Stop Loss cos'è e Maniere di Utilizzo nel Trading

Anche se sei nuovo nel mondo del trading, probabilmente ti sarai imbattuto nel termine stop loss, che molti partecipanti al mercato, inclusi i trader al dettaglio, considerano uno tra gli strumenti per la gestione del rischio in Borsa più comunemente utilizzati e che viene spesso applicato quando effettuano un ordine sul mercato.

ll suo obiettivo principale è chiudere automaticamente un’operazione per tentare di limitarne le potenziali perdite, sebbene non possa garantire l'esatta esecuzione del prezzo in presenza di slippage o gap di mercato.

Inoltre, può essere usato in diversi mercati finanziari e da trader e investitori che operano su diversi stili e time frame, quali nel day trading, nello scalping e nel medio o lungo termine.

In questo articolo, verrà spiegato nello specifico, tra i temi chiave: non solo che cos’è lo stop loss?, come può essere calcolato e la sua differenza con il trailing stop; ma anche esempi pratici che mostrano come funziona lo stop loss (possibili modalità) in diversi scenari di mercato.

Le informazioni presentate in questo articolo hanno solo scopo informativo e non costituiscono consulenza finanziaria. Si prega di consultare un consulente finanziario prima di prendere decisioni di investimento.

Ordine Stop Loss Significato

La parola stop loss cosa cosa significa nel trading? Si tratta di un ordine di mercato che permette ai trader di chiudere automaticamente una posizione aperta, qualora il mercato si muova in direzione a loro sfavorevole, una volta che il prezzo raggiunge un livello predeterminato (stabilito dal trader). È quindi un tool di gestione del rischio, utilizzato con l’intento di mitigare potenziali perdite sui mercati finanziari.

Gli esempi di asset riportati a seguire sono a scopo esclusivamente educativo. Non rappresentano nessuna consulenza finanziaria e le performance passate non sono indicatore affidabile dei risultati futuri.

Stop loss Esempio pratico

✴️ Supponiamo che un trader acquisti il titolo XY a 100$, con l'aspettativa che il suo prezzo salga. Costui decide di impostare uno stop-loss a 95$.

Ciò significa che se il prezzo delle azioni di XY scende a 95$, la posizione verrà chiusa automaticamente, puntando a limitare la sua perdita a circa 5$ per azione. Tuttavia, in condizioni di mercato volatili o in caso di gap, l'esecuzione potrebbe avvenire a un prezzo diverso, comportando una perdita superiore.

Calcolo Stop Loss

Ogni trader può calcolare il suo ordine stoploss in funzione a diversi criteri. Tra questi, alcuni trader potrebbero tenere conto della regola di non perdere più del 2% del proprio capitale totale.

✳️ Se, come esempio - si prendesse in considerazione un portafoglio di trading di 10.000 €, lo stop loss potrebbe essere impostato tenendo conto dei seguenti fattori:

•  La dimensione del lotto dell'asset. Ad esempio, 1 lotto dell’indice US100 = 1 € per punto.
• Il 2% del capitale totale equivale a 200 €.

200 / 1 lotto = 200. Pertanto, il trader potrebbe permettersi di perdere un massimo di 200 punti e potrebbe impostare lo stop loss 200 punti al di sotto del prezzo di entrata.

Si tenga presente che il calcolo mostrato sopra non tiene conto della dimensione della posizione né dell’utilizzo della leva finanziaria.

Diverse Tipologie di Stop-Loss

Esistono diverse tipologie di stop-loss, ciascuna delle quali può essere applicata a seconda del proprio obiettivo, strategia, stile di trading e profilo di rischio. Scopriamo in dettaglio alcune tra le principali!

Trailing Stop Loss Significato

Un Trailing Stop è un ordine di stop loss dinamico che segue automaticamente il prezzo di un asset quando il mercato si muove a favore del trader, sebbene non torni indietro quando il prezzo si muove contro di lui.

Il trailing stop seguirà automaticamente una posizione e si muoverà verso l'alto se il mercato sale, ma rimarrà in posizione. Invece, in caso di ribasso del mercato, chiuderà l'ordine nel caso in cui il mercato si muove a sfavore del trader.

💡Nello stesso ordine di trading, alcuni decidono di inserire in combinato uno stop loss standard (che sarà fisso) e un trailing stop, che seguirà il loro ordine di trading. Ciò potrebbe essere utile ad implementare una gestione più efficiente del rischio.

Stop Loss vs Stop Limit

L’ordine stop limit può essere simile a uno stop loss standard, ma con un'importante differenza. Un ordine stop-limit verrà eseguito solo al prezzo predeterminato o a un prezzo più favorevole per il trader. Se non può essere eseguito al prezzo limite e il mercato continua a muoversi in una direzione sfavorevole, l'ordine non verrà eseguito.

In genere, lo stop limit è un ordine a due livelli che mette in combinazione:

• Il prezzo stop attiva l’ordine;
• Il prezzo limite definisce il prezzo massimo o il prezzo minimo che il trader è disposto a eseguire.

In sostanza, viene attivato al raggiungimento del prezzo e imposta automaticamente un livello di stop-loss.

Tra i vantaggi dell’uso di questo ordine: potrebbe permettere un maggior controllo del prezzo; può essere applicato quando si conoscono i livelli di resistenza e supporto, o la volatilità dell'asset; può essere più efficace nei mercati considerati più liquidi (ex titoli o coppie forex maggiormente scambiati). Nonostante ciò, può essere soggetto a sfide, quali il rischio di non esecuzione; potrebbe essere meno efficace nei mercati altamente volatili o a seguito di notizie inaspettate; la sua efficacia deve essere considerata anche in relazione alla leva finanziaria applicata.

Nella tabella a seguire abbiamo illustrato alcune tra le più note differenze tra i due tipi di ordine sopra.

Cos’e’ uno Stop-Loss garantito?

Esistono 2 tipologie di stop loss che si contrappongono tra loro, garantito e non garantito.

• Lo stop loss non garantito è di fatto quando il prezzo di esecuzione non è garantito. Gli ordini stop loss standard sono spesso non garantiti e gratuiti. A volte alcuni broker addebitano anche lo stop loss non garantito.
• Un ordine stop loss garantito mira a garantire l’esecuzione esattamente al prezzo impostato, anche in determinate condizioni di mercato. Spesso è disponibile a pagamento, il che implica costi aggiuntivi quali commissioni fisse, spread più ampi, o un aggiustamento sul prezzo di esecuzione.

Questa “garanzia” si riferisce specificamente al prezzo di esecuzione e non implica l'eliminazione completa del rischio di perdita o la protezione da ogni scenario di mercato, come i gap di prezzo che possono comunque portare a una perdita complessiva maggiore del previsto, nonostante l'esecuzione al prezzo stabilito.

Spesso può essere utile come possibile protezione dai gap di mercato; e prima di news o eventi di significativo impatto. Inoltre, può mitigare l'impatto di alcuni slippage garantendo il prezzo di esecuzione, ma non elimina il rischio di perdite.

La disponibilità e le condizioni di garanzia possono variare significativamente tra i broker e in determinate condizioni di mercato. Si consiglia di verificare attentamente i termini e le condizioni del proprio broker.

Modalità di impostare uno Stop Loss

Le maniere di impostazione dello stop loss possono variare a seconda della piattaforma di trading utilizzata.

Una tra le piattaforme più ampiamente scelte da trader e investitori è Metatrader, a sua volta disponibile in MT4 e MT5.

Le opzioni per impostare livelli di stop loss si trovano in genere nella finestra di inserimento degli ordini nella piattaforma, quando si effettua un'operazione. Qui è possibile specificare i livelli a cui si desidera posizionarli.

È possibile impostare il nostro tipo di ordine in due momenti diversi:

▶️ Prima di aprire una posizione - Potrai inserire il livello di prezzo desiderato per lo stop loss nella finestra del nuovo ordine;

▶️ Dopo aver aperto la posizione - Ad esempio, in MetaTrader, è possibile trascinare verso il basso la linea del punto di ingresso per posizionare uno stop-loss in una posizione long, mentre verso l'alto per una posizione short.

Passi generali per l’Utilizzo dello Stop Loss in MetaTrader

A seguire abbiamo illustrato come è possibile aprire un nuovo ordine nella piattaforma Metatrader 5.

Potrai seguire questi passaggi generali:

1️⃣ ️Apri un conto demo oppure live e completa il processo di onboarding;

2️⃣ Scarica MetaTrader 5, in base al tipo di conto scelto;

3️⃣ Accedi/Fai login a MetaTrader con i dettagli del tuo conto;

4️⃣ Apri la scheda “Market Watch” dal menu della piattaforma;

5️⃣ Seleziona “Simboli” e digita il nome dello strumento che stai cercando nella barra di ricerca;

6️⃣ Seleziona il listing pertinente e fai clic su “Mostra simbolo”;

7️⃣ Fai clic col tasto destro del mouse sul simbolo, che ti permette di scegliere - tra le varie opzioni - l'inserimento di un nuovo ordine.

Quando aprirai il ticket di nuovo ordine su MetaTrader 5, potrai anche impostare il tuo livello di stop-loss desiderato.

Quindi, potrai cliccare su uno dei seguenti pulsanti: “buy per mercato” oppure “sell per mercato”, aprendo così un nuovo ordine.

Questi esempi a seguire hanno solo scopo illustrativo e non devono essere interpretati come una guida per decisioni di investimento. Le performance passate non sono un indicatore affidabile dei risultati futuri.

Strategie di Trading con Stop Loss

L’utilizzo dello stop loss può esser combinato a svariate strategie e stili di trading, quali lo scalping e lo swing. Li vedremo meglio in dettaglio ora!

Si ricordi che negli approcci descritti sotto il successo non è garantito e comportano elevato rischio di perdite, soprattutto in mercati volatili.

Trading Stop Loss nello Scalping

Lo scalping è una strategia di trading che consiste nell’aperura e chiusura di più trades in un time frame molto breve, in genere di pochi secondi o pochi minuti. Molti scalpers cercano di trarre potenziale vantaggio dai piccoli movimenti di prezzo ripetuti molte volte.

Alcuni scalpers prediligono l'uso di un ordine stop loss regolato per chiudere una o più posizioni, ad es. in uno scenario di brusco rallentamento del mercato.

Altri preferiscono invece il trading di notizie: coloro che operano con notizie macroeconomiche possono per es. tentare di speculare pochi minuti dopo la pubblicazione di una notizia, quale Il rilascio di dati sull’inflazione o sui tassi - con una più efficiente gestione del rischio, per via dell’uso di uno stop loss modificato.

Altri scalpers ancora optano per aumentare la distanza di stop loss, ma la controparte di questo approccio potrebbe essere un rapporto negativo profitto-perdita.

Tra gli errori più comuni nei quali alcuni scalpers potrebbero incorrere potrebbero essere: allargare lo stop dopo l’entrata in una posizione oppure utilizzare sempre lo stesso stop loss, non tenendo conto della volatilità.

Stop Loss nello Swing

I traders swing mirano a trarre vantaggio dalle oscillazioni o “swing’ (al rialzo o al ribasso) dei prezzi di un asset del mercato finanziario, di solito nel breve o nel medio termine, es qualche giorno o settimana.

Alcuni swingers più conservatori potrebbero optare per uno stop loss più ampio appena dopo aver aperto un ordine per cercare di rimanere in posizione, nonostante possibili movimenti inaspettati.

I trader di swings che potrebbero non avere accesso al proprio conto trading per un esteso periodo (ad esempio per mancato accesso a Internet), potrebbero impostare un ordine stop loss sulle loro posizioni correnti. In questo caso, lo stop loss trading nello swing sarà vicino all'attuale prezzo di mercato.

Errori comuni a cui certi swingers con stop loss dovrebbero fare attenzione includono: possono impostare uno stop loss troppo stretto oppure decidere di impostarlo non considerando il rischio di possibili gap overnight.

Gestione del Rischio

I traders che operano con stop loss dovrebbero tenere sempre chiaro il proprio livello di propensione al rischio e valutare l’utilizzo di strumenti e strategie che contribuiscano a una robusta gestione del rischio, quali l’uso di altri ordini - quali quelli di take profit - il dimensionamento delle posizioni, la diversificazione del portafoglio, ed altri tool volti per la mitigazione di potenziali perdite.

Nello specifico, il take profit è un tipo di ordine che consente di chiudere automaticamente una posizione quando i prezzi raggiungono un livello predefinito, mirando a bloccare così i potenziali profitti. Viene spesso impostato da molti trader in combinazione o in contemporanea con lo stop loss. In questo modo, mirano a ottenere potenziali profitti con il take profit e a cercare di limitare le potenziali perdite, nel caso in cui i prezzi si muovano a sfavore del trader.

Stop Loss Trading | Vantaggi & Svantaggi

In questa sezione finale abbiamo riportano un’utile tabella che mette in luce e a confronto quelli che sono i principali vantaggi e svantaggi dello stop loss in trading.

Trading Stop Loss | Considerazioni Finali

Nel nostro approfondimento allo stop loss trading, hai potuto apprendere in dettaglio - tra i temi principali - quali sono i diversi tipi di stop loss (quali il trailing stop e lo stop limit); passi generali per impostarlo nella piattaforma MetaTrader e come può assere applicato ai vari stili di trading, quali lo scalping e lo swing.

In sintesi, l’ordine stop-loss nel trading è uno strumento importante per la gestione del rischio che mira a limitare le perdite. Tuttavia, è essenziale comprendere che, sebbene sia un valido strumento, non può garantire risultati positivi e non elimina il rischio di perdita di capitale, specialmente in condizioni di mercato caratterizzate da slippage o gap.

Tra i suoi punti di forza, può aiutare a un più efficace controllo delle emozioni e a mantenere una strategia disciplinata. Tuttavia, un uso improprio dello stoploss può portare a uscite premature e a perdite indesiderate. Come qualsiasi altro strumento di trading, la sua efficacia o meno di solito dipende dalle condizioni di mercato e da una corretta pianificazione.

È importante che trader e investitori valutino diversi fattori - tra cui volatilità, liquidità e quali sono i propri obiettivi individuali prima di decidere il posizionamento di questi livelli di uscita.

Se sei interessato al trading stop loss, puoi valutare prima di aprire un conto demo gratuito, che ti consenta di fare pratica in un ambiente simulato e con fondi virtuali, e potrai passare a un conto live quando ti sentirai a tuo agio. Tuttavia, dovrai essere consapevole che il trading con denaro reale comporta rischi significativi di perdita di capitale e potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori. Assicurati di comprendere appieno i rischi connessi prima di operare.

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