Majanduskriis: mida investeerides silmas pidada?

Majandussurutis ehk majanduskriis viitab majanduslanguse perioodile, mis võib avaldada soovimatut mõju paljudele valdkondadele, eriti aktsiaturul. Eesti ja ka mitmed teised riigid üle maailma on eri tegurite tulemusena juba aastaid kõrge inflatsiooni ja kiratseva kasvu käes kannatanud. Käesolevas artiklis uurime, mis on majanduskriis, kas majanduse langedes tasub investeerida ning arutame, millesse majanduskriisi ajal oma raha paigutamist kaaluda.

Selles artiklis sisalduv info on avaldatud ainult informatiivsel eesmärgil ja seda ei saa mingil juhul tõlgendada investeerimisnõuande või -soovitusena. Enne investeerimisotsuse tegemist konsulteeri finantsnõustajaga.

Mis on majanduskriis?

Majanduskriis tähendab suurt majanduse siseolude perioodilist ja järsku häirimist. Selle üks peamiseid tunnuseid on majanduslangus ehk riigi majanduse kokkutõmbumine. Kui sisemajanduse koguprodukt (SKP) langeb kaks või enam järjestikust kvartalit järjest, on tegu majanduslangusega.

Tulemuseks on sageli tööpuudus ja elanikkonna madalamad kulutused. Seda näeme ka täna Eestis. Viimased aastad on Eesti majandusele palju väljakutseid pakkunud. Sõda Ukrainas on häirinud tarneahelaid ja püüe sõltuvust Venemaast vähendada on kergitanud hindu, eriti energia omi. Lisaks on leidnud aset mitmed maksutõusud, tõmmates pidurit tarbimisele ja kergitades inflatsiooni. 2022. aastal oli SKP kasv nullilähedane, 2023. aastal -3,0% ja 2024 -0,3%.

16. aastat tagasi oli olukord aga veelgi keerulisem. Järgnevalt heidame kiire pilgu suurimale majanduskriisile sel sajandil.

2008. aasta majanduskriis

15. september 2008 on päev, mil investeerimispank Lehman Brothers kokku kukkus, märkides suurimat finantskriisi 1930ndatest aastatest saadik. Lehmani pankrotiavalduse järel, näis, et ka paljud teised suured finantsasutused varisevad doominoefektina kokku - nii juhtuski. USA-st alguse saanud kriis haaras kogu maailma, sealhugas ka Euroopat, lüües Eestit eriti valusalt. Eesti SKP vähenes Statistikaameti andmetel 2009. aastal varasema aastaga võrreldes 14,1%

USA valitsuse päästeoperatsioonil õnnestus kohalik finantssüsteem siiski stabiliseerida. Ameerika Ühendriikide majandus vajas fiskaalstiimulit, mille Obama administratsioon 2009. aasta veebruaris kongressi kaudu välja andis. Kui stiimulid hakkasid otsa saama, andis Föderaalreserv majandusele uue tõuke, ostes tohutus koguses võlakirju ja kasutades poliitikat, mida tuntakse kvantitatiivse lõdvendamisena. Vältimaks 2008. aastal juhtunu kordumist, muutsid seadusandjad ja kongress pankadega seotud seadusandlust ning suurendasid pankade valduses olevat kapitali ettenägematute olukordadega toimetulekuks.

1930ndate aastate alguses, kui ametiasutused lubasid väga paljudel pankadel kokku variseda, tõusis töötuse määr peaaegu kahekümne viiele protsendile ning üle kogu riigi tekkisid supiköögid. 2008. aasta kriisi järel oli rahval palju raskusi - miljonid ameeriklased kaotasid oma kodu hüpoteeklaenudele ning 2010. aasta suveks oli töötute määr tõusnud peaaegu kümnele protsendile.

Majanduskriisi tegurid on kõik omavahel seotud

Majanduse kokkutõmbudes kipub tarbimine langema, mistõttu kehvenevad ettevõtete tulemused. See kipub tekitama investorite seas ebakindlust ja teadmatust, mille tulemusena paljud paanitsevad ja müüvad oma osalusi. Müügiaktiivsuse kasv võib vallandada suured müügilained ja viia aktsiaturgude üldise languseni.

Lisaks, kuna ettevõtted teenivad vähem tulu, püüab juhtkond kulusid vähendada. Sagenevad koondamised, põhjustades tööpuuduse kasvu, viies tarbimise edasise languseni.

Kõike seda arvesse võttes tekib küsimus, kas majanduslanguse või -kriis korral tasub investeerida või oleks parem oma raha panka jätta? Vastus sõltub suuresti teie isiklikust olukorrast.

Börsil kauplemisega saab tutvuda demokonto abil. Demokontol harjutamine aitab platvormi ja kauplemisstrateegiaid tundma õppida ilma rahaliste kohustusteta:

Mida enne majanduskriisi ajal investeerimist kaaluda?

Langev aktsiaturg võib olemasolevaid portfelle kõvasti raputada, kuid madalamad aktsiahinnad võivad teoreetiliselt pakkuda ka võimalust osta aktsiaid madalama hinnaga.

Kuid lisaks kõrgele riskile, ei sobi selline lähenemine kõigile ning enne investeerimisotsuse tegemist tuleb paari olulise teguriga arvestada.

Säästud hädaolukorraks

Hoolimata, kas majandus on kriisis või mitte, tasub alati omada kergesti ligipääsetavat hädaabifondi, et katta ootamatud kulutused.

Investeerimisega kaasnevate riskide tõttu peaks enne investeerimise alustamist olema säästufondi loomine teie prioriteet number üks. Kuigi säästud on kasuks hoolimata majanduslangusest, muutub hädaabifondi olemasolu majanduslanguse ajal veelgi tähtsamaks.

Mõtle pikas plaanis

Sarnaselt meie eelmisele punktile kehtib see tegelikult investeeringute kohta üldiselt, kuid on eriti tähtis majanduskriisi ajal.

Te ei tohiks investeerida raha, mida võib teil järgmise 5-10 aasta jooksul vaja minna. Aktsiaturu volatiilsuse tõttu on võib teie investeeringute väärtus lühiplaanis langeda, mistõttu tuleks oma investeeringu loodetavaks kasvuks piisavalt aega võimaldada.

See kehtib eriti majanduskriisi ajal. Investoritel on äärmiselt keeruline turgu optimaalsel ajal siseneda, mis tähendab, et turu madalpunktis ostmine on väga ebatõenäoline.

Teie investeeringute väärtus võib langeda niipea, kui olete need teinud, mis võib psühholoogiliselt raskeks osutuda. Peaksite selleks võimaluseks valmis olema ja investeerima ainult siis, kui olete valmis ja võimeline andma oma investeeringutele piisavalt aega potentsiaalseks taastumiseks ja kasvamiseks.

Millesse majanduslanguse ajal investeerida?

Kuigi aktsiaturu reaktsioon majanduslangusele võib mõnikord olla suurem, kui kõnealune majanduslangus tegelikult nõuaks, ei pruugi iga ettevõte tingimata taastuda.

Väiksemad, nooremad ja kehva bilansiga ettevõtted panevad majanduslanguse ajal sageli uksed lõplikult kinni, kuna neil pole või nad ei suuda luua piisavalt kapitali, et tormi üle elada.

See, et aktsia hind on langenud ja tundub nüüd odav, ei tähenda tingimata, et see pakub investoritele head diili. Sageli on odavad aktsiad seda põhjusega.

Seetõttu olge investeeringute valimisel hoolas ja tehke põhjalikku uurimistööd. Kaaluge keskendumist ettevõtetele, mille põhinäitajad on korras ja mis suudavad tõenäoliselt majanduslanguse üle elada ja edukalt jätkata - ükski investeering pole aga riskivaba, eriti majanduslanguse ajal. Kriisi saabudes võib investoritel olla mõistlik oma riskitaluvus ja investeerimisstrateegia isiklikust finantsolukorrast lähtuvalt uuesti läbi mõelda.

Millele siis majanduslanguse ajal investeerides erilist tähelepanu pöörata? Tugevate juurte ja rohke vaba rahaga ettevõtted, millel on oma valdkonnas märkimisväärne konkurentsieelis, on pikaajalise majanduslanguse üleelamiseks võrdlemisi heas stardipositsioonis.

Juhime aga tähelepanu, et kuigi mõned ettevõtted võivad olla majanduslanguse üleelamiseks paremas positsioonis kui teised, ei ole ükski neist täiesti ohutu valik. Investeerimine on alati riskantne, kuid majanduslanguse ajal suureneb see risk veelgi.

Ostuhinna keskmistamine

Kuigi majanduslanguse ajal võib olla põhjust odavatesse aktsiatesse investeerida, on ehk pikemas perspektiivis kindlam investeerida regulaarselt, olenemata sellest, mis toimub majanduses üldiselt.

Ostuhinna keskmistamine kuulub pikaajaliste investeerimisstrateegiate hulka ning selle tõhusus võib varieeruda sõltuvalt turutingimustest ja individuaalsetest asjaoludest. See tähendab kindla rahasumma investeerimist regulaarsete ajavahemike järel, vastandudes suure summa korraga investeerimisele.

Regulaarne investeerimine, nagu ostuhinna keskmistamine, on strateegia, mida kasutavad osad investorid ajastusriskide maandamiseks, kuigi see ei kõrvalda tururiski.

Niiviisi regulaarselt investeerides saavad investorid silendada lühiajalisi hinnakõikumisi ja vältida turule sisenemise ajastamisega seotud riske. Mõnedel kuudel maksavad investorid oma valitud vara eest rohkem, teistel vähem, kuid kokkuvõttes ajaga hinnad ühtlustuvad ja teoreetiliselt peaks strateegia pikemas perspektiivis suurendama võimalust maksta ühiku kohta vähem.

Mida majanduskriisi ajal mitte teha?

Need, kel juba on oma investeerimisportfell, peaksid vältima paanikat. Levinud reaktsioon aktsiaturu langusele on see, et investorid likvideerivad hirmu tõttu oma positisoonid. See ei pruugi aga optimaalsemat tulemust anda ja pole kindlasti otsus, mida tuleks spontaanselt langetada.

Oma aktsiate mahamüümisega lukustate oma kahjumid ja välistate taastumise võimaluse tulevikus.

Tähtis on meeles pidada, et kuigi majanduskriisid on ebameeldivad, on need majandustsükli normaalne ja vältimatu osa. Seetõttu peaksid investorid arvestama oma üldises investeerimsistrateegias majanduslanguse võimalusega. Niiviisi saate vältida asjatut paanikat, valmistades end paremini vältimatuks ette.

Investeerimine Admiralsis

Admiralsi Invest.MT5 konto pakub juurdepääsu paljudele maailma aktsiatele ja ETF-idele, mis sobivad erinevate investeerimisstrateegiate jaoks. Lisainfo saamiseks ja konto avamiseks klikkige alumisele reklaamile:

Teised artiklid, mis võivad sulle huvi pakkuda:

• Idufirmadesse Investeerimine: kuidas ja miks?
• Kas Nvidia aktsiasse tasub investeerida?
• Indeksfondidesse investeerimine

Admiralsist

Reguleeritud ja auhinnatud kauplemisteenuse osutajana pakume juurdepääsu maailma kõige populaarsematele kauplemisplatvormidele. Admirals pakub võimalust kaubelda aktsiate, Forexi, indeksite, toorainete ja börsil kaubeldavate fondide (ETF) hinnavahelepingutega (CFD) ning aktsiatega.

TEAVE ANALÜÜTILISTE MATERJALIDE KOHTA

Käesolev teave väljendab täiendavat informatsiooni kõikide analüüside, hinnangute, prognooside, ennustuste, turuülevaadete, nädalaprognooside ning mistahes teiste sarnaste hinnangute või informatsiooni kohta (edapidi „Analüüs"), mis on avalikustatud Admiralsi veebilehel. Enne investeerimisotsuse tegemist palume Teil pöörata tähelepanu alljärgnevale:

• See on turunduskommunikatsioon. Sisu avaldatakse ainult informatiivsel eesmärgil ja seda ei saa mingil juhul tõlgendada investeerimisnõuande või -soovitusena. See ei ole koostatud kooskõlas investeerimisuuringute sõltumatuse edendamiseks kavandatud juriidiliste nõuetega ning selle suhtes ei kohaldata enne investeerimisuuringute levitamist mingisugust ärikeeldu.
• Iga investeerimisalase otsuse näol on tegemist kliendi isikliku otsusega ning Admirals ei vastuta otsusest tekkinud kahju eest, olenemata sellest, kas otsuse tegemisel on tuginetud Analüüsis esitatud teabele või mitte.
• Klientide huvide kaitsmiseks ning Analüüsi objektiivsuse kahjustamise vältimiseks on Admiralsi kehtestanud vastavad sisekorrad huvide konfliktide tuvastamiseks ning käitlemiseks.
• Selle artikli autor Roberto Rivero on Admiralsi töötaja. See sisu on turunduskommunikatsioon ega kujuta endast sõltumatut finantsuuringut.
• Kuigi kasutusele on võetud kõik mõistlikud meetmed tagamaks, et Analüüsi allikad oleksid usaldusväärsed ning sisalduv informatsioon oleks esitatud võimalikult arusaadavalt, õigeaegselt, täpselt ning täielikult, ei garanteeri Admiralsi Analüüsis sisalduva teabe täpsust või täielikkust.
• Analüüsis avaldatud teave finantsinstrumentide varasema või modelleeritud tootluse kohta ei tähenda Admiralsi poolset otsest või kaudset lubadust, garantiid või viidet järgmiste perioodide tootluse kohta. Finantsinstrumendi väärtus võib nii kasvada kui kahaneda ning vara väärtuse säilimine ei ole garanteeritud.
• Võimendatud tooted (sealhulgas hinnavahelepingud), on spekulatiivse iseloomuga ning võivad kaasa tuua nii kahju kui kasu. Enne kauplemise alustamist palume teha kindlaks, et mõistate täielikult kaasnevaid riske.