Dividendiaktsiad: põhjalik juhend

Investeerimiseks top-aktsiate valimisel on dividende maksvad aktsiad paljude investorite jaoks esikohal - ja miks mitte? Investori eesmärk on potentsiaalselt teenida tulu nii aktsiahinna kasvult kui ka regulaarsetelt dividendimaksetelt.

Selles artiklis käsitleme paari näidet dividende maksvatest aktsiatest, millesse investeerimist kaaluda. Kuigi kunagi ei saa kindlalt teada, milliseid investeeringuid tulevikus edu saadab, saame teha põhjalikku uurimistööd ja kasutada riskijuhtimist, mis aitavad meil teadmispõhiseid otsuseid teha. Siiski on oluline meeles pidada, et igasuguse investeerimisega kaasneb risk ning varasemad dividendimaksed ei ole usaldusväärne näitaja tulevaste tulemuste kohta. Hakkame pihta!

Selles artiklis esitatud teave on mõeldud ainult hariduslikel eesmärkidel ega kujuta endast finantsnõuannet. Enne investeerimisotsuse tegemist pidage nõu finantsnõustajaga.

Ülevaade

Mis on dividend?

Dividend on väljamakse aktsiate omamise eest, mida ettevõtted võivad otsustada teha aktsionäridele oma puhaskasumist või eelmiste aastate jaotamata kasumist.

Mis on dividendiaktsia?

Dividendiaktsiad on börsil noteeritud ettevõtete aktsiad. Dividende makstakse tavaliselt kord kvartalis ja see on aktsionäride võimalus ettevõtte edust osa saada. Enamik dividendidest kajastuvad rahaliste väljamaksete näol.

Dividendimakseid tehakse investorite aktsiate põhiselt. Näiteks maksab ettevõte igas kvartalis 3,13 dollarit dividende iga omatud aktsia kohta. Juhime tähelepanu, et see mainitud näited on esitatud ainult hariduslikul eesmärgil ega kujuta endast investeerimisalast nõuannet.

Dividend ühe aktsia kohta arvutatakse järgmiselt:

• Dividend ühe aktsia kohta = dividendimakseteks mineva ettevõtte puhaskasumi osa / lihtaktsiate arv

Mis on dividenditootlus?

Dividenditootlust arvutatakse järgmise valemi järgi:

• Dividenditootlus = aastane väljamakstav dividend aktsia kohta / aktsia turuhind

Eelpool mainitud näite puhul tuleks aastase väljamakstava dividendi arvutamiseks kvartaalne dividend 3,13 dollarit korrutada neljaga, mis teeb tulemuseks 12,52 dollarit. Kui aktsia sulges hinnaga 400,23 dollarit, teeb see dividenditootluseks 3,1% (12,52 / 400,23).

Kuidas me saame seda infot kasutades tuvastada, millistesse dividendiaktsiatesse investeerida? Uurime järgi.

Kuidas dividendiaktsiaid valida?

Paljud investorid soovivad püüda saada kasu regulaarseTest dividendimaksetest, mida mõned ettevõtted aktsionäridele maksavad. Investor püüab reinvesteerida ja osta rohkem aktsiaid või lihtsalt lisasissetulekut teenida.

Huvitaval kombel on dividendide reinvesteerimine moodustanud 31% Standard & Poor's 500 indeksi keskmisest kogutootlusest 31% Standard & Poor's 500 indeksi keskmisest kogutootlusest alates aastast 1930.

Ostmiseks parimate dividendiaktsiate väljaselgitamine võib esmapilgul keeruline näida, kuid järgnevaid juhiseid järgides on see protsess tunduvalt selgem.

Dividendikasv

Kasvavate dividendidega aktsiad kipuvad ületama stabiilsete või kahanevate dividendidega aktsiaid: võrdle näiteks S&P 500 Dividend Aristocrats indeksi tootlust S&P 500 indeksiga. Dividend Aristocrats indeks koosneb S&P 500 ettevõtetest, mille dividendid on vähemalt 25 aastat kasvanud. Juhime tähelepanu: näited varadega on esitatud ainult hariduslikul eesmärgil ja tegu ei ole investeerimisalse nõuandega. Varasem tootlus ei ole tulevaste tulemuste usaldusväärne näitaja. Finantsturud on volatiilsed.

Tasub meeles pidada, et dividende maksvad ettevõtted võivad oma dividendimakseid kehvemate tulemuste korral vähendada, või need üldse ära kaotada, nagu tegid paljud 2020. aastal koroonaviiruse tõttu.

Dividenditootlus

Oleme seda mõistest juba eespool käsitlenud. Sisuliselt võimaldab see meil hinnata aktsiainvesteeringu dividendidest tulenevat tootlust. Esmapilgul võib näida loogiline otsida vaid kõrge dividenditootlusega aktsiaid - see võib aga veaks osutuda.

Miks? Sest paljudel ettevõtetel on väga kõrge dividenditootlus, kuna nende aktsiate hind on väga madal.

Sageli ei suuda väga kõrge dividenditootlusega ettevõtted hinnangulist dividendisummat maksta. Nüüd, kui teame mõningaid dividenditootluse plusse ja miinuseid, vaatame, mõningaid kõige populaarsemaid dividendiaktsiaid.

Tallinna börsi dividendiaktsiad

Eesti investorite huvi kodumaiste aktsiate vastu on mõistetav: tahame omasid toetada ja saame end nende käekäiguga tõhusamalt kursis hoida. Regulaarselt ja järjepidevalt dividende maksvate Eesti ettevõtete arv on aga üpriski piiratud. Sellest hoolimata on mõned, kes on pikaaegselt seda teinud ja kellele tasub pilk peale visata. Majanduslanguse mõju on siiski juba ka Eesti börsiettevõteteni jõudnud, mistõttu pole paljudel neist hiljuti just eriti hästi läinud. Juhime tähelepanu, et järgmised varanäited on esitatud ainult hariduslikel eesmärkidel ega kujuta endast investeerimisalat nõuannet. Investorid peaksid enne kauplemisotsuste tegemist iseseisvalt uurimistööd tegema.

Harju Elekter on Tallinna börsi pikima dividendimaksete ajalooga ettevõte, makstes dividende alates börsidebüüdi tegemisest 1997. aastal. Kuigi elektriseadmete tootja veel dividendikuninga tiitlile (vähemalt 50 järjestikust aastat dividendimakseid nagu Coca-Cola) ei kandideeri, on tegu dividendiaristokraadiga ehk maksnud vähmalt 25 aastat järjest dividende. Ettevõtte viimatine dividendimakse oli 0,15 eurot ja dividenditootlus 3.28%. Viimasel aastal pole ettevõttel aga just eriti hästi läinud. 

TKM Group (endise nimega Tallinna Kaubamaja) praegune dividend 2024. aasta tulemuste põhjal on 0,65 eurot ning 2025. aasta eest on tehtud ettepanek maksta dividendi 0,60 eurot. Ettevõte on maksnud dividende alates 2006. aastast. 

Kuigi Merko Ehitus pole dividendimaksetega olnud küll sama järjepidev kui Harju Elekter ja TKM Group, pole sagedus Tallinna börsi ettevõttete kontekstis siiski paha: viimase 19 aasta jooksul on vahele jäärnud 2008. aasta, 2012. aasta ja 2020. aasta. Aastatel 2023–2025 tõusis dividend 1 eurolt 1,90 euroni (2024. aasta tulemuste eest). 2026. aastal tegi ettevõte 2025. aasta tulemuste põhjal ettepaneku maksta dividendina 1,25 eurot, mis tähistab langust võrreldes eelneva dividendimaksega.

Pea meeles, et varasem tootlus ei ole aga tulevaste tulemuste usaldusväärne näitaja. Turud on volatiilsed.

Populaarsed rahvusvahelised dividendiaktsiad

Allpool on loetelu dividendiaktsiatest, mis on olnud 2025. aastal populaarsed. Juhime tähelepanu, et järgmised varanäited on esitatud ainult hariduslikel eesmärkidel ega kujuta endast investeerimisalat nõuannet. Investorid peaksid enne kauplemisotsuste tegemist iseseisvalt uurimistööd tegema. Pidage meeles, et varasem tootlus ei ole tulevaste tulemuste usaldusväärne näitaja.

Johnson & Johnson

• Kvartali dividend: 1,30 $ aktsia kohta
• Noteering: 244 $ (24.02.2026)
• Aastane dividenditootlus: 2.1%

Johnson & Johnson meeldib paljudele dividendiinvestoritele. Kuigi ettevõttel pole turu kõrgeim dividenditootlus, pakub see head tasakaalu dividendi kasvu ja stabiilse aktsia hinna vahel. Ettevõtte dividendid on kasvanud enam kui 56 aastat järjest ja selle aktsiat peetakse turvasadamaks, mis on pakkunud häid tulemusi nii headel kui halbadel majandusperioodidel.

Ettevõte on üks maailma suurimaid farmaatsiatoodete ja meditsiiniseadmete tootjaid. Need on tooted, mida on vaja olenemata majanduslikust olukorrast.

Johnson & Johnsoni pikajalised investorid on seni saanud kasu tõusvast aktsia hinnast ja stabiilsetest dividendidest. Aktsia pakub stabiilset hinna-dividendi tasakaalu paljude investorite portfellidele. Huvitaval kombel oli aastatel 1970 - 2016 keskmine aastatootlus pea 15%. Sel perioodi on vaid 13-l aastal esinenud langusi, mis tähendab, et 72,2% juhtudest on aktsia hind aasta positiivselt lõpetanud. Siiski peaksid investorid olema ettevaatlikud, kuna need ajaloolised näitajad ei taga edu tulevikus.

Coca-Cola

• Kvartali dividend: 0,53 $ aktsia kohta
• Noteering: 80 $ (24.02.2026)
• Aastane dividenditootlus: 2,65%

Coca Cola kuulub dividendiaristokraatide (Aristocrats to Dividend) hulka ja omab samuti populaarset dividendikuninga tiitlit, kuna selle dividend on tõusnud alates 1963. aastast ehk üle 50 aasta järjest - see tohutu saavutus ja suur pluss iga dividendiinvestori silmis.

Pikemas perspektiivis on Coca Cola aktsia hind pärast madalseisu 2009. aasta alguses pidevalt tõusnud. Siiski seisab ettevõte silmitsi jätkuvate väljakutsetega, sealhulgas tarbijate eelistuste muutumisega tervislikumate alternatiivide suunas.

Unilever PLC

• Dividend: 1.5796 £
• Noteering: 4470 GBX (24.02.2026)
• Aastane dividenditootlus: 3,53%

Unilever PLC loodi 1885. aastal ja sel on rikkalik ajalugu. Unileverile kuuluvad paljud maailmakuulsad kaubamärgid nagu Dove, Lipton, Hellmann's, Knorr, Rexona ja paljud teised. Paljud ettevõtte tooted on müügil üle maailma, sealhulgas tärkavatel turgudel nagu Aafrika, Hiina ja India. Seepärast võib Unileveri aktsiat pidada üheks huvipakkuvamaks ÜK dividendiaktsiaks.

Unilever on noteeritud kolmel erineval börsil, kuna kaubamärk on jagatud kaheks eraldiseisvaks ettevõtteks. Unilever NV on noteeritud Amsterdami Euronext börsil ja New Yorgi börsil. Unilever PLC on noteeritud Londoni börsil. Kuna iga börsi valuuta on erinev, võivad nutikad investorid püüda kasutada ära Unileveri aktsiate erinevaid vahetuskursse.

Unileveri aktsia hind on alates 1990. aastast tõusnud. ÜK kõrgeid dividende maksvate aktsiate puhul on stabiilse aktsia hinna kasv haruldane. Kuigi see tõus ei pruugi igavesti jätkuda, on see siiski aktsia mil tasub silma peal hoida.

Imperial Brands

• Dividend: 160.32 GBX
• Noteering: 3260 GBX (24.02.2026)
• Aastane dividenditootlus: 4.9%

Imperial Brands on maailma suuruselt neljas rahvusvaheline sigaretifirma. Kuna tubakafirmadel kipub olema märkimisväärne rahakäive, tuntakse neid kõrgete dividendimaksete poolest.

Kuigi läänemaailma aastatuhande ehk Y-põlvkonna seas nõudlus sigarettide järele langeb, on Imperial Brandsil ka mitmeid populaarseid veipimisbrände.

5 sammu dividendiaktsiate ostmiseks

Kui kaalud aktsiaturul investeerimist ja soovid luua oma aktsiaportfelli, siis vajad juurdepääsu tipptasemel instrumentidele.

Admirals Invest.MT5 kontoga saad avada reaalajas kauplemiskonto, et alustada investeerimist dividendiaktsiatesse üle kogu maailma. Teise võimalusena saad alustamiseks avada demokonto.

1. Dashboardi pääsemiseks ava Admiralsis konto ja läbige registreerimisprotsess.
2. Admirals Platvormi avamiseks klõpsa nuppu "Investeeri".
3. Otsi aktsiat otsingust akna ülemises paremas nurgas.
4. Sisesta lehe parmas küljes asuvasse investeerimispiletisse aktsiate kogus ja soovi korral sihthind.
5. Kliki "Esita order". ja seejärel "Kinnita"

Miks investeerida Admiralsis?

Admiralsis investeerimisel on järgmised eelised:

✔️ Investeeri kogenud, litsentseeritud ja reguleeritud ettevõttega.

✔️ Ava Invest.MT5 konto ja investeeri aktsiatesse ja ETF-idesse, et luua oma portfell.

✔️ USA aktsiate vahendustasu on vaid 0,02 USD aktsia kohta ja minimaalne tehingutasu vaid 1 USD!

✔️ Ühendkuningriigi aktsiate vahendustasu on vaid 0,1% tehinguväärtusest minimaalse tehingutasuga vaid 1 GBP!

✔️ Kasuta kaaseaegset Premium Analyticsit, mis sisaldab Technical Insight Lookup indikaatorit, mis leiab sinu jaoks praktilisi kauplemisideid tuhandetel turgudel.

Teised artiklid, mis võivad teile huvi pakkuda

• Kuidas alustada investeerimist aktsiatesse?
• Warren Buffetti nõuanded edukaks investeerimiseks
• Kuidas investeerida Netflixi aktsiatesse?

Reguleeritud ja auhinnatud kauplemisteenuse osutajana pakume juurdepääsu maailma kõige populaarsematele kauplemisplatvormidele. Admirals pakub võimalust kaubelda aktsiate, Forexi, indeksite, toorainete ja börsil kaubeldavate fondide (ETF) hinnavahelepingutega (CFD) ning aktsiatega.

TEAVE ANALüüTILISTE MATERJALIDE KOHTA:

Antud andmed annavad lisateavet kõigi kaubamärgi Admirals all tegutsevate Admiralsi investeerimisühingute (edaspidi „Admirals“) veebisaitidel avaldatud analüüside, hinnangute, prognooside, ennustuste, turuülevaadete, iganädalaste turuperspektiivide või muude sarnaste hinnangute või teabe kohta (edaspidi „analüüs“). Enne investeerimisotsuse tegemist pöörake tähelepanu järgmisele:

• See on turunduskommunikatsioon. Sisu avaldatakse ainult informatiivsel eesmärgil ja seda ei saa mingil juhul tõlgendada investeerimisnõuande või soovitusena. See ei ole koostatud kooskõlas juriidiliste nõuetega, mille eesmärk on edendada investeerimisanalüüsi sõltumatust, ning sellele ei kehti investeerimisanalüüsi levitamise eel tehingute tegemise keeld.
• Iga klient teeb investeerimisotsuse ise, samas kui Admirals ei vastuta sellisest otsusest tulenevate kaotuste või kahjude eest, olenemata sellest, kas see põhineb sisul või mitte.
• Klientide huvide kaitsmiseks ja analüüsi objektiivsuse tagamiseks on Admirals kehtestanud huvide konfliktide ennetamise ning haldamise asjakohased sisemised protseduurid.
• Analüüsi on koostanud analüütik (edaspidi "autor"). Autor Jitanchandra Solanki on Admiralsi töötaja. See sisu on turunduskommunikatsioon ja ei kujuta endast sõltumatut finantsuurimistööd.
• Kuigi tehakse kõik mõistlikud jõupingutused tagamaks, et kõik sisu allikad on usaldusväärsed ja et kogu teave esitatakse võimalikult arusaadaval, õigeaegsel, täpsel ning täielikul moel, ei garanteeri Admirals analüüsis sisalduva teabe täpsust ega täielikkust.
• Sisus näidatud finantsinstrumentide mis tahes varasemat või modelleeritud tootlust ei tohiks tõlgendada kui Admiralsi otsest ega kaudset lubadust, garantiid või vihjet mis tahes tulevase tootluse kohta. Finantsinstrumendi väärtus võib nii kasvada kui ka kahaneda ning vara väärtuse säilimine ei ole garanteeritud.
• Finantsvõimendusega tooted (muu hulgas hinnavahelepingud) on olemuselt spekulatiivsed ja võivad põhjustada kahjumit või kasumit. Enne kauplemisega alustamist veenduge, et mõistate täielikult kaasnevaid riske.