Risk Reward Ratio Forex turgudel

Märts 07, 2021 17:54 Europe/Tallinn
Lugemise aeg: 8 minutit

Elus üldiselt ning eriti kauplemis- ja investeerimismaailmas on riski ja tulu suhe sageli selline, et kui soovite suuremat tulu teenida, peate rohkem riskima.

Kuid milline on riski ja tulu suhe turgudel ning kas on olemas ideaalne riski (risk) ja tulu (reward) suhe? Enne nende küsimuste uurimist tasub eraldi käsitleda. Me teeme seda käesolevas artiklis!

Risk to Reward Ratio - Tulu definitsiooni mõistmine

Kauplemises ja investeerimises on tasu mõiste suhteliselt lihtne - see on kasum, mida loodame kaubeldes teenida. Kasumit teenitakse finantsinstrumendi (näiteks aktsiad, võlakirjad, toormed) hinnamuutust kauplemisel ära kasutades või investeeringutega (dividendid ja intress). 

Risk to Reward Ratio - Mis on risk?

Risk on tõenäosus, et kauplemise ja investeerimise tulemus ei ole selline nagu soovite. Näiteks eeldasite, et aktsiate hind tõuseb, kuid seda ei juhtu, või ettevõte, millesse investeerisite, kärbib dividendimakseid või lõpetab nende maksmise. 

Investeerimis- ja kauplemismaailmas saab riske jagada mitmesse erinevasse kategooriasse nende allikate järgi. Näiteks:

  • Likviidsuse risk: risk, et te ei saa sobimatute hindade tõttu kaubelda
  • Tururisk: risk, et toimub turukrahh, mis nullib teie investeeringu
  • Korrelatsiooni risk: risk, et kõigi teie investeeringute väärtus langeb samal ajal
  • Valuuta risk: see risk eksisteerib alati, kui kauplete ükskõik millise välisvaluutaga
  • Intressimäära risk: risk, et intressimäärad muutuvad ja mõjutavad negatiivselt teie investeeringuid
  • Inflatsiooni risk: risk, et inflatsioonimäära muutus vähendab teie investeeringut või likvideerib selle täielikut
  • Poliitiline risk: risk, et poliitiline sündmus (valimised, riigipööre vms) või poliitiline tegevus (uued seadused) mõjutavad negatiivselt teie investeeringut

Kasulik on alati oma riske täpselt defineerida, sest neid saab siis individuaalselt maandada. Näiteks ostate korraga Tesla aktsiaid ja Forexi tuletisinstrumente, et kaitsa end USD languse eest. Või ostate Shelli aktsiaid ja kauplete samal ajal lühiajaliselt naftaga, et kaitsta end võimaluse eest, et nafta hinna langus mõjutab negatiivselt Shelli aktsiate väärtust. 

Admiral Marketsi tasuta kauplemisteemalised veebiseminarid

Kas soovite täiendada oma teadmiseid kauplemise ja investeerimise kohta? Soovitame teil sellisel juhul registreeruda meie veebiseminaridele. Nendes esinevad professionaalsed kauplejad ning need on täiesti tasuta! Koheseks registreerumiseks vajutage allolevale ribareklaamile: 

Risk to Reward Ratio - Riski kvantifitseerimine

Professionaalid mõõdavad ja kvantifitseerivad riske mitmel viisil. 

Üks lihtsaim viis riskide mõõtmiseks on mõelda kolme olulise faktori peale:

  1. Võimalike tulemuste arv
  2. Iga tulemuse tõenäosus
  3. Positiivsete tulemuste tõenäosus vs. negatiivsete tulemuste tõenäosus

Kõigepealt räägime üksikasjalikult positiivsete tulemuste tõenäosusest. 

Kas panustaksite pigem kõik oma säästud mündi viskamisele või võimele ennustada järgmist numbrit, kui heidate kuuepoolset tärngut? Mündiviske puhul on teie võiduvõimalus 1:2 (50%). Täringu veeretamise puhul on teie võiduvõimalus 1:6 (16,67%) - nii et loodetavasti otsustasite panustada mündiviskele. 

Kui kõik muu on võrdne, siis mida rohkem on võimalikke tulemusi, seda riskantsem on olukord.

Ülaltoodud fakt kehtib ainult sellisel juhul, kui kõigi võimaluste tõenäosus on täpselt sama suur. 

Näiteks kuuepoolset täringut veeretades peab olema iga konkreetse numbri saamise tõenäosus täpselt sama. Täring võib olla ebaühtlase kaaluga, mille puhul on number kuue veeretamise tõenäosus 80%. Võimalikke tulemusi on siiski kuus, ent üks tõenäosus (number 6 saamine) on suurem kui kõik ülejäänud tulemused. 

Seega peate ka mõtlema iga potentsiaalse tulemuse tõenäosuse peale, mis on tegelikult eelpool mainitud teine faktor. 

Kolmas faktor on otsustamine, kui mitu tõenäolist tulemust oleksid teie jaoks positiivsed, ning seejärel nende kokku arvutamine. Järgmisena peate sama tegema negatiivsete tulemustega. Mida suurem on negatiivsete tulemuste tõenäosus võrreldes positiivsete tulemuste tõenäosusega, seda riskantsem on muidugi olukord. 

Ülaltoodud täringu näites tähendaks number kuue saamisele panustamine 20% negatiivset kaotuse tõenäosust vs. 80% positiivset võitmise tõenäosust. Selline võrdlus annab teile selgema pildi kauplemise ja investeerimise riskidest. Loomulikult on see vaid lihtsustatud näide, kuidas illustreerida riski kvantifitseerimist. Kauplemises ja investeerimises on veel palju muud nüannse, mida ei saa võrrelda müntide ja täringute viskamisega. 

Risk Reward Ratio ehk Riski ja tulu omavaheline suhe

Nüüd, kui mõistame rohkem riski ja tasu kui eraldi kontseptsioone, on aeg vaadelda nende omavahelisi suhteid. 

Finantsmaailmas kehtib üldine tõde, et kui soovite saada suuremat kasu, peate olema valmis võtma suuremat riski. Kui müüte investeeringuid, siis mida riskantsem on investeering, seda kõrgemat tasu võiksite investoritele pakkuda, et nad kaaluksid lisariski võtmist.

Kujutage ette, et olete investor, kellele pakutakse kahte võimalikku investeeringut A ja B. Mõlemal on sama potentsiaalne tootlus, kuid teie hinnangul on investeering A kaks korda riskantsem kui investeering B. Millise valiksite? Enamik inimesi valiks B.

Vastavalt turuoludele kohanduvad investeeringute hinnad, et kajastada üldteada suhet, mille puhul riskantsemad investeeringud kipuvad pakkuma suuremat kasu.

Üldiselt on allpool välja toodud varade risk ja nendega teenitav tulu suuremad:

  • Majanduslikult tervete valitsuste lühikese tähtajaga laenud ja võlakirjad
  • Majanduslikult tervete valitsuste pika tähtajaga laenud ja võlakirjad
  • Majanduslikult tervete ettevõtete laenud ja võlakirjad
  • Kõrgema riskiga (kõrgema tootlusega) ettevõtete laenud ja võlakirjad
  • Aktsiad

Ülaltoodud loetelu ei ole täielik ja iga varaklassi riskide vahemikud kattuvad teatud määral. Näiteks võib suure, väljakujunenud supermarketiketi aktsiaid pidada turvalisemaks kui mõne suure tootlusega ettevõtte võlakirju.

Riskide ja tulude suhe on rahanduses väga oluline põhimõte.

Mis on Risk to Reward ratio ehk riski ja tulu suhe?

Paljud inimesed kasutavad riski ja tulu suhet selleks, et kauplemist ja investeerimist lihtsustada. Nagu nimigi ütleb, on see suhe, mis võrdleb maksimaalset potentsiaalset kahju (riski) maksimaalse võimaliku kasumi (tuluga).

Selleks, et kasutada konkreetse tehingu puhul riski ja tulu suhet, määrab kaupleja stop-loss korralduse, mis piirab tehingu võimalikku kahju. Seejärel määrab kaupleja kasumi välja võtmise korralduse, mis tagab kasumi, kui etteantud tase on saavutatud.

Risk to Reward ratio - Kuidas seda arvutatakse? 

Kui kauplejal on teada maksimaalne potentsiaalne kahjum ja maksimaalne potentsiaalne kasum, peab neid lihtsalt võrdlema. 

Oletame näiteks, et otsustate osta Apple'i aktsiaid hinnaga 135 USD aktsia kohta. Te seate stop-lossi 130 dollari peale ja kasumi välja võtmise taseme 160 dollarile. Nüüd on teie maksimaalne potentsiaalne kahjum (või risk) 5 dollarit aktsia kohta ja teie maksimaalne potentsiaalne kasum on 25 dollarit aktsia kohta ehk riski ja tulu suhe on 5:25 või 1:5.

Admiral Markets MetaTrader 5 - Apple Inc. nädalagraafik andmevahemik: 17. mai 2015 - 4. veebruar 2021. Kasutatud: 4. veebruar 2021. Pange tähele: Varasemad tulemused ei ole usaldusväärne tulevaste tulemuste või tulevase tulemuslikkuse näitaja. 

Risk to Reward Ratio - Kasulikkus ja puudused

Distsiplineeritud kauplejad ja investorid seavad endale sageli eesmärgiks kindla riski ja tulu suhte ning kasutavad seda turul võimalike positsioonide analüüsimiseks. See on kasulik vahend tehingutega raha kaotamise riski maandamiseks.

See, et määrate kõigi tehingute puhul riski ja tulu suhteks 1: 3, ei tähenda, et te teenite iga kaotatud naela eest 3 naela. Selle põhjuseks on asjaolu, et lihtsalt kõrge riski ja tulu suhtega strateegia kasutamine ei ütle teile midagi tõenäosuse kohta, kas hind jõuab stop-lossi või kasumi välja võtmise tasemeni.

Mis on hea riski ja tulu suhe ehk Risk to Reward Ratio? 

Kahjuks pole sellele küsimusele olemas ühte kindlat vastust. Parim riski ja tulu suhe varieerub olenevalt olukorrast, teie kauplemisstiilist (skalpimine, päevakauplemine jne), teie riskitaluvusest ja muudest teguritest. 

Parim viis riski ja tulu suhte kasutamiseks on arvutada mõlemad punktid eraldi ja vastavalt teie enda analüüsile; vahet pole, kas tegu on fundamentaalse või tehnilise analüüsiga või mõlematega. 

Seejärel võite riski ja tulu suhet kasutada võimalike tehingute realistlikuks võrdlemiseks. Võite endale reeglid seada; näiteks sellise, et te ei soorita tehinguid, mille riski ja tulu suhe on madalam kui 1:2. Need on head sammud riski ja tulu analüüsi alustamiseks.

Risk to Reward ratio - Kokkuvõte

Nüüd, kui teil on rohkem teavet riski ja tulu suhte kohta, proovige see lisada oma kauplemis- ja investeerimisstrateegiatesse. See on võimas ja lihtne viis riskijuhtimise parandamiseks.

Admiral Marketsi Supreme Edition lisarakendus pakub väga mitmeid lisaindikaatoreid ja tööriistu, mida ei ole standardsel MetaTraderi platvormil. Lisafunktsioonideks on näiteks sentimendi lisavidin, Mini Terminal, kauplemise simulaator, minigraafikud erinevate ajagraafikute analüüsimiseks ja lisaindikaatorite pakett, mis sisaldab endas Pivot Pointsi ja Keltneri kanali indikaatorit.

Lugege lisaks Forexil kauplemise kohta

Meist: Admiral Markets

Reguleeritud maaklerina pakume juurdepääsu maailma kõige populaarsematele kauplemisplatvormidele. Meie juures saate kaubelda valuutade, CFD-de, aktsiate ja ETF-idega.

See materjal ei sisalda ega seda ei tohiks tõlgendada investeerimisnõuande või -soovitusena ega finantsinstrumentidega tehtavate tehingute pakkumisena. Juhime tähelepanu, et see kauplemisanalüüs ei ole usaldusväärne näitaja mistahes praegusele või tulevasele turukäitumisele, kuna asjaolud võivad aja jooksul muutuda. Enne investeerimisotsuste tegemist soovitame pidada nõu sõltumatu finantsnõustajaga ning teadvustada endale täielikult kauplemisel kaasnevaid riske.

Avatar-Admirals
Admirals Kõik-ühes lahendus Sinu raha kulutamiseks, investeerimiseks ja haldamiseks

Admirals on rohkem kui lihtsalt maakler. Admirals on finantskeskus, mis pakub laia valikut finantstooteid ja teenuseid. Me muudame võimalikuks läheneda isiklikule rahandusele läbi kõik-ühes lahenduse, mis on mõeldud investeerimiseks, kulutamiseks ja raha haldamiseks.