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Trading online con i tassi BCE

La pubblicazione dei tassi di interesse della Banca Centrale Europea (BCE) è uno degli eventi più attesi dagli investitori e trader che operano sul mercato valutario e con indici azionari, sia che si tratti di day trader, swing trader o per coloro che preferiscono operare nel lungo termine. Come si può vedere nell'immagine che segue, i tassi di interesse della BCE sono storicamente bassi e talvolta, come in questo momento, sono tassi negativi.

BCE TASSI

Fonte BCE Tassi di interesse della BCE. Grafico del sito ufficiale.

Quale impatto ha il tasso di interesse della BCE sui mercati finanziari e quale strategia di negoziazione dovremmo adottare? Come possiamo operare con loro? In questo articolo ti racconteremo tutto:

  • Quali sono i tassi di interesse BCE?
  • Che impatto hanno sui mercati i tassi BCE
  • Calendario delle pubblicazioni
  • Modalità tassi interesse BCE
  • Strategie di negoziazione dei tassi di interesse BCE

Tassi di interesse BCE - Definizione

I tassi di interesse di riferimento della Banca centrale europea sono i tassi ai quali essa presta denaro a breve termine alle banche private dell'area dell'euro. Le decisioni sui tassi di interesse sono le più importanti tra tutte le decisioni della BCE.

Qualsiasi modifica di questi ultimi influisce direttamente sul prezzo al quale le banche prestano denaro ai loro clienti. Ciò significa che, come spiega la BCE sul suo sito web, avrà un impatto diretto sulle decisioni di spesa dei consumatori e sugli investimenti delle imprese.

L'obiettivo della politica monetaria sui tassi d'interesse è di mantenere stabili i prezzi, ad esempio un'inflazione media del 2% circa. Questo a sua volta aiuta altre politiche economiche volte alla creazione di posti di lavoro e alla crescita economica, evitando quindi la recessione economica.

trading bce tassi

Tassi BCE - Modalità ed effetti

I tassi di interesse BCE dispongono di 3 modalità:

  • Il Tasso di deposito. È il tasso d'interesse di base relativo alla remunerazione dei depositi collocati dalle banche commerciali e dagli istituti finanziari presso la banca centrale.
  • Il tasso di rifinanziamento concesso alle banche commerciali. Le operazioni di rifinanziamento da parte delle banche commerciali sono generalmente effettuate su base settimanale. In tali operazioni, la BCE determina il costo del credito messo a disposizione delle banche commerciali sulla base dei volumi prestati.
  • Tasso di sconto, detto anche tasso di rifinanziamento marginale. Di solito è superiore al tasso di rifinanziamento perché viene utilizzato in situazioni di emergenza. Se una banca commerciale ha bisogno di prendere un prestito rapidamente, interviene il tasso di sconto della BCE.

Fanno tutti parte degli strumenti di cui dispongono le banche centrali per regolare l'economia e, nel caso della BCE, per adeguare la politica monetaria europea i cui obiettivi principali sono:

  • Il controllo dell'inflazione
  • La stimolazione della crescita economica nell'Unione europea

Nel caso in cui una banca ottenga un rifinanziamento dalla Banca Centrale Europea attraverso i tassi di rifinanziamento di cui sopra, la stessa banca può a sua volta, grazie alle buone condizioni di tale credito, prestare denaro ad aziende e privati. Ciò ha un effetto diretto sulla crescita economica della zona euro, ma anche sull'attività di ciascuno dei paesi che la compongono.

Tuttavia, può verificarsi un aumento del tasso di interesse ufficiale della BCE al fine di limitare la domanda di liquidità delle banche e tenere sotto controllo l'inflazione. Se la domanda di liquidità delle banche è troppo elevata, l'inflazione aumenterà. Per questo motivo la Banca centrale europea utilizza i tagli e gli aumenti dei tassi per tenere sotto controllo l'inflazione e sostenere la crescita economica.

Cosa succede quando si tagliano i tassi bce?

La riduzione dei tassi porta spesso a forti movimenti nei mercati Forex e dei titoli. Perché? Perché una variazione dei tassi ha un'influenza diretta sull'economia in generale e sugli investitori in particolare.

Come si può vedere dal grafico, l'andamento ribassista della coppia EURUSD è chiaro, dato che ha raggiunto il suo massimo nel 2018, a causa delle pressioni della politica monetaria della BCE, che ha ritardato quello che sarebbe stato il primo aumento dei tassi dal 2011. Quando la BCE dovrà aumentare i tassi di interesse per la prima volta? Nell'estate del 2020.

TASSI DI INTERESSE BCE

Fonte Admiral Markets MetaTrader 5. EURUSD Mensile. Intervallo di dati dal 1 marzo 2016 al 1 luglio 2019 - Si prega di notare che i risultati passati non sono un indicatore affidabile dei risultati futuri.

Tassi BCE - L'impatto nel trading

Durante gli annunci economici e soprattutto quando viene pubblicata la decisione del Consiglio direttivo della BCE sui tassi, sui mercati avvengono una serie di cose:

  • Volatilità: la coppia forex EURUSD può spostare facilmente 100 punti e il DAX 30 può variare fino a 300 punti.
  • Gli spread di solito si allargano quando vengono pubblicate queste notizie, sia sul Forex che sugli indici azionari.
  • I volumi di negoziazione sono di solito più elevati nei giorni in cui la BCE annuncia la revisione o la stabilità dei tassi di interesse, di solito c'è molta speculazione per ogni evento.

Se sei un trader principiante, puoi utilizzare il conto demo di Admiral Markets UK LTD per provare a fare trading in un mercato volatile dopo la pubblicazione dei tassi di interesse. Inoltre, è possibile consultare il nostro calendario economico per le date di pubblicazione dei dati sui tassi di interesse.

TASSI BCE

Calendario BCE tassi

Gli operatori professionali e gli investitori in generale sono sempre attenti all'ordine del giorno delle riunioni della BCE, al fine di poter tenere conto dell'impatto che le loro decisioni possono avere sui mercati, in particolare sulle valute e sugli indici borsistici, sia attraverso le decisioni sui tassi di interesse, sia attraverso le previsioni economiche che essi solitamente espongono.

Le riunioni di politica monetaria del Consiglio direttivo della BCE si tengono una volta al mese, sempre il giovedì, e le sue decisioni sono generalmente note alle 13.45, 45 minuti prima che Draghi si presenti ad una conferenza stampa per spiegare gli accordi.

Tassi di interesse BCE - Investire nei mercati

Vi sono trader che operano solo con le informazioni della BCE o con altre importanti pubblicazioni economiche, come il PIL. Questo tipo di strategia offre libertà di tempo, anche se di solito viene utilizzata da professionisti con molta esperienza e un piano di trading ben studiato e consolidato.

Fed e BCE

In teoria, l'aumento dei tassi d'interesse della Fed rende più attraente l'investimento in beni statunitensi. Infatti, un tasso di interesse più elevato offre agli investitori rendimenti più elevati. Pertanto, se i tassi aumentano, le attività in dollari tendono ad apprezzarsi, il che rende il dollaro USA più forte, il che si traduce in un calo della coppia EURUSD. Il tasso di cambio euro-dollaro della Banca Centrale Europea si attesta attualmente a 1,1220 il 10 luglio 2019.

Tuttavia, questo non è sempre il caso e ci sono sfumature che devono essere prese in considerazione quando si prendono decisioni di trading. Sia per la Fed che per la BCE esistono diversi scenari possibili:

  • Se l'annuncio è in linea con il consenso, il mercato avrebbe potuto anticipare la decisione in merito alla politica monetaria di questi organi, con un range di movimento più moderato al momento della pubblicazione. Talvolta, tuttavia, accade che il mercato riattivi o cambi completamente la tendenza se le aspettative sono confermate.
  • Se l'annuncio non è nella linea attesa dal mercato, i movimenti forti sono di solito osservati rapidamente. L'intensità della reazione sarà determinata dal divario tra i risultati dell'annuncio e il consenso precedente.

L'effetto degli annunci della BCE e della Fed può essere rapido e confuso, non è raro vedere grandi oscillazioni dei prezzi su e giù molto rapidamente prima di vedere una spinta nella direzione in cui la valuta o l'indice andrà nelle ore o giorni successivi.

Effetto nel mercato Forex

La prima cosa che dobbiamo sapere quando facciamo trading sul mercato Forex è che è molto sensibile ai principali eventi economici. La pubblicazione da parte della BCE dei tassi di riferimento è contrassegnata in rosso sui calendari di trading per il suo impatto sul mercato.

È quindi necessario comprendere con chiarezza il rapporto tra tassi e valute. In breve, in un'economia in crescita, i tassi di interesse tendono ad aumentare perché rafforzano la valuta del paese in questione. La logica di questo meccanismo è la seguente: se il paese è in piena crescita, gli investitori stanzieranno più capitale, il che favorisce la valuta locale.

D'altra parte, se l'inflazione è troppo elevata, gli investitori tenderanno a ritirarsi per trovare migliori opportunità, poiché la banca centrale potrebbe determinare un calo dei tassi per neutralizzare l'aumento dei prezzi.

L'obiettivo di mantenere bassi i tassi di interesse o di abbassarli è quello di stimolare e rilanciare la crescita dell'economia di un paese. É esattamente quello che è successo dopo la crisi finanziaria del 2008 negli Stati Uniti. I bassi tassi e la debolezza della moneta contribuiscono a impedire il rallentamento degli investimenti e delle esportazioni.

Effetto sul mercato azionario

La volatilità degli indici del mercato azionario durante un importante annuncio economico è significativa e dà luogo a molte opportunità di trading. Le conseguenze della pubblicazione dei tassi di riferimento della BCE incidono direttamente sugli investitori che partecipano alle grandi società che compongono gli indici di borsa. Non va dimenticato che l'evoluzione dei tassi di interesse della BCE riflette la situazione dell'economia dell'area dell'euro, che è molto importante per gli investitori stranieri quando prendono decisioni sui loro capitali.

Pertanto, gli indici reagiscono con forza agli annunci della BCE, aprendo numerose opportunità di trading quando il suo presidente si presenta a una conferenza stampa.

Sia che operiamo nel brevissimo termine, nel breve, nel medio o nel lungo termine, è possibile investire in indici azionari con una strategia basata sull'evoluzione dei tassi di interesse della BCE, potendo diversificare il nostro portafoglio e cogliere le nuove opportunità che il mercato dei cambi non ci offre.

Admiral Markets ha alcuni degli spread più bassi quando si negozia con indici azionari, senza commissioni aggiuntive.

BCE TASSI DAX 30

Tassi BCE - Strategia di carry trade

La strategia di carry trade con i tassi di interesse della BCE è utilizzata sia dai trader professionali che da quelli al dettaglio. Il motivo è che è semplice ed efficace.

La strategia si basa sulla logica di collegare i tassi di interesse alle valute. Se il tasso di riferimento associato ad una valuta è basso, investire nella valuta in questione non è molto redditizio. Se invece è elevato, l'investimento diventa interessante.

Ad esempio: un trader negozia in una valuta che offre un tasso di interesse favorevole, cioè elevato. Allo stesso tempo, vende una valuta con un tasso di interesse molto basso, con cui paga molto poco.

Immagina che il dollaro australiano abbia un tasso del 5% mentre lo yen giapponese riporti un tasso dello 0%. In questo caso, il trader che utilizza la strategia del carry trade decide di acquistare il dollaro australiano contro lo yen giapponese e beneficia quindi dell'apprezzamento.

Un altro esempio in termini storici. Il 2005 è stato caratterizzato per la Nuova Zelanda da una forte domanda di materie prime cinesi. Il tasso di interesse era del 7,5% per la valuta del momento. Pertanto, i carry trader potevano acquistare il NZDJPY perché a quel tempo il tasso dello yen era allo 0%.

Il commercio genera teoricamente il 7,5% all'anno in queste condizioni se il tasso di cambio rimane stabile nel tempo.

BCE Tassi di interesse - Strategia di trading intraday

Questa strategia è utilizzata da trader con esperienza nel mercato forex. La capacità di risposta rapida e gli strumenti necessari per negoziare una strategia di Day Trading relativa ai tassi di interesse della BCE la rendono inadatta ai principianti.

Il trader deve essere in grado di tradurre il prezzo incrociato della coppia di valute molto rapidamente, senza esitazione. Pertanto, la connessione Internet e l'attrezzatura informatica utilizzata devono essere di ottima qualità per garantire al day trader un'esecuzione esatta.

L'idea è quella di sfruttare i forti movimenti che possono verificarsi sul mercato valutario in brevissimo tempo dopo gli annunci della BCE.

Questa strategia richiede l'attesa di pochi minuti dopo la pubblicazione per consentire al mercato forex di ruotare senza una direzione reale, poco prima di identificare la direzione che gli investitori seguiranno.

Pertanto, questo stile di negoziazione cerca di agire rapidamente prima che gli investitori e gli altri operatori commerciali prendano una decisione sulla base delle dichiarazioni rilasciate della BCE.

Si tratta di una strategia ad alto rischio e richiede un buon broker adatto ad eseguire gli ordini rapidamente, perché in caso di ritardo possono verificarsi errori di posizionamento con gravi conseguenze per la nostra gestione del rischio e, di conseguenza, per il nostro capitale. Ricordiamoci anche che gli spread devono aumentare al momento dell'annuncio della BCE.

Vediamo un esempio grafico:

TASSI INTERESSE BCE

Fonte Admiral Markets MetaTrader 5. EURUSD M15. - Si prega di notare che i risultati passati non sono un indicatore affidabile dei risultati futuri.

Come si può vedere dal grafico, pochi minuti dopo la conferenza stampa di Mario Draghi dopo la riunione del Consiglio direttivo della BCE, la coppia EURUSD sta prendendo slancio. In quell'occasione, il Presidente della BCE ha confermato che non ci sarà un aumento dei tassi almeno fino all'estate del 2020 e ha innalzato la previsione di crescita economica per quest'anno, ma ha abbassato quella per i prossimi due anni.

BCE tassi di interesse - Conclusioni

Ci auguriamo che questo articolo ti abbia chiarito come funzionano i tassi di interesse di riferimento della BCE e come i trader sfruttano le opportunità offerte dalla pubblicazione di questo tipo di dati macroeconomici.

Qualunque sia il tuo stile di trading, se vuoi fare trading dalle notizie economiche e in particolare dai tassi della BCE, Admiral Markets ti offre un conto demo gratuito con il quale puoi scambiare capitale fittizio in tutta sicurezza e vedere di persona se questa è la strategia giusta per te.

TRADING TASSI BCE

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