Stop Loss: mis see on ja kuidas seda kasutada?

Mis on Stop Loss?

Väljend "Stop Loss order" tuleb inglise keelest ja tähendab eesti keelde otse tõlgituna kahjumi peatamise korraldust. Seda kasutatakse veebis kaubeldes, et püüda oma kahjumit piirata. Kauplejal tuleb seega eelnevalt välja selgitada, mis on maksimaalne kahjum, mida ollakse valmis ühe tehingu puhul endale lubama. Stop Lossi rakendumine eelmääratud tasemel ei ole üldjuhul aga kindel.

Näited

Vaatame, kuhu paigutada Stop Lossi sõltuvalt sellest, kas olete avanud ostu- või müügipositsiooni. Kõik instrumendi-, hinna- Stop Lossi taseme näited on esitatud vaid hariduslikul eesmärgil ega kujuta endast kauplemissoovitust. CFD-dega kauplemine on kõrge riskiga ja ei sobi kõigile investoritele.

⚠️ Ostupositsiooni puhul on Stop Lossi tase alati madalam kui positsiooni sisenemisel.

⚠️ Müügipositsiooni puhul on Stop Lossi tase alati kõrgem kui positsiooni sisenemisel.

Kauplemismaailmas on Stop Loss tuntud kui SL ja Take Profit kui TP.

Stop Lossi (SL) ja Take Profiti (TP) erinevused

• Stop Loss sulgeb orderi kindlaksmääratud hinnataseme saavutamisel ettemääratud kahjumiga.
• Take Profit sulgeb orderi kindlaksmääratud hinnataseme saavutamisel ettemääratud kasumiga.

Stop Lossi tüübid

On mitu erinevat tüüpi Stop Loss ordereid:

Garanteeritud ja garanteerimata Stop Loss

Tavaliselt on Stop Loss orderid ilma garantiita ja tasuta. Mõned maaklerid pakuvad aga ka garanteeritud Stop Loss ordereid, mille puhul garanteeritakse orderi täideviimise tase.

Aga kas garanteeritud Stop Loss on alati kindel? Ei ole. Paljud teenust pakkuvad maaklerid on turu volatiilsuse ja makromajanduslike uudiste poolt mõjutatud perioodidel igasugusest vastutusest vabastatud.

Seda riskihaldustööriista saate kasutada MetaTrader 4-s, MetaTrader 5-s, WebTraderis ja Admiral Markets mobiilirakenduses.

Liikuv Stop Loss ehk Trailing Stop

Trailing Stop jälgib instrumendi turuhinda reaalajas ja liigub sellega kaasa.

Selleks, et see order toimiks, on vajalik, et kauplemisplatvorm oleks teie seadmes avatud.

Kuidas Trailing Stop toimib?

Trailing Stop käib kaasa instrumendi hinnaga reaalajas ja seiskub, kui turg pöördub teie tehingule vastupidisesse suunda:

• Pika positsiooni puhul liigub Trailing Stop üles koos instrumendi hinnaga ja seiskub, kui hind langeb. Kui hind jõuab teie poolt määratud maksimaalse tasemeni, suletakse positsioon automaatselt, kuid turutingimuste ootamatu muutuse korral võib täideviimine toimuda järgmise saadaoleva hinnaga.
• Lühikese positsiooni puhul liigub Trailing Stop alla ja seiskub, kui hind pöördub üles.

Sama tehingu orderile saame seadistada fikseeritud Stop Loss taseme kui ka Trailing Stopi. Tehingu sulgeb esimesena aktiveerunud Stop Loss order.

Kas Stop Loss toimib gap'i puhul?

Kas teate, mis on gap?

Gap on suur instrumendi sulgemishinna ja avamishinna vahe. Valuutade puhul võib gap tekkida näiteks nädalavahetustel: turg sulgub reede õhtul ühe kursiga ning avaneb pühapäeva öösel teise kursiga. See ongi valuutaturu hinnavahe ehk gap.

Aktsiaindeksite puhul võib gap tekkida iga päev. Sulgemishind päeva lõpus ei ole sama, mis avamishind järgmise päeva hommikul.

Kuidas on gap seotud Stop Lossiga?

Seos on tugevam, kui arvata võiks. Stop Loss order rakendub ja süsteem sulgeb tehingu peale gap'i, uue hinnatasemeni jõudmist automaatselt.

Ootelolevate korralduste Stop Lossi rakendumist on võimalik vältida volatiilsuskaitse seadistuste abil, mille saate näiteks Admiral Marketsis Dashboardi kaudu aktiveerida.

Enamik Forex maaklereid rakendavad Stop Lossi peale turu gap'i esimese saadavaloleva hinnaga.

Siinpuhul räägime garanteerimata Stop Loss orderist. Maakler, kes garanteerib Stop Loss orderid gapi ajal on väga haruldane ja selline teenus on kindlasti tasuline.

Kauplejana peate endalt küsima, kas garanteeritud Stop orderite kasutamisega seotud kulud tasuvad end ära.

Klassikalise Stop Lossi eelised ja puudused

Stop Lossi seadistamise põhimõtted

Kauplemine ja investeerimine on riskantsed tegevused, mida tuleb hallata korrektsete riskijuhtimisvõtetega ja nutikalt seadistatud korraldustega.

Stop Lossi seadistamise taseme välja selgitamiseks võite küsida endalt näiteks järgmisi küsimusi:

• Kui suur on maksimaalne kahjum, mida ma selle positsiooniga olen valmis teenima?
• Mis on selle kauplemisinstrumendi tavapärane volatiilsus?
• Milline on minu kauplemisstrateegia?
• Millist tüüpi Stop Loss sobib minu kauplemisstrateegiaga?
• Kui palju on mul kauplemiseks ettenähtud vabu rahalisi vahendeid, mis ei ole vajalikud minu igapäevaste elamiskulude katmiseks?

Need küsimused võivad tunduda lihtsad, kuid tihti alustavad kauplejad neid arvesse ei võta. Stop Lossi kasutamisel tuleks mõelda ka järgnevale:

• investeeringute ajaline periood (skalpimine, päevakauplemine või pikaajaline investeering);
• turg, millel tegutsete (valuutad, indeksid, aktsiad, toorained);
• kauplemisinstrumendi volatiilsus.

Mille põhjal Stop Lossi määrata?

Mõned kauplejad seadistavad Stop Lossi vastavalt oma kapitalile (teatud protsent vabadest vahenditest), teised teevad seda tehniliste indikaatorite abiga. Kaupleja võib Stop Lossi seadistada vastavalt näiteks järgnevale:

• fikseeritud pipid või punktid;
• indikaator, näiteks libisev keskmine, mispuhul määratakse kahjumi tase libiseva keskmise taseme põhjal ostu- või müügikorralduse avamise ajal;
• hind (toetus- ja vastupanutasemed)
• volatiilsus (mida kõrgem on volatiilsus, seda rohkem hind kõigub - oluline tegur, millega Stop Lossi määrates arvestada).

Stop Lossi taseme määramine MetaTraderi platvormidel

MetaTraderi platvormid pakuvad erinevaid viise Stop Lossi määramiseks. Teist platvormi või maaklerit kasutades võib määramise protsess erineda.

Stop Lossi saate seadistada:

• enne tehingu avamist: selleks tuleb sisestada soovitud Stop Lossi tase uue positsiooni avamise aknas;
• peale tehingu avamist: selleks tuleb liigutada sisenemispunkti joon graafikul alla, kui avasite pika positsiooni ning üles, kui avasite lühikese positsiooni.

Kuidas seada Stop Lossi vastavalt kauplemisstrateegiale?

Skalpimine

Kuna skalpimine on kauplemisstrateegia, mis hõlmab valuutapaaride ostmist ja müümist väga lühikese ajaperioodi jooksul - mõne sekundi kuni mõne tunni jooksul, nõuab see üldjuhul tehingu pidevat jälgimist mistõttu eelistavad osa skalpijaid üldse Stop Lossi kasutada, kuid see võib neid märkimisväärsetele riskidele avatuks jätta ja seda ei soovitata kogenematutele kauplejatele.

Konservatiivsemad skalpijad võivad aga seada Stop Lossi taseme üpris sisenemispunkti lähedale, et turu järsu liikumise korral kohe tehingust väljuda. Sellist taktikat kasutavad näiteks mõned uudiste põhjal skalpijad.

Swing kauplemine

Swing kauplemisstrateegiat järgides on Stop Lossi seadistamise osas mitu võimalust. Sõltuvalt oma kauplemisgraafikust saab Stop Lossi kas kasutada või käsitsi oma tehinguid hallata. Mõlemal juhul tuleb elenevalt eelnevalt teha endale selgeks maksimaalne kahjum, mida olete valmis kandma. Juhul, kui te ei hoia graafikutel pidevalt silma peal või haldate tehinguid väiksema aktiivusega, siis võib automaatnset Stop Lossi kaaluda. Seda eriti kui te ei plaani pikemat aega oma kauplemiskontole ligi pääseda (näiteks olles puhkusel ja teil puudub interentiühendus).

Pikaajalise strateegia rakendamisel seatakse teie stop-loss tase praegusest turuhinnast kaugemale. Swing-kauplemisel püüavad inimesed saavutada potentsiaalselt suuremat kasumit kui näiteks skalpimises või päevakauplemises. Te esitate oma stop-loss orderi, mis põhineb maksimaalsel kahjumil, mida te oma investeeringult aktsepteerite.

Päevakauplemine

Kui rakendate päevakauplemist ja te ei saa oma positsiooni pidevalt jälgida, võib Stop Loss äärmiselt oluliseks kujuneda. Lühiajaliste tehingukorralduste puhul, mispuhul te ei saa pidevalt turuhindu jälgida, on Stop Lossi kasutamine mõistlik ja loogiline osa teie riskijuhtimisstrateegiast.

Algajad kauplejad võivad finantsturgude toimimise tutvudes Stop Lossi kasutamist kaaluda.

Stop Lossi mittekasutamisega seotud riskid

Stop Loss on riskijuhtimise tööriist, mille kasutamine on iga kaupleja oma vaba valik. Riskijuhtimise meetmena pakub see aga võimalust potentsiaalselt oma kahjumeid piirata, mistõttu võib see kaubeldes päris kasulikuks kujuneda.

Sellegipoolest on mitmeid strateegiaid ilma Stop Lossita kauplemiseks. Nende puuduseks on aga see, et kiire hinnapöörde korral riskib kaupleja positsioonist liiga hilja lahkumisega, mida ei pruugi Stop Lossi kasutades juhtuda.

Seega võiks Stop Lossi järgmistel juhtudel kindlasti kaaluda:

• kui te ei saa oma positsioone pidevalt jälgida;
• kui olete alles algaja.

Korduma kippuvad küsimused

Teised artiklid, mis võivad sulle huvi pakkuda:

• Tähtsad Forexi indikaatorid, mida peaksid tundma kõik kauplejad
• Inflatsioon Eestis: majandusnäitajad, põhjused ja tagajärjed
• Mis on ETF: teejuht Eesti investoritele

Admiral Marketsist

Reguleeritud ja auhinnatud kauplemisteenuse osutajana pakume juurdepääsu maailma kõige populaarsematele kauplemisplatvormidele. Admiral Markets pakub võimalust kaubelda aktsiate, Forexi, indeksite, toorainete ja börsil kaubeldavate fondide (ETF) hinnavahelepingutega (CFD) ning aktsiatega.

TEAVE ANALüüTILISTE MATERJALIDE KOHTA:

Antud andmed annavad lisateavet kõigi kaubamärgi Admiral Markets all tegutsevate Admiral Marketsi investeerimisühingute (edaspidi „Admiral Markets“) veebisaitidel avaldatud analüüside, hinnangute, prognooside, ennustuste, turuülevaadete, iganädalaste turuperspektiivide või muude sarnaste hinnangute või teabe kohta (edaspidi „analüüs“). Enne investeerimisotsuse tegemist pöörake tähelepanu järgmisele:

• See on turunduskommunikatsioon. Sisu avaldatakse ainult informatiivsel eesmärgil ja seda ei saa mingil juhul tõlgendada investeerimisnõuande või soovitusena. See ei ole koostatud kooskõlas juriidiliste nõuetega, mille eesmärk on edendada investeerimisanalüüsi sõltumatust, ning sellele ei kehti investeerimisanalüüsi levitamise eel tehingute tegemise keeld.
• Iga klient teeb investeerimisotsuse ise, samas kui Admiral Markets ei vastuta sellisest otsusest tulenevate kaotuste või kahjude eest, olenemata sellest, kas see põhineb sisul või mitte.
• Klientide huvide kaitsmiseks ja analüüsi objektiivsuse tagamiseks on Admiral Markets kehtestanud huvide konfliktide ennetamise ning haldamise asjakohased sisemised protseduurid.
• Analüüsi on koostanud analüütik (edaspidi "autor"). Autor Eva Blanco Garzón on Admiral Marketsi töötaja. See sisu on turunduskommunikatsioon ja ei kujuta endast sõltumatut finantsuurimistööd.
• Kuigi tehakse kõik mõistlikud jõupingutused tagamaks, et kõik sisu allikad on usaldusväärsed ja et kogu teave esitatakse võimalikult arusaadaval, õigeaegsel, täpsel ning täielikul moel, ei garanteeri Admiral Markets analüüsis sisalduva teabe täpsust ega täielikkust.
• Sisus näidatud finantsinstrumentide mis tahes varasemat või modelleeritud tootlust ei tohiks tõlgendada kui Admiral Marketsi otsest ega kaudset lubadust, garantiid või vihjet mis tahes tulevase tootluse kohta. Finantsinstrumendi väärtus võib nii kasvada kui ka kahaneda ning vara väärtuse säilimine ei ole garanteeritud.
• Finantsvõimendusega tooted (muu hulgas hinnavahelepingud) on olemuselt spekulatiivsed ja võivad põhjustada kahjumit või kasumit. Enne kauplemisega alustamist veenduge, et mõistate täielikult kaasnevaid riske.