79% jaeinvestorite kontodest jääb selle teenusepakkuja juures hinnavahelepingutega kauplemisel kahjumisse. Hinnavahelepingud on keerukad instrumendid, millega võimendusest tulenevalt kaasneb suur kiire kahjumi risk. 79% jaeinvestorite kontodest jääb selle teenusepakkuja juures hinnavahelepingutega kauplemisel kahjumisse. Palume teil kaaluda, kas hinnavahelepingute toimimine on teile arusaadav ja kas te olete valmis võtma riski, et suure tõenäosusega jääte te kahjumisse.
expand_more

Turu volatiilsus ja selle olulisus kauplejate jaoks

Jaanuar 14, 2021 10:15 Europe/Tallinn
Lugemise aeg: 7 minutit

Turu volatiilsus on termin, millega iga kaupleja kokku puutub. Kuid kas saate täpselt aru, mida see tähendab? Või kuidas see mõjutab kauplemist? Selles artiklis anname vastused neile küsimustele, selgitame erinevat tüüpi volatiilsust, mõningaid viise selle mõõtmiseks ja jagame veel muud kasulikku infot. 

mis on volatiilsus?

Mis on turu volatiilsus? 

Turu volatiilsus on viis hinna muutlikkuse mõõtmiseks. Täpsemalt on see vara hinna mõõtmine keskmise ajavahemiku jooksul. Teisisõnu volatiilsus näitab, kui kaugele vara hind keskmisest hinnast kummalegi poole liigub. 

Suure volatiilsusega vara hinnad on kõikuvamad ja madala volatiilsusega vara hinnad stabiilsemad. 

Suure volatiilsusega varasid peetakse riskantsemaks. Teatud volatiilsuse olemasolu võib siiski olla eelistatav tegur kauplejate jaoks, kes üritavad mõlemas suunas hinnaliikumiste pealt kasumit teenida. 

Ajalooline volatiilsus vs. kaudne volatiilsus

Ajalooline volatiilsus, mida mõnikord nimetatakse ka statistiliseks või realiseeritud volatiilsuseks, nagu nimigi ütleb, mõõdab hinnamuutuseid möödunud perioodil. 

Kaudne volatiilsus seevastu näitab vara hinna tulevaste muutuste tõenäosust, mida saab kasutada tulevase volatiilsuse hindamiseks. 

Ajaloolise või kaudse volatiilsuse väärtuse tuletamiseks kasutatakse palju mõõtmisi ja näitajaid - kahes järgnevas artikli osas vaatleme neist mõnda kõige tuntumat.

Standardhälve

Turu ajaloolise volatiilsuse mõõtmise üks populaarsemaid vahendeid on standardhälve. Kõigi jaoks, kes pole statistikat uurinud, võib standardhälbe arvutamine, mis on ruutjuur dispersioonist, tunduda veidi hirmutav.

Õnneks ei pea kauplejad tänu arenenud tehnoloogiale muretsema soovitud vara standardhälbe arvutamise pärast. Standardhälbe indikaator on osa MetaTrader 5 kauplemisplatvormi tasuta paketist.

mis on volatiilsus?  standardhälve graafik

 

Admiral Markets MetaTrader 5 - standardhälbe indikaator

Nagu ülaltoodud pildilt näha, saab selle lisada mis tahes hinnagraafikule, klõpsates ekraani ülaosas rippmenüül kirjale „Indikaator”.

GBPJPY päevagraafik

Kujutatud: Admiral Markets MetaTrader 5 - GBPJPY päevagraafik. Kuupäevavahemik: 15. mai 2020 - 9. detsember 2020. Pildistamiskuupäev: 9. detsember 2020. Palun arvestage, et varasemad tulemused ei ole usaldusväärsed tulevaste tulemuste või tulevase tulemuslikkuse näitajatena.

Kui hinnad valitakse juhuslikult normaaljaotuskõveralt, langeb umbes 99,7% kõigist väärtustest keskmise 3, 95% 2 standardhälbe ja 68% 1 standardhälbe piiresse.

Paljud kauplejad kasutavad standardhälvet, kuna enamike varade hinnad järgivad üldiselt tavapärast jaotust.

Oluline on meeles pidada, et kõrge standardhälbega varal on turul suur ajalooline volatiilsus.

Vaadates ülaltoodud GBPJPY graafikut, näeme, et kahel korral oli volatiilsus tavapärasest märgatavalt suurem.

Kauplemine MetaTrader 5-ga

Kauplejad, kes valivad Admiral Marketsi, saavad täiesti tasuta juurdepääsu maailma parimale mitme varaklassiga kauplemise platvormile! MetaTrader 5 võimaldab kauplejatel kasutada mitmesuguste tehniliste indikaatoritega hinnagraafikuid, vaadata reaalajas tasuta turuandmeid ja analüüse ning veel palju muud kasulikku! Allalaadimise alustamiseks klõpsake allolevale bännerile:

kauple forex turgudel Admiral Marketsiga Metatrader 5 platvormil!

Black-Scholesi mudel

Black Scholesi mudel on matemaatiline mudel, mida kasutatakse optsioonilepingute hindamiseks. Selle muutujad on järgmised:

  • Alusvara hetke hind
  • Täitmishind
  • Aeg, mis on jäänud optsiooni aegumiseni
  • Riskivaba intressimäär
  • Alusvara volatiilsus

Nagu näete, on üheks optsioonide hinna arvutamisel kasutatud muutujaks volatiilsus. Nagu kõigi võrrandite puhul, kui kõik muud muutujad on teada, saab Black-Scholesi võrrandi alusvara volatiilsuse kindlakstegemiseks ümber korraldada. Saadud väärtusele viidatakse tavaliselt kui "kaudsele volatiilsusele", kuna see on võrrandi ja praeguste turu muutujate järgi eeldatav volatiilsus.

Selle mudeli kasutamisel on aga mitmeid puudusi. Eeldatakse, et vara volatiilsus on pidev, kuigi tegelikkuses see kõigub koos pakkumise ja nõudlusega. Mudel on mõeldud ainult Euroopa stiilile, mitte Ameerika stiilile. Euroopa optsioone saab kasutada ainult nende viimasel päeval, samas kui Ameerika optsioone saab kasutada igal ajal lepingu alguse ja lõppemise vahel.

CBOE volatiilsusindeks

CBOE volatiilsusindeks (VIX), mida mõnikord nimetatakse ka hirmuindeksiks, on aktsiaturu eeldatava volatiilsuse näitaja. Selle arvandmed on tuletatud S&P 500 indeksi optsioonidest.

VIX-i arvutamine on selles artiklis lahkamiseks liiga keeruline, kuid matemaatikast huvitatud võivad lugeda CBOE VIX-i “valget raamatut”, mis sisaldab kasutatud arvutuste järk-järgulist selgitust.

Allpool on tabel, mis näitab VIX-i kuu keskmist sulgemisväärtust 2020. aastal.

Jaanuar

13.94

Veebruar

19.63

Märts

57.74

Aprill

41.45

Mai

30.9

Juuni

31.12

Juuli

26.84

August

22.89

September

27.65

Oktoober

29.44

November

25




Allikas: CBOE Volatility Index (VIX) päevapõhiste sulgemishindade kuu keskmine. Andmevahemik: 2. jaanuar 2020 - 30. november 2020.

Indeksi väärtus alla 12 tähendab turu madalat volatiilsust, samas kui üle 20 näitab volatiilsuse kõrget taset. Igasugust väärtust vahemikus 12 kuni 20 peetakse normaalseks.

Nagu näeme, on aastal 2020 alates märtsist püsinud püsivalt kõrge volatiilsus, mis tähistab koroonaviiruse pandeemia tõttu ülemaailmset sulgemist.

Mis põhjustab volatiilsust?

Finantsturgudel on palju erinevaid volatiilsuse tekitajaid ja mõnikord pole selle põhjus üldse selge. 

Ühine nimetaja on inimesed ja see, kuidas nad reageerivad erinevatele uudistele, majandussündmustele ja finantsturgudel üldiselt toimuvale. Alati, kui on ebakindel aeg, peaksite eeldama, et turud muutuvad volatiilsemaks. 

Seda silmas pidades on teatud sündmusi, mille korral on ette teada, et tekib tavapärasest suurem volatiilsus ja sõltuvalt oma kauplemisstiilist saate neil aegadel turul kaubelda või sealt eemale hoida. 

Näiteks on turgudel kõrge volatiilsus oluliste majandust puudutavate teadaannete avaldamise ajal ning vahetult pärast seda. Seetõttu on oluline jälgida, millal sellised uudised avaldatakse. Seda saate meie majanduskalendri abil hõlpsalt teha.

Miks on volatiilsus kauplejate ja investorite jaoks oluline? 

Eespool mainisime, et turu kõrge volatiilsuse olemasolu on tavaliselt seotud suurema riskitasemega. Kauplejatel ja investoritel on kõigil volatiilsuse osas erinevad arvamused sõltuvalt sellest, millist tüüpi kauplejad nad on ja milline on nende riskitaluvus. 

Näiteks traditsiooniline investor, kes plaanib osta ettevõtte aktsiaid, mida pikemat aega portfellis hoida, soovib suure tõenäosusega vältida kõiki aktsiaid, mille volatiilsus on kõrge. Seda tüüpi investorid soovivad leida väikese volatiilsusega väärtpabereid, mida nad saaksid rahumeeli portfellis hoida, ilma et peaksid pidevalt turge kontrollima. Seetõttu on volatiilsuse ja sellega seotud riskide olemasolu investorite seisukohalt halb.

Teisest küljest on paljud lühiajalised kauplejad, näiteks skalpijad, turgudel, millel on suur volatiilsus ja see võib isegi olla nende kauplemisstrateegiate eeltingimus. Seda tüüpi kauplejad üritavad saada kasu nii finantsinstrumendi hinnatõusust kui ka selle langusest. Seda tüüpi kauplejate jaoks on kõrgema riski aktsepteerimine väärt volatiilsuse potentsiaalseid kasumivõimalusi. Kuid erinevalt investeerimisest nõuab lühiajaline kauplemine pidevat turgude jälgimist. 

Lõppsõna

Nüüd peaksite mõistma, mis on turu volatiilsus, millist mõju avaldab see kauplejatele ja mõningaid viise, kuidas seda mõõta.

On väga oluline, et kauplejad, kes otsustavad turule siseneda suure volatiilsusega perioodidel, rakendavad head riskijuhtimist, näiteks määravad alati stop-lossi ja kasumi väljavõtmise taseme. 

Miks alustada trendiga kauplemist koos Admiral Marketsiga?

  • Kauplemine ja investeerimine reguleeritud ettevõttega, mis on reguleeritud ühtlasi ka Ühendkuningriigi finantsjärelevalve asutuse poolt.
  • Negatiivse kontojäägi poliitika aitab kaitsta teid ebasoodsate turuliikumiste eest.
  • Hankige TASUTA juurdepääs kiireimale ja populaarseimale internetipõhisele kauplemistarkvarale MetaTrader, mida saab kasutada PC-l, Macil, veebis, Androidil ja iOSil.
  • Avage Invest.MT5 investeerimiskonto, et osta aktsiaid ja börsil kaubeldavaid fonde 15lt maailma suurimalt börsilt.
  • Trade.MT5 kauplemiskonto võimaldab kaubelda hinnavahelepingute kaudu mistahes turgudel, et minna pikkade ja lühikeste positsioonidega turule, et saada kasu nii kasvavatest ja langevatest turgudest.
  • Maailma populaarseim mitmevaraline kauplemisplatvorm - MetaTrader 5

alusta riskivaba demokauplemist Admiral Marketsiga

Lugege lisaks Forex võimendusega seotud artikleid

Meist: Admiral Markets

Reguleeritud maaklerina pakume juurdepääsu maailma kõige populaarsematele kauplemisplatvormidele. Meie juures saate kaubelda valuutade, CFD-de, aktsiate ja ETF-idega.

See materjal ei sisalda ega seda ei tohiks tõlgendada investeerimisnõuande või -soovitusena ega finantsinstrumentidega tehtavate tehingute pakkumisena. Juhime tähelepanu, et see kauplemisanalüüs ei ole usaldusväärne näitaja mistahes praegusele või tulevasele turukäitumisele, kuna asjaolud võivad aja jooksul muutuda. Enne investeerimisotsuste tegemist soovitame pidada nõu sõltumatu finantsnõustajaga ning teadvustada endale täielikult kauplemisel kaasnevaid riske.

Avatar-Admirals
Admirals
Kõik-ühes lahendus Sinu raha kulutamiseks, investeerimiseks ja haldamiseks

Admirals on rohkem kui lihtsalt maakler. Admirals on finantskeskus, mis pakub laia valikut finantstooteid ja teenuseid. Me muudame võimalikuks läheneda isiklikule rahandusele läbi kõik-ühes lahenduse, mis on mõeldud investeerimiseks, kulutamiseks ja raha haldamiseks.