Mis on finantsvõimendus? (teejuht aastaks 2025)

Mis on finantsvõimendus?

Finantsvõimenduse üldine tähendus on võla kasutamine varade ostmiseks. Seda tehakse selleks, et vältida liigset isikliku kapitali kasutamist või juhul, kui enda kapitalist ei piisa soovitud suuruses tehingu avamiseks või investeeringu tegemiseks.

Põhimõtteliselt mitmekordistab finantsvõimendus teie tehingu tulemust ilma, et peaksite suurendama oma ressursse.

Kaubeldes tähendab võimendus seda, et võrreldes tavapärasel kujul tehingu avamisega on teil ligipääs suuremale turuosale väiksema sissemakse abil. See annab teile võimaluse teenida väiksema kapitaliga suuremat tulu, kuigi oluline on märkida, et võimendusega kaasneb ka suurem risk raha kaotada.

Finantssfääris tähendab see raha laenamist investeerimiseks eesmärgiga oma suurenenud ostujõu abil rohkem tulu teenida. Eeldusel, et teie investeeringut saatis edu (mis ei ole garanteeritud), loodetakse, et laenatud summa tagastades jääb kätte rohkem raha kui vaid oma kapitaliga investeerides - rõhutades taaskord, et investeering võib ka ebaõnnestuda, mispuhul on kulud hoopiski suuremad, kui vaid enda vahenditega investeerides.

Finantsvõimenduse valem väljendab laenatud raha suhet omakapitaliga ja mida suurem on laenatud raha osakaal, seda suurem on ka võimenduse määr. Kui ettevõtte, investeeringu või vara kohta öeldakse "väga võimendatud", siis tähendab see suurt laenatud raha ülekaalu omakapitali üle. Kui võimendatud laenatud raha on kasutatud nii, et tekkinud tulu on suurem kui kaasnev intress, siis loetakse investori olukorda tulusaks.

Kui aga tekkinud tulu ei suuda ületada võimenduse kasutamisega kaasnevaid kulusid, on tegemist väga riskantse olukorraga ning võib juhtuda, et finantsvõimendust ei ole võimalik tagasi maksta. võimendusega kaasneb suur risk raha kiiresti kaotada, mistõttu ei pruugi see sobida kõigile investoritele.

Peamised põhjused, miks võimendust otsustatakse kasutada, on:

1. Eraisiku või ettevõtte varade kasvatamine ja riskikapitali tulu teenimine. See tähendab potentsiaalselt suuremat omakapitali tootlust ja kasumit aktsia kohta.
2. Potentsiaalsete tulude suurendamine.
3. Maksusoodustuse saamiseks. Paljudes riikides saab intressitulu maksudest maha arvestada, seega väheneb laenuvõtja netokulu.

Siinpuhul tuleb meeles pidada, et need eesmärgid ei pruugi realiseeruda - kui tehingud ei õnnestu, on kahjum suurem. Seetõttu ei ole võimendus sobilik algajatest investoritele ja kauplejatele.

Instrumendid, millega saab kasutada võimendust

• CFD-d ehk hinnavahelepingud
• Valuutapaarid
• Optsioonid
• Futuurid
• Forvardid
• Ostutähed

Ligikaudu 80–90% Forexi jaekauplejatest kasutab oma tehingutes finantsvõimendust. Üle 70% Forexi jaekauplejatest kasutab finantsvõimendust üle 10:1, mis tähendab, et finantsvõimendusega kauplemine on sisuliselt tavapraktika. Finantsvõimenduse valik on siiski aga individuaalne ja algajad eelistavad sageli riski konservatiivsemalt juhtimiseks madalamat võimenduse taset.

Kuidas arvutada tagatist finantsvõimenduse põhjal?

Tagatisest võib mõelda kui hoiusest, mis on vajalik avatud positsioonide säilitamiseks võimendatud positsioonidega kaubeldes. Kuidas aga vajalikku kontol hoitavat tagatise summat arvutada?

Näiteks 10 000 € investeeringu puhul, kui teie finantsvõimenduse tase on 1:20, on nõutav tagatis 500 €. Rohkem näiteid leiate alumisest tabelist.

Näide tagatisest EURUSD puhul

Kasumi või kahjumi arvutamisel lähtute lepingu nominaalväärtusest ja müügi- ning ostuhinna vahest, st:

Nüüd, kui mõistame kust Forexil finantsvõimendust kasutades erinevad numbrid tulevad, heidame pilgu detailsemale näitele, et võimenduse mõju valuutaturul lähemalt uurida.

Näide finantsvõimendusest Forexil

Näites soovitakse osta 0,5 lotti EURUSD-d (1 loti nominaalväärtus = 100 000 $). Dollarid on konverteeritud eurodeks, nagu teeb ka Kaupleja Kalkulaator, millest räägitakse allpool lähemalt. Näide on esitatud ainult hariduslikul eesmärgil ega kujuta endast investeerimis- või kauplemisalast nõuannet.

Näites ei ole arvestatud kauplemisega kaasnevate tasudega, millega saate täpsemalt tutvuda instrumentide spetsifikatsiooni lehel:

• Avamishind 1,10000
• Sulgemishind 1,10250
• Kasv pippides = 25
• Kauplemiskonto saldo: 20 000 €
• Ostulepingud: 0,5 lotti
• Finantsvõimendus: 1:30
• Investeeringu nominaalväärtus 0,5 x 100 000= 50 000 €
• Nõutav tagatis 1 loti jaoks, mille finantsvõimendus on 1:30 = 100 000 / 30 = 3333,33 €
• 0,5 loti jaoks vajalik tagatis = 0,5 x 3333,33 = 1666,67 €
• Pipi väärtus on 8,64 €, nii et kui avate 0,5 loti suuruse positsiooni, teenite iga pipi eest 4,32 €
• Kasum: 25 x 4,32 = 108 €

Sama loogika kehtib ka kahjumi korral:

• Avamishind: 1,10250
• Sulgemishind: 1,10000
• langus pippides = 25
• Kauplemiskonto saldo: 20 000 €
• Ostulepingud: 0,5 lotti
• Finantsvõimendus: 1:30
• Investeeringu nominaalväärtus 0,5 x 100 000= 50 000 €
• Nõutav tagatis 1 loti jaoks, mille finantsvõimendus on 1:30 = 100 000 / 30 = 3333,33 €
• 0,5 loti jaoks vajalik tagatis = 0,5 x 3333,33 = 1666,67 €
• Pipi väärtus on 8,64 €, nii et kui avate 0,5 loti suuruse positsiooni, kaotate iga pipiga 4,32 €
• kahjum: 25 x 4,32 = 108 €

Võimendusega seotud arvutuste tegemiseks saab kasutada ka Kaupleja Kalkulaatorit. Kaupleja Kalkulaatori arvutused on aga vaid informatiivsed ning kuigi teeme omaltpoolt kõik, et informatsioon oleks alati uuendatud ja asjakohane, ei tohiks tehingute teostamisel tugineda ainult Kaupleja Kalkulaatori informatsioonile.

Võimenduseta kauplemine Forexil

Kas ilma finantsvõimenduseta kauplemine on Forexil võimalik? Jah, absoluutselt. Kui teil on olemas rahasumma, mis vastab te soovitavale positsioonile, siis pole vaja võimendust kasutada.

Finantsvõimenduseta Forexil kauplemise peamine väljakutse on aga see, et see nõuab kauplemiskontol tavaliselt suuremat kapitali. Ilma finantsvõimenduseta Forexil kaubeldes võivad igakuised kasvumäärad olla suhteliselt tagasihoidlikud, sageli umbes 0,3–0,5%. Kuigi see kasvutase võib mõnele kauplejale sobida, ei pruugi see teiste ootustele vastata. Teisest küljest on ilma finantsvõimenduseta kauplemisel üldiselt väiksemad riskid võrreldes võimendusega kauplemisega. See ei tähenda aga, et sellise kauplemisega ei kaasne mingeid riske, kuna turg ei pruugi soovitud suunas endiselt liikuda.

Finantsvõimendust kasutatakse üldjuhul, kui:

• Teil on investeerimiseks väike kapital.
• Tahate omada suuremat psotsiooni kui puhtalt teie isiklik investeeritud kapital.
• Soovite madala volatiilsusega turgudel volatiilsuse mõju suurendada.
• Saate ja tahate oma investeeringutes rohkem riske võtta.

Finantsvõimenduse kasutamine pruugi olla vajalik, kui:

• Teil on suur kapital kauplemiseks kõrvale pandud.
• Teil on tugev eelistus riske konservatiivsemalt hallata.
• Te ei taha tegutseda turgudel, kus on vaja kaubelda suurte mahtudega.

Uurime, kuidas näevad sama tehingu erinevad tsenaariumid välja koos ja ilma võimenduseta. Näide on esitatud vaid hariduslikul eesmärgil ega kujuta endast investeerimisalast soovitust ega nõuannet.

Oletame, et kaupleja, kellel on juurdepääs 1:20 finantsvõimendusele, soovib osta 10 000 euro väärtuses EURUSD-d ehk 0,1 lotti.

Meie kaupleja on teinud tagatiseks 500 euro suuruse sissemakse, et saada kokkupuude 10 000 euro väärtuses positsiooniga. Allolev tabel näitab finantsvõimenduse mõju kaupleja pika positsiooni potentsiaalsele tootlusele võrreldes samas suuruses finantsvõimenduseta positsiooniga.

Näide illustreerib, kuidas võimendusest võib palju kasu olla, kui trug liigub soovitud suunas, kuid võib vastupidises olukorras kalliks maksma minna. Seetõttu tuleb finantsvõimendust kasutades väga ettevaatlik olla.

Lõppsõna

Loodetavasti oli see artikkel teile abiks mõistmaks, mis on finantsvõimendus, kuidas Forexil finantsvõimendust arvutada ning kuidas finantsvõimendus võib osutuda nii kasulikuks kui kahjulikuks. Finantsvõimenduse kasutamine Forexil kauplemisel on riskantne ja raha võib väga kiiresti kaotada. Kui olete alles algaja ning teil ei ole kauplemisega palju kogemust, soovitame finantsvõimenduse kasutamist vältida.

Teised artiklid, mis võivad teile huvi pakkuda:

• Optsioonidega kauplemine: juhend algajale
• Forex kauplemine Eestis​​ (teejuht aastaks 2025)
• Passiivne sissetulek: ideid aastaks 2025

Admiral Marketsist

Reguleeritud ja auhinnatud kauplemisteenuse osutajana pakume juurdepääsu maailma kõige populaarsematele kauplemisplatvormidele. Admiral Markets pakub võimalust kaubelda aktsiate, Forexi, indeksite ja toorainete hinnavahelepingutega (CFD) ning ETF-ide ja aktsiatega.

TEAVE ANALüüTILISTE MATERJALIDE KOHTA:

Antud andmed annavad lisateavet kõigi kaubamärgi Admiral Markets all tegutsevate Admiral Marketsi investeerimisühingute (edaspidi „Admiral Markets“) veebisaitidel avaldatud analüüside, hinnangute, prognooside, ennustuste, turuülevaadete, iganädalaste turuperspektiivide või muude sarnaste hinnangute või teabe kohta (edaspidi „analüüs“). Enne investeerimisotsuse tegemist pöörake tähelepanu järgmisele:

• See on turunduskommunikatsioon. Sisu avaldatakse ainult informatiivsel eesmärgil ja seda ei saa mingil juhul tõlgendada investeerimisnõuande või soovitusena. See ei ole koostatud kooskõlas juriidiliste nõuetega, mille eesmärk on edendada investeerimisanalüüsi sõltumatust, ning sellele ei kehti investeerimisanalüüsi levitamise eel tehingute tegemise keeld.
• Iga klient teeb investeerimisotsuse ise, samas kui Admiral Markets ei vastuta sellisest otsusest tulenevate kaotuste või kahjude eest, olenemata sellest, kas see põhineb sisul või mitte.
• Klientide huvide kaitsmiseks ja analüüsi objektiivsuse tagamiseks on Admiral Markets kehtestanud huvide konfliktide ennetamise ning haldamise asjakohased sisemised protseduurid.
• Analüüsi on koostanud analüütik (edaspidi "autor"). Autor Florent Dubreuil on Admiral Marketsi töövõtja. See sisu on turunduskommunikatsioon ja ei kujuta endast sõltumatut finantsuurimistööd.
• Kuigi tehakse kõik mõistlikud jõupingutused tagamaks, et kõik sisu allikad on usaldusväärsed ja et kogu teave esitatakse võimalikult arusaadaval, õigeaegsel, täpsel ning täielikul moel, ei garanteeri Admiral Markets analüüsis sisalduva teabe täpsust ega täielikkust.
• Sisus näidatud finantsinstrumentide mis tahes varasemat või modelleeritud tootlust ei tohiks tõlgendada kui Admiral Marketsi otsest ega kaudset lubadust, garantiid või vihjet mis tahes tulevase tootluse kohta. Finantsinstrumendi väärtus võib nii kasvada kui ka kahaneda ning vara väärtuse säilimine ei ole garanteeritud.
• Finantsvõimendusega tooted (muu hulgas hinnavahelepingud) on olemuselt spekulatiivsed ja võivad põhjustada kahjumit või kasumit. Enne kauplemisega alustamist veenduge, et mõistate täielikult kaasnevaid riske.