Bande di Bollinger Trading & Strategie| Guida 2026

Le Bande di Bollinger raffigurano tra gli indicatori tecnici più comunemente utilizzati nel trading. Può essere applicato da molti trader per diverse funzioni, tra cui valutare la volatilità del mercato e cercare di individuare potenziali livelli di ipercomprato e di ipervenduto.

In questo articolo, spiegheremo - tra i vari punti principali - cosa sono le Bande di Bollinger nel trading e come possono essere calcolate; vantaggi e sfide nell’utilizzo di questo indicatore. Forniremo anche 3 esempi di strategie sulle Bollinger Bands, per mostrare in dettaglio come questo indicatore può essere utilizzato nei diversi mercati finanziari.

Si tenga in chiaro il Trading con le Bande Bollinger - così come il trading in generale, è altamente speculativo e comporta elevato rischio di perdite. È importante essere consapevoli delle potenziali opportunità, ma non senza prima aver compreso appieno i rischi.

Le informazioni presentate in questo articolo hanno solo scopo informativo e non costituiscono consulenza finanziaria. Si prega di consultare un consulente finanziario prima di prendere decisioni di investimento.

Cosa sono le Bande di Bollinger e come funzionano nel Trading?

Le Bande di Bollinger fa parte della famiglia degli indicatori dell’analisi tecnica e prende il suo nome dal suo ideatore - negli anni '80 - ovvero John Bollinger.

Questo indicatore tecnico può essere utilizzato dai trader per varie funzioni, tra le quali misurare la volatilità di un asset e verificare se il suo prezzo è relativamente alto o relativamente basso, e quindi se un asset potrebbe trovarsi in ipercomprato o ipervenduto.

Possono talvolta indicare modelli che alcuni trader interpretano come potenziali segnali per: continuazioni o inversioni di tendenza; fasi di consolidamento del mercato; periodi di elevata volatilità e potenziali livelli di supporto/resistenza.

Ma, quali sono i loro componenti e cosa rappresentano esattamente? Lo scopriremo a seguire!

Cosa indica ciascuna Banda di Bollinger?

L'indicatore stesso è costituito da tre linee o bande: una banda superiore, una linea mediana e una banda inferiore. Nello specifico:

• La banda mediana (o centrale) è una Media Mobile Semplice, che di default è in genere impostata a 20 periodi;
• La bande superiore è in genere situata sopra la banda media, a una certa distanza, in genere di due deviazioni standard dalla media mobile;
• La banda inferiore si trova tipicamente al di sotto della banda media, a una certa distanza - spesso di due deviazioni standard dalla media mobile.

💡 Per Deviazione standard si intende la misura statistica di quanto i valori di un set di dati si discostino dalla media. In genere maggiore è la deviazione standard, maggiore sarebbe la dispersione dei punti dati rispetto alla media. Viene spesso utilizzata per misurare la volatilità.

Calcolo ed Interpretazione alle Bande Bollinger

Abbiamo appena visto che le bande di Bollinger sono composte da tre linee e che quella centrale è una media mobile semplice (MMS), il cui periodo predefinito è 20.

Per impostazione predefinita, le bande esterne vengono quindi tracciate a due deviazioni standard dalla media mobile, ovvero:

• Banda superiore = Media Mobile semplice + 2 deviazioni standard;
• Banda inferiore = Media Mobile semplice – 2 deviazioni standard.

In dettaglio:

• La Banda Bollinger superiore evidenzia un livello statisticamente alto rispetto alla media mobile. Quando il prezzo si avvicina oppure tocca questo livello, il mercato potrebbe essere interpretato come ipercomprato.
• La Bollinger Band inferiore evidenzia un livello statisticamente basso rispetto alla media mobile. Quando il prezzo si avvicina oppure tocca questo livello, il mercato potrebbe essere interpretato come ipervenduto.
• L'ampiezza di queste bande riflette il livello di volatilità del mercato. Nello specifico:

• Quando la volatilità aumenta, le bande si allargano;
• Quando la volatilità diminuisce, le bande si restringono.

Ma le bande di Bollinger come si usano? In sostanza, l’interpretazione alle bande Bollinger è diretta: quando si allargano, spesso suggerisce cun periodo di maggiore volatilità. Al contrario, un restringimento di queste bande spesso indica un periodo di minore volatilità.

Bollinger Bands | Vantaggi & Limiti

Abbiamo illustrato sotto alcuni punti di forza e sfide di queste bande.

Vantaggi

✅ Possono misurare e monitorare la volatilità del mercato con efficacia;

✅ E quindi adattarsi automaticamente al mercato. Ad es. possono essere utilizzati come supporti o resistenze dinamiche e seguire i prezzi in maniera dinamica;

✅ Possono aiutare a valutare la forza di un trend;

✅ Flessibilità: Possono essere applicate a diversi mercati finanziari e su qualsiasi time frame (ex intraday, swing o a lungo periodo);

✅ Possono essere potenzialmente più efficaci nei mercati laterali rispetto ad altri contesti, sebbene sia sempre necessario combinare l'analisi con altre strategie e considerare il rischio.

Limiti

❌ Non indicano la direzione di un trend;

❌ Non tengono in conto i volumi scambiati sul mercato;

❌ Per avere efficacia spesso non sono sufficienti da soli, bensì necessitano di strumenti aggiuntivi quali target di prezzo o segnali di entrata precisi; o dovrebbero essere usati in combinazione di altri indicatori tecnici, quali l’RSI o il MACD o di pattern di prezzo;

❌ Possono generare falsi segnali nei trend forti oppure ritardi, ad esempio in caso di fluttuazione inaspettate e selvagge;

❌ I parametri standard di 20 periodi e 2 deviazioni non sono universali, ma possono essere più idonei per alcuni trader anzi che da altri, a seconda di diversi criteri quali il time frame, il mercato e lo stile di trading scelto.

Passaggi generali per utilizzare le Bande Bollinger in MetaTrader

Le Bande di Bollinger sono in genere incluse come standard in molte piattaforme di trading, tra cui MetaTrader 4 e MetaTrader 5, le quali sono ampiamente utilizzate da molti trader in vari Paesi del mondo, e alle quali anche Admirals fornisce l’accesso.

In entrambe le piattaforme MetaTrader, l'indicatore Bande di Bollinger si trova nella cartella “Indicatori ➡️ Trend” nella finestra Navigatore a sinistra dello schermo.

⌨ Puoi fare doppio clic sull'indicatore oppure trascinalo nella finestra del grafico per visualizzare la finestra delle impostazioni delle Bande di Bollinger, mostrata di seguito.

Le impostazioni sopra indicate saranno compilate di default, ma i trader possono scegliere di modificarle se lo desiderano, prima di cliccando su "OK" per aggiungere l'indicatore al grafico.

Per i principianti, l'utilizzo delle impostazioni predefinite può essere un punto di partenza per familiarizzare con l'indicatore. Tuttavia, è fondamentale comprendere che anche queste impostazioni non garantiscono successo e il trading comporta sempre rischi significativi. È consigliabile procedere con cautela e approfondire la conoscenza dell'indicatore e del mercato.

Trading Bande di Bollinger Strategia - Alcuni Esempi di Utilizzo nel Trading

Ora che dovresti avere più chiaro cosa sono le Bollinger Bands e a riguardo del loro funzionamento, illustreremo alcuni esempi di strategia con Bande di Bollinger, per dimostrare le varie modalità in cui l'indicatore potrebbe essere utilizzato da alcuni trader.

I dati mostrati nei grafici a seguire sono storici e non costituiscono una garanzia di performance future. Le performance passate non sono un indicatore affidabile dei risultati futuri. I mercati sono altamente volatili.

Doppie Bollinger Bands

Come suggerisce il nome, la strategia delle doppie Bande Bollinger utilizza due serie di Bollinger Bande su un unico grafico dei prezzi. In dettaglio:

• La prima serie di Bande utilizza le impostazioni predefinite; una media mobile a 20 periodi con le bande superiore ed inferiore tracciate a due deviazioni standard di distanza (20,2).
• La seconda serie di Bande lascia il periodo a 20, ma modifica il numero di deviazioni a una sola (20,1).

Nel grafico sottostante, la prima serie di bande, più ampia (con le impostazioni predefinite), è blu, mentre la seconda, più stretta, è rossa.

Abbiamo contrassegnato i limiti esterni delle Bande Bollinger blu come A1 e A2 e i limiti esterni delle Bande di Bollinger rosse come B1 e B2.

Nell'ambito della strategia delle Doppie Bande di Bollinger, alcuni trader identificano e interpretano tre zone principali:

• Una Zona di Acquisto, tra A1 e B1.
• Una Zona Neutrale, tra B1 e B2.
• Una Zona di Vendita tra B2 e A2.

Quando il prezzo si trova nella zona di acquisto, ciò può essere interpretato che l'attuale trend rialzista è forte, mentre quando è nella zona di vendita, può essere inteso da alcuni che la corrente tendenza ribassista è significativa.

Un terzo possibile scenario, quando il prezzo è nella zona neutrale, suggerisce che non c'è una tendenza chiara.

 In generale, ecco un riassunto sulle 3 possibili casistiche. Quando il prezzo è situato:

▶️Nella zona di acquisto: Alcuni trader potrebbero ipoteticamente valutare l'apertura di posizioni long, basandosi su questa interpretazione;

▶️ Nella zona di vendita: Alcuni potrebbero coglierlo come potenziale segnale per prendere in considerazione posizioni short;

▶️ Nella zona neutrale, altri potrebbero preferire attendere un segnale prima di considerare la mossa successiva.

Rimbalzo di Bollinger

Una caratteristica che taluni trader potrebbero notare delle Bande Bollinger è che il prezzo tende spesso a tornare verso la banda centrale, trattando le bande inferiore e superiore, rispettivamente, come aree di potenziali supporto e resistenza.

Una strategia Bande di Bollinger a Rimbalzo si basa tipicamente sull’inversione della tendenza, ovvero sull'idea che dopo che il prezzo si avvicina o tocca le bande esterne, potrebbe rimbalzare e tornare verso la sua media mobile.

Il grafico sottostante dalla piattaforma metaTrader, a time frame settimanale della coppia forex USDCHF, mette in evidenza che per un periodo prolungato, ogni volta che il prezzo tocca le bande esterne, invertirebbe la rotta e tornerebbe verso la media mobile.

Di conseguenza, alcuni potrebbero interpretare l'avvicinamento del prezzo alla banda superiore come potenziale segnale per valutare di aprire posizioni short. Al contrario, quando il prezzo si avvicina alla banda inferiore, potrebbe essere inteso come potenziale segnale per considerare l'apertura di posizioni long.

Questo approccio tende a funzionare meglio quando il mercato è in range e non c'è una tendenza ben definita. I trader dovrebbero anche tenere presente che generalmente un mercato non rimane all'interno di un range all’infinito. Ad un certo punto, il prezzo uscirà dal range, il che significa che dovrebbero implementare una strategia di gestione del rischio.

Potrebbero anche cercare di trovare ulteriori conferme delle inversioni utilizzando altri indicatori tecnici, per es. l’RSI (o indicatore di forza relativa) e l'Oscillatore Stocastico. Entrambi questi indicatori possono essere utilizzati per identificare livelli di ipercomprato/ipervenduto nel mercato, che potrebbero suggerire una ipotetica inversione. Anche le divergenze tra questi indicators e il prezzo di un asset sono spesso considerate segnale di possibile inversione.

Strategia di Squeeze

Lo Squeeze (o compressione) delle bande di Bollinger si riferisce a un periodo in cui le bands si restringono, e ciò potrebbe essere inteso come periodo di bassa volatilità.

Molti trader interpretano questo come segno che un movimento significativo dei prezzi potrebbe essere all'orizzonte, sebbene la compressione in sé non indichi in quale direzione potrebbe avvenire.

Dopo lo squeeze, se il prezzo rompesse sopra la Bollinger Banda superiore, potrebbe essere interpretato come potenziale indicatore per il possibile inizio di un movimento bullish, sebbene sia necessaria ulteriore conferma. Al contrario, se scendesse al di sotto della banda inferiore, potrebbe essere inteso come un potenziale indicatore per il possibile comincio di un movimento bearish, sebbene ulteriore conferma sia necessaria.

Nel grafico giornaliero sull'Oro qui sopra, possiamo vedere le Bands Bollinger stringersi per un lungo periodo di tempo mentre il prezzo si muove in un canale laterale.

Lo squeeze è seguito da una rottura al rialzo ed un significativo movimento rialzista inizierebbe quando le bande iniziano ad allargarsi.

✴️ È importante notare che non tutte le compressioni saranno necessariamente seguite da un movimento come quello sopra. È anche possibile notare anche che, nell'esempio di chart fornito sopra, il prezzo ha chiuso sopra la banda superiore in un paio di occasioni prima dell'inizio del movimento rialzista.

Di conseguenza, per fornire segnali di trading, molti trader possono utilizzare altri indicatori tecnici in combinato alle Bande Bollinger: ad esempio indicatori di momentum, come l'RSI, per determinare la direzione di una rottura, oppure indicatori basati sul volume, come l'Indice di Accumulo/Distribuzione, per cercare di confermare la validità di una rottura.

ll grafico qui sopra è lo stesso giornaliero dell'oro di prima; tuttavia, questa volta, è stato aggiunto il Canale di Keltner.

Come le Bollinger Bands, il Keltner Channel è composto da tre linee, che nella chart sopra sono rosse e tratteggiate.

Tuttavia, a differenza delle Bande Bollinger, la linea centrale del Keltner è una Media Mobile Esponenziale (MME) e il posizionamento delle due linee esterne è basato sull'Average True Range o Indicatore ATR (che è un altro indicatore di volatilità).

Se si utilizza il Canale di Keltner, alcuni trader possono tenere conto solo una Bollinger Squeeze in cui entrambe le Bande esterne si contraggono all'interno del Canale di Keltner. Successivamente, potrebbero decidere di attendere che entrambe le Bollinger Bande siano tornate al di fuori del Canale di Keltner prima di cercare un segnale di trading.

Gestione del Rischio

Gli approcci di Bollinger trading descritti non garantiscono il successo e comportano elevato rischio di perdite significative. Ogni strategia potrebbe non essere adatta a tutti gli investitori e l'investimento in questi prodotti è altamente speculativo.

Prima di operare, si dovrebbe considerare lil proprio grado di tolleranza al rischio e valutare l’utilizzo di tools o metodi, quali gli ordini di stop loss e di take profit, il dimensionamento delle posizioni, la diversificazione del portafoglio investimenti, ed altri strumenti di gestione del rischio mirati a mitigare le potenziali perdite.

Bande di Bollinger Trading - Conclusioni

In questo approfondimento, abbiamo spiegato: le Bande di Bollinger cosa sono; come possono essere calcolate e tre loro possibili approcci di utilizzo nel trading (doppie Bollinger; con Squeeze e a Rimbalzo). Inoltre, abbiamo mostrato passi generali di uso dell’indicatore Bollinger bands nella Piattaforma MetaTrader.

In sintesi, le Bollinger Bands sono tra gli indicatori di analisi tecnica più comunemente utilizzati e possono - tra le funzioni principali - aiutare molti trader a misurare la volatilità del mercato più efficacemente, ma anche a individuare possibili zone di ipercomprato e di ipervenduto e supporti o resistenze dinamici.

Tuttavia, possono avere limiti, tra cui: non possono indicare la direzione di una tendenza e per essere efficaci dovrebbero di solito essere affiancati ad altri strumenti aggiuntivi di conferma, come indicatori tecnici (es. L' RSI) e volumi.

È essenziale avere chiaro che il Bollinger Band trading comporta alto livello di rischio e potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori. Questi dovrebbero valutare con attenzione la propria tolleranza al rischio e l'utilizzo di ordini stop-loss, il dimensionamento delle posizioni e altri strumenti di gestione del rischio per la mitigazione del rischio.

Trader e investitori hanno anche la possibilità di praticare nel trading su un Conto Demo - fornito gratuitamente dalla maggior parte dei broker - in un ambiente simulato con fondi virtuali, per acquisire maggiori conoscenze e confidenza prima di operare.

Domande frequenti

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