RSI Indicatore di Forza relativa & Divergenza RSI | Guida per Trader e Investitori

L'RSI Indicatore (Relative Strength Index) è uno tra gli indicatori di momentum più ampiamente utilizzati da molti trader nell'analisi tecnica.

Sviluppato per misurare la velocità e l'ampiezza dei movimenti di prezzo, l'RSI può essere utilizzato come uno strumento per analizzare possibili condizioni di ipercomprato e ipervenduto, valutare la forza del trend e tentare di individuare potenziali inversioni di tendenza, pur riconoscendo il rischio di falsi segnali.

Questa guida spiega in dettaglio l’indicatore RSI cos'è e come funziona, possibili interpretazioni dei valori RSI, e alcuni esempi di strategie di trading che utilizzano questo indicatore.

Il trading in generale - inclusi gli approcci che applicano l’RSI - è altamente speculativo e comporta sostanziale rischio di perdita, fino a quella totale del capitale investito. È fondamentale che si comprenda appieno questi rischi prima di prendere qualsiasi decisione di trading.

Le informazioni presentate in questo articolo hanno solo scopo informativo e non costituiscono consulenza finanziaria. Si prega di consultare un consulente finanziario prima di prendere decisioni di investimento.

L'Indicatore RSI cos'è e come funziona?

L’RSI indicatore o Relative Strength Index (RSI) è un indicatore dell’analisi tecnica che una buona parte dei trader applicano per misurare il momentum dei prezzi di un asset finanziario. È stato sviluppato da J. Welles Wilder Jr. e introdotto nel suo libro del 1978 sui sistemi di trading tecnico.

Può essere applicato a qualsiasi asset dei vari mercati finanziari e time frame.

Anziché concentrarsi solo sulla direzione del prezzo, l'RSI misura la velocità e l'entità delle recenti variazioni di prezzo. Lo fa confrontando la dimensione media dei recenti guadagni con la dimensione media delle recenti perdite in un periodo di riferimento prescelto.

Il risultato viene rappresentato su una scala da 0 a 100. Valori più alti potrebbero indicare una maggiore pressione d'acquisto nel periodo di riferimento, mentre valori più bassi potrebbero suggerire una maggiore pressione di vendita.

È importante notare che l'RSI non prevede la direzione del prezzo di per sé. Piuttosto, evidenzia l'equilibrio del momentum.

Di seguito è riportato un esempio di come appare l'indicatore RSI quando viene aggiunto a un grafico dei prezzi.

Ora che abbiamo definito l'RSI cosa significa, il passo successivo è capire l’indicatore RSI come funziona. Sebbene la maggior parte delle piattaforme trading lo calcoli automaticamente, conoscere la logica alla base della sua formula può aiutare a interpretare con più efficienza segnali e a mitigare potenziali interpretazioni errate.

Relative Strength Index RSI Formula spiegata

La formula RSI o per l'Indice di Forza Relativa (RSI) standard è:

RSI = 100 − [100/(1+RS )]

Dove:

RS (Forza Relativa) = Guadagno Medio ÷ Perdita Media

Il calcolo in genere segue questi seguenti passaggi:

1. Scegliere un periodo di riferimento (14 periodi è quello standard).
2. Calcolare il guadagno medio in quel periodo. I periodi con una perdita vengono conteggiati come zero.
3. Calcolare la perdita media in quel periodo (espressa come valore positivo). I periodi con un guadagno vengono tenuti in conto come zero.
4. Dividere il guadagno medio per la perdita media, in modo così da ottenere la Forza Relativa o Relative Strength (RS).
5. Applicare la RSI relative strength index formula per convertire quel valore in un numero compreso tra 0 e 100.

Se i guadagni medi superano le perdite medie, il valore RSI aumenta, avvicinandosi a 100. Se invece le perdite medie superano i guadagni, il valore RSI diminuisce, avvicinandosi a 0.

Nota: nei calcoli, le prime medie sono calcolate come medie semplici sul periodo di riferimento. Dopo il primo valore RSI, le medie vengono aggiornate utilizzando il metodo di smussamento di Wilder, che incorpora gradualmente i nuovi guadagni o perdite mantenendo le medie basate principalmente sui valori precedenti.

Impostazioni RSI

L'impostazione predefinita dell'RSI è solitamente di 14 periodi.

Tuttavia, le impostazioni standard potrebbero non essere adatte a tutti. Ciascun trader può regolare il periodo in base al proprio stile, alla propria strategia di trading e alle condizioni di mercato. In dettaglio:

• Periodi più brevi: spesso sono prediletti da coloro che operano sul breve termine. L'RSI è più sensibile, il che si traduce in segnali più frequenti. Dall’altra parte, aumenta il rischio di falsi segnali.
• Periodi più lunghi: molte volte sono preferiti da trader sul lungo termine. L'RSI in genere è più fluido, reagisce più lentamente e produce meno segnali.

Maniere di Interpretazione Valori RSI Indicatore

Comprendere i valori dell'RSI può fornire ai trader indizi sul momentum, su possibili inversioni di tendenza - che tuttavia non sono garantite - e sull'equilibrio del mercato. È fondamentale integrare l'RSI con altri strumenti e un'accurata gestione del rischio.

RSI Significato| Livelli di Ipercomprato & Ipervenduto

Tradizionalmente, i valori RSI possono essere interpretati come a seguire:

▶️ Sopra 70: I recenti rialzi dei prezzi sono significativi. Alcuni trader potrebbero interpretare questo valore come possibile segnale di eccessiva espansione del mercato, suggerendo una situazione di ipercomprato, ma è importante notare che i prezzi possono ancora continuare a salire per un certo periodo.

▶️ Sotto 30: I recenti ribassi dei prezzi sono evidenti. Alcuni trader potrebbero considerare questo valore come possibile segnale di ipervenduto, tuttavia, i prezzi potrebbero continuare a scendere, specialmente in presenza di forti trend ribassisti.

Una situazione di ipercomprato o ipervenduto non garantiscono un'inversione di tendenza. Piuttosto, indicano che la dinamica del mercato ha raggiunto un livello estremo rispetto alla storia recente.

Nei mercati in trend, ad es., è possibile che l'RSI rimanga sopra 70 o sotto 30 per periodi prolungati; pertanto, questi segnali devono essere sempre interpretati nel contesto appropriato.

❇️ Il livello 50 funge da punto medio della scala RSI e può essere utilizzato come indicatore di momentum:

• Sopra 50: può essere interpretato momentum rialzista - gli acquirenti hanno il controllo.
• Sotto 50: può venir inteso un momentum ribassista - i venditori hanno il controllo.
• Intorno a 50: un valore di 50 può suggerire equilibrio tra pressione d'acquisto e pressione di vendita.

RSI nei Mercati in Trend vs Mercati laterali

Il comportamento dell'RSI indicator varia significativamente a seconda che il mercato sia in trend o in fase laterale:

✴️ Nei Mercati in tendenza: L'RSI può rimanere in territorio di ipercomprato o ipervenduto per periodi prolungati. In un trend rialzista forte, ad es., l'indice RSI può toccare ripetutamente 70 senza innescare un'inversione. In questo contesto, considerare i livelli 70/30 come ipercomprato/ipervenduto può generare falsi segnali.

✴️ Mercati laterali o range: L’indice di forza relativa potrebbe oscillare in modo più prevedibile tra 30 e 70, il che potrebbe offrire segnali più chiari per l’identificazione di possibili condizioni di ipercomprato e ipervenduto.

Alcuni trader con più esperienza potrebbero considerare di modificare le soglie dell'RSI durante un trend marcato, ad esempio utilizzando 80/20 per indicare ipercomprato/ipervenduto invece di 70/30. Va notato che tale pratica, sebbene possa mirare a filtrare i segnali, aumenta la complessità e il rischio di interpretazioni errate, e non garantisce risultati migliori.

Divergenze RSI Indicatore

Un concetto importante nell'analisi con RSI è quello di divergenza, la quale, pur non essendo una garanzia, può indicare potenziali indebolimenti del momentum che a volte precedono inversioni di tendenza con l'RSI.

Tipicamente, si verifica quando il prezzo di un asset e l'indicatore RSI si muovono in direzioni opposte, suggerendo che lo slancio potrebbe indebolirsi e che potrebbe verificarsi un'inversione di tendenza.

Esistono due tipologie di divergenza RSI: rialzista e ribassista. Scopriamole meglio adesso!

Gli approcci descritti di seguito sono altamente speculativi e comportano rischio di perdite significative. Sono presentati a scopo puramente informativo e non costituiscono consulenza finanziaria o raccomandazione di investimento.

Divergenza rialzista RSI

La divergenza rialzista o bullish si verifica quando il prezzo forma minimi decrescenti, mentre l'indicator RSI crea minimi crescenti. Ciò suggerisce che la pressione di vendita potrebbe diminuire, nonostante il prezzo continui a scendere.

Questa divergenza tende ad essere più informativa in prossimità dei livelli di supporto chiave o dopo un trend ribassista o un downtrend prolungato. Vari trader spesso cercano conferma con altri indicatori tecnici per tentare di filtrare i falsi segnali.

RSI Divergence ribassista

La divergenza ribassista o bearish si verifica in genere quando il prezzo raggiunge massimi crescenti, ma l'RSI forma massimi decrescenti. Ciò indica che lo slancio rialzista potrebbe affievolirsi, anche se il prezzo continua a salire.

Questa potrebbe essere più significativa in prossimità di livelli di resistenza chiave o durante marcati trend rialzisti. Anche in questo scenario, alcuni possono utilizzare indicatori aggiuntivi oppure pattern di prezzo per cercare di confermare i segnali, sebbene non vi sia alcuna garanzia di accuratezza.

Il grafico sotto mostra un esempio di divergenza ribassista con l'RSI. La divergenza si verifica durante un trend rialzista ed è seguita da un temporaneo pullback del prezzo.

La tabella sotto riporta un riassunto sulla divergenza RSI:

Trading di Divergenza RSI – Categorie

1. La divergenza RSI standard o classica, che abbiamo appena spiegato nei paragrafi precedenti.
2. La divergenza Forex nascosta corrispondente ad una tecnica più avanzata chiamata anche "advanced trading of RSI divergence".

Prendiamo in analisi la divergenza RSI nascosta.

Divergenza RSI nascosta

La divergenza RSI rialzista nascosta si riflette nella formazione di due discese consecutive, a livello di prezzo, con la più recente superiore al precedente, mentre, allo stesso tempo, l'indicatore RSI realizza due discese, la più recente delle quali è inferiore alla precedente.

La divergenza RSI ribassista nascosta, invece, si riflette nella formazione di due picchi consecutivi del livello dei prezzi, con il picco più recente inferiore al precedente, mentre, allo stesso tempo, l'indicatore RSI raggiunge due picchi, il più recente superiore al picco precedenti.

Trading con la doppia Divergenza RSI

Vedremo ora un altro possibile approccio di divergenza.

Nello spirito di identificare potenziali segnali Forex con maggiore potenziale o affidabilità, - pur riconoscendo la natura incerta del mercato - non possiamo omettere di menzionare il segnale della doppia divergenza RSI.

Questo segnale si basa su una classica divergenza RSI, ma con il dettaglio che richiede una seconda divergenza classica dopo la prima, convalidata.

Come può essere un segnale più forte?

È molto semplice: come abbiamo visto in precedenza, una divergenza RSI indica una carenza del mercato azionario. La mancanza di respiro non significa che il movimento deve terminare immediatamente.

In caso di continuazione del trend, un forex trader potrebbe avere l'occasione di osservare una seconda divergenza RSI.

Queste informazioni potrebbero fornire ulteriori indicazioni sulla potenziale inversione o stabilizzazione della tendenza attuale, sebbene senza alcuna garanzia sui risultati, e il trading comporta sempre rischi significativi.

Esempi di RSI Trading Strategia

Illustreremo, in questa sezione, due tra le strategie di trading con RSI più comuni: il pullback nella continuazione del trend e il fallimento di swing.

Le strategie discusse sotto comportano rischi, inclusa la possibile perdita del capitale. I seguenti esempi sono puramente a scopo illustrativo e potrebbero non essere adatte a tutti gli investitori, in particolare ai clienti al dettaglio. Prima di intraprendere qualsiasi attività di trading, è essenziale comprendere appieno i rischi coinvolti.

Pullback nella Continuazione del Trend

Nei mercati in trend, parecchi trader tendono a concentrarsi su trade in linea con la tendenza generale. L'RSI può essere utilizzato per aiutare a trovare punti di ingresso ed è possibile incontrare due scenari. Nello specifico:

📈 Supponiamo che in una tendenza al rialzo o uptrend:

• L'RSI scende verso o al di sotto di 30 durante un pullback.
• L'RSI rimbalza sopra 30, mentre il prezzo si stabilizza.

Alcuni trader possono interpretare ciò come un segnale per "comprare sul ribasso".

Conferma: Il grafico RSI sotto mostra un segnale rialzista di azione del prezzo (price action).

Stop-Loss: Potrebbe essere posizionato appena al di sotto del minimo swing recente o al di sotto del supporto del trend.

Target: Potrebbe essere il massimo di swing/oscillazione più recente, la prossima resistenza strutturale o basato su un rapporto rischio-rendimento predefinito.

📉 Ora si suppone in una tendenza ribassista o downtrend che:

• L'RSI sale verso o sopra 70 durante un pullback.
• L'RSI rimbalza sotto 70, mentre i prezzi si stabilizzano.

Certi trader potrebbero interpretare questo scenario come segnale per "vendere durante il rally".

Conferma: Il grafico seguente mostra un segnale di price action ribassista.

 Stop Loss: Può essere posizionato appena sopra il massimo swing recente oppure sopra un livello di resistenza.

Target: Potrebbe essere il minimo di swing più recente, un livello di supporto storico o un rischio/rendimento predeterminato.

Punto chiave: interpretare gli estremi dell'RSI senza considerare il trend può essere fuorviante, poiché trend forti possono mantenere l'RSI in zone di ipercomprato o ipervenduto per periodi prolungati.

Nel grafico settimanale di PepsiCo riportato di seguito, possiamo osservare tre occasioni in cui, durante un trend rialzista, il prezzo ritraccia verso la sua media mobile a 200 periodi. Allo stesso tempo, l'RSI scende brevemente sotto 30 prima di rimbalzare e riprendere il suo trend rialzista.

Fallimento degli Swing con RSI

I fallimenti o respingimenti dell'RSI, noti anche come “Failure Swings”, possono verificarsi quando l'RSI si inverte dopo aver raggiunto un valore estremo, evidenziando un potenziale cambiamento di momentum. Questi segnali potrebbero essere più affidabili se si allineano con il trend prevalente.

Anche in questa strategia RSI ci si può imbattere in due scenari, che abbiamo spiegato in dettaglio nella tabella sottostante.

Questi scenari illustrano possibili interpretazioni che potrebbero portare a un segnale di acquisto o di vendita, ma non costituiscono in alcun modo consulenza finanziaria.

💡Trader con più esperienza spesso combinano i segnali RSI con l'analisi dei livelli di supporto/resistenza, pattern candlestick o altri indicatori tecnici per validare i movimenti. Un approccio comune alla gestione del rischio può includere il posizionamento di ordini stop loss al di sotto dei minimi recenti per posizioni long e al di sopra dei massimi recenti per posizioni short. Si ricorda che queste sono solo pratiche generali e non garantiscono la mitigazione del rischio, né risultati positivi. Il trading comporta rischi sostanziali.

Trading RSI Indicator | Vantaggi & Limiti

L'Indice di Forza Relativa (RSI) presenta sia punti di forza che di debolezza. Comprendere entrambi può aiutare molti trader a utilizzarlo più efficacemente.

Vantaggi

✅ Chiarezza nell'uso e Versatilità: il suo utilizzo può essere intuitivo da comprendere. Inoltre, può essere applicato a diversi mercati finanziari, tra cui azioni, Forex e materie prime.

✅ Può identificare condizioni di ipercomprato/ipervenduto: quando l'RSI raggiunge livelli estremi, può evidenziare aree in cui il prezzo potrebbe essere eccessivamente elevato rispetto al movimento recente. Sebbene ciò non comporti necessariamente un'inversione di tendenza, può avvisare a monitorare più attentamente l'andamento dei prezzi alla ricerca di segnali di conferma.

✅ Può individuare divergenze tra i movimenti di prezzo e il momentum, che potrebbero segnalare un cambiamento nella direzione del prezzo.

✅ Può mettere in evidenza il momentum: a differenza degli indicatori di trend following che mostrano la direzione, l'RSI cerca di mostrare la forza dei movimenti di prezzo, il che può aiutare diversi trader a valutare la qualità di un movimento, non solo la sua direzione.

Limiti

❌ Può generare falsi segnali, soprattutto nei mercati con forti trend, quando può rimanere in territorio di ipercomprato/ipervenduto per periodi prolungati.

❌ Per il motivo sopra indicato, di solito non è efficace da solo, ma dovrebbe essere utilizzato in combinazione con altri strumenti di analisi tecnica per contribuire a filtrare possibili falsi segnali.

❌ È considerato spesso un Indicatore ritardato: l'RSI si basa e viene calcolato su dati storici di prezzo e, pertanto, non può essere utilizzato per prevedere con precisione i futuri movimenti di prezzo. Inoltre, potrebbe reagire con lentezza nei mercati in rapida evoluzione.

❌ Non indica il timing esatto e può quindi essere sensibile al timeframe o periodo scelto.

Come impostare Indicatore RSI in MetaTrader

L’RSI indicatore può essere aggiunto ai grafici in MetaTrader 5. Una volta applicato, è possibile regolare le impostazioni in modo tale da adattarle a diversi stili, mercati ed intervalli temporali.

5 Passi per aggiungere l’RSI in MT5

Ecco i passi generali che potrai seguire nell’aggiunta dell’RSI nel tuo conto MT5 dal PC:

1️⃣ Apri il tuo grafico in MT5;

2️⃣ Fai clic su “Inserisci” nel menu in alto;

3️⃣Seleziona Indicatori → Oscillatori → Relative Strenght Index

4️⃣ Si aprirà una finestra di impostazioni in cui ti sarà possibile configurare l'indicatore, dalle seguenti tab: Parametri | Livelli | Scala | Visualizzazione;

5️⃣Fai clic su OK. L'RSI apparirà in una finestra separata sotto il grafico dei prezzi.

Per impostazione predefinita, MT5 applica l’RSI a 14 periodi con i livelli standard a 30 e 70 periodi.

Nella finestra impostazioni “Relative Strenght Index”, ciascun trader potrà modificare i seguenti campi:

• Periodo: il numero di periodi di riferimento utilizzati nel calcolo;
• Prezzo applicato/applica a: solitamente impostato su "Close", ma sono disponibili anche altre opzioni come "Open" o "Median Price";
• Livelli: puoi selezionarne altri in alternativa a 30/70, cliccando su Aggiungi.

Indicatore RSI Trading | Conclusioni

In questo articolo, abbiamo coperto - tra i temi chiave - come i valori dell’RSI indicatore possono essere interpretati in vari scenari, ad es. nei mercati in trend e in quelli laterali; il funzionamento delle divergenze RSI ed alcune tra le più comuni strategie RSI, tra cui il failure swings. Infine, abbiamo illustrato i passi generali per aggiungere l’indicatore su MT5.

In sintesi, l’RSI indicatore è un tool di analisi tecnica versatile, che permette di individuare potenziali livelli di ipercomprato e ipervenduto e divergenze, nonché di misurare la forza e la velocità dei movimenti di prezzo, su una scala da 0 a 100. Dall’altra parte, presenta delle sfide, tra cui: è spesso poco affidabile nei trend forti e non è efficace da solo: dovrebbe infatti essere applicato combinato ad altri strumenti o indicatori di analisi tecnica, per cercare di evitare eventuali falsi segnali.

Ricordiamo che l'indice RSI trading, nonostante le potenziali opportunità illustrate, comporta rischio elevato di perdite significative e non è appropriato per tutti gli investitori. È fondamentale comprendere e accettare tali rischi prima di intraprendere qualsiasi attività di trading. È inoltre indispensabile implementare una robusta strategia di gestione del rischio, incluso l'uso di ordini stop-loss e take-profit, un dimensionamento adeguato delle posizioni e la diversificazione del portafoglio.

Gli interessati a esplorare il trading RSI possono considerare l'apertura di un conto demo, che consente di simulare il trading in un ambiente di pratica utilizzando fondi virtuali.

Domande frequenti