Guida all'Analisi Tecnica nel Trading

Sebbene alcuni trader li utilizzino entrambi, la maggior parte di essi si concentra oggi sull'analisi tecnica e in particolare sull'analisi tecnica del Forex per alcuni motivi molto importanti che troverete in questo articolo.

In questo articolo imparerete anche come condurre un'analisi tecnica dei mercati finanziari, come iniziare a utilizzare i migliori software di analisi tecnica disponibili sul mercato, i principali modelli di analisi tecnica adatti per iniziare a fare trading e come diventare un esperto di analisi tecnica del Forex e di altri mercati con l'aiuto del team Admiral Markets.

Le origini dell'Analisi Tecnica

L'analisi tecnica nacque insieme ai mercati orientati alla domanda e all'offerta. Le prime notizie storiche conosciute risalgono intorno al XVII secolo dai commercianti olandesi e intorno al XVIII secolo dai risicoltori giapponesi.

Nel corso della storia e per la maggior parte del XX secolo, l'analisi tecnica dei mercati finanziari si è limitata alla creazione di grafici, in quanto non è stato possibile eseguire calcoli statistici con grandi quantità di informazioni.

L'analisi tecnica e l'analisi fondamentale dei mercati finanziari non hanno mai viaggiato sulla stessa lunghezza d'onda. L'analisi tecnica Forex e di altri mercati finanziari richiede molti calcoli statistici, che fino a qualche decennio fa, senza computer e strumenti digitali, erano improbabili.

Nell'era digitale possiamo considerare che l'analisi tecnica si trovi nella sua epoca d'oro!

Vantaggi e svantaggi dell'Analisi Tecnica dei mercati

Vantaggi dell'analisi tecnica:

• L'analisi tecnica Forex in tempo reale richiede pochi dati di base e utilizza solo i dati dei grafici valutari
• L'analisi tecnica permette di prevedere con precisione i migliori punti di entrata e di uscita sul mercato.

Svantaggi dell'analisi tecnica:

• A causa della sua ampia diffusione, l'analisi tecnica Forex in tempo reale può portare a movimenti di mercato molto bruschi nel caso in cui molti trader raggiungano le stesse conclusioni. Questo fenomeno viene chiamato "senso di marcia", poiché tutti vanno nella stessa direzione.
• Per essere rilevante e sostenibile, l'analisi tecnica deve sempre essere combinata con l'analisi fondamentale.

L'analisi tecnica utilizza diversi strumenti per determinare la probabilità dell'andamento dei prezzi.

• Cifre cartesiane, linee di tendenza, livelli di supporto e resistenza
• Indicatori: volumi, oscillatori, medie mobili
• Candele o altre rappresentazioni grafiche come punti e figure, grafici a barre, kagi, ecc.

Modelli dell'Analisi Tecnica 

Per molti trader che basano le loro operazioni sull'analisi tecnica, una volta scelto lo strumento, è necessario determinare se il mercato è in trend o in range.

Se il mercato è in tendenza dobbiamo determinare la tendenza in termini di direzione, cioè:

• Tendenza rialzista
• Tendenza ribassista

L'ideale sarebbe poter misurare la durata del trend.

Se la tendenza è all'interno di un range, è meglio non fare nulla se non si ha familiarità con questi movimenti di consolidamento. In caso contrario, sfruttare i livelli di supporto e resistenza è di solito un buon modo di scambiare il prodotto.

Per determinare la tendenza, l'analisi tecnica utilizza diversi strumenti, tra cui i grafici.

I grafici cercano di identificare i modelli: siano essi di tendenza, di inversione o di gamma.

Per identificare questi modelli, i trader hanno sviluppato e perfezionato una serie di strumenti grafici per l'analisi. Questi strumenti iniziano con le linee di supporto e resistenza, o i canali che comprendono il prezzo e consentono di determinare il significato e i livelli di prezzo da considerare. Questa analisi può essere affinata con una serie di indicatori tecnici che vengono applicati ai grafici in tempo reale.

Analisi Tecnica: Indicatori

Gli indicatori tecnici sono complementi programmati sulla base di statistiche provenienti da piattaforme di trading che analizzano matematicamente le relazioni dei vari elementi per cercare di prevedere il prezzo di un prodotto finanziario.

Sia i trader principianti che quelli esperti possono utilizzare l'analisi tecnica. Questa analisi tecnica utilizza i grafici per realizzare previsioni e assumere posizioni di trading.

Per questo è sufficiente studiare gli indicatori più semplici, che si occupano di:

• indicare la possibile tendenza del mercato
• indicati i livelli di supporto e resistenza
• identificare i modelli/pattern

In generale, esistono quattro gruppi di indicatori tecnici. I più popolari sono:

Gli indicatori di tendenza:

• Media mobile: sicuramente l'indicatore di tendenza più conosciuto.
• ADX: è un altro indicatore di analisi tecnica che cerca di prevedere la forza del trend e si basa sull'EMA (media mobile esponenziali) degli indicatori +DI e -DI.
• DI (indicatori direzionali): calcolano la relazione tra i massimi, i minimi e la chiusura giornaliera del giorno corrente con il giorno precedente.

Altri popolari indicatori di tendenza sono:

• MACD
• SAR parabolico
• Ichimoku Kinko Hyo

Indicatori di impulso

Gli indicatori di impulso sono usati per indicare se uno strumento è ipercomprato o ipervenduto. Misura la velocità e l'entità dei movimenti dei prezzi. L'impulso rappresenta il tasso di variazione del prezzo.

I principali sono:

• Indice di forza relativa (RSI)
• Stocastico
• ATR (come indicatore di volatilità) o Bande di Bollinger

Indicatori di volume

Non c'è dubbio che l'analisi tecnica dei volumi totali scambiati sia molto utile per i trader di azioni, futures, materie prime e altri prodotti. Ad esempio, in quest'ambito si utilizzano maggiormente:

• L'Indicatore tecnico del flusso monetario
• L'indicatore tecnico di distribuzione

Indicatori di volatilità

Monitorano le variazioni dei prezzi di mercato e le confrontano con i valori storici.

Tra gli indicatori di volatilità troviamo:

• Gamma media reale ATR
• Bande di Bollinger

I principi dell'Analisi Tecnica Trading

L'azione del prezzo/ Price Action

Il quadro logico e la giustificazione dell'analisi tecnica deriva da uno dei postulati della teoria di Dow secondo cui il prezzo riflette accuratamente tutte le informazioni che lo riguardano.

Pertanto, qualsiasi fattore che abbia un impatto sull'offerta e sulla domanda (le principali forze che determinano i prezzi) finirà inevitabilmente nei grafici.

I trader più attenti all'azione del prezzo ritengono che i dati relativi ai grandi eventi o alle pubblicazioni del calendario economico sono per lo più inutili perché non sono quantificabili e affidabili.

Pertanto la differenza tra analisi tecnica e fondamentale è che la seconda si basa sui principi che sostengono l'attività, mentre la prima si basa esclusivamente sui prezzi storici della stessa.

I prezzi si muovono nelle tendenze

Gli analisti tecnici difendono il fatto che il mercato si muova in tendenze o modelli tecnici - un altro accenno alla teoria di Dow.

I mercati possono muoversi in:

• Tendenze rialziste: un mercato è in rialzo quando registra continuamente massimi e minimi più alti.
• Tendenze ribassiste: un comportamento di mercato simile, caratterizzato da massimi e minimi decrescenti.
• Tendenza orizzontale: si tratta di un mercato a oscillazione laterale e rappresenta un momento in cui c'è poca certezza su ciò che accadrà in seguito. Indica che acquirenti e venditori hanno un potere simile e nessuna delle due parti è abbastanza forte da formare una tendenza.

La storia si ripete

I trader tecnici concordano sul fatto che gli investitori lavorano seguendo una serie di schemi. A causa di questo comportamento, si crede di poter identificare modelli e aprire operazioni altamente redditizie; tutto ciò di cui c'è bisogno è un piccolo vantaggio statistico moltiplicato per le ripetizioni e la leva finanziaria.

Ma non è una buona idea utilizzare solo l'analisi tecnica Forex. L'ideale è utilizzare tale analisi in combinazione con l'analisi fondamentale o il sentimento del mercato. Sebbene le persone che utilizzano l'analisi tecnica siano esperti nell'individuare e confermare le tendenze, sono i fattori fondamentali che creano le condizioni per lo sviluppo di queste tendenze.

Un'ultima cosa da considerare è il metodo di backtesting noto anche come verifica storica, in cui i trader utilizzano i dati passati per testare una particolare strategia di trading. Tale procedura può essere effettuata solo con l'analisi tecnica delle valute.

Tuttavia, come altri risultati statistici in altre sfere dell'area umana, i dati del passato non garantiscono la ripetizione di un modello. E' solo uno strumento.

Inoltre, il backtesting richiede la conoscenza delle esatte condizioni di mercato per stabilire i punti di ingresso e di uscita.

Analisi Tecnica - Efficienza

Come abbiamo commentato, l'analisi tecnica nel trading può essere applicata a qualsiasi mercato, ma è un metodo che favorisce i trader Forex:

• Scalping: tempi inferiori a 1 giorno
• Analisi tecnica trading Intraday: time frames di 1 giorno
• Swing trading: orizzonti temporali superiori a 1 giorno

Ci sono alcuni trader nel Forex che dubitano dell'efficacia dell'analisi tecnica in quanto trovano i prezzi difficili da prevedere. Questi operatori ritengono che l'analisi fondamentale sia più efficace. Essi prendono le loro decisioni sulla base di annunci relativi alla politica monetaria delle banche centrali.

Analisi Tecnica - Grafici

I grafici valutari rappresentano la fluttuazione dei prezzi delle valute. Le informazioni contenute in questi grafici permettono lo sviluppo di segnali di trading che saranno correlati all'attività di una valuta.

In MetaTrader possiamo trovare tre tipi di grafici:

1. Grafici lineari
2. Grafici a barre
3. Grafici a candele

Questi sono i grafici più comuni utilizzati dai trader e i più conosciuti all'interno della comunità valutaria.

Grafici in linea (o lineari)

Il grafico lineare è un tipo di grafico molto semplice che visualizza le informazioni sotto forma di una serie di punti collegati da segmenti di linea retta. Estendendo il diagramma di dispersione, il grafico viene molto utilizzato per visualizzare un trend negli intervalli di tempo. Pertanto, la sua linea è spesso disegnata cronologicamente.

L'efficacia del grafico risiede nella sua semplicità: permette di visualizzare facilmente i prezzi di chiusura di una coppia di valute in un momento specifico. Questi sono i grafici più facili da capire: in un grafico a linee, i prezzi sono mostrati di lato e le date in basso.

Il grafico lineare non riporta aumenti di prezzo, diminuzioni e prezzi di mercato. Offrendo meno dettagli rispetto alle candele giapponesi, questo tipo di grafico è spesso utilizzato dai trader contemporanei

Grafici a Barre

Il grafico a barre è composto da quattro elementi:

• Apertura: il prezzo di apertura del mercato. È simboleggiato da una linea orizzontale a sinistra della barra verticale.
• Massimo: il punto più alto della barra verticale
• Minimo: il punto basso della barra verticale
• Chiusura: il prezzo di chiusura del mercato. È simboleggiato da una piccola linea orizzontale a destra della barra verticale.

Grafici con Candele Giapponesi

Ci sono molti tipi diversi di grafici. Probabilmente il tipo di grafico più popolare e più utilizzato tra i trader di tutto il mondo è il grafico con candele giapponesi.

Cosa rappresentano? Le candele rappresentano il movimento dei prezzi in un tempo prestabilito.

Utilizzabili con diverse unità di tempo, le candele forniscono quattro informazioni chiave sul periodo in questione:

• il livello di apertura e chiusura
• i punti massimo e minimo

Nel Forex, i grafici a candela sono spesso utilizzati nelle analisi tecniche per analizzare i livelli dei prezzi delle valute.

Analisi Tecnica - Grafico a Candele

I grafici a candele giapponesi sono i grafici più popolari per gli operatori valutari, e per una buona ragione: forniscono informazioni complete, sicure e accurate sugli sviluppi del mercato.

Il grafico a candela giapponese rappresenta la differenza tra l'apertura e la chiusura del mercato.

• Se il prezzo di apertura è inferiore al prezzo di chiusura, il periodo implica un profitto e la candela giapponese è blu. Quindi diciamo che se il corpo della candela è blu, la sessione è rialzista.
• In caso contrario, se il prezzo di apertura è superiore al prezzo di chiusura, la candela giapponese diventa rossa. Quindi, se il corpo della candela è rosso, la seduta è ribassista.

Inoltre, quando il mercato si muove al di sopra dei prezzi di apertura e chiusura, i punti salienti dei toro appariranno alle estremità del corpo delle candele giapponesi.

Analisi Tecnica - Struttura dei grafici a candele

Il corpo:

• La figura rettangolare è chiamata il corpo della candela. E' la parte più larga della vela.
• E' il primo passo nella lettura del grafico. Mostra il prezzo di apertura e chiusura per un determinato periodo.

Gli stoppini:

• Gli stoppini bassi e alti della candela rappresentano il prezzo più basso e più alto raggiunto durante il periodo di tempo impostato.
• Un grafico che mostra il prezzo di apertura, il prezzo di chiusura e il prezzo più alto e più basso è chiamato grafico Forex OHLC.

Colori delle candele:

I diversi colori del corpo indicano:

• se la candela è rialzista (ovvero il prezzo di chiusura e superiore al prezzo di apertura)
• ribassista (il prezzo di chiusura è inferiore al prezzo di apertura).

Analisi Tecnica - Modelli o Pattern

Cos'è un pattern?

Un pattern è un modello ripetitivo che permette di prevedere l'evoluzione del prezzo di un titolo, previsione che è più sicura di una posizione casuale.

Prevedere l'evoluzione dei prezzi attraverso i grafici è una tecnica molto antica che costituisce la base delle operazioni di cambio.

Se ci sono una moltitudine di grafici possibili nel mercato azionario, presenteremo figure grafiche che offrono le migliori opportunità di trading.

La figura "Spalla Testa Spalla" (Head & Shoulders)

Questa figura impedisce una possibile inversione di tendenza al ribasso. Si forma con un primo punto abbastanza alto (la spalla sinistra) di una correzione, un punto basso, poi una leggera correzione e infine una parte superiore supplementare situata sopra. Questo nuovo vertice sarà la testa, e la seconda parte apparirà simmetrica.

Questa è una configurazione che fornisce buoni segnali di trading, e i volumi di trading di valuta tendono ad essere più alti sulla prima spalla per poi diminuire gradualmente sulla testa e poi sulla seconda spalla.

Per osservare le spalle della figura, è importante verificare l'evoluzione del tracciato.

Ad esempio, il volume del pendio che sale vicino alla testa deve essere imperativamente inferiore al volume trovato durante la costituzione del percorso della spalla sinistra.

Tutti i modelli di questo tipo sono simili nella costruzione in quanto ci sono quattro parti principali di questo modello grafico, cioè due spalle, una testa e una linea clavicolare.

Questi modelli vengono confermati quando la linea clavicolare che funge da supporto/livello di resistenza viene interrotta.

I triangoli

Come la figura precedente, il triangolo è una figura grafica ampiamente utilizzata dai trader forex. I triangoli sono composti da ciò che viene chiamato supporto o resistenza, nonché da una linea di tendenza per stabilire un prezzo obiettivo.

Questi dati sono osservati in mercati che non hanno una chiara tendenza e più in particolare in periodi di incertezza. Queste figure grafiche iniziano in un'area in cui i prezzi si stanno muovendo parecchio. I partecipanti al mercato sono in attesa di un segnale per prendere una decisione.

I triangoli sono strumenti ad alte prestazioni: permettono di anticipare la direzione del prezzo da parte del mercato o di un titolo in modo molto preciso. Per confermare la tendenza, le uscire dal triangolo si verificano con grandi volumi nel caso di piccole transazioni.

La figura del "doppio soffitto" o "doppio tetto"

Grazie al doppio soffitto è possibile prevedere un'inversione ribassista del mercato. Questa figura Forex è rappresentata da un singolo vertice che viene toccato non una ma due volte.

Nel punto più basso del tracciato discendente del secondo soffitto viene emesso un segnale di vendita. Durante la formazione del primo soffitto, possiamo osservare un forte aumento dei volumi. Questi volumi diminuiscono nel tempo man mano che il dato viene tracciato. La figura del doppio soffitto dà una buona indicazione di quando è bene chiudere una posizione di acquisto.

La figura del "doppio pavimento" o bottom

Al contrario del doppio tetto, il doppio pavimento è una buona indicazione per chiudere una vendita. Molto utile per prevedere una flessione ribassista del mercato, il doppio pavimento rappresenta lo stesso minimo che sarà colpito due volte. Durante la formazione del primo "pavimento", i volumi aumentano e poi diminuiscono bruscamente una volta creato il picco centrale. Dal momento in cui il secondo canale termina, i volumi aumentano fortemente.

La figura del "diamante"

La figura di diamante è una figura grafica forex molto rara, ma con gravi conseguenze. Caratterizzata da una costruzione molto volatile, è difficile da analizzare, anche per i trader più esperti.

È relativamente facile da rilevare a causa della sua originale forma di diamante. Inoltre, la prima metà della figura viene ingrandita. Di fronte ad una formazione così estesa, la volatilità aumenta e i supporti/resistenza sono divergenti. Al restringimento di questa formazione estesa, è necessario attendere l'uscita del diamante perché la tendenza si assesti.

È possibile osservare un diamante in una tendenza ascendente o discendente. In quest'area in cui la tendenza non è ancora consolidata, venditori e acquirenti si incontrano per cercare di alzare o abbassare il titolo.

Figura a "bandiera"

Sia le bandiere (nel canale) che le bandierine (triangolo) implicano che i movimenti attuali sono sostenibili. Questa figura non è altro che un equilibrio di transizione tra le forze che spingono all'acquisto e le forze che spingono alla vendita.

Molto simili a triangoli simmetrici, bandiere e bandierine sono considerati come pattern di continuazione nelle tabelle valutarie. Hanno una breve durata e di solito si formano come risultato di un grande movimento brusco.

La figura del "rettangolo"

Il rettangolo è senza dubbio il più riconoscibile di tutte i pattern. Naturalmente, il consolidamento della figura può portare alla continuità del movimento iniziale o, al contrario, ad un'inversione di tendenza.

In un rettangolo, i prezzi delle valute variano all'interno di un canale orizzontale che indica l'uguaglianza tra le forze della domanda e dell'offerta. Dal momento in cui il prezzo supera la resistenza o il supporto, la figura termina.

L'arco temporale nell'Analisi Tecnica 

L'analisi con tempi multipli fa parte dell'analisi tecnica. Questa analisi consiste nello studio grafico di una coppia di valute in diversi periodi di tempo.

I trader specializzati in strategie di momentum, intraday, rischio per evento o breakout possono non prestare attenzione ai segnali che anticipano le tendenze a lungo termine. Questo farà perdere loro informazioni su evidenti livelli di supporto e resistenza e buone opportunità di entrare e uscire dal mercato. Per questo motivo troviamo interessante spiegare l'analisi Forex con varie fasce temporali.

Analisi Tecnica e MTFA

L'analisi di più time frames nel Forex Trading comporta, in primo luogo, il monitoraggio della stessa coppia di valute durante diversi frames, ossia in diversi archi temporali.

MTFA significa infatti Multiple Time Frame Analysis.

Non esiste un vero e proprio massimo di frequenze che possano essere monitorate contemporaneamente, o una selezioni delle migliori tra le quali scegliere. Tuttavia, ci sono alcune linee guida generali, che sono seguite dalla maggior parte dei trading in merito a questo tema.

L'uso di tre periodi diversi è di solito sufficiente per ottenere una lettura ampia e completa della situazione del mercato.

L'uso di meno di tre periodi può comportare una perdita sostanziale di dati, mentre un numero maggiore di periodi potrebbe fornire un'analisi irrilevante e causare un po' di disordine.

Analisi Tecnica Forex in MetaTrader

La grande maggioranza dei trader utilizza il software di analisi tecnica MetaTrader per studiare i grafici Forex.

Prima di fare trading sul mercato Forex, i trader devono prepararsi. Le piattaforme di trading aiutano chi opera nel suo processo decisionale. Per la maggior parte, questi programmi sono personalizzabili dall'utente e sono strumenti essenziali di analisi tecnica.

MT4 offre i seguenti strumenti per sviluppare le analisi tecniche:

Indicatori tecnici laterali:

• L'indicatore Admiral Pivot con un allarme integrato avvisa quando viene raggiunto un livello di supporto o resistenza.
• L'indicatore Admiral Mini Chart ti permette di visualizzare più intervalli di tempo su un singolo grafico di trading. Puoi anche visualizzare i grafici Tick, Range o Renko!
• L'indicatore Donchian, sempre con un allarme incorporato per informarti della violazione del limite inferiore o superiore del Canale Donchian.

Per quanto riguarda Expert Advisors:

• L'EA Admiral Mini Terminal, forse uno dei migliori, è in grado di identificare l'andamento del mercato e gli ultimi massimi e minimi in qualsiasi unità di tempo.
• EA Admiral Correlation Matrix, per rafforzare la tua analisi tecnica con i movimenti di correlazione del mercato dei cambi, del mercato azionario o criptovalute e materie prime.

Questo è solo un piccolo esempio degli indicatori tecnici disponibili nel software gratuito di analisi tecnica di Admiral Markets e nel plugin MetaTrader Supreme Edition.

Analisi Tecnica Forex - Conclusioni

L'analisi tecnica del mercato Forex è un metodo per valutare gli strumenti finanziari studiando in tempo reale le loro rilevazioni statistiche dei prezzi. L'analisi tecnica non è minimamente interessata ai fattori che influenzano gli acquirenti, i venditori, l'offerta, la domanda e i prezzi, a differenza dell'analisi fondamentale e macroeconomica.

I trader Forex sono interessati ad acquistare o vendere valuta o prodotti al momento giusto per generare profitti. Quindi questa analisi è un buon strumento per chiunque desideri ottenere profitti ed operare in modo consapevole.

Se si verifica uno squilibrio nei grafici delle valute del mercato Forex si può determinare il momento giusto per ridurre al minimo le perdite.

Ci sono diversi strumenti di analisi tecnica come le linee di supporto e di resistenza, linee di tendenza e indicatori tecnici che vengono utilizzati per analizzare i grafici e identificare i modelli. Alcuni modelli ben noti nell'analisi tecnica sono il doppio pavimento o la figure spalla - testa - spalla.

Questi modelli sono il concetto fondamentale dell'analisi tecnica Forex e di tutto ciò che la circonda. L'esistenza di tendenze di mercato è un fatto empiricamente provato che è molto sfruttato da tutti i trader tecnici.

Inoltre, i modelli grafici possono essere utilizzati per anticipare e poi confermare le tendenze future. Ad esempio, il modello spalla - testa - spalla può definire se una particolare coppia di valute subirà un cambiamento di tendenza.

Anche se l'analisi tecnica quotidiana del Forex è criticata in alcuni ambienti accademici per la sua scarsa redditività, la maggior parte dei trader dei mercati finanziari la applica, in combinazione con altri metodi come l'analisi fondamentale.

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