Mis on MACD ja kuidas seda kasutada?

Libiseva keskmise konvergents divergents (MACD) on kauplejate ja investorite seas tuntud indikaator trendide tuvastamiseks. See artikkel selgitab, mis on MACD indikaator, kuidas seda arvutada, kuidas sellega trende jälgida ning mis on selle riskid ja piirangud.

• MACD on levinud indikaator trendi jälgimiseks, mis näitab kahe erineva perioodi libiseva keskmise omavahelist suhet.
• Indikaatori histogramm luuakse 26 päeva libiseva keskmise ja 12 päeva libiseva keskmise vahelise erinevuse põhjal ja signaalijooneks on 9 päeva libisev keskmine.
• Kui MACD ületab signaalijoone alt ülespoole, siis võib see viidata võimalikule tõusutrendile (kuid ei pruugi alati tähendada, et hind liigub tulevikus vastvalt).
• Kui MACD ületab signaalijoone ülalt allapoole, loetakse seda märgiks langustrendist.

Selles artiklis esitatud teave on mõeldud ainult hariduslikel eesmärkidel ega kujuta endast finantsnõuannet. Enne investeerimisotsuse tegemist pidage nõu finantsnõustajaga.

Mis on MACD indikaator?

MACD (Ingl.k. Moving Average Convergence Divergence) ehk libiseva keskmise konvergents divergents on trendi anlüüsimiseks kasutatav tööriist, mis näitab kahe erineva perioodi libiseva keskmise omavahelist suhet, aidates kauplejatel tuvastada võimalikke ostu- ja müügisignaale. Sageli kuvatakse MACD histogrammina, mille juurde on märgitud signaalijoon. Üldjuhul, kui MACD histogramm ületab signaalijoone alt ülespoole, peetakse seda märgiks tõusutrendist ja kui ülalt allapoole, loetakse seda märgiks langustrendist.

MACD töötas välja Gerald Appel 1970. aastate lõpus ning on tänaseni üks enim kasutatud trendi järgimise tööriistu tehnilises analüüsis. Meeles tuleks aga siiski pidada, et ükski indikaator ei suuda hinnaliikumisi kindlalt prognoosida ning alati tuleb olla valmis eksimusteks.

Valem

MACD indikaator arvutatakse eksponentsiaalsete libisevate keskmiste (EMA) põhjal. MACD joon konstrueeritakse EMA12 (12 päeva libisev keskmine) ja EMA26 (26 päeva libisev keskmine) vahe põhjal. EMA9 (9 päeva libisev keskmine) ehk signaaljoon näitab ostu- ja müügisignaale. Need on näiteks MetaTrader 5 platvormil vaikimisi seadistused, kust pärineb ka alumine kuvatõmmis EURUSD hinnagraafikust koos MACD indikaatoriga:

Kuidas MACD abil trende tuvastada?

MACD indikaatorit kasutatakse turutrendide kohta info kogumiseks.

• Tõusval turul: MACD histogramm kuvatakse koos signaalijoonega nulljoonest üleval.
• Langeval turul: MACD histogramm asub koos signaaljoonega nulljoonest allpool.

Lisaks on trend tugevam nendes faasides, kus signaalijoon on madalamal kui tõusva trendi histogramm ja kõrgemal kui langeva trendi histogramm. Allpool on näide GERMANY 30 (nüüd GERMANY 40) graafikul:

Turu tõusu kinnitamiseks pööravad trendikauplejad tähelepanu ka histogrammis sisalduvale signaalijoonele (punkt A).

Niipea kui signaalijoon histogrammist väljub (punkt B), võib turg olla parandusetapis, nagu näha järgmisel graafikul:

Samad põhimõtted kehtivad ka langeval turul. Kui histogrammi signaalijoone (punkt A) trend on tugev, siis joone histogrammist väljudes (punkt B) võivad turul muutused aset leida.

Mis on MACD divergents?

MACD divergentsi mõistmine on indikaatorit kasutades väga oluline. Divergentsiks nimetatakse olukorda, mil MACD moodustab kõrg- või madalpunkte, mis ületavad instrumendi hinna vastavaid kõrg- või madalpunkte. Kui hind teeb uue madalama põhja (lower low), kuid MACD näitab kõrgemat põhja (higher low), nimetatakse seda pullituru divergentsiks. Kui MACD näitab madalat tippu (lower high), aga hind teeb uue kõrge tipu (higher high), on tegu karuturu MACD divergentsiga.

MACD divergents ilmneb sageli peale järsku hinnaliikumist üles või alla. Divergents võib viidata, et teeb potentsiaalselt pöörde, mida võib kinnitada trendijoone murdumine. Kauplemisotsuste tegemisel ei tohiks aga vaid sellele tugineda. Allolev näide on pullituru divergents, mida kinnitab trendijoonest läbimurdmine.

Siin on näide trendijoone läbimurdega karuturu divergentsist.

MACD riskid ja piirangud

Ükski indikaator pole täiesti veekindel, ega suuda turuliikumisi alati prognoosida. Ka MACD-l on omad piirangud ning selle kasutamisega kaasnevad ka teatud riskid, näiteks:

• MACD võib anda valesignaale: indikaatori antud signaalid ei pruugi kattuda tegeliku hinnaliikumisega, eriti väga tasastel või volatiilsetel turgudel;
• MACD reageerib hinnamuutustele hilinemisega, kuna see on arvutatud libiseva keskmise alusel.

Samuti kasvavad kauplemisega kaasnevad riskid siis, kui tugineda otsuste tegemisel ainult ühele indikaatorile, nagu MACD, ilma muid tehnilisi või fundamentaalseid näitajaid analüüsimata. Niiviisi on valesignaali või lihtsalt kehva prognoosi põhjal kauplemise risk märgatavalt suurem. Alati arvesta üleüldise trendi ja kauplemismahuga, ning pea meeles, et MACD toimib paremini tugeva trendiga turgudel. Enne kauplemist tuleks kindlasti mõelda ka sellele, kuidas oma riske hallata ning millised riskijuhtimismeetodeid kasutada.

Kui soovid enne päristurgudele suundumist virtuaalrahaga harjutada, siis paljud maaklerid pakuvad võimalust avada demokonto, et end turu ja kauplemisplatvormi nüanssidega paremini kurssi viia. Demokonto avamiseks kliki alumisel bänneril:

Korduma kippuvad küsimused

Teised artiklid, mis võivad sulle huvi pakkuda:

Mis on RSI indikaator ja kuidas seda kasutada?

Inflatsioon Eestis: majandusnäitajad, põhjused ja tagajärjed

Mis on ETF ja kuidas Eestis ETF-idesse investeerida?

Admiral Marketsist

Reguleeritud ja auhinnatud maaklerina pakume juurdepääsu maailma kõige populaarsematele kauplemisplatvormidele. Admiral Markets pakub võimalust kaubelda aktsiate, Forexi, indeksite ja toorainete hinnavahelepingutega (CFD) ning investeerida aktsiatesse ja ETF-idesse. Juhime aga tähelepanu, et CFD-d on keerukad instrumendid, millega kaasneb võimenduse tõttu suur risk kaotada raha kiiresti.

TEAVE ANALüüTILISTE MATERJALIDE KOHTA:

Antud andmed annavad lisateavet kõigi kaubamärgi Admiral Markets all tegutsevate Admiral Marketsi investeerimisühingute (edaspidi „Admiral Markets“) veebisaitidel avaldatud analüüside, hinnangute, prognooside, ennustuste, turuülevaadete, iganädalaste turuperspektiivide või muude sarnaste hinnangute või teabe kohta (edaspidi „analüüs“). Enne investeerimisotsuse tegemist pöörake tähelepanu järgmisele:

• See on turunduskommunikatsioon. Sisu avaldatakse ainult informatiivsel eesmärgil ja seda ei saa mingil juhul tõlgendada investeerimisnõuande või soovitusena. See ei ole koostatud kooskõlas juriidiliste nõuetega, mille eesmärk on edendada investeerimisanalüüsi sõltumatust, ning sellele ei kehti investeerimisanalüüsi levitamise eel tehingute tegemise keeld.
• Iga klient teeb investeerimisotsuse ise, samas kui Admiral Markets ei vastuta sellisest otsusest tulenevate kaotuste või kahjude eest, olenemata sellest, kas see põhineb sisul või mitte.
• Klientide huvide kaitsmiseks ja analüüsi objektiivsuse tagamiseks on Admiral Markets kehtestanud huvide konfliktide ennetamise ning haldamise asjakohased sisemised protseduurid.
• Analüüsi on koostanud analüütik (edaspidi "autor"). Autor Florent Dubreuil on Admiral Marketsi töövõtja. See sisu on turunduskommunikatsioon ja ei kujuta endast sõltumatut finantsuurimistööd.
• Kuigi tehakse kõik mõistlikud jõupingutused tagamaks, et kõik sisu allikad on usaldusväärsed ja et kogu teave esitatakse võimalikult arusaadaval, õigeaegsel, täpsel ning täielikul moel, ei garanteeri Admiral Markets analüüsis sisalduva teabe täpsust ega täielikkust.
• Sisus näidatud finantsinstrumentide mis tahes varasemat või modelleeritud tootlust ei tohiks tõlgendada kui Admiral Marketsi otsest ega kaudset lubadust, garantiid või vihjet mis tahes tulevase tootluse kohta. Finantsinstrumendi väärtus võib nii kasvada kui ka kahaneda ning vara väärtuse säilimine ei ole garanteeritud.
• Finantsvõimendusega tooted (muu hulgas hinnavahelepingud) on olemuselt spekulatiivsed ja võivad põhjustada kahjumit või kasumit. Enne kauplemisega alustamist veenduge, et mõistate täielikult kaasnevaid riske.