Forex kauplemine Eestis​​ (teejuht aastaks 2025)

Forexil tegutsemine hõlmab aga rohkelt nüansse ja riske, millega tasuks end enne turule sukeldumsit kurssi viia. Artiklis arutatakse:

• Mis on Forex kauplemine ja valuutapaarid?

• Kuidas hõlmata strateegiasse erinevaid indikaatoreid?

• Milliseid riskijuhtimistööriistu kasutada, et Forex kauplemisega kaasnevaid riske piirata?

Selles artiklis sisalduv info on avaldatud ainult informatiivsel eesmärgil ja seda ei saa mingil juhul tõlgendada investeerimisnõuande või -soovitusena. Enne investeerimisotsuse tegemist konsulteeri finantsnõustajaga.

Valuutapaarid ja nende olulisus

Valuutapaar on Forex kauplemise keskne mõiste. Võtame näiteks EUR/USD valuutapaari. Valuutapaari esimesena mainitud valuutat nimetatakse baasvaluutaks, antud juhul on selleks euro. USA dollarit nimetatakse noteeringu valuutaks. Baasvaluuta väärtust noteeringu valuuta suhtes nimetatakse Forex noteeringuks.

Kui vaatate EUR/USD või mõnda teist valuutapaari oma kauplemisterminalis, siis näete kaht numbrit: pakkumishinda (ask price) ja nõudlushinda (bid price). Forex noteeringu näide oleks järgmine: EUR/USD 1,1234/1,1240 (kõik numbrid on esitatud vaid illustratiivsel eesmärgil). Selle noteeringu järgi saame eurot osta 1,1240 USA dollari eest, mis on panga või maakleri määratud hind.

Samal ajal saame ühe euro müüa 1,1234 USA dollari eest, mis on nõudlushind. Üldiselt ostab pank valuutat madalama hinna eest ja müüb kallima hinnaga. Pangad saavad seda teha, kuna neil on tavaliselt rohkem mõjuvõimu ja juurdepääs suurematele mahtudele kui Forex maakleritel.

Forex kauplemisel ei kaubelda kunagi ühe valuutaga. Spekuleeritakse valuutapaari, näiteks EUR/USD, vahetuskursi kõikumise üle. Seega ei oma te valuutat füüsiliselt, vaid ootate ühe valuuta tõusu või langust teise suhtes.

Forex kauplemisel püütakse teenida kasumit ühe valuuta hinna tõusu või langusega teise suhtes valuutapaaris. Meeles on vaja pidada kahte asja. Esiteks: kauplejad ei osta ega müü füüsilist valuutat. Teiseks: ost ja müük toimub igas Forexi tehingus.

Populaarseimad valuutapaarid

USA dollar, euro, naelsterling, Jaapani jeen ja Šveitsi frank - neist valuutadest moodustuvad mitmed maailma populaarseimad valuutapaarid, mida nimetatakse peamisteks valuutapaarideks (major currency pairs).

Ühed populaarseimad valuutapaarid on näiteks: EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, AUD/USD, USD/CAD, NZD/USD ja USD/CHF.

Paare, mis hõlmavad mõjukaid valuutaisd, nagu euro, Briti nael ja Jaapani jeen, kuid mitte USA dollarit, nimetatakse vähemkaubeldavateks valuutapaarideks (minor currency pairs). Näiteks EUR/GBP ja AUD/JPY.

Kõik ülejäänud valuutapaarid, millega Forex turul kaubeldakse, on nö eksootilised valuutapaarid, sest nendega tehtavad tehingud moodustavad vaid väikese osa Forex turu tehingutest.

Hinnakõikumised ja nende mõju kauplemisele

Valuutapaaride hinnaliikumiste analüüsimisel on peamine küsimus: kui suurt volatiilsust võib oodata ja kuidas see mõjutab riski?

Hinnakõikumiste ulatus sõltub valuutapaari likviidsusest ning turuosaliste aktiivsusest – kui palju valuutat parasjagu ostetakse ja müüakse, aga ka majandusuudistest ja ootamatutest sündmustest. Kõige likviidsemad valuutapaarid on need, millel on kõige suurem nõudlus ja pakkumine ja seda mõjutavad pangad, ettevõtted, importijad ja eksportijad ning kauplejad. Kõige likviidsemad on peamised valuutapaarid.

Näiteks EUR/USD valuutapaar liikus 2024. aastal päevas keskmiselt 65 pippi, AUD/NZD keskmiselt 51 pippi ja USD/JPY 157 pippi. Valuutapaaride hinnad tuuakse üldjuhul välja viie komakohaga. Pipp on Forexil hinna muutuse minimaalne ühik ja selle väärtus on 0,0001. Seega, kui näiteks EUR/USD paari hind (esitatud ainult illustratiivsel eesmärgil) liiguks 1,16667 pealt 1,16677 peale, tähendaks see 1-pipilist hinnatõusu.

Hinnakõikumiste prognoosimine

Valuutapaaride kõikumiste prognoosimisel on põhjalik analüüs võtmetähtsusega. Siiski pole üksi analüüs kindel ega garanteeri täpseid prognoose.

Kaks peamist valuutaturu analüüsimeetodit on fundamentaalne ja tehniline analüüs.

Fundamentaalne analüüs uurib finantsturge riiklikul või ülemaailmsel tasandil. See on hinnaliikumise prognoosimise meetod, mis jälgib majanduse üldist seisukorda, olulisi sündmusi, tulevikuprognoose ja võimalikke turgu mõjutavaid tegureid.

Tehniline analüüs keskendub minevikuandmetele, peamiselt hinnale ja mahule. Ajaloolisi andmeid ei saa ümber lükata, need on konkreetsed faktid. Seepärast peavad paljud kauplejad graafikuid kasulikuks - need pakuvad konkreetseid andmeid turutrendide ja potentsiaalsete kauplemisvõimaluste tuvastamiseks. Samas see, kuidas andmeid ja indikaatoreid tõlgendada võib sõltuvalt strateegiast erineda ning graafikuid analüüsides võib alati vigu esineda.

Lihtsamalt öeldes: fundamentaalne analüüs püüab prognoosida hinnaliikumist majandust mõjutavate tegurite abil. Tehniline analüüs kasutab statistikat jälgimaks hinna muutumist ajas. Nii tehnilisel kui ka fundamentaalsel analüüsil on oma tugevused ja nõrkused ning sageli kasutatakse neid otsuste langetamiseks koos.

Indikaatorid ja nende kasutamine

Heidame pilgu mõndadele enimkasutatud indikaatoritele, mida kauplejad Forexil sageli kasutavad:

Libisev keskmine (moving average, MA): libiseva keskmise eesmärk on hinnamuutusi siluda, et trende tuvastada. Selleks arvutatakse vara keskmine hind konkreetse perioodi jooksul. Kõige levinumad libiseva keskmise liigid on lihtne libisev keskmine (simple moving average ehk SMA) ja eksponentsiaalne libisev keskmine (exponential moving average ehk EMA), mis reageerivad hinnamuutustele erinevalt.

MACD (libiseva keskmise konvergents/divergent): MACD näitab seost kahe EMA vahel (tavaliselt 12-päevase ja 26-päevase EMA), püüdes tuvastada trendi suunda ja tugevust.

RSI (suhtelise tugevuse indeks): RSI mõõdab vara hiljutiste hinnamuutuste ulatust, et teha kindlaks, kas vara on üle ostetud (üle 70) või ülemüüdud (alla 30). RSI jääb vahemikku 0 kuni 100.

Bollingeri koridor: finantsanalüütik John Bollingeri loodud indikaator, mis kasutab libisevat keskmist ja kahte standardhälvet, et luua hinnakõikumiste ülemine ja alumine piir (moodustades nn. "koridori"), mis aitab tuvastada volatiilsust ja võimalikku üleostu või ülemüüki.

Stohhastiline ostsillaator: indikaator võrdleb instrumendi sulgemishinda selle hinnavahemikuga teatud perioodi jooksul. See jääb vahemikku 0 kuni 100, et näidata, kas instrument on üleostetud (üle 80) või ülemüüdud (alla 20), ennustades seeläbi ka võimalikke trendimuutusi (allikas: Investopedia).

NB! Need indikaatorid on analüüsitööriistad, mitte tulemuste ennustajad ja ei garanteeri kasumit. Erinevate Forex indikaatorite kohta saad lähemalt lugeda siit.

Indikaatorite kasutamine ja nende abil prognoosimine

Indikaatorid võivad anda palju olulist infot ja on oluline osa Forex kauplemisest, kuid ükski indikaator ei suuda alati täpselt prognoosida, mis turul tulevikus juhtuma hakkab. Forexil kaubeldes on oluline oma riske hoolikalt hallata ja olla valmis ka halvimaks stsenaariumiks, sealhulgas olukordadeks, kus tehingud ei lähe ootuspäraselt või prognoosid osutuvad valeks.

Indikaatorid kauplemisstrateegiates

Õigete indikaatorite valik ja nende korrektne analüüs on kauplemisstrateegia elluviimise olulised osad. Erinevad strateegialiigid panevad rõhku aga erinevatele indikaatoritele. Järgnevalt uurime levinuimaid strateegiaid (tegu pole kauplemisalase nõuande ega soovitusega).

Kauplemisstrateegiad

Järgnevalt heidame pilgu paarile populaarsele Forex kauplemisstrateegiale alates uudiste põhjal kauplemisest kuni skalpimiseni (tegu on puhtalt näidetega, mitte soovitusega konkreetseid strateegiaid eelistada).

Populaarsed kauplemisstrateegiad

Skalpimine: skalpimine on kauplemisstrateegia, mis hõlmab valuutapaaride ostmist ja müümist väga lühikese ajaperioodi jooksul - mõne sekundi kuni mõne tunni jooksul. See on intensiivne strateegia, mille puhul tehakse suur arv väikesemahulisi tehinguid.

Päevakauplemine: see on skalpimisest vähem ajatundlikum lähenemine - kauplejad keskenduvad päevasisestele hinnaliikumistele. Tehingud võivad olla avatud ühe kuni nelja päeva jooksul.

Swing-kauplemine: seda peetakse keskmise ajaperioodi kauplemisstrateegiaks, mis keskendub suurematele hinnaliikumistel kui skalpimine või päevakauplemine. Kauplejad avavad ja kontrollivad tehinguid tundide või päevade jooksul ja ei jälgi pidevalt kauplemisplatvormi.

Uudiste põhjal kauplemine: See strateegia hõlmab kauplemist, põhinedes sellele, kuidas turg reageerib majandusuudistele, nagu intressimäärade avaldused, tööhõivearuanded või SKP näitajate teatavaks tegemine. Kauplejad analüüsivad prognoose ja tegelikke tulemusi, et püüda tuvastada potentsiaalset volatiilsust pressiteate tegemise ajal ja peale seda.

Trendi põhjal kauplemine: strateegia eesmärgiks on püüda kaubelda turutrendi põhjal. Kauplejad tuvastavad esmalt tõusu- või langustrendi ja avavad positsioonid vastavalt trendi suunale.

Kõigi ülalpool väljatoodud strateegiatega kaasnevad omad riskid. Näiteks turuseis võib kiiresti muutuda ja tehingut negatiivselt mõjutada, tehtud prognoos ei pruugi korrektseks osutuda või kauplemisel võis esineda mõni viga. Enne kauplemist tuleks end strateegia nüansside ja riskidega kurssi viia.

Efektiivsus

Ühegi kauplemisstrateegia edukust ei saa garanteerida ning hädavajalikud on pidev õppimine ja harjutamine. Võimalust harjutamiseks pakub kauplemine demokontol, kus saad oma strateegia enne päristurgudele suundumist proovile panna. Demokonto ei suuda aga jäljendada kauplemise emotsionaalset külge ning turu libisemist (slippage).

Strateegiate riskide haldamine

Vead võivad esineda kõigil, eriti aga algajatel. Seetõttu tuleb iga strateegia elluviimisel rakendada asjakohaseid riskijuhtimismeetodeid, et oma kahjumit piirata, juhul kui midagi valesti läheb. Loe lähemalt allpool.

Riskijuhtimine

Allpool tutvustame levinumaid riskijuhtimistööriistu, mida saab oma Forex kauplemisstrateegiasse integreerida.

Riskijuhtimistööriistad

Stop Loss order: Stop Loss on riskijuhtimistööriist, mis automaatselt sulgeb tehingu, kui sinu tehingu kahjum tõuseb teatud summani, piirates maksimaalset teenitavat kahjumit.

Take Profit order: Take Profit sulgeb automaatselt tehingu, kui selle kasum tõuseb määratud tasemeni.

Riski ja tulu suhe: riski ja tulu suhe võrdleb tehingu potentsiaalset kasumit potentsiaalse kahjumiga. See arvutatakse jagades võimalik kasum selle teenimiseks riskitava summaga. Näiteks: riskides 50 euroga, et teenida 100 eurot, on riski ja tulu suhe 1:2. See aitab hinnata, kas potentsiaalne kasum õigustab riski, kuid see ei garanteeri tulemusi.

Meetodid riskide haldamiseks

Riskijuhtimise elementaarseim reegel on see, et kunagi ei tohiks kaubelda rohkemaga, kui saad lubada endale kaotada. Kaaludes, kui suure summaga Forex kauplemist alustada, sõltub see suuresti sinu isiklikust võimekusest ja riskitaluvusest. Eelmainitud riskijuhtimistööriistad võivad riskide haldamisel olla suureks kasuks. Üks riskijuhtimise meetod on ka hedging ehk kauplemisriskide maandamine, avades samaaegselt sarnase riskiga pika ja lühikese positsiooni. Tegu on aga keeruka meetodiga, mis ei sobi üldjuhul algajatele.

Riskijuhtimise tähtsus ja efektiivsus

Riskijuhtimine on Forex kauplemise üks olulisemaid aspekte. Kõik kauplejad jäävad millalgi kahjumisse. Riskijuhtimise eesmärk on aga selle kahjumi piiramine, et see ei mõjutaks liigselt sinu eelarvet. Meeles tuleb aga pidada, et riskijuhtimine kahjumi võimalust kindlasti ei elimineeri.

Täpsemat infot turul esinevate riskide ja riskijuhtimise viiside kohta leiad sellest artiklist.

Forex finantsinstrumendid

Forexil saa kaubelda erinevate finantsinstrumentide abil, millest igaühel on erinev keerukusaste ja risk.

Levinuimad Forex finantsinstrumendid

CFD-d (hinnavahelepingud): CFD-d on tuletisinstrumendid, mis võimaldavad kauplejatel spekuleerida vara (näiteks valuutade) hinnaliikumistega ilma alusvara omamata. Kauplejatel on võimalik kaubelda nii tõusvatel kui ka langevatel turgudel. CFD-dega kaubeldes saab kasutada ka võimendust, mis suurendab nii potentsiaalset teenitut kasumit kui ka kahjumit. CFD-d on aga keerukad instrumendid ja nendega kaasneb võimenduse tõttu suur risk raha kiiresti kaotada, mistõttu ei pruugi need sobida kõigile investoritele.

Valuutaoptsioonid: Valuutaoptsioon annab ostjale õiguse, kuid mitte kohustuse, osta või müüa valuutat kindla hinnaga enne kindlat kuupäeva. Seda kasutatakse end vahetuskursi ebasoodsate liikumiste eest kaitsmiseks või valuutakõikumiste üle spekuleerimiseks. Taaskord on tegu aga keeruka instrumendiga, mis ei pruugi kõigile sobida.

Valuutafutuurid: Valuutafutuurid on lepingud konkreetse valuuta vahetamiseks tulevikus eelnevalt kindlaksmääratud ajal ja hinnaga.

Forex instrumendid ja nende kasutamine

Nagu eelnenud kirjeldustest selgub, on Forexi finantsinstrumendid vägagi erinevad, nõudes spetsiifilisi teadmisi ja hõlmates eripäraseid riske. CFD-d võimaldavad kauplejatel spekuleerida lühiajaliste hinnakõikumistega ja pakuvad võimalust kasutada finantsvõimendust. Valuutaoptsioone annavad omanikule õiguse, kuid mitte kohustuse valuutat enne konkreetset kuupäeva kindla hinnaga osta või müüa. Valuutafutuurid tagavad kindla vahetuskursi kindlaks kuupäevaks tulevikus.

Forex CFD-d ja nende riskid

Võimalus kaubelda valuutadega neid eelnevalt soetamata on üks peamiseid Forex turu CFD-de tunnuseid.

Klassikaline kauplemisfilosoofia on osta odavalt ja müüa kallilt, kuid Forexil on võimalik ka müüa odavalt ja osta kallilt. Seda nimetatakse lühikeseks müügiks. Nii on võimalik kaubelda nii langus- kui tõusutrendidega.

Finantsvõimendust kasutatakse suuremate positsioonide kontrollimiseks väiksema kapitaliga, kuid see võimendab nii potentsiaalset kasumit kui ka kahjumit.

Võimendust kasutades saab kaupleja omada mitmeid kordi suuremaid positisoone, mille väärtus on suurem, kui nende algselt avamiseks tehtud sissemakse (tagatis). Finantsvõimendus tõstab aga ka suure kahjumi potentsiaali. Võimendusega kauplemise kohta loe täpsemalt artiklist "Mis on võimendus Forex kauplemisel?". Meeles tuleb pidada, et võimendus suurendab kauplemisega kaasnevaid riske.

Kuna Forex on maailma suurim finantsturg, mille päevakäive on triljoneid USA dollareid, võib eeldada väga suurt volatiilsust.

Kuigi see võib paljudele kauplejatele meeltmööda olla, võib suur volatiilsus kombinatsioonis kõrge võimendusega põhjustada märkimisväärse kahjumi. Mõnel juhul võib see lõppeda kahjumiga, mis ületab sinu esialgse sissemakse. Seepärast kaalu oma samme hoolega või pea enne alustamist nõu asjatundjaga.

Kokkuvõte

Forex kauplemine nõuab vajalike oskuste ja teadmiste omandamiseks märkimisväärset ajapühendumust ja pingutust. Seega tasub selle uue väljakutse lävepakul seistes panna enim rõhku oma teadmiste täiustamisele ja harjutamisele. Kui soovid Forexiga lähemalt tutvuda, siis meie tasuta demokonto võimaldab virtuaalse rahaga harjutada:

Teised artiklid, mis võivad sulle huvi pakkuda:

Mis on Trailing Stop Loss ehk Trailing Stop?

Optsioonidega kauplemine Eestis

Mis on dividendid?

Admiral Marketsist

Reguleeritud ja auhinnatud kauplemisteenuse osutajana pakume juurdepääsu maailma kõige populaarsematele kauplemisplatvormidele. Admiral Markets pakub võimalust kaubelda aktsiate, Forexi, indeksite, ja toorainete hinnavahelepingutega (CFD) ning börsil kaubeldavate fondide (ETF) ning aktsiatega.

TEAVE ANALÜÜTILISTE MATERJALIDE KOHTA  

Käesolev teave väljendab täiendavat informatsiooni kõikide analüüside, hinnangute, prognooside, ennustuste, turuülevaadete, nädalaprognooside ning mistahes teiste sarnaste hinnangute või informatsiooni kohta (edapidi „Analüüs"), mis on avalikustatud Admiral Marketsi investeerimisettevõtete veebilehel, kes tegutsevad Admiral Marketsi kaubamärgi all. Enne investeerimisotsuse tegemist palume Teil pöörata tähelepanu alljärgnevale:

• Tegemist on sisuturundusega. Sisu avaldatakse ainult informatiivsel eesmärgil ja seda ei saa mingil juhul tõlgendada investeerimisnõuande või -soovitusena. See ei ole koostatud kooskõlas investeerimisuuringute sõltumatuse edendamiseks kavandatud juriidiliste nõuetega ning selle suhtes ei kohaldata enne investeerimisuuringute levitamist mingisugust ärikeeldu. 
• Iga investeerimisalase otsuse näol on tegemist kliendi isikliku otsusega ning Admiral Markets ei vastuta otsusest tekkinud kahju eest, olenemata sellest, kas otsuse tegemisel on tuginetud Analüüsis esitatud teabele või mitte. 
• Klientide huvide kaitsmiseks ning analüüsi objektiivsuse kahjustamise vältimiseks on Admiral Marketsi kehtestanud vastavad sisekorrad huvide konfliktide tuvastamiseks ning käitlemiseks. 
• Analüüsi on koostanud analüütik (edaspidi "autor"). Selle artikli autor Florent Dubreuil on Admiral Marketsi töötaja. See sisu on turunduskommunikatsioon ega kujuta endast sõltumatut finantsuuringut.
• Kuigi kasutusele on võetud kõik mõistlikud meetmed tagamaks, et analüüsi allikad oleksid usaldusväärsed ning sisalduv informatsioon oleks esitatud võimalikult arusaadavalt, õigeaegselt, täpselt ning täielikult, ei garanteeri Admiral Marketsi analüüsis sisalduva teabe täpsust või täielikkust. 
• Analüüsis avaldatud teave finantsinstrumentide varasema või modelleeritud tootluse kohta ei tähenda Admiral Marketsi poolset otsest või kaudset lubadust, garantiid või viidet järgmiste perioodide tootluse kohta. Finantsinstrumendi väärtus võib nii kasvada kui kahaneda ning vara väärtuse säilimine ei ole garanteeritud. 
• Võimendatud tooted (sealhulgas hinnavahelepingud), on spekulatiivse iseloomuga ning võivad kaasa tuua nii kahju kui kasu. Enne kauplemise alustamist palume teha kindlaks, et mõistate täielikult  kaasnevaid riske.