Kuidas 2024. aastal investeerides inflatsioonist ette jõuda?

Inflatsioon maailmas on jõudnud tasemeni, mida pole nähtud 70ndatest saadik ja meie raha ostujõud langeb iga mööduva päevaga. Ainus viis seda vältida on oma raha investeerimine millesegi, mille tulu on suurem või võrdne praeguse inflatsioonimääraga. Seda on aga palju lihtsam öelda, kui teha.

Selles artiklis seletame, kuidas investeerida kõrge inflatsiooni ajal; uurime, millised omadused on parimatel aktsiatel, millesse inflatsiooni ajal investeerida ja toome välja kolm aktsiat, mida 2023. aastal kaaluda.

Kuidas inflatsiooni ajal investeerida

Investeeringute eesmärk on ajaga jõukust kasvatada, kuid perioodil, mil aktsiaturud üle maailma on inflatsioonist põhjustatud teadmatuse tõttu languses, siis kuhu peaksite oma raha paigutama? Kas inflatsioonist on võimalik end välja investeerida?

Tasub märkida, et tervislikus majanduses on inflatsioon alati olemas, sest majanduskasvuks on madal ja stabiilne inflatsioonimäär oluline. Keskpangad seavad selle eesmärgiks tavaliselt ligikaudu 2%. Kuna 2022. aasta augustis tõusis Eesti aastane inflatsioon üle 25%, on investeerimine inflatsiooni mõjude vähendamiseks muutunud päevakohaseks.

Selles artiklis uurime, kuidas tuvastada aktsiaid, mida osta tõusva inflatsiooniga.

Inflatsiooni jaoks parimate aktsiate omadused

Millised on siis parimad aktsiad inflatsiooniks? Kuna paljudel ettevõtetel üle maailma on olnud 2022. aastal raske häid tulemusi saavutada, võib olla keeruline tuvastada aktsiaid, mis suudavad inflatsiooniga hästi toime tulla. Siiski saame tuvastada omadused, mida investorid peaksid inflatsiooni ajal investeerides silmas pidama.

• Jäik nõudlus: esiteks, ettevõte peab pakkuma toodet või teenust, mille nõudlus jääb kõrgeks hoolimata tõusvatest hindadest ja langevatest reaalsetest sissetulekutest. 
• Kindel tulu: Inflatsiooni ajal, mil intressimäärad tõusevad, väheneb investorite huvi ettevõtte potentsiaalse kasumi vastu tulevikus ning prioriteediks saab tulu praegu. Seetõttu otsivad investorid aktsiaid, mis võivad loota püsivale ja prognoositavale sissetulekuvoole, olenemata sellest, mis toimub majanduses üldiselt. 
• Võime hinda kujundada: See on ilmselt kolmest tuvastatud omadusest kõige olulisem. Kõrge inflatsiooni ajal suurenevad sageli ettevõtete sisendkulud. Selleks, et aktsiad saaksid inflatsiooni ajal hästi hakkama, on äärmiselt oluline, et ettevõte saaks need kasvavad kulud tarbijale üle kanda, et kaitsta oma kasumimarginaali. 

Nüüd kui teame, milliseid omadusi otsida otsustades, milliseid aktsiaid inflatsiooni ajal osta, uurime kolme konkreetset aktsiat, millesse investeerimist 2023. aastal kaaluda.

Tuleb rõhutada, et inflatsiooni ajal investeerimine ei ole täppisteadus. Ettevõtte aktsia hinna määravad turuosalised läbi nõudluse ja pakkumise. Ebakindlatel aegadel on raske ennustada, kuidas turuosalised käituvad ja seetõttu ka, kuidas hinnad reageerivad.

Müügilaine võib esineda näiliselt juhuslikult isegi kvaliteetsete aktsiate puhul, sest investorid on tavalisest närvilisemad. Sõltuvalt teie investeerimiseks mõeldud ajast, võivad need müügilained pakkuda arukatele investoritele võimaluse osta alahinnatud aktsiaid.

Berkshire Hathaway

Berkshire Hathaway on rahvusvahelisest konglomeraadist valdusühing, kelle omanikuks on vaieldamatult kõigi aegade tuntuim investor Warren Buffett.

Berkshire Hathaway koosneb väga erinevatest investeeringutest, mida haldavad Buffett ja tema parem käsi Charlie Munger. Aastate jooksul on Berkshire'i investeerimisstrateegia ajaproovile vastu pidanud luues oma aktsionäridele tohutut väärtust ning edestades regulaarselt S&P 500.

Aastatel 1965-2021 oli Berkshire Hathaway aastane kogukasum 20,1%, mis on peaaegu kaks korda suurem kui S&P 500 10,5% samal perioodil.

Tõime eespool välja mõningad tunnusjooned, mida investorid peaksid inflatsiooni jaoks parimaid aktsiaid otsides silmas pidama. Ka Buffetti investeerimisstrateegia tähtsustab investeerimist ettevõtetesse, mis vastavad nendele kriteeriumidele.

Berkshire Hathaway suur portfell hõlmab märkimisväärseid investeeringuid ettevõtete nagu Kraft Heinz Company, American Express, Coca-Cola ja Chevron aktsiatesse. Lisaks nendele investeeringutele omab Berkshire täielikult mitmeid ettevõtteid, sealhulgas GEICO-t – USA suuruselt teist autokindlustusseltsi.

Kõik väljatoodud ettevõtted ja paljud teised Berkshire'i portfellis omavad tunnusjooni, mis on inflatsiooni jaoks parimatel aktsiatel. Seetõttu tasub 2023. aastal kaaluda Berkshire Hathaway aktsiatesse investeerimist.

Shell

Inflatsiooni ajal investeerides tasub hetkeks mõelda, miks on inflatsioon praegu nii kõrge, sest kõik inflatsiooniperioodid ei ole tekkinud samadel põhjustel.

Juhtumisi on praegu sattunud kokku palju tegureid, mis inflatsiooni tõstavad. Üks peamisi tegureid kõrge inflatsiooni taga on aga nafta ja gaasi hinnatõus, mis tõstab ettevõtete sisendkulusid ja suurendab tarbijate jaoks kodumajapidamiste energiaarveid.

Seda arvesse võttes võisid nafta- ja gaasitööstuses tegutsevad ettevõtted osutuda 2022. aastal parimateks aktsiateks inflatsiooni mõjude vähendamiseks. Nafta- ja gaasihindade tõusu tõttu on paljud ettevõtted, näiteks Shell, teatanud hiljuti ülikõrgest tulust, mis on viinud aktsia hinna hüppelise tõusuni.

Jättes tõusvad nafta- ja gaasiinnad kõrvale, on Shellil kõik omadused, mis kirjedavad head investeeringut inflatsiooni ajal.

Kuigi maailm läheb aeglaselt üle keskkonnasõbralikumatele energialahendustele, sõltume ikka veel suurel määral fossiilkütustest ja nõudlus nende järele on paindumatu. Kuigi praegused kõrged hinnad suurendavad vajadust loobuda nendest keskkonda kahjustavatest energiaallikatest, võib vähemalt lähituleviku kohta eeldada, et fossiilkütused jäävad meie elu lahutamatuks osaks.

Meie sõltuvus fossiilkütustest tähendab, et sellised ettevõtted nagu Shell saavad kogu majandustsükli jooksul loota prognoositavale sissetulekule ning nagu oleme viimastel kuudel näinud, on sellistel ettevõtetel võime hindu tõsta, ilma et nõudlus märgatavalt kannataks.

Mastercard

Viimane aktsia, millesse inflatsioonist ette jõudmiseks investeerimist kaaluda on rahvusvaheline kaardimaksete töötleja Mastercard. Koos rivaali Visaga on kahel ettevõttel ülemaailmne duopol deebet- ja krediitkaardimaksete töötlemisel.

Alates 2022. aasta maist tegutseb Mastercard kõigis maailma riikides välja arvatud Venemaal käimasoleva konflikti tõttu Ukrainas ja Indias riigi regulaatoriga seotud probleemide tõttu.

Mastercard ja teised maksete töötlejad on viimastel aastatel kasu saanud Lääne ühiskonna järkjärgulisest üleminekust sularahalt deebet- ja krediitkaartide kasutamisele – see trend on pandeemia tõttu kasvanaud.

Suur osa Mastercardi tuludest tuleneb tehingutasudelt. Iga kord, kui tarbija või ettevõte maksab millegi eest deebet- või krediitkaardiga, mis kasutab Mastercardi maksevõrku, saab Mastercard teatud protsendi tehingust.

Teisisõnu, mida suurem on makse väärtus, seda suuremat tasu saab Mastercard nimetatud makse töötlemise eest. Inflatsiooni tõttu tõuseb kõige meie poolt ostetava hind, mis tähendab, et Mastercardi tehingutasud tõusevad koos inflatsiooniga.

Paljud investorid eelistavad konkurendi Visa asemel Mastercardi, sest Mastercard on veidi väiksem ettevõte, mis tähendab, et teoreetiliselt on tal rohkem ruumi edaspidiseks kasvuks. Kuid peale selle ei ole neid kahte ettevõtet eriti võimalik eristada ning mõlema aktsiad võiksid inflatsiooni ajal hästi toime tulla.

Sellegipoolest ei ole kõik olnud Mastercardi jaoks 2022. aastal positiivne. Kuigi ettevõtte tehingutasud võivad saada kasu kõrgematest hindadest, tooks pikem inflatsiooniaeg ja eriti majanduslangus tõenäoliselt kaasa tarbimiskulutuste vähenemise, mis mõjutaks negatiivselt Mastercardi tulupotentsiaali.

Kokkuvõte

Nüüd peaks teil olema parem arusaam sellest, milliseid aktsiad inflatsiooni mõjude vähendamiseks eelistada. Samuti oleme esitanud mõned näited aktsiatest, millsse investeerimist 2023. aastal kaaluda, et inflatsioonist ette jõuda.

Kuna inflatsioon püsib kõrge, on oluline meeles pidada, et aktsiaturul on oodata lühiajalist volatiilsust. Seetõttu on oluline, et kasutaksite investeerides vaid kapitali, mida te lühiajaliselt ei vaja. Enne investeerimist olge kindel, et teil on tagavara, millele häda korral loota.

Investeerige Admiralsis

Admiralsi Invest.MT5 kontoga saavad investorid osta mainitud kolme ettevõtte ja lisaks enam kui 4300 teise börsil noteeritud ettevõtte aktsiaid kogu maailmast! Konto avamiseks klikkige allolevale reklaamribale: 

Meist: Admirals

Reguleeritud maaklerina pakume juurdepääsu maailma kõige populaarsematele kauplemisplatvormidele. Meie juures saate kaubelda CFD-de, aktsiate ja ETF-idega.

Head kauplemist! 

Seda materjali ei saa mingil juhul tõlgendada investeerimisnõuande või -soovitusena ega kutsena ükskõik millise tehingu sooritamiseks finantsinstrumentidega. Palun pange tähele, et taoline analüüs ei ole usaldusväärne näitaja praeguse ega tulevase tootluse kohta, sest olukord võib ajaga muutuda. Enne kauplemisega alustamist pidage nõu sõltumatu finantsnõustajaga, et tagada, et mõistate täielikult kaasnevaid riske.