La leva finanziaria nel trading online

In questo articolo, esamineremo più da vicino come funziona la leva finanziaria nel Forex, come calcolarla, i suoi vantaggi e svantaggi, e un elenco di possibili applicazioni e restrizioni.

Leva Finanziaria Cos'è: Definizione

Grazie alla leva finanziaria, un trader può aprire posizioni fino a 1000 volte il valore del proprio capitale. Ad esempio, in Admiral Markets, la leva finanziaria è di 1:500 per i clienti professionali e fino a 1:30 per i clienti al dettaglio.

In altre parole, la leva finanziaria è un modo per un trader di commerciare in volumi molto più grandi di quelli che possiede, utilizzando solo il proprio capitale. Di conseguenza, è possibile accedere a mercati spesso inaccessibili.

Come funziona la leva finanziaria

Ecco la formula della leva finanziaria nel forex trading:

Una volta che la posizione è aperta sul mercato, la leva finanziaria si evolve costantemente, in quanto dipende dal capitale.

Se realizzi un profitto sulle tue posizioni sul Forex, la tua leva diminuisce con l'aumentare del capitale e se sei in perdita sulle posizioni attuali, la leva aumenta.

Le funzioni principali della Leva finanziaria Forex

L'obiettivo principale della leva finanziaria è quello di utilizzare meno capitale proprio nell'investimento di uno strumento finanziario.

Come detto in precedenza, la leva finanziaria permette ai trader di aprire posizioni che sono significativamente più grandi del loro deposito effettivo. Potremmo vederlo come un credito fornito dal broker Forex.

Il trading con la leva finanziaria è noto anche come trading sul margine.

Il margine trattenuto, ossia l'importo dei fondi che dobbiamo mettere in garanzia, è il risultato della divisione del valore nominale del contratto per la leva finanziaria.

Vediamo l'esempio con l'euro dollaro.

Il trading con la leva finanziaria non aumenta i profitti o le perdite di per sé, ma permette di:

• aprire un numero maggiore di trade
• aumentare il valore nominale delle operazioni

Questo aumenta indirettamente il profitto o la perdita potenziale. Sviluppiamo questa idea:

Il trading sul margine significa che il broker chiede una % del valore nominale come garanzia al momento dell'apertura dell'operazione. In altre parole:

• Per un investimento di 100.000 euro, se il livello di leva finanziaria è 1:20, il margine richiesto è di 5.000 euro. Se il saldo sul conto trading è di 15.000, avrai un margine di 10.000 per aprire più compravendite.

D'altra parte, questo livello di leva finanziaria ti permette di accedere ad un investimento di 100.000 euro, quindi quando calcolerai i profitti, lo farai in base a questo valore nominale, cioè a questo calcolo:

Profitto o perdita: (prezzo di vendita - prezzo di acquisto) x valore nominale

Anche il trading con la leva finanziaria è considerato un'arma a doppio taglio, in quanto i conti con maggiore leva finanziaria nel Forex sono influenzati da grandi cambiamenti di prezzo, il che aumenta le possibilità di raggiungere uno stop out (facendo trading a volumi più elevati).

Pertanto, una buona gestione del rischio è essenziale quando si ha a che fare con strumenti a leva.

Ora che abbiamo una migliore comprensione della leva finanziaria Forex, vediamo come funziona con un esempio pratico.

Esempio di leva finanziaria

Nel nostro esempio vogliamo acquistare 5 lotti in EUR USD (valore nominale di 1 lotto = 100 000 euro)

Non prenderemo in considerazione i costi per il nostro esempio:

• Prezzo d'acquisto 1,10000
• Prezzo di vendita 1,10250
• Aumento di pip= 25
• Saldo del conto di trading 10 000
• Contratti acquistati: 5
• Valore nominale dell'investimento 5 x 100 000= 500 000 Euro
• Fabbisogno di margine per 1 lotto con una leva di 1:100 = 100 000 / 100 = 1000 Euro
• Margine richiesto per 5 lotti = 5 x 1000 = 5000 euro
• Valore pip 10 USD, quindi aprendo 5 lotti si otterranno 50 USD per ogni pip
• Profitto 25 x 50 = $1250
• Redditività: 25%.

Lo stesso varrebbe in caso di perdite.

Si consiglia di fare pratica con le diverse leve su un conto demo. Puoi aprirlo in pochi e semplici passaggi cliccando sull'immagine qui sotto.

Le caratteristiche della leva finanziaria 

Un modo semplice per capire la leva finanziaria nel trading è quello di confrontarla con un mutuo concesso dalla banca per l'acquisto di una casa.

In un mutuo, la banca presta una somma di denaro in modo che, insieme al tuo denaro, tu possa acquistare una casa

Nel trading con leva finanziaria, il broker presta una somma di denaro che, insieme ai tuoi fondi, ti permette di accedere ad un certo volume di investimenti.

Queste sono le similitudini tra mutui e leva finanziaria Forex. Ma vediamo perchè queste due realtà sono molto diverse. La leva finanziaria nel trading:

• non è fruttifera
• non ha una data di scadenza
• non ha nessuna tassa di apertura o di chiusura, ma spese di manutenzione

ESMA e Leva Finanziaria 

Nell'agosto 2018 l'Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati (ESMA) ha pubblicato nuovi requisiti in materia di leva finanziaria, abbassando il livello di leva finanziaria consentito ai trader retail:

• 1:30 (3,33% di margine richiesto) per le principali coppie di valute
• 1:20 (requisito di margine del 5%) per i CFD su indici (principali), coppie di valute minori e CFD in oro
• 1:10 (10% di margine richiesto) per altri CFD su indici e metalli
• 1:5 (20% di margine richiesto) per i CFD su azioni e altre attività sottostanti
• 1:2 (50% di margine richiesto) per i CFD su criptovalute

Le principali coppie di valute definite dall'ESMA sono le seguenti:

• Tutte le coppie di valute che includono le seguenti valute: Dollaro USA (USD), Euro (EUR), Yen giapponese (JPY), Sterlina britannica (GBP), Dollaro canadese (CAD) o Franco svizzero (CHF).

Tutte le altre coppie di valute sono considerate coppie minori.

Inoltre, secondo la definizione dell'ESMA del 27/03/2018, i più importanti indici borsistici sono

• FTSE 100, CAC 40, DAX 40, DJI 30, SP 500, NQ 100, Nikkei 225, ASX 200 e STOXX 50.

Tutti gli altri indici sono considerati titoli minori.

I clienti professionali possono avere una leva maggiore se il broker concede loro uno status professionale.

Qual è la miglior leva finanziaria?

La scelta della leva finanziaria giusta è molto importante, soprattutto se si è un principiante quando si fa trading sul mercato azionario.

Per catturare i piccoli movimenti del mercato, un trader cercherà di utilizzare una leva elevata, la più alta possibile, per garantire il massimo profitto.

In generale, la quota di leva monetaria dipende principalmente dalla strategia da adottare. Per darti una migliore visione d'insieme, i trader intraday e i breakout trader utilizzano una leva elevata, alla ricerca di posizioni veloci e piccoli movimenti.

I trader a lungo termine, o quelli che adottano un approccio di swing trading, spesso fanno trading poco o nessun effetto leva finanziaria.

Il leverage desiderato da un trader swing di solito varia da 1:5 a 1:20. Quando si tratta di scalping, la leva utilizzata è solitamente compresa tra 1:50 e 1:500.

Conoscere l'effetto della leva finanziaria e della leva ottimale sul Forex è vitale per una strategia di trading di successo così da non cadere nella trappola dell'overtrade e puntare piuttosto ad ottenere il massimo dalle operazioni potenzialmente redditizie.

Ai trader si consiglia di sperimentare per un po' di tempo la leva finanziaria all'interno della loro strategia, per trovare quella più adatta.

Calcolare la leva finanziaria

Più leva finanziaria usi, più margine libero avrai sul tuo conto trading. Puoi usare la nostra Calcolatrice di Trading per calcolare il margine e la leva finanziaria per le tue posizioni:

Scopri di più in questo articolo dedicato: Come calcolare la tua leva finanziaria

3 consigli sulla leva finanziaria

Volatilità e leva finanziaria

Per fare trading redditizio utilizzando la leva finanziaria è necessario conoscere il mercato in cui si vuole operare e la volatilità intrinseca del mercato.

Ad esempio, è possibile analizzare i grafici del mercato azionario e vedere che in un giorno l'EURUSD può variare di 100 punti.

Se fai trading con una leva forex di 50, la tua variazione effettiva di equity è di 5000 punti. Dovresti essere preparato a questo. Per operare in mercati volatili con leva, ci sono due regole fondamentali da seguire:

• Più volatile è il mercato in cui si opera, minore è la leva finanziaria che si deve utilizzare
• Meno volatile è il mercato, maggiore è la leva che si può utilizzare

Trading senza leva finanziaria

Con il trading sul Forex senza leva, è possibile ottenere solo tra lo 0,3 e lo 0,5% di rendimenti mensili. Questo può essere sufficiente per alcuni trader Forex, ma non per la maggior parte.

La necessità di avere un importo sostanziale nel conto di trading è il più grande svantaggio del trading senza leva finanziaria. Il trading di valute senza leva finanziaria, invece, offre una minore esposizione al rischio.

Supponiamo che si depositano 10.000 euro e si ottiene un rendimento mensile del 5%. Riceverai solo 500 euro al mese, al lordo delle tasse. Probabilmente otterresti gli stessi soldi in un lavoro part-time senza rischiare il tuo denaro.

Vantaggi e Svantaggi della leva finanziaria

✔️Consente di operare sul mercato con importi superiori al capitale iniziale

✔️ Puoi accedere a mercati a cui potresti non avere accesso se non fosse per la leva

✔️ Aumentare i profitti che si possono generare sui mercati

✔️ Migliorate il tasso di rendimento del capitale investito

❌Con l'aumento dei profitti, aumentano anche le perdite potenziali

❌Aumenta i rischi

❌Riduce il tasso di rendimento dell'investimento in caso di perdita

È importante ricordare che l'uso della leva finanziaria è un processo rischioso e che il tuo deposito può essere rapidamente perso quando si fa trading con una leva finanziaria elevata.

Leva finanziaria e Leva Forex: differenze

Ma qual è l'interpretazione della leva finanziaria e in che modo si differenzia da quella del Forex?

Se una società, un investimento o un immobile viene definito "ad alto indebitamento", significa che ha una quota di debito più elevata rispetto al capitale proprio. Quando il debito a leva finanziaria viene utilizzato in modo tale che il rendimento generato sia superiore agli interessi ad esso associati, l'investitore si trova in una posizione favorevole.

Tuttavia, avere una quantità eccessiva di leva finanziaria è rischioso, poiché non sarà sempre possibile ripagarla.

L'uso della leva finanziaria ha i seguenti obiettivi:

1. Espandere la base di attività di una società o di un individuo e generare rendimenti sul capitale di rischio. Ciò significa che vi è un aumento del ROE e dell'utile per azione.
2. Per aumentare il potenziale di profitto.
3. Un trattamento fiscale favorevole, come in molti paesi, gli interessi passivi sono fiscalmente deducibili. Pertanto, il costo netto per il mutuatario è ridotto.

La leva finanziaria è molto diversa dalla leva operativa. La leva operativa di una società è calcolata come la somma totale dei costi fissi che essa sostiene, quindi più alto è l'importo, maggiore è la leva operativa. Se combiniamo le due cose, otteniamo la leva totale.

Cosa significa leva finanziaria per un'azienda? Si tratta dell'utilizzo di fondi esterni per l'espansione, l'avvio o l'acquisizione di attività. Le aziende possono anche utilizzare il capitale a leva per raccogliere fondi dagli investitori esistenti.

Quando il costo dell'indebitamento è basso, il capitale di terzi può aumentare i rendimenti per gli azionisti. Quando si possiedono azioni di una società che ha una quantità significativa di debito (leva finanziaria), si dispone di capitale di leva. Esso comporta lo stesso livello di rischio del debito a leva finanziaria. Pertanto, l'azionista sperimenta gli stessi benefici e costi dell'utilizzo del debito.

Conclusioni sulla leva finanziaria

Ci auguriamo che questo articolo ti sia stato utile e che tu abbia capito bene cos'è la leva finanziaria, come calcolare la leva finanziaria nel Forex e le conseguenze della leva finanziaria sulla tua strategia di trading.

È importante ricordare che il trading con la leva finanziaria nel Forex è un processo rischioso e che il tuo deposito può perdersi rapidamente se si effettua un alto volume di trading. Cerca di evitare il trading ad alto indebitamento prima di aver acquisito sufficiente esperienza.

Una volta acquisita un'esperienza solida, metti in pratica tutto ciò che hai imparato su un conto di trading reale.

Altri articoli che ti potrebbero interessare:

• Trading Forex per Principianti
• MetaTrader 4 come funziona
• Come scegliere il miglior broker Forex e CFD

Admiral Markets

Siamo un broker con presenza globale e regolamentato dalle più alte autorità finanziarie. Offriamo l'accesso alle piattaforme di trading più innovative. Negoziamo CFD, azioni e ETF.

Buon Trading!

Admiral Markets

Questo materiale non contiene e non deve essere interpretato come contenente consulenza in materia di investimenti, raccomandazioni di investimento, offerta o una sollecitazione per qualsiasi operazione su strumenti finanziari. Si prega di notare che tale analisi di trading non è un indicatore affidabile per qualsiasi performance attuale o futura, in quanto le circostanze possono cambiare nel tempo. Prima di prendere qualsiasi decisione d'investimento, è necessario chiedere il parere di consulenti finanziari indipendenti per assicurarsi di averne compreso i rischi.