Mis on volatiilsus ja kuidas sellega kaubelda?

Volatiilsus seostub sageli riskantsuse ja ebakindlusega. Kuigi need seosed ei ole valed, on hindade liikumine see, mis hoiab kauplejaid kauplemas.

Millised on erinevad volatiilsusega kauplemise strateegiad? Kuidas heitlikul turul kaubelda?

Selles artiklis käsitleme erinevaid volatiilsuse tüüpe, kuidas volatiilsusega kaubelda ja mõningaid strateegiaid, mida selleks kasutada.

Kõlab huvitavalt, eks?

Mis on turu volatiilsus? 

Volatiilsus näitab, kuidas vara hind aja jooksul muutub. Teisisõnu mõõdab see, kui kaugele vara hind keskmisest hinnast kummalegi poole liigub. 

Suure volatiilsusega vara hinnad on kõikuvamad ja madala volatiilsusega vara hinnad stabiilsemad. 

Suure volatiilsusega varasid peetakse riskantsemaks. Teatud volatiilsuse olemasolu võib siiski olla eelistatav tegur kauplejate jaoks, kes üritavad mõlemas suunas hinnaliikumiste pealt kasumit teenida. 

Volatiilsuse tüübid

Aktsiaturgudel esineb mitut tüüpi volatiilsust. Oluline on mõista, mis need on ja kuidas need üksteisest erinevad.

Ajalooline volatiilsus, mida mõnikord nimetatakse ka statistiliseks või realiseeritud volatiilsuseks, nagu nimigi ütleb, mõõdab hinnamuutuseid möödunud perioodil. 

Eeldatav ehk kaudne volatiilsus seevastu näitab vara hinna tulevaste muutuste tõenäosust, mida saab kasutada tulevase volatiilsuse hindamiseks. 

Ajaloolise või kaudse volatiilsuse väärtuse tuletamiseks kasutatakse palju mõõdikuid ja näitajaid. Turu ajaloolise volatiilsuse mõõtmise üks populaarsemaid vahendeid on standardhälve, mis on ruutjuur dispersioonist. Standardhälve indikaator on olemas ka MetaTrader 5 platvormil.

Kauplemine MetaTrader 5-ga

Kauplejad, kes valivad Admiralsi, saavad tasuta juurdepääsu maailma parimale mitme varaklassiga kauplemise platvormile! MetaTrader 5 võimaldab kauplejatel kasutada mitmesuguste tehniliste indikaatoritega hinnagraafikuid, vaadata reaalajas tasuta turuandmeid ja analüüse ning veel palju muud kasulikku! Allalaadimise alustamiseks klõpsake allolevale bännerile:

Mis põhjustab volatiilsust?

Finantsturgudel on palju erinevaid volatiilsuse tekitajaid ja mõnikord pole selle põhjus üldse selge. 

Ühine nimetaja on inimesed ja see, kuidas nad reageerivad erinevatele uudistele, majandussündmustele ja finantsturgudel üldiselt toimuvale. Alati, kui on ebakindel aeg, peaksite eeldama, et turud muutuvad volatiilsemaks. 

Seda silmas pidades on teatud sündmusi, mille korral on ette teada, et tekib tavapärasest suurem volatiilsus ja sõltuvalt oma kauplemisstiilist saate neil aegadel turul kaubelda või sealt eemale hoida. 

Näiteks on turgudel kõrge volatiilsus oluliste majandust puudutavate teadaannete avaldamise ajal ning vahetult pärast seda. Seetõttu on oluline jälgida, millal sellised uudised avaldatakse. Seda saate meie majanduskalendri abil hõlpsalt teha.

Miks on volatiilsus kauplejate ja investorite jaoks oluline? 

Eespool mainisime, et turu kõrge volatiilsuse olemasolu on tavaliselt seotud suurema riskitasemega. Kauplejatel ja investoritel on kõigil volatiilsuse osas erinevad arvamused sõltuvalt sellest, millist tüüpi kauplejad nad on ja milline on nende riskitaluvus. 

Näiteks traditsiooniline investor, kes plaanib osta ettevõtte aktsiaid, mida pikemat aega portfellis hoida, soovib suure tõenäosusega vältida kõiki aktsiaid, mille volatiilsus on kõrge. Seda tüüpi investorid soovivad leida väikese volatiilsusega väärtpabereid, mida nad saaksid rahumeeli portfellis hoida, ilma et peaksid pidevalt turge kontrollima. Seetõttu on volatiilsuse ja sellega seotud riskide olemasolu investorite seisukohalt halb.

Teisest küljest on paljud lühiajalised kauplejad, näiteks skalpijad, turgudel, millel on suur volatiilsus ja see võib isegi olla nende kauplemisstrateegiate eeltingimus. Seda tüüpi kauplejad üritavad saada kasu nii finantsinstrumendi hinnatõusust kui ka selle langusest. Seda tüüpi kauplejate jaoks on kõrgema riski aktsepteerimine väärt volatiilsuse potentsiaalseid kasumivõimalusi. Kuid erinevalt investeerimisest nõuab lühiajaline kauplemine pidevat turgude jälgimist. 

Volatiilsusega kauplemise strateegiad

Kaubeldes võib volatiilsus tähendada erinevaid asju. Selle all võidakse silmas pidada volatiilsel turul kauplemist või positsioonide võtmist kürgema volatiilsuse ootuses tulevikus.

Volatiilsetel turgudel kauplemine nõuab distsipliini ja korralikku riskijuhtimist. Riskijuhtimine tähendab, et määrate oma maksimaalse kahjumi, kasutades tööriistu nagu stop-loss, hoiate end teavituste abil turu liikumistega kursis ja seate oma positsioonidele õige suuruse.

Kui kauplete volatiilsel turul, on alati oht, et suured kõikumised liiguvad teie vastu. Hinnavahelepingutega (CFD-d) kaubeldes lisab finantsvõimendus veel ühe riski.

Finantsvõimendus võib teie kasumit suurendada, kuid omab sama mõju ka teie kahjumile. CFD on tuletisinstrument. Seega, kui kauplete volatiilsel turul CFD-dega, peate riskijuhtimises eriti ettevaatlik ja põhjalik olema.

Samuti peate määrama maksimaalse kahjumi, mida olete konkreetse tehingu eest nõus teenima. Selle summa põhjal peaksite avama oma positsioonid nii, et teenite määratud maksimaalse kahjumi ainult siis, kui asjad ei lähe teie soovitud viisil.

Volatiilsusega kauplemine võib tähendada ka koridoride tuvastamist, kui volatiilsus väheneb. Taoliste koridoride tuvastamiseks saate kasutada indikaatoreid nagu libisevad keskmised ja Bollingeri koridorid. Seejärel saate end positsioneerida nii, et prognoositud volatiilsuse tõusuks valmis.

Ülaltoodud graafikul on näha, et DAX indeks liikus aprilli alguses kitsas vahemikus. Bollingeri koridori laius oli samuti kitsas, mis viitab madalale volatiilsusele.

Sellele perioodile järgnes äkiline murre üle ja volatiilsuse suurenemine. Sellele järgnes omkorda tugev allakäik.

See on üks võimalus volatiilsusega kauplemiseks. Eelduseks on, et madala volatiilsuse perioodile järgneb kõrge volatiilsuse periood, kuna kokkutõmme viib lõpuks laienemiseni.

Sarnasel viisil saate kasutada ka libisevaid keskmisi. Kui lühiajaline, keskmine ja pikaajaline libisev keskmine lähenevad üksteisele ja on horisontaalselt, võib see anda märku, et lähiajal on võimalik murre üles või alla.

Lõppsõna

Nüüd peaksite mõistma, mis on turu volatiilsus, millist mõju avaldab see kauplejatele ja mõningaid viise, kuidas seda mõõta.

On väga oluline, et kauplejad, kes otsustavad turule siseneda suure volatiilsusega perioodidel, rakendavad head riskijuhtimist, näiteks määravad alati stop-lossi ja take-profit tasemed. 

Teised artiklid, mis võivad sulle huvi pakkuda:

• Kui palju raha on vaja Forex turul kauplemise alustamiseks
• Kuidas kasutada stop-loss korraldust
• WebTrader: kauple otse oma brauseris

Meist: Admirals

Reguleeritud ja auhinnatud maaklerina pakume juurdepääsu maailma kõige populaarsematele kauplemisplatvormidele. Admirals pakub võimalust kaubelda aktsiate, Forexi, indeksite, toorainete ja börsil kaubeldavate fondide (ETF) hinnavahelepingutega (CFD) ning investeerida aktsiatesse ja ETF-idesse.

Head kauplemist! 

TEAVE ANALÜÜTILISTE MATERJALIDE KOHTA

Käesolev teave väljendab täiendavat informatsiooni kõikide analüüside, hinnangute, prognooside, ennustuste, turuülevaadete, nädalaprognooside ning mistahes teiste sarnaste hinnangute või informatsiooni kohta (edapidi „Analüüs"), mis on avalikustatud Admiralsi veebilehel. Enne investeerimisotsuse tegemist palume Teil pöörata tähelepanu alljärgnevale:

• Tegemist on sisuturundusega. Sisu avaldatakse ainult informatiivsel eesmärgil ja seda ei saa mingil juhul tõlgendada investeerimisnõuande või -soovitusena. See ei ole koostatud kooskõlas investeerimisuuringute sõltumatuse edendamiseks kavandatud juriidiliste nõuetega ning selle suhtes ei kohaldata enne investeerimisuuringute levitamist mingisugust ärikeeldu.
• Iga investeerimisalase otsuse näol on tegemist kliendi isikliku otsusega ning Admirals ei vastuta otsusest tekkinud kahju eest, olenemata sellest, kas otsuse tegemisel on tuginetud Analüüsis esitatud teabele või mitte.
• Klientide huvide kaitsmiseks ning analüüsi objektiivsuse kahjustamise vältimiseks on Admiralsi kehtestanud vastavad sisekorrad huvide konfliktide tuvastamiseks ning käitlemiseks.
• Analüüsi on koostanud sõltumatu analüütik (Brandie E Blackler, edaspidi "autor") autori isiklike hinnangute põhjal.
• Kuigi kasutusele on võetud kõik mõistlikud meetmed tagamaks, et analüüsi allikad oleksid usaldusväärsed ning sisalduv informatsioon oleks esitatud võimalikult arusaadavalt, õigeaegselt, täpselt ning täielikult, ei garanteeri Admiralsi analüüsis sisalduva teabe täpsust või täielikkust.
• Analüüsis avaldatud teave finantsinstrumentide varasema või modelleeritud tootluse kohta ei tähenda Admiralsi poolset otsest või kaudset lubadust, garantiid või viidet järgmiste perioodide tootluse kohta. Finantsinstrumendi väärtus võib nii kasvada kui kahaneda ning vara väärtuse säilimine ei ole garanteeritud.
• Võimendatud tooted (sealhulgas hinnavahelepingud), on spekulatiivse iseloomuga ning võivad kaasa tuua nii kahju kui kasu. Enne kauplemise alustamist palume teha kindlaks, et mõistate täielikult kaasnevaid riske.