Võimendus ehk leverage Forexil - põhjalik juhend

Lihtsalt öeldes finantsvõimendus mitmekordistab teie panuse tulemust ilma, et peaksite suurendama oma resursse.

Kauplemise valdkonnas tähendab võimendus seda, et võrreldes traditsioonilise investeerimisega on teil ligipääs suuremale turuosale väiksema sissemakse abil. See annab teile võimaluse teenida väikese investeeringuga suuremat tulu, kuigi oluline on märkida, et võimendusega kaasneb ka suurem risk raha kaotada. Rahanduse seisukohalt vaadatuna toimib see nii, et te laenate raha investeerimiseks ja teenite tulu tänu oma suurenenud ostujõule. Kui te laenatud summa tagastate, jääb teile kätte siiski rohkem raha, justkui te oleksite teinud investeeringu vaid oma kapitaliga. 

Finantsvõimendus on Forexiga ja CFD-dega kauplemisel väga oluline, kuid…

• Mis on finantsvõimendus?
• Kuidas finantsvõimendust kasutada?
• Kuidas finantsvõimendust kalkuleerida?
• Kas edukas kauplemine on võimalik ilma finantsvõimendust kasutamata?
• Mis on parim finantsvõimendus?
• Millise finantsvõimenduse peaks valima aktsiaturul?

Uurime võimendust rahanduse, Forexi ja kauplemise seisukohast.

Mis on võimendus?

Finantsvõimendus on võla kasutamine varade ostmiseks. Seda tehakse selleks, et vältida liigset isikliku kapitali kasutamist.

Võimenduse valem on võla suhe omakapitali ja mida suurem on võla osakaal, seda suurem on võimenduse määr. Kui ettevõtte, investeeringu või vara kohta öeldakse "väga võimendatud", siis tähendab see suurt võla ülekaalu omakapitali üle. Kui võimendatud võlga on kasutatud nii, et tekkinud tulu on suurem kui kaasnev intress, siis loetakse investori olukorda tulusaks.

Kui aga tekkinud tulu ei suuda ületada intressi, on tegemist väga riskantse olukorraga ning võib tekkida olukord, kus võimendust ei ole võimalik tagasi maksta.

Finantsvõimendus erineb tegevusvõimendist. Ettevõtte tegevusvõimend arvutatakse tema püsikulude kogusummana ja mida suuremad püsikulud, seda kõrgem tegevusvõimendus. Kombineerides neid kahte, saame koguvõimendi. Seega, mis on võimendus ettevõtte jaoks? See on väliste rahaliste vahendite kasutamine laienemiseks, uue start-upi käivitamiseks või varade omandamiseks. Ettevõtted saavad võimendatud omakapitali kasutada ka raha kogumiseks olemasolevatelt investoritelt.

Miks võimendust kasutada?

Võimenduse kasutamise peamised eesmärgid on:

1. Eraisiku või ettevõtte varade kasvatamine ja riskikapitali tulu teenimine. See tähendab suuremat omakapitali tootlust ja kasumit aktsia kohta.
2. Potentsiaalsete tulude suurendamine
3. Maksusoodustuse saamiseks. Paljudes riikides saab intressitulu maksudest maha arvestada, seega väheneb laenuvõtja netokulu.

Näide võimendatud kapitaliga ettevõtte näitel

Kui omakapitali võla maksumus on väike, võib võimendatud omakapital suurendada aktsionäride tulu. Kui te omate sellise ettevõtte aktsiat, kellel on suur võlg (finantsvõimendus), siis on tegu võimendatud kapitaliga. Sellega kaasneb sama suur risk kui võimendatud võlaga. Seega on aktsionäril samad eelised ja kulud, mis võla kasutamisel.

Finantsvõimenduse tüübid

Admiral Marketsis on tuletisinstrumentide puhul võimalik kasutada erinevat tüüpi võimendust:

• 1:30
• 1:50
• 1:100
• 1:200
• 1:500

Maksimaalne kauplemiseks saadaolev finantsvõimendus sõltub järgnevast:

• Kui teile rakenduvad Euroopa regulatsioonid, varieerub maksimaalne finantsvõimendus sõltuvalt sellest, kas olete asjatundlik (1:500) või tavaklient (1:30).
• Kui teile rakenduvad väljaspool Euroopat asuva riigi, näiteks Jordaania regulatsioonid, saate valida finantsvõimenduseks kuni 1:500.
• Võimendus sõltub kauplemiseks valitud instrumendi võimendusest, mis on vahemikus 1:2 kuni 1:500.

Demokontol saate harjutada erinevate võimenduse tasemetega. Avage see kohe, klõpsates alloleval reklaamribal.

Kuidas arvutada tagatist finantsvõimenduse alusel?

Finantsvõimenduse peamine eesmärk on kasutada finantsinstrumenti investeerimisel vähem omavahendeid. See tööriist võimaldab kauplejatel kaubelda palju rohkema eest, kui neil tegelikult oma kauplemiskontol raha on ja potentsiaalselt teenida turul suuremat kasumit.

Loomulikult kehtib sama põhimõte ka kahjumite puhul: kaupleja riskib liigset finantsvõimendust kasutades oma raha suurema kaotusega. Seetõttu tuleks Forexil tagatisega kaubeldes olla ettevaatlik.

Kuidas arvutada säilitatud tagatist?

Näide finantsvõimendusest EURUSD puhul

Finantsvõimendusega kauplemine ei suurenda iseenesest teie kasumit ega kahjumit, kuid võimaldab teil:

• avada rohkem tehinguid
• suurendada oma tehingute nominaalväärtust

See suurendab teie kasumit või kahjumit kaudselt. Arendame seda ideed:

Tagatisega kauplemine tähendab, et kauplemisteenuse pakkuja küsib sinult tehingu avamise hetkel tagatiseks % nominaalväärtusest. See tähendab:

Teisest küljest on see finantsvõimenduse tase võimaldanud teil pääseda ligi 100 000 € suurusele investeeringule, nii et kasumi arvutamisel lähtute sellest nominaalväärtusest, st:

Finantsvõimendusega kauplemist peetakse ka kahe teraga mõõgaks, kuna suurema finantsvõimendusega Forexi kontosid mõjutavad suured hinnamuutused, mis suurendab tõenäosust tabada stop-out taset (tegutsedes suurema kauplemismahuga).

Seetõttu on finantsvõimedusega instrumentide kasutamise puhul oluline õppida kasutama Riskijuhtimise tehnikaid.

Nüüd, kui mõistame Forexi finantsvõimendusest paremini, vaatame näite abil, kuidas see täpsemalt toimib.

Näide finantsvõimendusest Forexil

Meie näites soovime osta 5 lotti EURUSD-s (1 loti nominaalväärtus = 100 000 €)

Me ei arvesta oma näites kuludega:

• Ostuhind 1,10000
• Müügihind 1,10250
• Kasv pippides = 25
• Kauplemiskonto saldo 10 000
• Ostulepingud: 5
• Finantsvõimendus: 1:100
• Investeeringu nominaalväärtus 5 x 100 000= 500 000 €
• Nõutav tagatis 1 loti jaoks, mille finantsvõimendus on 1:100 = 100 000 / 100 = 1000 €
• 5 loti jaoks vajalik tagatis = 5 x 1000 = 5000 €
• Pipi väärtus on 10 $, nii et kui avate 5 lotti, teenite iga pipi eest 50 $
• Kasum 25 x 50 = 1250 $
• Kasumlikkus: 25%

Sama juhtuks ka kahjumi korral.

On väga oluline teada kõiki neid mõisteid. Sel põhjusel pakume teile tasuta veebipõhist kauplemiskursust. Alusta kohe!

Kuidas arvutada võimendust Kaupleja Kalkulaatoriga?

Mida suuremat võimendust te kasutate, seda rohkem on teil vaja tagatist. Oma positsioonide tagatise ja finantsvõimenduse arvutamiseks Admiral Marketsi Kaupleja Kalkulaatori abil tehke järgmist. Kalkulaatori täpsemat juhenidt saate lugeda siin.

Kuidas muuta oma investeeringu võimendust?

Kui soovite proovida erinevaid võimendusi, on teil võimalus muuta oma kauplemiskonto finantsvõimendust. Peate lihtsalt järgima järgmisi samme:

• Logige sisse Dashboardi.
• Leidke oma kauplemiskonto.
• Klõpsake selle kõrval ilmuval kolmel punktil ja seejärel valikul "muuda võimendust".
• Valige rippmenüüst soovitud maksimaalne finantsvõimendus.

Pakutavaid valikuid ei saa muuta - need on Admiral Marketsi pakutavad finantsvõimenduse tasemed erinevat tüüpi kontode jaoks.

Ärge unustage, et võimenduse mõju saate alati vähendada positsiooni suuruse ja oma kapitaliga.

TÄHTIS: MetaTrader 4-st ja 5-st otse võimendust muuta ei ole võimalik, seda tuleb teha Dashboardi kaudu.

ESMA finantsvõimenduse eeskirjad

2018. aasta augustis avaldas Euroopa reguleeriv asutus ESMA (Euroopa Väärtpaberiturujärelevalve) uued nõuded finantsvõimenduse osas. vähendades jaeinvestorite lubatud finantsvõimenduse taset.

Jaeinvestorite võimendus

• 1:30 (nõutav 3,33% tagatis) peamiste valuutapaaride puhul
• 1:20 (nõutav 5% tagatis) indeksite (peamised), väiksemate valuutapaaride ja kulla CFD-de puhul
• 1:10 (nõutav 10% tagatis) muude indeksite ja metallide CFD-de puhul
• 1:5 (nõutav 20% tagatis) aktsiate ja muude alusvarade CFD-de puhul
• 1:2 (nõutav 50% tagatis) krüptovaluutade CFD-de puhul

ESMA määratletud peamised valuutapaarid on järgmised:

• Kõik valuutapaarid, mis sisaldavad järgmisi valuutasid: USA dollar (USD), euro (EUR), Jaapani jeen (JPY), Briti nael (GBP), Kanada dollar (CAD) või Šveitsi frank (CHF).

Kõiki teisi valuutapaare peetakse sekundaarseteks paarideks.

Mis on esmased indeksid (võimendus kuni 20) ja millised on sekundaarsed indeksid (võimendus kuni 10)?

ESMA 27.03.2018 määratluse kohaselt on peamised ehk esmased indeksid aktsiaturul:

• FTSE 100, CAC 40, DAX 30, DJI 30, SP 500, NQ 100, Nikkei 225, ASX 200 ja STOXX 50.

Kõiki muid indekseid peetakse sekundaarseteks.

Enne 2018. aasta augustit ei olnud Euroopas finantsvõimendus piiratud ja iga kauplemisteenuse pakkuja võis pakkuda just sellist võimendust, mida soovis. See pole enam võimalik ja tavaklientide võimendus on maksimaalselt 1:30.

Asjatundlikel klientidel võib olla suurem finantsvõimendus, kui teenuspakkuja annab neile vastava staatuse. Admiral Marketsis on asjatundlike klientide jaoks maksimaalne finantsvõimendus 1:500.

Instrumendid, millel saab kasutada võimendust

• CFD-d
• Forex
• Optsioonid
• futuurid,
• Forwards
• Warrants

CFD-d on hinnavahelepingud ja kasum või kahjum on vahe positsiooni sisenemishinna ja positsiooni sulgemishinna vahel.

Kas börsil on võimalik finantsvõimendusega aktsiatesse investeerida? On küll! Aktsia CFD-dega saate investeerida aktsiaturule rohkem raha, kui teil on oma kauplemiskontol.

Kõige enam kasutatakse võimendust Forexil, millele järgnevad indeksid, toorained ning seejärel aktsiad ja krüptovaluutad.

Kas Forexis on finantsvõimenduse kasutamine hädavajalik?

Vastus sellele küsimusele sõltub teie sissemakstud kapitalist:

Finantsvõimendust on vaja kasutada, kui:

• Sul on investeerimiseks väike kapital.
• Tahad investeerida rohkem kui oma kapital.
• Väiksema volatiilsusega turgudel soovite rohkemat volatiilsust.
• Saate ja tahate oma investeeringutes rohkem riske võtta.
• Soovite investeerida suure nominaalväärtusega turgudele (nt Forex) või vajate turul suuri mahtusid.

Finantsvõimenduse kasutamine ei ole hädavajalik, kui:

• Teil on suur stardikapital.
• Teil on märkimisväärne riskikartlikkus.
• Te ei taha investeerida turgudele, kus on vaja kaubelda suurte mahtudega.

Võimenduseta kauplemine

Kas ilma finantsvõimenduseta kauplemine on võimalik?

Jah, absoluutselt. Kui teil on olemas rahasumma, mis vastab te positsioonile, siis on finantsvõimendus 1 ning sellisel juhul ei laenata raha finantsturgudel tegutsemiseks.

Finantsvõimenduseta Forexis kauplemise peamine puudus on see, et enamike kauplejate jaoks ei ole see võimalik.

Finantsvõimenduseta kauplemine Forexis tähendab, et instrumendi hinna muutused mõjutavad otseselt kaupleja tulemusi.

Ilma finantsvõimenduseta Forexis kaubeldes võib kasv kuu lõikes olla kõigest 0,3–0,5%. Võib-olla piisab sellest mõne Forexi kaupleja jaoks, kuid kindlasti mitte valdava enamuse jaoks.

Finantsvõimenduseta kauplemise suurim puudus on vajadus omada suurt summat kauplemiskontol. Teisest küljest on ilma finantsvõimenduseta valuutadega kauplemisel väiksemad riskid.

See ei tähenda aga, et sellise kauplemisega ei kaasne mingeid riske, kuna turg on mõnikord ettearvamatu. Selle nägemiseks kasutame näidet, kus kaubeldakse ilma finantsvõimenduseta.

Oletame, et teete deposiidi 10 000 eurot ja ootate igakuiseks kasumiks 5%. Iga kuu teenite sellise skeemi puhul 500 eurot ja sellelt summalt lähevad veel maksud maha. Tõenäoliselt teeniksite samasuguse rahasumma osalise tööajaga töötades ilma oma rahaga riskimata.

Forexil võimenduseta kauplemise miinused

Põhiliseks Forexil võimenduseta kauplemise miinuseks võib lugeda seda, et see ei ole enamikule kauplejatest lihtsalt kättesaadav. Ilmselt mäletate eelnevatest artiklitest, et kaupleja loodab teenida kuus umbes 3–5% kasumit, see number hõlmab juba tagatisega kauplemist. Kui kaupleja ei kasutaks võimendust, siis teeniks ta tõenäoliselt kuskil 0,3–0.5% kuus. Paljudele kauplejatele ei ole see loomulikult vastuvõetav ja sellest tulenevalt võetakse kasutusele erinevad kauplemisstrateegiad. Mõnele kauplejale võib 0,5% kuus olla piisa, kuid see protsent peaks võrduma umbes 5000 või enama USA dollariga. Samas, selleks et saada 5000 USD kasumit 0,5%-lise tulususe juures peaks teie sissemakse olema vähemalt 1 miljon USA dollarit – seda summat paljudel Forex kauplejatel lihtsalt pole.

Alloleval AUDJPY graafikult võib näha, kuidas kaupleja väljus edukalt tehingust pärast seda, kui ta ostis valuutapaari peale tagasipõrget eelmisele toetustasemele ja väljus pärast hinna konsolideerumist tekkinud järgmisest liikumisest üles.

Allikas: MetaTrader 5 Supreme Edition. AUDJPY tunnigraafik. Andmevahemik: 5. mai 2020 - 12. juuni 2020. Kasutatud märts 2021. Palun arvestage, et varasemad tulemused ei ole usaldusväärsed tulevaste tulemuste või tulevase tulemuslikkuse näitajatena.

Võimenduseta ja võimendusega Forex kauplemise eelised

Forexil võimendusega kauplemise suurim eelis on võimalus avada suurema mahuga positsioone. Forex maaklerite pakutava krediidiõla lihtne kättesaadavus toob paljud aktsiate ja futuuridega kauplejad sellele turule lihtsal põhjusel. Nad saavad kaubelda suuremate tehingutega kui nende kapital seda mujal võimaldab. Ka aktsiaturgudel ja teiste finantsinstrumentidega kauplemisel saab kasutada võimendust, kuid see ei ole nii lihtne nagu valuutakauplemisel. Paljud kauplejad otsivad investorit, kes finantseeriks nende kauplemisstrateegiaid, kuid võimenduse abil on võimalik kaubelda ka märkimisväärse algkapitalita.

Võimendus pakub huvi neilegi, kes soovivad alustada kauplemist suuri rahasummasid kontole kandmata. Enamiku jaoks on 1000 USD vastuvõetav summa kauplemise alustamiseks, kui leidub kauplejaid, kes ei soovi seda oma kauplemiskontole kanda, eriti päris algusfaasis. Kui eesmärgiks on võimenduseta kauplemine Forex turul, siis ilma selle summata ei saa kaupleja positsiooni avada. Siiski, kasutades sellist madalat võimendust nagu 10:1, on 100 dollariga kauplejal võimalik avada 0.01 lotine positsioon.

Võimenduse suurimaks plussiks on see, et kauplejatel on võimalus suurendada oma tehingute mahte.

Forexil võimenduseta kauplemise plussid on üsna ilmselged. Ilma võimenduseta tegutsevat kauplejat ei ähvarda nii suured tururiskid. Üldjuhul võrdub Forexil võimenduseta kauplemise korral kaupleja kasum või kahjum otseselt vara hinna muutumisega. Teisisõnu, kui kaupleja ostab 800 EUR eest 1000 USD ja siis USA dollari hind langeb 50% (see on loomulikult liialdus), siis kaotab kaupleja vaid 400 EUR. Kui ta aga oleks kasutanud võimendust 100:1, siis oleks ta kaotanud kogu raha isegi siis, kui hind oleks muutunud vähem kui 1% võrra.

Kas peaksin kauplema võimendusega või ilma?

See on konksuga küsimus, sest parim vastus sellele oleks – oleneb asjaoludest. Millest see siis oleneb? See oleneb teie kauplemisstrateegiast ja üldisest vaatest turule. Samuti sõltub see teie rahalistest eesmärkidest ja teie käsutuses olevatest rahalistest vahenditest. Kõik me mõistame, et Forexil kauplemine on riskantne ja mida kõrgem võimendus, seda ohtlikumaks muutub teie tegevus Forexil. Seepärast peaksite püüdma kaubelda võimalikult väikese võimendusega, samal ajal siiski silmas pidades, et saadav kasum vääriks selleks kulutatud aega.

Üldjuhul soovitatakse kasutada Forexil kaubeldes teatavat võimendust. Forexil võimenduseta kauplemisel võib olla väga madal riskiprofiil, kuid on teada-tuntud tõde, et suuremaid riske võttes on võimalik teenida ka hoopis suuremaid kasumeid. Kui võtate eesmärgiks liiga väikesed riskid, siis lõpuks on teil ka minimaalne kasum. Seepärast on oluline kaubelda Forexil õigel tasemel võimendusega. Enamikul juhtudel valib kaupleja võimenduse 5:1 kuni 100:1. Kuigi maaklerid võivad pakkuda teile ka sellist võimendust nagu 500:1.

Võimenduseta valuutakauplemise riskid

Kuigi enamasti võite artiklitest lugeda, et Forexi võimendusega kaasnevad riskid, on siiski oluline mainida ka ilma võimenduseta kauplemise riske. Võime näiteks tuua sellised riskid nagu kasutamata võimaluste kulu, sest te võite head võimalused lihtsalt mööda lasta ja raisata oma aega, kui kauplete ilma finantsvõimenduseta. Kauplemisel vaid oma rahaga peaks teil olema deposiit summas 10 000 USD, millelt teenite iga kuu 5%. Võib oletada, et 500 dollarit kuus ei taga teile vajalikul tasemel äraelamist. Sellest järeldub, et teil oleks kasulikum teha lihtsalt üheksast viieni palgatööd ja mitte riskida oma kapitaliga.
Kindlasti ei tasuks teile aga siseneda ilma märkimisväärse kogemuspagasita kauplemismaailmasse kindla eesmärgiga sellest ära elatuda, sest kuud ei ole vennad ja olukord turul võib muutuda. Alati tuleks varuda vähemalt 6-kuuline buffer, mis tähendab, et saate elada ilma lisasissetulekuta vähemalt 6 kuud.

Forex võimendusega kauplemine: lõppsõna

Loodetavasti oli see artikkel teile abiks ja nüüd te mõistate, mis on finantsvõimendus, oskate Forexi finantsvõimendust arvutada ja olete teadlik sellest, kuidas finantsvõimendus võib teie jaoks olla nii kasulik kui kahjulik. Finantsvõimenduse kasutamine Forexis kauplemisel on riskantne ja te võite oma sissemaksest ilma jääda väga kiiresti, kui te kauplete väga suure finantsvõimendusega. Kui olete alles algaja ning teil ei ole palju kauplemiskogemusi, soovitame finantsvõimenduse kasutamist vältida.

Lugege lisaks Forex võimendusega seotud artikleid

• Forex riskijuhtimine
• Kuidas kasutada stop-loss korraldust
  
• Kui palju raha on vaja Forex turul kauplemise alustamiseks

Meist: Admiral Markets

Reguleeritud maaklerina pakume juurdepääsu maailma kõige populaarsematele kauplemisplatvormidele. Meie juures saate kaubelda valuutade, CFD-de, aktsiate ja ETF-idega.

See materjal ei sisalda ega seda ei tohiks tõlgendada investeerimisnõuande või -soovitusena ega finantsinstrumentidega tehtavate tehingute pakkumisena. Juhime tähelepanu, et see kauplemisanalüüs ei ole usaldusväärne näitaja mistahes praegusele või tulevasele turukäitumisele, kuna asjaolud võivad aja jooksul muutuda. Enne investeerimisotsuste tegemist soovitame pidada nõu sõltumatu finantsnõustajaga ning teadvustada endale täielikult kauplemisel kaasnevaid riske.