[CARRY TRADE FOREX] Tutti i segreti della strategia Carry Trade!

Sapevi che il carry trade è una delle più antiche forme di strategie di trading sviluppate per la prima volta dai money manager d'elite? Poiché il trade comporta l'acquisto e la vendita di due valute diverse, solo coloro che avevano accesso ai mercati globali potevano partecipare. Ma, grazie agli enormi progressi della tecnologia, l'accesso ai mercati globali è ora più facile che mai, ed è per questo che imparare il modo migliore per utilizzare il carry trade nel Forex dovrebbe essere in cima alla tua lista di cose da fare in questo momento.

In questo articolo, imparerai:

• Carry trade cos'è - La definizione di carry trade.
• Come funziona il carry trade del Forex.
• I rischi del carry trade
• Carry Trade Strategia
• I modi migliori per effettuare il carry trade nel Forex.
• Come è possibile utilizzare una strategia di carry trade attraverso un conto demo di trading completamente privo di rischi.

Carry Trade cos'è e come funziona: Definizione

Esempio

Immagina uno scenario in cui prendi in prestito 5.000 euro dalla banca che ti addebita una commissione di prestito dell'1%. Supponiamo che prendi quei 5.000 euro e ci compri un'obbligazione che ti paga il 4% all'anno. Il tuo profitto è del 3% (meno le commissioni, i costi, ecc.). In sostanza, hai ottenuto un profitto dalla differenza del tasso d'interesse.

Che cos'è il carry trade Forex?

Il carry trade è molto popolare nel mercato Forex. È una situazione in cui un trader prende in prestito, o vende, una valuta con un tasso d'interesse basso per acquistare un'altra valuta con un tasso d'interesse più alto.

Il trader paga un tasso d'interesse basso sulla valuta presa in prestito mentre raccoglie il ritorno sul tasso d'interesse più alto della valuta acquistata. La differenza è nota come differenziale del tasso di interesse.

Di seguito è riportato un elenco dei tassi di interesse fissati dalla banca centrale di ciascuno dei seguenti paesi:

• Svizzera -0.75%
• Giappone -0.1%
• Europa 0%
• Gran Bretagna 0.1%
• Australia 0.25%
• Nuova Zelanda 0.25%
• Stati Uniti 0.25%
• Canada 0.25%
• Brasile 2%
• Messico 4.5%

*Al 24 Settembre 2020

In sostanza, il carry trade comporterebbe il prestito di denaro a basso costo da un paese con un tasso d'interesse basso e l'investimento nel paese con un tasso d'interesse più alto. In un mondo ideale, e utilizzando la tabella dei tassi di interesse di cui sopra, si prenderebbe in prestito denaro in Nuova Zelanda e si pagherebbe solo lo 0.25% di interessi su di esso e poi si investirebbe quel denaro in Messico dove si riceverebbe il 4.5% di interessi, ottenendo un profitto netto del 4,25% (4.5% - 0.25%).

Naturalmente, questo è un esempio semplificato e in realtà, il tasso di interesse che si paga o si riceve sarà diverso e dipenderà da quanto è grande la vostra posizione e da eventuali altre commissioni e costi della banca o del broker che si sta utilizzando.

Carry Trade Forex: una panoramica della strategia Carry Trade

Il carry-trade è una delle più antiche strategie di trading che consiste nel prendere in prestito a basso tasso d'interesse per investire in un'attività con un tasso di rendimento più alto.

Una tecnica ampiamente utilizzata nel mercato valutario, il carry-trade permette ai trader di investire in una coppia di valute per ottenere un carry-trade positivo prendendo in prestito una valuta a basso tasso d'interesse e acquistando una valuta a un tasso d'interesse più alto. In questo modo, il trader riceverà i pagamenti dei tassi d'interesse in base al differenziale di tasso d'interesse tra le due valute.

Anche se la tecnica del carry trade funziona particolarmente bene quando le banche centrali alzano i tassi d'interesse (o prevedono di farlo), la strategia viene messa maggiormente in discussione quando i tassi d'interesse scendono. È quindi importante seguire da vicino gli incontri di politica monetaria e la salute economica dei Paesi interessati.

Poiché la strategia di carry trade forex si basa più sull'ottenimento del differenziale dei tassi di interesse, è più una tecnica passiva a lungo termine, in quanto non è necessario controllare costantemente il proprio portafoglio se si mantengono posizioni per alcune settimane o mesi.

Tuttavia, è anche possibile sfruttare i prodotti con leva finanziaria per aumentare l'esposizione ad una coppia di valute selezionata a breve termine e utilizzare la tecnica del carry trade. Il leverage aiuta potenzialmente i trader a realizzare maggiori profitti sul mercato.

Naturalmente, lo stesso vale per le perdite. I trader rischiano di perdere il loro deposito più velocemente quando usano la leva finanziaria - quindi usatela con cautela!

Carry Trade Strategia - Come funziona il carry trade sul Forex

Il mercato Forex è il luogo ideale per il carry trade in quanto le valute sono scambiate in coppia. Ad esempio, quando si acquista il tasso di cambio EUR/USD si acquista l'euro e contemporaneamente si vendono dollari USA. Fortunatamente, non hai bisogno di euro o dollari nel tuo conto di trading in quanto il broker si occuperà di tutte le conversioni di valuta dietro le quinte per effettuare l'operazione. Potete saperne di più sul trading sul Forex nella "Guida definitiva al trading sul Forex per principianti".

Quando si fa trading sul Forex con un broker tutte le posizioni sono tecnicamente chiuse alla fine di ogni giorno, anche se il mercato è aperto 24 ore al giorno, 5 giorni alla settimana. Il broker chiuderà e riaprirà la vostra posizione e poi vi accrediterà o vi addebiterà la differenza nel tasso di interesse overnight della valuta che avete venduto e della valuta che avete acquistato. Questo è noto come "roll over" o "portare" una posizione al giorno successivo.

I broker di solito usano il termine 'Forex swap' per informare i trader su quale sarebbe il pagamento o l'addebito del differenziale del tasso di interesse, in quanto molti vi aggiungono i propri costi. Le commissioni di swap sul Forex trading si possono trovare direttamente nellapiattaforma di trading MetaTrader fornita gratuitamente da Admirals.

➡️Come visualizzare gli swap sul Forex in MetaTrader

Una volta scaricata la piattaforma, apri la finestra Market Watch selezionando View dal menu in alto e Market Watch. Puoi anche premere Ctrl+M sulla tua tastiera. In questo modo si aprirà una lista di mercati disponibili per il trading. Successivamente, basta cliccare con il tasto destro del mouse sullo strumento che ti interessa e poi selezionare "Specifica" che aprirà una finestra di Descrizione con i valori Swap Long e Swap Short, come mostrato di seguito:

Uno screenshot che mostra i valori di Swap nella casella Descrizione per un simbolo specifico nella piattaforma di trading MetaTrader 5 fornita gratuitamente da Admirals, scattato il 4 febbraio 2020.

È inoltre possibile visualizzare le spese di swap nella pagina delle Specifiche dei contratti Admirals, come mostrato nell'esempio seguente che mostra i valori di swap Forex per le posizioni lunghe e corte per EUR/USD:

Schermata che mostra la pagina delle specifiche del contratto EUR/USD

Se hai aperto e chiuso un'operazione su una coppia Forex entro lo stesso giorno, allora non c'è nessun 'carry' da pagare - non vi sarà accreditato o addebitato alcun pagamento di interessi durante la notte. Ci sono due tipi di carry trade nel Forex: positivo e negativo.

➡️ Definizione di carry trade positivo

Un carry trade positivo comporta l'assunzione di un prestito di una valuta con un tasso d'interesse basso e l'acquisto di una valuta con un tasso d'interesse più alto. Il trader riceverà quindi i pagamenti dei tassi di interesse in base al differenziale di tasso di interesse tra le due valute e alla dimensione della loro posizione.

➡️ Definizione di carry trade negativo

Un carry trade negativo comporta l'assunzione di un prestito di una valuta ad alto tasso d'interesse e l'acquisto di una valuta a basso tasso d'interesse. Il trader subirà una perdita sul differenziale del tasso di interesse e dovrà pagare gli interessi per mantenere la posizione.

È anche importante notare che qualsiasi guadagno realizzato in un carry trade può essere compensato dal deprezzamento del prezzo del mercato che si sta acquistando. Al contrario, qualsiasi perdita realizzata in un carry trade può essere compensata dall'apprezzamento del prezzo del mercato che state acquistando. Trovare un mercato che si apprezzi in valore e che fornisca un carry positivo è considerato ideale e viene discusso più approfonditamente nella sezione della strategia di carry trade più in basso in questo articolo.

➡️ Esempio di leverage carry trade

Uno dei motivi principali per cui il mercato Forex è popolare per il trading di strategie di carry trade è il fatto che si può operare con un margine. Questo significa che hai bisogno solo di un piccolo deposito per controllare una grande quantità.

Diamo un'occhiata ad un esempio generico di leverage carry trade. Un trader apre un conto di trading e apre un'operazione per un mini-lotto che equivale a 10.000 unità di valuta. In questo esempio, diciamo che si tratta di 10.000 euro. Per aprire questa operazione il trader non ha bisogno di 10.000 euro sul suo conto per farlo, il broker richiede solo un certo margine o deposito da mettere da parte.

I clienti classificati come "clienti al dettaglio" possono accedere ad una leva di 1:30 sulle coppie di valute. Ciò significa che per aprire una posizione di mini-lotto equivalente a 10.000 euro, il trader ha solo bisogno di 333 euro da tenere come margine per farlo. Tuttavia, se hanno scelto di negoziare una coppia di valute con un carry positivo, riceveranno un interesse giornaliero sui 10.000 euro, piuttosto che i 333 euro necessari per aprire l'operazione.

Anche se questo sembra interessante, vale la pena ricordare che se il trader sceglie di negoziare una coppia di valute con un carry negativo, dovrà pagare l'interesse giornaliero sui 10.000 euro. Per capire come funziona la leva finanziaria quando si fa trading, è possibile aprire un conto di trading demo gratuito con Admirals e operare senza rischi in un ambiente virtuale per mettere in pratica le proprie capacità di trading e testare le proprie idee.

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Rischi del carry trade

Ci sono rischi associati quando si utilizza una strategia di carry trade. Ad esempio, il paese con un tasso d'interesse basso ha un tasso d'interesse basso per un motivo. In genere, le banche centrali mantengono bassi i tassi di interesse quando l'economia fatica a incoraggiare i consumatori e le imprese a prendere in prestito, spendere e investire per aumentare l'attività economica. Quando l'economia ricomincia a crescere, la banca centrale può iniziare ad aumentare i tassi di interesse per evitare che si surriscaldi, influenzando così qualsiasi carry trade.

Gli altri rischi del carry trade includono l'apprezzamento o il deprezzamento del mercato che si sta negoziando. Un trader può trarre vantaggio da un carry positivo e ricevere pagamenti di interessi giornalieri positivi se è andato lungo, o ha acquistato un mercato, ad un certo prezzo. Tuttavia, se poi esce ad un prezzo inferiore, la perdita dell'investimento può superare i pagamenti di interessi giornalieri positivi, con conseguente perdita netta complessiva.

La gestione del rischio nel trading di strategie di carry trade è di vitale importanza. L'utilizzo di ordini stop-loss può aiutare a proteggere il vostro capitale da movimenti di mercato avversi. Conoscere il vostro dimensionamento del rischio e quanto potreste guadagnare o perdere su un trade è importante e può essere fatto facilmente utilizzando l'Calcolatice di Trading di Admirals. Questa calcolatrice fornisce anche le spese di swap long e swap short che sono essenziali per sapere di poter trovare una coppia di valute adatta con un carry positivo.

Uno screenshot che mostra Calcolatice di Trading di Admirals con input casuali di apertura e chiusura dei prezzi, che mostra swap short, swap long, margine e profitti e perdite.

Nell'esempio ipotetico di cui sopra, il calcolatore di trading fornisce lo swap long, lo swap short, i requisiti di margine, le commissioni e i valori di profitto e perdita per i dettagli di trading inseriti nello strumento, il lotto, il leverage, il prezzo di apertura, il prezzo di chiusura e i campi di acquisto/vendita.

Carry Trade Strategia - Il modo migliore per fare carry trade Forex

Anche se il pensiero di viaggiare in tutto il mondo per prendere in prestito denaro in paesi a basso tasso d'interesse e poi investirlo in paesi ad alto tasso d'interesse sembra molto eccitante, non è molto conveniente. Inoltre, non è così facile aprire conti bancari e di investimento in diverse giurisdizioni verso il proprio paese di residenza.

Il modo più semplice è trovare un broker di buona qualità che offra commissioni di trading competitive per l'acquisto e la vendita di valute con basse commissioni di swap (overnight funding charges), aumentando così le vostre possibilità di trovare un mercato con un carry positivo.

Per esempio, diamo un'occhiata alla Calcolatice di Trading di Admirals per EUR/CAD:

Una schermata di EUR/CAD nella Calcolatice di Trading di Admirals del 5 febbraio 2020.

Al momento della scrittura, la negoziazione di EUR/CAD sul lato corto fornirebbe un valore di swap positivo se la negoziazione fosse tenuta durante la notte. Il trader riceverebbe 2,07 EUR se la negoziazione di una posizione standard su un lotto.

Tuttavia, il trader deve anche pensare all'apprezzamento o al deprezzamento del tasso di cambio EUR/CAD. Il carry on positivo della coppia EUR/CAD sarà raggiunto solo quando si negozia allo scoperto. Questo perché il trader venderà l'euro che ha un tasso di interesse basso (0% al momento della scrittura), mentre contemporaneamente acquisterà il dollaro canadese che ha un tasso di interesse più alto (1,75% al momento della scrittura).

Se il trader andasse a lungo su EUR/CAD pagherebbe 11,87 EUR ogni notte per la posizione con conseguente carry negativo. Ma se il tasso di cambio si è apprezzato, il profitto dell'operazione può compensare eventuali commissioni di swap overnight accumulate. Si noti, tuttavia, che i risultati passati non sono necessariamente un'indicazione dei risultati futuri.

Pertanto, il modo migliore per effettuare operazioni di trading sul Forex è quello di avere anche una strategia di trading che vi aiuti a identificare le coppie di valute che tenderanno ad apprezzarsi o a deprezzarsi nel tempo. Puoi scoprire di più sulle strategie di trading nell'articolo "Strategie di trading".

Strategia Carry Trade - Pro ✔️ e contro ❌del Carry rade

Uno dei pro del carry trade è che un trader potrebbe potenzialmente guadagnare profitto dal differenziale del tasso di interesse sulle posizioni detenute durante la notte, oltre all'eventuale apprezzamento del mercato in corso di negoziazione.

Per i trader del Forex, il vantaggio principale è l'uso della leva finanziaria, dove si può beneficiare del differenziale del tasso d'interesse sul pieno valore della propria posizione piuttosto che del denaro detenuto in margine per aprire l'operazione. Tuttavia, questa è anche una truffa del carry trade nel Forex, in quanto l'uso della leva finanziaria può anche significare perdite maggiori.

Un'altra truffa del carry trade che dovresti tenere da conto per la tua strategia carry trade riguarda il fatto che le valute possono essere abbastanza volatili e i tassi di interesse cambiano nel tempo. Questo significa che il trader deve essere tenuto aggiornato con le nuove azioni della banca centrale, oltre ad effettuare analisi per trovare mercati che offrano un carry positivo ma che forniscano anche un ritorno positivo sul proprio investimento. Come sempre, la gestione del rischio è fondamentale per la gestione del capitale.

Forex Carry Trade - Perché fare trading sul Forex con Admirals?

• Potrai tilizzare una leva finanziaria fino a 1:500 per i clienti professionali e fino a 1:30 per i clienti al dettaglio. Ciò significa che puoi controllare una posizione grande con un piccolo deposito.
• Potrai fare trading con una società ben consolidata e altamente regolamentata, inclusa la regolamentazione dell'Autorità di Condotta Finanziaria del Regno Unito, della Commissione Australiana per i Titoli e gli Investimenti, della Commissione per i Titoli e gli Scambi di Cipro e dell'Autorità di Vigilanza Finanziaria Estone.
• Potrai accedere alle piattaforme di trading più veloci e popolari di MetaTrader per PC, Mac, Android e sistemi operativi iOS.
• Potrai beneficiare di una politica di protezione del saldo negativo per la tranquillità.

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Questo materiale non contiene e non deve essere interpretato come un consiglio di investimento, raccomandazioni di investimento, un'offerta o una sollecitazione di transazioni in strumenti finanziari. Tali analisi di trading non sono un indicatore affidabile per qualsiasi performance attuale o futura, in quanto le circostanze possono cambiare nel tempo. Prima di prendere qualsiasi decisione di investimento, si dovrebbe chiedere consiglio a consulenti finanziari indipendenti per assicurarsi di comprendere i rischi connessi.