDAQ sont des bourses sur lesquelles les actions sont échangées. Ainsi, il est impossible de comparer les deux bourses avec un indice.
En revanche, le S&P 500 peut être comparé avec le Dow Jones Industrial Average et le NASDAQ Composite qui sont les deux autres indices principaux aux Etats-Unis. La principale différence avec le Dow Jones est le nom d’entreprises qui constitue l’indice (500 pour le S&P 500 et 30 pour le DJIA). La principale différence avec le Nasdaq Composite est le fait que le NQ est orienté vers le secteur technologie alors que le S&P 500 est basé sur les différents secteurs de l’économie américaine.
CAC 40 et Euronext
Le CAC 40 est l’indice boursier principal est France, il est le reflet de l’économie française, tout comme le S&P 500 pour l’économie américaine. En plus de cette différence géographique, nous pouvons noter que le CAC 40 est composé de 40 entreprises alors que le S&P 500 est composé de 500 sociétés.
Conclusion Investir dans le S&P 500
Le S&P 500 est l’in des trois principaux indices boursiers américains. Il a une certaine influence aux Etats-Unis, mais aussi dans le monde. Alors qu’il est impossible d’investir dans le S&P 500 directement, des solutions existent comme l’investissement à travers des actions, des ETF ou de CFD avec des fonds virtuels.
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