Ülemaailmne majanduskriis - kuidas selleks valmistuda?

Spekulatsioonid eelseisva majanduslanguse üle on viimastel aegadel järsult kasvanud ja pannud üha enam investoreid, kauplejaid ja isegi tavakodanikke muretsema. Enam kui 10 aastat tõusvat aktsiaturgu, maailmamajanduse aeglustumine, USA võlakirjade ümberpööratud tulukõver ja äge kaubandussõda kahe maailma suurima majanduse (USA ja Hiina) vahel on kõige sagedasemad põhjused mida analüütikud mainisid järgmisest majanduslangusest rääkides.

Selles artiklis arutleme, mis on majanduslangus, kas järgmine majanduslangus läheneb, kuidas valmistuda majanduslanguseks ja kuidas saame majanduse aeglustumisest kasu teenida.

Ligikaudu kümme aastat pärast suurt (2008–2009. aasta) majanduslangust, mis tõi endaga kaasa suured ülemaailmsete finantsturgude kokkuvarisemised ja USA ühe suurima panga - Lehman Brothersi - pankroti, on hakanud pha rohkem analüütikuid ja majandusteadlasi ennustama, et järgmine majanduslangus koputab uksele. Kuid enne, kui uurime, kas see on tõsi ja kuidas saaksime end järgmise majanduslanguse eest kaitsta, selgitame kõigepealt, mida tähendab majanduslangus.

Mis on majanduskriis?

Kui pärast majanduskasvu perioodi langeb SKP kaks või enam järjestikust kvartalit järjest on tegu majanduslangusega. USA majandusuuringute riikliku büroo (NBER) andmetel on majanduslanguse definitsioon järgmine: "majandustegevuse oluline langus, mis kestab rohkem kui paar kuud ja mida tavaliselt nähakse reaalses SKT-s, reaalsetes sissetulekutes, tööhõives, tööstustoodangus ja jaemüügis."

Näiteks kui riigi majandus langes aasta esimeses kvartalis tingimusel, et majanduskasv püsib teisel kolmel kuul negatiivne, siis oli selles riigis majanduslangus. Võib öelda, et majanduslangus on riigi majanduse kokkutõmbumise periood. See periood võib põhjustada suurema tööpuuduse ja tuua madalamad elanikkonna kulutused.

Kõik ühe majanduslanguse tegurid on omavahel seotud. Näiteks suureneb tõenäoliselt tööpuudus, kuna ettevõtted püüavad suurendada oma marginaale, kuna tööpuuduse suurenemise tõttu on elanikkonna kulutused madalamad. Seega kannatavad ettevõtted väiksemate tulude, väiksema kasumi ja nõrgema tulevase kasvu all, mis mõjutab paratamatult riigi majanduskasvu.

Ettevõtted kannatavad, majandus aeglustub ja selle tulemusel langevad ettevõtete aktsiahinnad märkimisväärselt. Lõppkokkuvõttes võib kogu kohalik aktsiaturg ja isegi kogu maailma aktsiaturud langeda.

Katsetage börsil kauplemist ilma oma kapitaliga riskimata Admiral Marketsi demokonto abil. Looge tasuta demokonto, klõpsates allpool oleval ribareklaamil.

Millised faktorid põhjustavad ülemaailmse majanduskriisi?

Varem on igal majanduslangusel olnud konkreetsed põhjused, mis aitavad seda ellu viia. Enamasti on tegemist erinevat tüüpi tasakaalustamatusega majanduses. Aja jooksul see suureneb ja mingil hetkel on vaja muudatused läbi viia.

Näiteks 2008. aastal alanud suure majanduslanguse põhjustas ülemäärane eluasemeturu võlg, mis lõpuks finantsturud kokku kukutas. 2001. aasta sügise suure languse tekitas dotcom-buumina tuntud tehnoloogiaettevõtete aktsiate mull.

Ehkki iga majandustsükkel on ainulaadne, siis korduvad majanduslangustel levinud põhjused, sealhulgas intressimäärade tõus, inflatsioon, eluasemehinnad (need olid 2008. aasta suure majanduslanguse peamised põhjused) ja toormete hinnad. Kõik faktorid, mis üldiselt kahjustavad ettevõtete kasumlikkust ja on piisavad töökohtade vähendamiseks, võivad põhjustada majanduslanguse.

Kui töötus suureneb, vähendavad tarbijad tavaliselt kulutusi, avaldades täiendavat survet majanduskasvule, ettevõtete kasumitele ja see mõjubtab omakorda aktsiaturge. Need tegurid võivad stimuleerida majandust tabanud nõiaringi.

Üha pingeisemad kaubandusvaidlused, näiteks praegune USA ja Hiina vaheline vaidlus, võib samuti tõsiselt kaasa aidata nii globaalse majanduskasvu aeglustumisele kui ka majanduslangusele, kui see jätkub liiga pikalt või süveneb liialt. Sel juhul toimub kaubanduslik hõõrdumine kahe maailma suurima majanduse vahel ja see muudab konfliktisituatsiooni veelgi intensiivsemaks.

Paljud analüütikud üritavad erinevate indikaatorite abil majanduslanguse algust täpselt kindlaks määrata. Kuid see pole lihtne. Nagu eelpool mainitud, võivad järgmise majanduslanguse põhjustada paljud erinevad tegurid. Hea uudis on see, et on veel mõned üsna usaldusväärsed indikaatorid, mida on hea lähemalt uurida. Pidage meeles, et kõiki allpool toodud näitajaid tuleks vaadelda kui tõenäolise majanduslanguse signaali, mitte kindlat märki, et uus majanduslangus on juba käes.

Võlakirjade tulukõvera ja ülemaailmse majanduskriisi seos

Eelpool mainisime mõnda majandusnäitajat, mis võib põhjustada majanduslangust, näiteks tööpuudus, eluasemehinnad, inflatsioon ja ettevõtete kasumi langus. Vaatame nüüd veel üht näitajat, mis annab suhteliselt usaldusväärseid signaale majanduse eelseisva kokkutõmbumise kohta - võlakirjade ümberpööratud tulukõver.

Ehkki see pole mõnele nii hästi teada, on see üks populaarsemaid indikaatoreid, mida analüütikud kasutavad järgmise majanduslanguse ennustamiseks. USA võlakirju jälgib kõige rohkem pöördtulukõver. See pole kaugeltki üllatav, kuna tegu on suurima majandusega. Lisaks on USA aktsiaturul suurim kapitalisatsioonimaht kogu maailmas. Järgmisena selgitame, mis on võlakirjade tulukõver.

Tulukõver tähendab riigi emiteeritud fikseeritud tulumääraga väärtpaberite (võlakirjade) lühiajaliste ja pikaajaliste intressimäärade suhet. See kõver võib olla võlakirjade tootluse graafik mistahes tähtajaga, alates 1 kuust kuni 30 aastani.

Kui kõver muutub järsemaks, kajastab see tavaliselt ootusi kõrgemate lühiajaliste intressimäärade suhtes tulevikus, mis annab märku tulevasest majanduskasvust. Ja kõvera lamenemine näitab ootusi, et hinnad langevad. Tavaliselt juhtub see seetõttu, et turg eeldab, et Föderaalreserv leevendab rahapoliitikat majanduse aeglustumise peatamiseks.

Tavaolukorras peaks tulukõver olema ülespoole kaare kujuga. Siiski eksisteerib kõrvalekaldeid, nagu näiteks ümberpööratud kõver.

Ümberpööratud tulukõver tekib juhul, kui pikaajaliste võlakirjade tootlus on madalam kui lühiajaliste võlakirjade tootlus. See kõver on languse signaal, sest see tähendab, et üha enam investoreid pöördub turvaliseks varaks peetavate pikaajaliste riigivõlakirjade poole. Kõik see toimub riskantsete varade, näiteks aktsiate nõudluse arvelt.

Kolmapäeval, 14. augustil 2019 (kolmapäeval) langes 10-aastaste võlakirjade tootlus alla 2-aastaste võlakirjade tootluse. Nagu alltoodud graafik näitab, oli 10-aastaste võlakirjade tootlus 1,634%, mis jääb alla 2-aastaste võlakirjade tootlusele (1,633%).

Samal ajal on USA 30-aastaste võlakirjade tootlus langenud ajaloo madalaima tasemeni (2,02%), jäädes madalamale kui eelmine ja madalaim tase alates 2016. aasta suvest. 2- ja 10-aastaste võlakirjade ümberpööratud tulukõver ja uute 30-aastaste võlakirjade tootlus näitab, et investorite mured kasvavad ja nad valmistuvad maailma ja USA majandus aeglustumiseks ning võibolla ka majanduslanguseks.

Kuigi USA 30-aastaste võlakirjade tootlus püsib rekordiliselt madalal tasemel, on see siiski kõrgemal kui 10-aastaste võlakirjade tootlus. Seega ei ole mõlemat tüüpi USA pikaajaliste võlakirjade tulukõver veel ümber pöördunud.

Credit Suisse'i 1978. aasta andmed, mida tsiteeris CNBC, näitavad, et 2-aastaste ja 10-aastaste USA võlakirjade viimased viis tootlust on põhjustanud majanduslanguse. Järgmine majanduslangus tuleb Šveitsi panga andmetel keskmiselt 22 kuud pärast nimetatud võlakirjade tulukõvera ümber pöördumist.

Aktsiaturu investoritele on aga häid uudiseid, kuna Credit Suisse'i andmete kohaselt saabub negatiivne aktsiate tootlus alles 18 kuud pärast kõvera ümber pöördumist. Järgmiseks aastaks, pärast 2- ja 10-aastaste võlakirjade tulukõvera ümber pöördumist, on S&P 500 tõusnud keskmiselt 12%.

Ajaloos tagasi minnes näeme, et tulukõvera ja järgmise majanduslanguse vaheline seos pole väga tugev. Kuid pärast II maailmasõda prognoositi Loyola Merimandi ülikooli majandusprofessori ja SS Economicsi presidendi Sun Won Soni sõnul seitset viimasest üheksast majanduslangusest päris täpselt.

Ümberpööratud tulukõver näib eelneva info põhjal olevat majanduse aeglustumise peamine indikaator, kuid see on tegelikult pigem varajane hoiatus kui kindel märk, et majanduslangus on käes. Alloleval graafikul on näidatud 2- ja 10-aastaste USA võlakirjade tulukõvera pöördumist (punane joon) ja majanduslanguse perioode (halli värviga esile toodud).

Allikas: Fred Saint Louis

Kui kaua kestab ülemaailmne majanduskriis?

Hea uudis on see, et enamik majanduslangusi maailma suurimas majanduses - USA-s - ei ole üldjuhul väga pikaajalised. Kui vaadata viimast kümmet majandustsüklit alates 1950. aastast, näeme, et majanduslangused on kestnud 8–18 kuud ja nende keskmine kestvus on 11 kuud. Viimase 65 aasta jooksul on USA-s valitsenud ametlik majanduslangus vähem kui 15% ajast. Lisaks on enamiku majanduslanguste majanduslik puhasmõju suhteliselt väike.

Need, keda majanduslangus otseselt puudutab, näiteks koondatud isikud ja oma ettevõtte sulgenud inimesed, võivad pikka aega majandussurutise järelmõjusid tunda. Pikema perspektiiviga investoritel on paremad võimalused majanduslangus edukalt üle elada kui neil, kes seavad lühiajalisi eesmärke.

Keskmine majanduskasv elavdab majandust keskmiselt 24%, samal ajal kui keskmine majanduslangus alandab USA SKP-d keskmiselt alla 2%. Väärtpaberite tootlus võib kogu majanduslanguse vältel olla suur. Ajalugu on mitu korda tõestanud, et mõned suurimad aktsiaturgude rallid on toimunud majanduslanguse viimastes etappides. Aktsiate jõudlus on sageli tugev vahetult enne majanduslanguse algust.

Mis toimub turgudel ülemaailmse majanduskriisi ajal?

Isegi kui tundub, et järgmine majanduskriis ei saabu varsti, pole kunagi liiga vara mõelda, kuidas see mõjutaks teie finantsolukorda ja investeeringuid finantsturgudel. Peaksite meeles pidama, et aktsiaturu langus ja majanduskriis kattuvad sageli, kui turg on langevas trendis juba 6-7 kuud enne majanduskriis algust. Samasugused perioodid kehtivad ka majanduskasvu puhul.

Majanduslanguse ajal jätkavad aktsiaturud tavaliselt veel paar kuud allapoole liikumist, mida nad enne majanduslangust alustasid. Sageli on aktsiaturg kõige madalamas punktis umbes 6 kuud pärast majanduslanguse algust. Enamasti algab aktsiaturgude ralli enne majanduskasvu algust.

Aktsiaturgude krahhe majandussurutise ajal põhjustavad sageli turult eemale jäävad kapitalivood. Näiteks kui inimesed on näiteks kaotanud töö. Ilma tööta võib investeerimiskapital kiiresti muutuda säästudeks. Mõned konservatiivsemad investorid võivad isegi kaotada usalduse aktsiaturgude vastu ja loobuda tulevikus aktsiatesse investeerimisest.

Kapitali turult eemaldamine võib muutuda investorite seas massiliseks nähtuseks ja seega viia tugeva aktsiate langustrendini. Kui kogu aktsiaturg langeb, langevad ka üksikute aktsiate hinnad. Suur kapitali väljavool võib põhjustada aktsiaturgude pikema suure languse. Turgude nõrk seis võib aktsiate müüki veelgi soodustada.

Agressiivsed turuliikumised, näiteks kogu portfelli sularahaks vahetamine, võivad aga anda vastupidise efekti. Mõned hetked, kus turgude seis on kõige kasumlikum, võivad ilmneda majandustsükli hilises etapis või vahetult pärast seda, kui turud on kõige madalamasse punkti jõudnud. Sageli on parem hoida vähemalt osa oma investeeringust kontol edasi, et teil ei jääks tähelepanuta aktsiate ja muude varade hindade tulevased tõusud.

Millal algab järgmine ülemaailmne majanduskriis?

Tõenäoliselt on see majanduslanguse kohta üks sagedamini esitatavaid küsimusi. Järgmise majanduslanguse aja täpne ennustamine on isegi kõige kogenumate majandusteadlaste ja analüütikute jaoks väga raske. Sellepärast kasutavad nad majanduse mõõtmiseks ja selle tuleviku prognoosimiseks erinevaid majandusnäitajaid.

Ainult üht või kaht negatiivset näitajat ei tohiks siiski võtta liiga tõsiselt. Kuid kui paljud peamised majandusnäitajad annavad ohusignaale, muutub pilt selgemaks ja nende tähtsus suureneb.

Kui kasutame USA võlakirjade puhul ümberpööratud tulukõverat, võime ennustada, et järgmine majanduslangus USA-s toimub tõenäoliselt järgmise 2 aasta jooksul. Kuna tänapäevased majanduse protsessid on laialdase globaliseerumise tõttu tihedalt seotud, puudutab USA võimalik majanduslangus tugevalt paljusid teisi riike kogu maailmas.

Näiteks Euroopa tugevaim majandus Saksamaa on juba näidanud esimesi märke järgmisest majanduslangusest, mida pole kuue aasta jooksul varem täheldatud: Saksamaa statistikabüroo (Destatis.de) andmetel kahanes 2019. aasta teisel kolmel kuul Saksamaa majandus 0,1%.

Allikas: Destatis.de

Kui Saksamaa andmed näitavad kahanemist ka kolmandas kvartalis, on Euroopa suurim majandus ametlikult majanduslanguses. Selline olukord mõjutab suure tõenäosusega teisi euroala majandusi, eriti väiksemaid, nagu näiteks Eesti.

Lisaks levib Ameerika Ühendriikide potentsiaalselt pikaajaline majanduslangus peaaegu kindlasti teistesse paikadesse kogu maailmas ja võib tugevalt mõjutada mitmeid teisi riike. Selline olukord võib viia isegi uue globaalse majanduslanguse tekkeni.

Kuidas valmistuda ülemaailmseks majanduskriisiks?

Majanduslangused on nagu loodusõnnetused. Need on vältimatud, kuid nutikas ettevalmistumine võib vähendada majanduse aeglustumise mõju teile ja teie investeeringutele. Siin on mõned näpunäited, mis aitavad teil järgmiseks majanduslanguseks valmistuda.

Olge rahulik

Eelkõige peavad investorid jääma rahulikuks, nad peavad vältima paanikat ja emotsionaalseid otsuseid. Majanduslanguse ajal tuleb investeerimisel silmas pidada pikaajalist perspektiivi ja strateegiat peab kohandama vastavalt muutuvatele turutingimustele. Emotsioonid võivad olla investeeringute hea tootluse saavutamise suurimad takistused ja see kehtib eriti turu- ja majandusliku stressi ajal.

Vähendage kulutusi

Majanduslanguse ajal on soovituslik kulusid vähendada. Teie kohustuslikud kulud peaksid sisaldama eluaset, toitu, transporti, kommunaalkulusid, kindlustust ja võimalikult madalaid laenumakseid. Sel põhjusel on hea mõte maksta suur osa oma kogunenud võlast ära majanduslanguse esimese märgi korral.

Põhikulude piiramine tagab, et saate oma varasemad võlad tasuda ning tulevikuks midagi veidikenegi kõrvale panna. Ärge olukorda siiski liiga tõsiselt võtke ja lubage endale vahel ka meelelahutust. Peate olema valmis selleks, et kaotate praeguse töö või saate töötada vaid osalise tööajaga.

Olge võlausaldajatega ettevaatlikud

Võlausaldajad võivad muutuda eriti nõudlikuks majandussurutise ajal. Nad võivad krediidiliinid külmutada, krediitkaardid sulgeda ja laenu võtmise palju raskemaks muuta. Hea krediidiskooriga inimestel läheb paremini, kuid krediitorid muutuvad nõudlikuks.

Suurendage oma majanduslikku paindlikkust

Ideaalis peaks kõigil olema hädaabifond, mis kataks vähemalt kolm kuud. Paljudel inimestel selliseid sääste pole ja nende kogumine võib võtta aastaid. Vahepeal võib arukaks lahenduseks olla juurdepääs mitmesugustele krediidiliinidele, mida kasutada töö kaotamise või muude rahaliste ebaõnnestumiste korral.

Säästude puudumisel on edu võti hoida need krediidiliinid avatud ja kasutamata. Krediitkaardivõlgade korral keskenduge nende tasumisele, kuna see vabastab saadava krediidi ja säästab raha intressidelt. Ehkki majanduslanguse ajaks võlgadest vabanemine on hea eesmärk, ärge kulutage kõiki oma sääste laenude või hüpoteekide maksmiseks, sest see võib seada ohtu teie kiire juurdepääsu hädaabirahale. Parim lahendus on säilitada majanduslik paindlikkus.

Kuidas valmistuda ülemaailmseks majanduskriisiks? Õppige ajalugu

15. september tähistab 19. aastapäeva, mil investeerimispank Lehman Brothers kokku kukkus. See omakorda tähistab 1930ndatest aastatest alates suurimat finantskriisi ja sügavaimat majanduslangust. Pärast seda, kui Lehman esitas pankrotiavalduse, tundus, et ka paljud teised suuremad finantsasutused varisevad doominoefektina kokku. Nii juhtuski.

Valitsuse päästeoperatsioonil õnnestus finantssüsteem siiski stabiliseerida. Ameerika Ühendriikide majandus vajas taas fiskaalstiimulit, mille Obama administratsioon 2009. aasta veebruaris kongressi kaudu välja andis. Kui stiimulid hakkasid otsa saama, andis Föderaalreserv majandusele veelkord uue tõuke, ostes tohutus koguses võlakirju ja kasutas poliitikat, mida tuntakse kvantitatiivse lõdvendamisena. Vältimaks 2008. aastal juhtunu kordumist, muutsid seadusandjad ja kongress pankadega seotud seadusandlust ning suurendasid pankade valduses olevat kapitali ettenägematute olukordadega toimetulekuks.

1930ndate aastate alguses, kui ametiasutused lubasid väga paljudel pankadel kokku variseda, tõusis töötuse määr peaaegu kahekümne viiele protsendile ning supiköögid tekkisid üle kogu riigi. 2008. aasta kriisi järel oli palju raskusi - miljonid ameeriklased kaotasid oma kodu hüpoteeklaenudele ning 2010. aasta suveks oli töötute määr tõusnud peaaegu kümnele protsendile. Täna on töötuse määr langenud 3,9 protsendini.

Allikas: Admiral Markets MT5 koos MT5SE lisarakendusega EURUSD nädalagraafikul (11. detsembrist 2008 kuni 21. märtsini 2013). Kasutatud: 18. märts 2020 kell 10.00 GMT - Palun arvestage, et varasemad tulemused ei ole usaldusväärsed tulevaste tulemuste või tulevase tulemuslikkuse näitajatena.

Alloleval graafikul on näha EURUSD paari käitumine eelmise majanduslanguse ajal.

Ei ole rangeid reegleid selle kohta, mis saab valuuta väärtusest sügava majanduslanguse ajal. Kuna riik muutub investeerimiseks vähem atraktiivseks kohaks, on suur tõenäosus, et valuuta muutub samuti vähem atraktiivsemaks.

Allikas: Admiral Markets MT5 koos MT5SE lisarakendusega USDJPY nädalagraafikul (1. juuli 2008 kuni 10. novembrini 2013). Kasutatud: 17. märts 2020 kell 10.00 GMT - Palun arvestage, et varasemad tulemused ei ole usaldusväärsed tulevaste tulemuste või tulevase tulemuslikkuse näitajatena.

Alloleval graafikul on näha USDJPY paari käitumine eelmise majanduslanguse ajal.

USDJPY oli eelmise majanduslanguse ajal languses, kuna Jaapani jeen on turvaline vara ning suure tõenäosusega tõuseb tema väärtus majandusanguse ajal. See graafik näitab selgelt jeeni võimu USA dollari üle rahututel aegadel.

Allikas: Admiral Markets MT5 koos MT5SE lisarakendusega kulla nädalagraafikul (23. oktoobrist 2008 kuni 9. märtsini 2014). Kasutatud: 17. märts 2020 kell 10.00 GMT - Palun arvestage, et varasemad tulemused ei ole usaldusväärsed tulevaste tulemuste või tulevase tulemuslikkuse näitajatena.

Alloleval graafikul on näha kulla käitumine eelmise majanduslanguse ajal.

Investorid jätkavad täna kulla kasutamist investeeringuna inflatsiooni, valuuta nõrkuse ja muude majandushäirete ajal. Saksamaa Liitvabariigi reservi esimees Ben Bernanke on arvamusel, et kulla hinda mõjutavad paljud tegurid. 2011. aastal ütles ta järgmiselt: „Ma pööran tähelepanu kulla hinnale, kuid arvan, et see peegeldab paljusid asju. See peegeldab üleilmset ebakindlust. Põhjus, miks inimesed kulda hoiavad, peitub varade kaitses. Viimastel aastatel on inimesed muutunud, olles rohkem mures suure kriisi võimalikuse pärast. Füüsilise kulla najal on neil selle eest kaitse."

Allikas: Admiral Markets MT5 koos MT5SE lisarakendusega kulla päevagraafikul (29. aprillist 2008 kuni 4. aprillini 2012). Kasutatud: 17. märts 2020 kell 10.00 GMT - Palun arvestage, et varasemad tulemused ei ole usaldusväärsed tulevaste tulemuste või tulevase tulemuslikkuse näitajatena.

Alloleval graafikul on näha S&P500 käitumine eelmise majanduslanguse ajal.

S&P koondab endas 500 suurima USA ettevõtte aktsiate indeksit ja teadagi langevad aktsiate hinnad majanduskriisi ajal märkimisväärselt ja järsult. Niisamuti langes ka S&P indeks.

Ülemaailmne majanduskriis - uuendage oma investeeringute portfelli

Oleme juba paar korda maininud, et aktsiaturgudel ei lähe majanduslanguse ajal eriti hästi. Millised on investorite võimalused? Majanduslanguse ajal, eriti selle alguses, on üldiselt hea keskenduda madalama riskiga investeeringutele, nagu näiteks valitsuse võlakirjad või sularaha.

Paljud investorid otsivad turvalisi varasid väljaspool aktsiaturge ja keskenduvad toormetele, eriti väärismetallidele, näiteks kuld ja hõbe. Turvaliste valuutadena käsitletakse sageli Šveitsi franki ja Jaapani jeeni.

Majanduslangus on väga hea aeg oma portfelli tasakaalustamiseks aktsiate, võlakirjade, toormete ja sularaha seguga. Pikk tõusev turg võib tähendada, et teil on portfelli kogunenud liiga palju sularaha, mis omakorda võib teid potentsiaalse languse suhtes haavatavamaks muuta.

Kuid mitte kõik varad ei reageeri majanduslangusele ja muudele majanduslikele probleemidele ühtemoodi. Viimase 8 olulise majanduslanguse ajal on mõned sektorid olnud stabiilsemad kui teised.

Täiendage oma teadmisi ja oskusi finantsturgudel kauplemise ja investeerimise kohta Admiral Marketsi koolituspaketi abil. Klõpsake lihtsalt alloleval ribareklaamil ja saategi palju kasulikku tasuta lisateavet.

Kuidas järgmisest ülemaailmsest majanduskriisist kasu lõigata?

Muidugi on nutikal ja teadlikul investoril võimalus majanduslanguse ajal kasumit teenida või vähemalt seda säilitada, keskendudes majanduslanguse ajal nõutud finantsvaradega kauplemisele. Neid varasid nimetatakse turvalisteks varadeks. Nagu me juba mainisime on need Jaapani jeen ja Šveitsi frank (mõnel juhul ka USA dollar) ning toormeturgudel väärismetallid (kuld, hõbe).

Rohkem arenenud aktsiaturgudel (näiteks USA, Jaapan ja Saksamaa) tuginevad pikaajalised valitsuse võlakirjad (vanemad kui 10-aastat) peamiselt turvalistele varadele.

Oleme juba selgitanud, et erinevate majandussektorite aktsiad käituvad majanduse aeglustumise ajal erinevalt. Tavaliselt läheb kõige paremini kõrgemate dividendidega aktsiatel, näiteks telekommunikatsiooni ja avalike teenuste aktsiatel. Dividendid võivad hindade langedes pakkuda potentsiaalset passiivset tootlust.

Isegi ülemaailmse majanduslanguse ajal on ettevõtteid, mis jäävad kasumlikuks. Hea mõte on keskenduda ettevõtetele, kes pakuvad tooteid ja teenuseid igapäevaseks kasutamiseks. Sinna kuuluvad näiteks toidukaubad, telekommunikatsiooni- ja kommunaalteenused ning tervishoid. Samal läheb paljudel populaarsetel sektoritel (tööstus, infotehnoloogia ja rahandus) majanduslanguse ajal üldiselt halvasti.

Investeerimisportfelli mitmekesistamine majanduslanguseks ettevalmistumise ajal võib olla ülimalt oluline. Hea mõte on osa oma portfelli kuuluvatest tehnoloogia ja tööstusettevõtete aktsiatest ära vahetada ja asendada need igapäevaseid tooteid ja teenuseid pakkuvate firmade dividendidega.

Milliseid finantsinstrumente ülemaailse majanduskriisi ajal kasutada?

Lisaks majanduslanguse ajal kauplemiseks ja investeerimiseks sobivate varade valimisele peavad teil olema ka sobivad vahendid. Siin on mõned finantsinstrumendid, mis võiks teie kasutuses olla kui majandust tabavad keerulised ajad.

CFD - Contract for Difference ehk hinnavaheleping

Mõned instrumendid, näiteks hinnavahelepingud (CFD-d), pakuvad võimalust teenida isegi langeva turu puhul. Näiteks lühikeste positsioonide abil.

CFD tähendab hinnavahelepingut, mis sõlmitakse kaupleja ja maakleri vahel, millega kaupleja spekuleerib konkreetse alusvara hinnaliikumiste üle, omamata alusvara ennast. See leping on aktiivne kuni kaupleja selle lõpetab ja selle alusel tehtavad maksed toimuvad sularahas. Kaubeldavaid varasid ei toimetata kauplejale reaalselt kohale.

Hinnavahelepingud pakuvad investoritele kõiki eeliseid, mis kaasnevad finantsinstrumentidesse investeerimisega. Samal ajal on neil mõned eelised reaalse vara omamise ees, peamised neist on võimalus avada lühikesi positsioone ja kasutada finantsvõimendust.

Näiteks kui arvate, et USA-s algab majanduslangus, võite otsustada avada lühikesed positsioonid USA S&P 500 aktsiaindeksile. See annab teile potentsiaalsed võimalused kasumi kogumiseks langeva turu ajal.

Hinnavahelepingud on hea võimalus maandada nende varade riske, mida te juba omate. Näiteks kui teil on üsna mitu tehnoloogiaettevõtte aktsiat, mis on majandusliku ebastabiilsuse ajal haavatavad, võite otsustada avada NASDAQ aktsiaindeksitele lühikesed positsioonid. See võimaldab teil oma kahjusid hüvitada, kuni aktsiahinnad langevad. CFD võimaldab teil avada lühikesi positsioone ka üksikutele aktsiatele.

Hinnavahelepingute teine suur eelis on finantsvõimenduse kasutamise võimalus. Finantsvõimendus annab teile võimaluse kaubelda ja investeerida suurema kapitaliga, kui teil kontol on. Sel moel saate oma kasumit suurendada (kuid pidage meeles, et ka kaotada). Lisaks saate maandada portfelli kuuluvate varadega seotud riske, kui te ei näe häid investeerimisvõimalusi või kui te lihtsalt ei soovi turgudele enam rohkem investeerida.

CFD-dega saate kiiresti ligi turvalistele varadele nagu kuld, hõbe, Jaapani jeen, Šveitsi frank jne. Sel moel saate suhteliselt mõistliku summa eest potentsiaalset kasumit teenida või majandussurutise ajal oma riske täiendavalt maandada.

Muidugi on hinnavahelepingutega kauplemisel omad miinused, sest finantsvõimenduse kasutamine võib lisaks kasumi suurendamise asemel kahjumit mitmekordistada. Seetõttu on kauplejatel ja investoritel CFD-dega kaubeldes suurem potentsiaalse kahjumi oht.

Alustage CFD-dega kauplemist enam kui 4500 aktsiaga kahekümne üheksal reguleeritud börsil. Alustamiseks vajutage alloleval ribareklaamil.

Ülemaailmne majanduskriis - Börsil kaubeldav fondid ehk ETF-id

ETF on väärtpaberite kogum, mida saab osta või müüa maaklerfirma kaudu või börsil. ETF-id katavad suure hulga varaklassidest alates traditsioonilistest börsil noteeritud ettevõtete investeeringutest kuni valuutade või toormeteni.

Nii nagu börsil noteeritud ettevõtete aktsiaid, saab iga fondi osta ja müüa vastavalt turu kauplemistundidele. Tavaliselt kaubeldavad fondid pakuvad teatud varadega pikkade positsioonide võimalust, nagu aktsiad, võlakirjad, toormed või valuutad.

Siiski on olemas ka ümberpööratud ETF-id, mida tuntakse lühikeste ETF-ide nime all. Need on loodud finantsvara, näiteks aktsiaindeksite lühikeste positsioonide jaoks ja nende eesmärk on saada kasu konkreetse alusvara langusest. Tavaliselt kasutavad ümberpööratud ETF-id mitmesuguseid tuletisinstrumente ja muid meetodeid, et võimaldada investoritel panustada turu langusele. Paljud ümberpööratud ETF-id kasutavad tootluse saamiseks igapäevaseid futuurlpeinguid.

Erinevus ümberpööratud ETF-ide ja CFD-de lühikeste positsioonide vahel seisneb selles, et investor ei pea konkreetsel turul lühikese positsiooni jaoks kasutama finantsvõimendust. On mitmeid ümberpööratud ETF-e, mida saab kasutada võimaliku kasumi teenimiseks langeval turul (näiteks S&P 500 või NASDAQ) või aktsiaportfelli riskide maandamiseks.

Börsil kaubeldavate aktsiatega võib kasutada võimendust alusvara tootluse maksimeerimiseks. Levinud on nn. kahe- või kolmekordselt ümberpööratud ETF, mille eesmärk on maksimeerida alusvara tootlus 2 või 3 korda. Võtame näiteks S&P 500 indeksi kahekordselt ümberpööratud ETFi lühikese positsiooni korral. Kui S&P 500 väheneb 1% võrra, annab kahekordselt ümberpööratud ETF kasumit 2%. Kui tegu on kolmekordselt ümberpööratud ETF-iga, on kasum 3%.

Vastupidine effekt rakenduks ka negatiivse stsenaariumi korral. Kui S&P 500 indeks tõuseb 1%, on kahekordselt ümberpööratud ETF-i puhul kahjum 2% ja kolmekordselt ümberpööratud ETF-i puhul 3%.

Ülemaailmne majanduskriis - kokkuvõte

Majanduslangus on sarnane loodusõnnetustega ja oma olemuselt praktiliselt vältimatu. Majanduslanguse ajal kahaneb riigi sisemajanduse kogutoodang kahes või enamas järjestikuses kvartalis. Sel perioodil võib majandustegevus aeglustuda, suureneda tööpuudus, väheneda reaalsed sissetulekud vastavalt tarbijate kulutustele, aga ka tööstustoodang, jaemüük ja tarbijate usaldus.

Järgmise majanduslanguse aega on peaaegu võimatu täpselt ennustada, kuid sellised tegurid nagu riigivõlakirjade tulukõvera ümberpöördumine ja suur majanduse tasakaalustamatus võivad aidata tuvastada järgmist majanduslangust. Majanduslangusele eelneb tavaliselt aktsiahindade krahh. Siiski tuleb märkida, et enamikul juhtudel on need perioodid lühikesed, nagu näiteks USA-s on viimase kümne majandustsükli keskmise majanduslanguse kesvus olnud 11 kuud.

Majanduslanguse negatiivsete mõjude vähendamiseks peate olema rahulik, vähendama oma kulusid ja olemasolevaid võlgnevusi. Lisaks on soovituslik oma investeerimisportfelli värskendada, et olemasolevaid riske maandada ja vähendada ning võibolla õnnestub teil isegi seeläbi tootlikkust suurendada ja kasumit teenida.

Soovituslik on omada põhjalikku plaani ja kasutada erinevaid finantsinstrumente, samuti on hea kui omate juurdepääsu mitmetele finantsturgudele.

Admiral Marketsi kaudu saate juurdepääsu rohkem kui 8000 finantsinstrumendile hinnavahelepingute kaudu. MetaTrader 5 annab teile võimaluse kaubelda CFD-dega aktsiatel, indeksitel, võlakirjadel, toormetel, ETF-idel ja krüptovaluutadel. MetaTrader 5 tasuta allalaadimiseks vajutage alloleval ribareklaamil.

Lugege lisaks Forexi kauplemisega seotud artikleid

• Sissejuhatus Forexi tehnilisse analüüsi
• Võimenduse kasutamine Forex kauplemisel
• Kuidas kasutada stop-loss korraldust

Meist: Admiral Markets

ANALÜÜTILISTE MATERJALIDE KOHTA

Käesolev teave väljendab täiendavat informatsiooni kõikide analüüside, hinnangute, prognooside, ennustuste, turuülevaadete, nädala prognooside ning mistahes teiste sarnaste hinnangute või informatsiooni kohta (edapidi „Analüüs"), mis on avalikustatud Admiral Marketsi veebilehel. Enne investeerimisotsuse tegemist palume Teil pöörata tähelepanu alljärgnevale:

1. See on turunduskommunikatsioon. Sisu avaldatakse ainult informatiivsel eesmärgil ja seda ei saa mingil juhul tõlgendada investeerimisnõuande või -soovitusena. See ei ole koostatud kooskõlas investeerimisuuringute sõltumatuse edendamiseks kavandatud juriidiliste nõuetega ning selle suhtes ei kohaldata enne investeerimisuuringute levitamist mingisugust ärikeeldu.

2. Iga investeerimisalase otsuse näol on tegemist kliendi isikliku otsusega ning Admiral Markets ei vastuta otsusest tekkinud kahju eest, olenemata sellest, kas otsuse tegemisel on tuginetud Analüüsis esitatud teabele või mitte.

3. Klientide huvide kaitsmiseks ning Analüüsi objektiivsuse kahjustamise vältimiseks on Admiral Markets kehtestanud vastavad sisekorrad huvide konfliktide tuvastamiseks ning käitlemiseks.

4. Analüüsi on koostanud sõltumatu analüütik (Jitan Solanki, elukutseline kaupleja ja analüütik, edaspidi "autor") autori isiklike hinnangute põhjal.

5. Kuigi kasutusele on võetud kõik mõistlikud meetmed tagamaks, et Analüüsi allikad oleksid usaldusväärsed ning sisalduv informatsioon oleks esitatud võimalikult arusaadavalt, õigeaegselt, täpselt ning täielikult, ei garanteeri Admiral Markets Analüüsis sisalduva teabe täpsust või täielikkust.

6. Analüüsis avaldatud teave finantsinstrumentide varasema või modelleeritud tootluse kohta ei tähenda Admiral Marketsi poolset otsest või kaudset lubadust, garantiid või viidet järgmiste perioodide tootluse kohta. Finantsinstrumendi väärtus võib nii kasvada kui kahaneda ning vara väärtuse säilimine ei ole garanteeritud.

7. Võimendatud tooted (sealhulgas hinnavahelepingud), on spekulatiivse iseloomuga ning võivad kaasa tuua nii kahju kui kasu. Enne kauplemise alustamist palume teha kindlaks, et mõistate täielikult kaasnevaid riske