Какво е волатилност на финансовите пазари и как да я използвате в търговията си?

Можем да мислим, че волатилността е нещо като пулса на финансовите пазари. Това е причината цените на пазарите да скачат в непредсказуем ритъм. Някои участници на пазара гледат на волатилността като риск, докато други я виждат като възможност. Важното е да знаем, че тя е там и не можем да я предотвратим, но можем да се опитаме да управляваме рисковете, на които ни излага, и да се стремим да уловим потенциалните печалби, които ни предлага.

Ако искате да научите повече за волатилността и как можете да я използвате във вашата стратегия за търговия или инвестиране на пазарите, тогава тази статия е точно за вас!

Да не губим повече време и да започваме!

Какво е волатилност?

В началото е добре да видим какво е значението на термина волатилност. Ето и една дефиниция:

Ето как се свързват волатилността, рискът и потенциалната възвръщаемост в основния случай:

• Ако волатилността на даден актив е висока, тогава рискът, свързан с него, също се счита за по-висок, но потенциалът за печалба също може да бъде по-висока.
• Ако волатилността на даден актив е ниска, тогава рискът се счита за по-нисък, но потенциалната възвръщаемост също може да бъде по-ниска.

Накратко, волатилността може да бъде като барометър на пазарните настроения – когато е висока, обикновено има повече несигурност, а когато е ниска, пазарът се счита за по-стабилен.

Разбира се, трябва да имате предвид, че волатилността е циклична по природа и фактът, че тя е ниска за определен период, не означава, че ще остане такава постоянно. Същото важи и за високата волатилност.

Видове волатилност

Волатилността на пазара може да бъде класифицирана в два основни типа:

1. Историческа волатилност. Тя измерва колебанията цената на даден актив през определен минал период (например последните 30 дни, 90 дни или година). Както подсказва името, този тип волатилност се изчислява въз основа на исторически данни и се използва за оценка на риска и формиране на очаквания за бъдещи движения на цените, но в никакъв случай не гарантира какво може да се случи в бъдеще.
2. Имплицитна волатилност. (Подразбираща се волатилност). Той отразява очакванията на пазара за бъдеща волатилност на даден актив. Изчислява се въз основа на цените на опциите и показва очакваната волатилност на цените през целия живот на опционния договор. По-високата подразбираща се волатилност означава, че инвеститорите очакват по-големи колебания в бъдеще, докато по-ниската волатилност предполага повече стабилност.

И двата вида имат своите предимства и недостатъци, така че е добре да знаете и да можете да адаптирате и двата вида към своята стратегия на пазарите.

Тествайте волатилността на пазарите над 8000 финансови инструменти без да рискувате собствен капитал с демо сметка от Admirals. Вземете Вашата безплатна демо сметка още сега като кликнете на банера отдолу:

Въздействието на волатилността върху инвестициите

Пазарната волатилност играе съществена роля в света на инвестициите, тъй като може да има ефект както върху риска, така и върху потенциалната възвръщаемост на активите.

Ето някои основни причини, поради които волатилността е важна за инвестициите и е добра идея да я следите:

1. Определете риска на сделката, която планирате да отворите. Добра идея е да използвате волатилност в стратегията си за управление на риска.
2. Определете потенциала за печалба на сделката, която обмисляте. По-високата волатилност, в допълнение към по-високия риск, може да означава и по-високи потенциални печалби. В. За да съпоставите нивата на вход и изход в сделка и нивата на чакащите поръчки.
3. Въздействие върху диверсификацията и баланса на портфейла. Инвеститорите могат да се опитат да включат активи с различни нива на волатилност, за да балансират портфолиото си.
4. Във времена на висока пазарна волатилност спредовете на финансовите инструменти се разширяват, което увеличава цената на транзакциите в такива периоди.
5. На пазари с висока волатилност може да има значителна разлика между цената, на която сте поставили (или поставили отложена поръчка) вашата поръчка за покупка/продажба и цената, на която се изпълнява така наречената поръчка "Купува/Продава". Слипидж.

Има още един много важен аспект, свързан с волатилността, който трябва да имате предвид. Волатилността често предизвиква емоционални реакции сред инвеститорите – при силни колебания на пазара е лесно да се стигне до панически продажби или прибързани покупки.

Тези емоционални реакции могат да доведат до "ефекта на стадото", при който инвеститорите започват да следват масовите пазарни движения, което може допълнително да увеличи волатилността.

Запомнете: дръжте емоциите си далеч от инвестициите. Те могат да бъдат много лош съветник.

Активи с висока и ниска волатилност

Волатилността зависи от множество фактори и може да се променя с течение на времето, но все пак ще предложим примерен списък с активи, които традиционно се считат такива с висока и ниска волатилност.

Активи с висока волатилност:

• Криптовалути
• Деривати
• Технологични акции
• Суровини

Активи с ниска волатилност:

• Държавни облигации
• Злато
• Акции на големи, утвърдени компании (сини чипове)
• Недвижими имоти

Напомняме ви обаче, че волатилността е циклична и може да се промени, т.е. някои от листнатите активи с ниска волатилност могат да имат периоди на повече колебания на цените и обратно.

Как да измерите волатилността на пазара?

Няколко различни индикатора могат да се използват за измерване на волатилността на акции и други активи, в зависимост от това кой финансов пазар следвате и каква информация искате да получите.

Ето някои от основните показатели за измерване на волатилността:

1. Стандартно отклонение. Показва средното отклонение на цената на актива от средната стойност за даден период. По-високото стандартно отклонение означава по-висока волатилност.
2. Среден истински диапазон (ATR). ATR измерва средния размер на дневните движения на цените за определен период от време.
3. Индекс на волатилността на CBOE (VIX). Индексът VIX измерва волатилността на американския индекс S&P 500, който служи като индикатор за волатилността на целия пазар. VIX се основава на цените на опциите на индекса S&P 500 и показва очакваната волатилност за следващите 30 дни.
4. Бета коефициент. Той измерва волатилността на даден актив в сравнение с общия пазар (обикновено индекс като S&P 500). Бета по-висока от 1 означава, че активът е по-волатилен от пазара, докато бета по-ниска от 1 показва по-ниска волатилност спрямо пазара.
5. Коефициент на Шарп. Съотношението представлява средната доходност, спечелена над безрисковия лихвен процент на единица волатилност. За безрисков лихвен процент се счита доходността на американските облигации или доходността на облигациите в страната, в която е базиран финансовият актив. Като цяло, колкото по-висока е стойността на коефициента на Шарп, толкова по-привлекателен е инвестиционният портфейл.

Използването на някои от тези методи за измерване на волатилността ще ви помогне да оцените рисковете и да вземете по-информирани инвестиционни решения, както и да подобрите стратегиите си за управление на риска.

На графиката на цената на златото по-долу можете да откриете технически индикатори стандартно отклонение (зелено) и среден истински диапазон (червено):

Как да се предпазите от волатилност?

Независимо дали сте толерантен към риска инвеститор и се наслаждавате на бързи промени в цените, или сте много по-консервативни и се опитвате да избягвате резки движения, трябва да знаете някои техники за защита от волатилност.

Ето няколко ефективни начина, които могат да ви бъдат от полза:

1. Диверсифицирайте портфолиото си.
2. Избягвайте прекомерен ливъридж.
3. Определете максимален размер на позицията и/или максимална загуба.
4. Използвайте чакащи поръчки като стоп загуба и опашка печалба.
5. Съхранявайте част от капитала си под формата на пари в брой, за да можете да инвестирате при изгодни условия, ако пазарът падне.

Тези подходи могат да ви помогнат да ограничите загубите и да управлявате риска в нестабилна пазарна среда, като същевременно поддържате възможността за печалби в по-спокойни времена.

Научете повече за волатилността и затова как да управлявате собствен портфейл от финансови активи в безплатните уебинари на живо от Admirals. Регистрирайте се сега и запазете Вашето място на следващите ни уебинари:

Как да започнете инвестиции, съобразени с волатилността?

Сега, след като знаете какво е волатилност, как влияе на инвестициите, как да измервате волатилността и как да се предпазите от нея, може би е време да помислите за започване на инвестициите си на финансовите пазари, които са съобразени с волатилността на пазарите.

Ето накратко основните стъпки:

1. Образование и подготовка. Тази статия е част от тази стъпка.
2. Избор на финансов посредник. Най-общо казано, добра идея е да изберете лицензиран и реномиран брокер.
3. Отворете инвестиционна сметка.
4. Започнете да инвестирате в избраните от вас активи.

Заключение

Волатилността е неизбежна част от финансовите пазари и може да бъде както риск, така и възможност за възнаграждение. Разбирането и наблюдението на волатилността позволява на инвеститорите да вземат по-информирани решения и да управляват по-добре риска в портфолиото си.

От ежедневните колебания на криптовалутите до дългосрочната стабилност на облигациите, различните активи предлагат различни нива на волатилност и изискват персонализирани стратегии.

Наблюдението на пазарните условия, диверсификацията, както и изграждането на дисциплиниран подход към инвестициите могат да помогнат за по-ефективното справяне с несигурността. В крайна сметка разумното управление на риска, което включва волатилност, може да бъде ключово за постигане на вашите финансови цели.

За Admirals

Ние сме брокер с глобално присъствие и сме оторизирани и регулиран от финансови регулатори като Financial Conduct Authority (FCA), Кипърската комисия по ценни книжа и борси (CySEC) и Австралийската комисия по ценни книжа и инвестиции (ASIC). Ние предоставяме достъп до над 8000 финансови инструмента за търговия като Форекс & ДЗР на акции, индекси, облигации, суровини, ETF-и и криптовалути, както и възможности за инвестиции в реални акции и ETF-и.

С Admirals можете да използвате безплатно иновативните платформи за търговия като MetaTrader 4 и MetaTrader 5, MetaTrader Supreme Edition, както и изключителния портал Premium Analytics.

Получете незабавен, безплатен достъп до нашия портал Premium Analytics с пазарни новини, технически анализ, икономически календар и глобални индикатори за пазарните настроения, събрани от над хиляда източника на финансови медии. Единственото, което трябва да направите е да кликнете на банера отдолу:

Открийте още интересни статии:

• Как да изберете акции, в които да инвестирате?
• Тренд: какво представлява и как да го използвате в търговията си?
• Инвестиционен посредник: как да изберете най-добрия за Вас?

ИНФОРМАЦИЯ ЗА АНАЛИЗАТОРСКИ МАТЕРИАЛИ:

Дадените данни предоставят допълнителна информация относно всички анализи, оценки, прогнози, предвиждания, прегледи на пазара, седмични перспективи или други подобни оценки или информация (наричана по-долу "Анализ"), публикувани на уебсайтовете инвестиционни компании на Admirals Markets, опериращи под търговската марка Admirals Markets (по-долу Admirals Markets).

Преди да вземете инвестиционни решения, обърнете специално внимание на следното:

1.Това е маркетингова комуникация. Съдържанието се публикува само с информативна цел и по никакъв начин не може да се тълкува като инвестиционен съвет или препоръка. Тя не е изготвенa в съответствие със законовите изисквания, предназначени да насърчават независимостта на инвестиционните проучвания и не подлежи на забрана за разглеждане преди разпространението на инвестиционни изследвания.

2. Всяко инвестиционно решение се взема от всеки клиент, докато Admirals Markets  не носи отговорност за загуби или щети, произтичащи от такова решение, независимо дали е на базата на съдържанието.

3. С оглед защитата на интересите на нашите клиенти и обективността на анализа, Admirals Markets създаде подходящи вътрешни процедури за предотвратяване и управление на конфликти на интереси.

4. Анализът се изготвя от независим анализатор Борис Петров, финансов анализатор (наричан по-долу "Автор") на базата на лични оценки.

5.Докато се полагат всички разумни усилия, за да се гарантира, че всички източници на съдържание са надеждни и че цялата информация е представена, доколкото е възможно, по разбираем, навременен, прецизен и пълен начин, Admirals Markets не гарантира точността и пълнотата на всяка информация, съдържаща се в анализа.

6. Всякакъв вид минало или представяне на ценови модели на финансови инструменти, посочени в съдържанието, не трябва да се тълкува като изрично или косвено обещание, гаранция или намеса на Admirals Markets за бъдещи резултати. Стойността на финансовия инструмент може по всяко време да се увеличава и намалява, а запазването на стойността на активите не е гарантирано.

7.Продаваните продукти (включително договори за разлика) са спекулативни по своя характер и могат да доведат до загуби или печалба. Преди да започнете да търгувате, моля, уверете се, че напълно разбирате свързаните с това рискове.