Supporto e Resistenza: Cosa sono e come è possibile utilizzarli nel Trading

Molti trader principianti potrebbero essersi chiesti più volte, cosa si intende con i termini supporto e resistenza?

Tipicamente, per livelli di supporto e di resistenza vengono indicati i livelli di prezzo su di un grafico di trading in cui le forze presenti - al rialzo e/o al ribasso (cioè domanda ed offerta) - si trovano in opposizione. Pertanto, questi livelli sono in genere definiti dai diversi partecipanti del mercato finanziario.

Questo approfondimento al supporto e resistenza trading offre una panoramica dettagliata sui seguenti temi: cosa sono supporti e resistenze nel trading, come è possibili tracciarli e/o impostarli su di un grafico; quali sono le possibili modalità di utilizzo in cui possono essere applicate ad una specifica strategia o stile di trading, e altro ancora!

Le informazioni presentate in questo articolo hanno solo scopo informativo e non costituiscono consulenza finanziaria. Si prega di consultare un consulente finanziario prima di prendere decisioni di investimento.

Una Definizione di Supporti e Resistenze

I livelli di supporto e resistenza sono tipicamente quei punti/livelli in cui il prezzo si ferma, per poi proseguire con direzione contraria o invertire la tendenza precedente.

In altre parole:

▶️ Supporto: Può essere individuato da alcuni trader come quel livello in cui il prezzo ferma la sua discesa ed inizia a risalire.

In pratica, viene interpretato come un pavimento sotto il prezzo, sebbene non vi sia garanzia di movimento futuro: quando il prezzo lo raggiunge, tende a rimbalzare verso l’alto.

▶️ Resistenza: Può essere interpretato come livello in cui il prezzo smette di salire ed inizia il suo declino.

Funziona generalmente come un soffitto al di sopra del prezzo: una volta che il prezzo lo tocca tenderebbe a discendere.

In sintesi, la principale differenza tra livelli di resistenza e supporto è la direzione del movimento del prezzo.

Pertanto, l'analisi di come il prezzo si è mosso entro questi livelli nel tempo può talvolta fornire indicazioni, sebbene non vi sia garanzia che i movimenti futuri si comportino allo stesso modo. È fondamentale ricordare che i mercati sono imprevedibili e i risultati passati non sono indicativi di quelli futuri.

Inoltre, questi livelli possono talvolta essere intesi da molti trader come livelli psicologici; alcuni possono decidere di acquistare/o di vendere in questi punti.

Molti trader possono utilizzare tali livelli per diverse finalità, tra cui:

✔️ Tentare di anticipare le possibili direzioni dei movimenti di prezzo, pur riconoscendo l'imprevedibilità del mercato; tali tentativi non garantiscono successo e spesso portano a perdite significative;

✔️ Considerare potenziali punti per aprire o chiudere posizioni, tenendo sempre presente l'elevato rischio di mercato.

È fondamentale ricordare che, nonostante queste analisi, la componente di rischio non è rimossa e il successo non è garantito. L'applicazione di questi approcci comporta un elevato rischio di perdita, e i livelli di supporto e di resistenza possono non tenere.

Come è possibile identificare i Livelli di Supporto e Resistenza nel Trading?

A questo punto, potrebbe sorgere normale chiedersi: come individuare resistenze e supporti?

Molti trader alle prime armi sono attratti dal mercato Forex. Ma è fondamentale comprendere che questo tipo di trading comporta alto rischio di perdita. Questi dovrebbero prima condurre un'analisi approfondita del mercato delle valute. È qui che sorgerebbe anche la domanda su come potrebbero calcolare ed identificare i livelli di supporto e resistenza.

In quanto il mercato ha il suo ritmo, potrebbe a volto essere meglio dapprima identificare il movimento sottostante - in questo caso nella coppia di valute in questione - e poi operare.

Tra le possibili maniere che potrebbero aiutare nell’individuarli c'è l'analisi tecnica. Questa metodologia viene utilizzata da molti trader e investitori per indicare le potenziali future variazioni dei prezzi degli asset nei vari finanziari (ad esempio azionario, forex o delle materie prime) mediante l'interpretazione dei grafici dei prezzi e degli indicatori tecnici. Si basa generalmente sul presupposto che i modelli di prezzo passati tendono a ripetersi nel tempo; quindi, pone enfasi sui dati storici dei prezzi.

Alcuni trader potrebbero utilizzare gli indicatori tecnici - ad esempio le medie mobil, Fibonacci o i Punti Pivot - per cercare di confermare un livello di supporto o di resistenza.

Invece, il metodo visivo consiste nel tracciare linee orizzontali su recenti massimi e minimi, con l’intento di visualizzare una zona dove il prezzo rimbalzi più volte senza superarla. Potrebbe quindi indicare potenziali supporto (minimo) o resistenza (massimo).

Supporto Trading & Resistenza Trading: Esempio pratico

L'esempio a seguire è esclusivamente a scopi illustrativi e didattici e non costituisce nessuna raccomandazione di investimento.

✴️ Supponiamo che il titolo azionario XYZ discenda più volte a 30 EURO e poi rimbalzi verso l’alto ➡️ In un'analisi retrospettiva e ipotetica, questo punto di 30 EURO potrebbe essere considerato un possibile supporto; tuttavia, è fondamentale ribadire che ciò non garantisce in alcun modo futuri movimenti o risultati.

✴️ Ora si supponga che lo stesso titolo XYZ salga verso 50 EURO e venga respinto ripetutamente ➡️ In questo caso, 50 EURO viene interpretato come una possibile resistenza, ma tali interpretazioni sono speculative e i movimenti futuri del mercato sono imprevedibili.

Tipi di Supporti e Resistenze

 I livelli di resistenza e supporto possono essere classificati in tre tipi:

• Fissi
• Dinamici
• Semidinamici

Di seguito, li scopriremo in dettaglio!

Resistenza e Supporto fissi

I livelli fissi (o statici) sono considerati zone di supporto o di resistenza che non vengono modificati, e che quindi restano fissi nel tempo (non si muovono assieme al prezzo). Quindi, non necessitano di essere aggiornati.

Sostanzialmente, rimangono validi allo stesso livello, a meno che il prezzo non li attraversi, rompendoli.

Per cercare di identificare livelli fissi, è necessario prestare attenzione a vari fattori, tra i quali:

• Livelli di prezzo arrotondati o livelli psicologici dei prezzi;
• Massimi e minimi annuali;
• Massimi e minimi delle candele;
• Prezzi di apertura e di chiusura delle candele.

Tutti questi livelli rimangono costanti, indipendentemente dalle oscillazioni dei prezzi.

Tuttavia, si tengano presente che i livelli di resistenze e supporti nel Forex sono in genere approssimativi e non precisi.

 Resistenze e Supporti dinamici & semidinamici

I livelli dinamici sono zone di supporti e resistenze variabili, cioè che si muovono nel tempo attraverso il seguimento del prezzo e che possono aiutare nell’interpretazione di un trend. Pertanto, richiedono un aggiornamento continuo.

Non ci si dovrebbe preoccupare se non si conosce come identificare questi nuovi livelli: ogni volta che una nuova candela o barra appare sul grafico, quella zona viene automaticamente ricalcolata.

A questo scopo, possono essere applicati indicatori, tra cui la media mobile, il Parabolic SAR, le bande di Bollinger, l’indicatore di Ichimoku o il Canale di Keltner.

Invece, i livelli di supporto e resistenza semidinamici sono di solito compresi tra i livelli fissi e quelli dinamici. Mentre i livelli di supporto e di resistenza dinamici cambiano e vengono costantemente aggiornati, e i livelli fissi rimangono costanti, quelli semidinamici cambiano a rapporto costante. Pertanto, pur non seguendo il prezzo in maniera costante o continua, si aggiornano periodicamente.

Ad esempio, possono cambiare a intervalli regolari, oppure a seguito di eventi di mercato.

❇️ Un esempio di livello semi dinamico potrebbe essere rappresentato dalla linea di tendenza, che in genere cambia in un tasso fisso per ogni candela. Se posizionata in un angolo verso l'alto o verso il basso, la linea di tendenza si muoverebbe allo stesso ritmo in quella direzione, ad ogni nuova candela.

❇️ Altri esempi includono i livelli di Fibonacci (che possono essere spostati dal singolo trader) e i Punti Pivot (che di solito vengono ricalcolati automaticamente in base al periodo).

La differenza principale tra i livelli dinamici e semidinamici consiste nel fatto che i livelli semidinamici non si muovono a ogni candela (ma cambiano solo ad un tasso fisso per candela), mentre i livelli dinamici cambiano ad un tasso flessibile (quindi non fisso).

 Questa tipologia viene spesso utilizzata dai trader che si concentrano nel breve termine.

Come si possono tracciare Linee di Resistenza e Supporto Trading in MetaTrader?

Forse ti starai chiedendo come si tracciano supporti e resistenze oppure come disegnare linee di supporto e resistenza utilizzando una piattaforma di trading.

Il procedimento è diretto. Prendendo ad esempio come riferimento l’utilizzo della piattaforma MetaTrader, alla quale anche Admiral Markets fornisce accesso.

Dopo aver aperto il grafico nella piattaforma, dovrai cliccare dal menu in alto a destra su "Inserisci", poi su "Oggetti" e infine selezionare il tipo di linea che desideri utilizzare, tra le varie opzioni idi linea possibili (ad esempio linea orizzontale, linea verticale, linea di tendenza, linee cicliche e linea con freccia).

Potrai anche selezionarle direttamente mediante le scorciatoie che si trovano in alto a destra della piattaforma, come puoi vedere nell’immagine sotto nei contorni in rosso; ad esempio, cliccando sull’icona linea orizzontale.

✏️ Facendo doppio click sulla linea, diventa possibile selezionarla e trascinare su e giù per aggiustare il prezzo. È anche possibile cambiare colore o spessore cliccando col tasto destro sulla linea, sotto “proprietà linea“e poi scegliere colore, stile e spessore.

In breve: una volta selezionato il tipo di linea che desideri utilizzare, potrai tracciarla direttamente sul grafico. Le linee di supporto e resistenza possono essere diagonali oppure dritte.

 È anche possibile tra le diverse opzioni:

✔️ Contrassegnare massimi e minimi passati, creando linee di supporto e di resistenza orizzontali;

✔️ Identificare potenziali trend rialzisti o ribassisti collegando massimi e minimi con linee di tendenza o canali;

✔️ Tracciare queste linee in corrispondenza di livelli psicologici chiave;

✔️ Utilizzare indicatori di trading. Molti di essi potrebbero contribuire ad individuare livelli significativi, senza la necessità di tracciare manualmente linee di supporto e di resistenza.

🔆 Nota utile. È anche possibile utilizzare le seguenti scorciatoie:

• Ctrl+F ➡️ linea orizzontale
• Ctrl+T ️➡️trendline

Supporti e Resistenze Trading - Possibili Modalità di Utilizzo

Sono molti i metodi di utilizzo dei supporti e delle resistenze, e che possono consentire di trovare i livelli di resistenza e supporto. Tra i più conosciuti ci sono:

• Fibonacci
• Punti Pivot
• Linee e canali di tendenza o trendline
• Livelli psicologici
• Livelli o fasce di prezzo (tra cui il canale di Keltner)
• Media mobile

Di seguito, illustreremo in maniera più approfondita alcuni di essi!

Supporto e Resistenza con Fibonacci & con i Punti di Pivot

La successione di Fibonacci è una serie di numeri in cui la somma dei due numeri precedenti genera un nuovo numero, ad esempio 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, e così via.

Questi numeri (nei ritracciamenti Fibonacci) sono stati utilizzati per calcolare obiettivi e livelli di entrata nei mercati di tendenza. Segnano i punti di inversione dove alcuni trader possono trovare l'entrata durante i cambi di tendenza, e quindi sono un possibile modo per identificare possibili livelli di supporto e/o resistenza nei vari mercati finanziari.

In altre parole, ogni livello di ritracciamento di Fibonacci può essere utilizzato nel tentativo di identificare potenziali livelli di supporti e resistenze, sebbene non vi sia alcuna garanzia che si verifichi un'inversione di direzione o che gli ingressi basati su di essi siano redditizi. L'applicazione di questi strumenti comporta alto rischio di perdita.

Nello specifico possono verificarsi due scenari di ritracciamento dei livelli Fibonacci, entrambi fanno riferimento all’anteriore movimento sul mercato:

• A seguito di un significativo aumento del prezzo, alcuni trader possono calcolare il passaggio dal basso verso l'alto per mettere in evidenza i punti dove il prezzo potrebbe ritornare prima di rimbalzare più in alto e continuare in una generale tendenza rialzista.
• Dopo un’evidente discesa del prezzo, alcuni possono misurare il passaggio dall'alto verso il basso per evidenziare i punti dove il prezzo potrebbe tornare indietro prima di correggere il prezzo più basso e continuare la tendenza ribassista.

💡 Si ricordi che Fibonacci viene utilizzato solo nei mercati “in trend” e dovrebbe essere sempre tracciato da sinistra a destra.

È possibile visualizzare come i livelli di ritracciamento Fibonacci possono essere utilizzati nel grafico a seguire, dalla piattaforma MetaTrader. I dati riportati nel grafico sono puramente storici e non devono in alcun modo essere interpretati come garanzia di performance future. I mercati finanziari sono altamente volatili e imprevedibili.

In sintesi: Fibonacci applicato a resistenza e supporto può essere efficace nei trend e nei mercati direzionali e aiutare a indicare entrate o stop loss più chiari e a fornire un rapporto rischio/rendimento più chiaro.

Tra le sfide: possono comportare soggettività nell'applicazione, ad esempio nella scelta del time frame; possono non essere particolarmente efficaci in tendenze laterali; non tengono in considerazione il cambio di volatilità e volumi.

I Pivot Point o Punti Pivot sono invece intesi come un indicatore automatico che alcuni trader utilizzano nel tentativo di determinare i movimenti dei prezzi sui mercati finanziari e, tra le sue varie funzioni, anche per individuare potenziali livelli di supporti e resistenze.

È fondamentale ricordare che l'affidamento su tali indicatori non garantisce successo e il trading comporta un rischio significativo di perdita.

In sostanza, si tratta di livelli statici di supporto e resistenza calcolati matematicamente sui dati del periodo precedente che possono agire come livelli chiave e si può osservare che il prezzo rimbalza sui livelli; oppure può romperli.

La chart sottostante illustra come i punti di pivot possono essere integrati ai livelli statici di supporto e resistenza. I dati nel grafico sono storici e non sono garanzia di rendimenti future. I mercati sono volatili.

Tra i punti di forza dell’uso dei Pivot: può essere preferito da alcuni trader scalper o giornalieri ed essere più efficaci nel trading intraday e anche combinati a time frame ristretti (come M5 o H1); la loro interpretazione è in genere oggettiva in quanto i livelli possono essere interpretati come uguali per ciascun trader; forniscono chiarezza, per es. nell’aiutare a individuare livelli di entrata e stop loss.

Tra le limitazioni: sono esclusivamente basati sui datai del passato e possono non essere reattivi a scenari di volatilità improvvisa o a news repentine; possono avere meno efficacia su time frame alti come giornalieri o settimanali; possono non avere effetto sempre nelle tendenze significative.

L’indicatore pivot (anche in quanto possibile indicatore supporti e resistenze mt4 può essere per esempio trovato nella piattaforma MetaTrader4. Aggiungendo i punti pivot a un grafico, i livelli del supporto e della resistenza vengono tracciati automaticamente.

La sua particolarità deriva da un modificatore che si trova nelle proprietà dell'indicatore.

Può consentire di selezionare diversi intervalli di tempo che si possono visualizzare nell'intervallo di tempo corrente. È anche possibile personalizzare l'indicatore a proprio piacimento utilizzando opzioni aggiuntive nelle proprietà dell'indicatore.

Supporto Resistenza Trading & Trendline

È possibile osservare eventuali supporti e resistenze attraverso il tracciamento di linee o canali di tendenza o trendline, cioè linee che uniscono più punti del grafico.

Potrebbero verificarsi più scenari:

• Se il prezzo rimbalzasse su un supporto orizzontale e la trendline è rialzista: ciò potrebbe essere interpretato come possibile conferma di zona di acquisto;
• Se il prezzo raggiungesse una resistenza orizzontale presso la trendline ribassista, potrebbe venir inteso come conferma di zona di vendita;
• Se il prezzo rompe il supporto in concomitanza di trend rialzista, potrebbe essere un segnale di inversione e alcuni potrebbero prediligere l’apertura di posizioni di vendita;
• Se il prezzo rompesse la resistenza in concomitanza di trendline ribassista, allora potrebbe venir inteso un segnale di inversione e alcuni potrebbero decidere di aprire una posizione di acquisto.

Tuttavia, questo approccio non assicura successo e comporta rischio di perdite sostanziali.

Resistenze e Supporti Trading - Livelli psicologici & I Livelli di Prezzo

Spesso, il prezzo può mettere alla prova certi livelli di supporto e resistenza quando il prezzo termina con 0. Questi livelli vengono comunemente chiamati "livelli psicologici" e tipicamente non sono basati su calcoli tecnici, bensì sulla psicologia del trader e sono in genere considerate come zone o aree, piuttosto che come linee.

Molti trader tendono a usare numeri tondi, ad esempio 10, 50, 100, ecc.

Si noti che questi livelli psicologici vengono abbastanza comunemente utilizzati nel mercato forex.

L’esempio di asset riportato qui sotto è esclusivamente a finalità illustrativa.

✳️ Si suppone che quando un trader discute del valore futuro dell'euro, potrebbe essere meno probabile che scelga valori quali 1.18132 o 1.20045. È invece più probabile che arrotondi la sua previsione di prezzo ad altri valori, tra cui 1.18000 o 1.20000.

Inoltre, spesso i livelli psicologici più comuni compaiono quando il prezzo termina con due zeri, come 1.1800.

Tra i vantaggi dell’applicazione dei livelli psicologici menzioniamo: possono essere interpretati come un riflesso della psicologia collettiva del mercato (e quindi molti operatori potrebbero prestare attenzione agli stessi livelli mediante i numeri tondi e agire in modo simile); possono essere identificati e memorizzati con chiarezza, rendendoli potenzialmente accessibili ai trader principianti; possono essere ritenuti più efficaci in combinazione con altri indicatori, come Fibonacci o la media mobile.

Tra i limiti: possono generare falsi segnali; oppure interpretazioni soggettive; il loro limite di derivare dalla percezione degli operatori e la mancanza di regole matematiche o meccaniche potrebbe portare a volte alla mancanza di efficacia nelle tendenze forti o nei mercati direzionali.

È anche possibile visualizzare resistenze e supporti a stabiliti livelli di prezzo mediante altre metodologie, ad esempio il canale di Keltner oppure le Onde di Wolfe.

L'indicatore Keltner Channel è un indicatore di volatilità, che mira a misurare i movimenti dei prezzi in relazione alle bande medie mobili minime e massime.

È formato da tre parti:

• Una linea centrale, che corrisponde alla media mobile esponenziale del prezzo;
• Una banda superiore viene calcolata aggiungendo un multiplo dell'Average True Range (ATR) alla media Mobile Esponenziale (MME);
• e una banda inferiore si calcola sottraendo lo stesso multiplo ATR dalla MME.

Di solito, si osserva che le bande si restringono oppure si espandono al variare della volatilità.

È a volte possibile visualizzare livelli di supporto e resistenza di tipo dinamico in corrispondenza ai limiti estremi del canale di Keltner. Piu’ in dettaglio:

• La banda inferiore può essere intesa come possibile supporto dinamico: In un trend rialzista il prezzo tende a rimbalzare sulla banda inferiore e questa area funzionerebbe come di accumulo;
• In un trend ribassista il prezzo tende a respingere la banda superiore e ciò può essere interpretato come possibile resistenza dinamica e sarebbe interpretata come una zona di distribuzione.

Il Keltern può essere efficace in diversi scenari, tra cui: quando coincide con i livelli idi Fibonacci o con trendline (può essere applicato nel trend following) o con supporti o resistenze statici.

Tuttavia, il suo utilizzo può essere soggetto a limiti: potrebbe non essere efficace nei mercati laterali; non dovrebbero essere considerati come livelli precisi, ma si tratta di aree o zone.

Anche questo metodo non garantisce risultati redditizi e comporta rischio elevato di perdite, soprattutto in mercati volatili.

Supporti e Resistenze nei diversi Stili di Trading

In questa ultima sezione, vedremo le varie possibili modalità d’uso dei livelli di resistenza e supporto su più timeframe, e abbinabili a diversi stili di trading.

Time Frame superiori, medi e inferiori

 Di sotto abbiamo riportato la possibile classificazione in tre timeframe:

• Superiore
• Medio
• Inferiore

 L’utilizzo di questi tre orizzonti di tempo può dipendere principalmente dal proprio stile di trading. Di solito, un trader a lungo termine utilizzerà un set di grafici differente rispetto a un day trader.

A continuare, descriveremo in dettaglio i possibili vari tipi di grafico in base al timeframe e alla tipologia di trader:

• Orizzonte temporale: Superiore - Medio - Inferiore;
• Tipologia di trader: A lungo termine, Swing trader o Swinger, Settimanale, Day trader o intraday, Scalper.

Adesso illustreremo in maniera più approfondita considerazioni utile per ciascun tipo di orizzonte temporale!

Timeframe superiori

Questi possono essere a volte più efficaci per identificare potenziali livelli di supporto e resistenza critici, i quali possono impedire la prosecuzione di una tendenza o di un'azione impulsiva sui prezzi.

Questi sono i livelli che alcuni trader potrebbero osservare per potenziali inversioni ed essere considerati come orientativi, ma essi dovrebbero allo stesso tempo restare cauti quando decidono di operare su questi livelli in determinate casistiche, ad esempio quando il prezzo è vicino.

Timeframe intermedi

Possono essere utilizzati da alcuni per cercare di identificare potenziali continuazioni oppure breakout di un trend, oppure per provare a individuare eventuali massimi e minimi all'interno di un intervallo o range.

Questi livelli spesso non sono particolarmente ampi, o rilevanti come quelli sui timeframe più alti, ma possono essere più efficaci in altre situazioni, come in possibili rimbalzi nei livelli di ritracciamento o in caso di rotture di una tendenza.

Timeframe inferiori

Possono essere adatti per operazioni singole. Alcuni trader possono operare sui breakout sia in linea che contro un trend, o su rotture al di sopra o al di sotto degli intervalli.

Una volta che il prezzo sfonda un livello di supporto o di resistenza su di un timeframe inferiore, potrebbe essere utilizzato quando si osserva un'inversione di tendenza qualora un'analisi approfondita confermi la possibilità di un'inversione più ampia.

Supporto e Resistenza Trading - Note conclusive

In questa panoramica educativa sul trading supporto resistenza abbiamo coperto - tra i vari punti chiave - le diverse tipologie di supporti e resistenza e come esse possono essere applicate e combinate a diversi usi - tra cui i livelli psicologici di supporto e resistenza; i livelli di prezzo; le linee di tendenza, i ritracciamenti di Fibonacci e i Punt pivot – e ai vari stili di trading, con i relativi vari time frame applicabili. Ti abbiamo anche mostrato come si potrebbe impostare i supporti e le resistenze nella piattaforma Metatrader!

In sintesi, l'utilizzo di supporti e resistenze nel trading può offrire una prospettiva nell'analisi dei movimenti di prezzo e aiutare a formulare ipotesi su potenziali punti di ingresso o uscita. Tuttavia, è cruciale comprendere che questi strumenti non garantiscono precisione o successo. Il trading rimane altamente speculativo e queste analisi non riducono il rischio inerente di perdite significative.

Pertanto, dovrebbero essere utilizzati con disciplina, con la combinazione di altri tool dell’analisi tecnica ed è essenziale implementare un’attenta gestione del rischio, attraverso strumenti o approcci - quali come gli ordini di stop loss e take profit; il dimensionamento delle posizioni, e la diversificazione del portafoglio - volti a mitigare il rischio di potenziali perdite.

L’uso di materiale didattico online potrebbe anch’esso contribuire a fornire basi teoriche più robuste applicandole alla pratica; e a decidere di operare in maniera più consapevole.

Coloro che sono interessati alle resistenze e supporti trading possono valutare l’apertura di un conto demo, che permette la simulazione del trading in un ambiente di pratica, senza capitale reale.

Domande frequenti

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