Manual de Análisis Técnico de los Mercados Financieros | Ejemplos gráficos

Eva Blanco Garzón
El análisis técnico en finanzas estudia el comportamiento histórico del precio de un activo para tratar de predecir movimientos futuros, utilizando para ello indicadores técnicos y patrones gráficos

¿Quieres aprender qué es el análisis técnico en Forex? ¿Operas con fundamentales y buscas completar o cambiar tu estilo de trading? Sea cual sea tu objetivo, este manual sobre el análisis técnico te cuenta todo lo que necesitas saber.

También aprenderás:

¡y mucha otra información!

Qué es el Análisis Técnico

El análisis técnico de los mercados financieros es un método para anticipar o pronosticar la dirección que tomarán los precios, basándose en el comportamiento histórico del activo.

Con el análisis técnico se analizan:

  • los precios
  • los volúmenes negociados
  • los marcos temporales

Para llevar a cabo el análisis técnico, los traders utilizan indicadores técnicos, matemáticos y estadísticos, así como indicadores gráficos. Las conclusiones así obtenidas les ayudan a tomar decisiones sobre sus posiciones en el mercado de valores.

En realidad, el análisis técnico se puede dividir en dos grupos principales:

Análisis estadístico: es el análisis de indicadores técnicos generalmente calculados a partir de fórmulas matemáticas vinculadas a los precios del mercado de valores.

Análisis gráfico: también llamado chartismo, es el análisis de curvas de precios, buscando configuraciones particulares.

Algunos traders se especializan en solo uno de los dos campos, otros usan ambos en complementariedad.

Tanto los traders principiantes como los experimentados pueden utilizar el análisis técnico. Este análisis técnico usa los gráficos para hacer pronósticos y tomar posiciones de trading.

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Los 3 Principios del Análisis Técnico

Los 3 principios del análisis técnico en trading son:

  • El precio lo descuenta todo
  • El precio se mueve en tendencias
  • La historia se repite

El precio lo descuenta todo - Acción del Precio

El marco lógico y la justificación del análisis técnico deriva de uno de los postulados de la teoría de Dow que afirma que el precio refleja de forma precisa toda la información que lo afecta. Cualquier factor que tenga incidencia en la oferta y demanda (las principales fuerzas que mueven los precios), inevitablemente terminará en los gráficos.

El precio se mueve en tendencias

Los analistas técnicos defienden la característica de que el mercado se mueve en tendencias o patrones técnicos - otra mención a la Teoría de Dow.

Los mercados pueden moverse en:

  • Tendencias alcistas: Un mercado está en alza cuando continuamente alcanza máximos y mínimos superiores
  • Tendencias bajistas: Un comportamiento similar del mercado caracterizado por máximos y mínimos que van descendiendo
  • Tendencia horizontal: recibe el nombre de mercado en rango lateral y es un momento en el que hay muy poca certeza de lo que pasará después. Indica que los compradores y vendedores tienen un poder similar y ninguno de los dos bandos es lo suficientemente fuerte como para formar una tendencia.
Fuente: GOLD, Gráfico H4, MT5 Admirals. Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros.

Los mercados se encuentran en rango lateral cerca de un 60 % del tiempo, por lo que es muy importante identificar las tendencias. 

Para determinar la tendencia, los traders han desarrollado y perfeccionado una serie de herramientas gráficas para el análisis chartista. Estas herramientas comienzan con las líneas de soporte y resistencia, o los canales que abarcan el precio y permiten determinar el significado y los niveles de precio a considerar.

La historia se repite

Por norma general, se pueden identificar ciertos patrones en el precio que se repiten a lo largo del tiempo. El análisis técnico permite identificar dichos patrones y así intentar predecir movimientos futuros.

Es importante considerar el método de backtesting, también conocido como comprobación histórica, en el que los traders usan registros pasados para probar una estrategia de trading determinada.

Sin embargo, no hay que olvidar que los datos pasados no garantizan que un patrón se repita.

Una vez explicados los conceptos generales y teóricos del análisis técnico ¡pasemos a la acción!

Lo primero que necesitamos es una plataforma de trading para poder observar el movimiento del precio en los gráficos, y así llevar a cabo nuestro análisis chartista. Por lo que si no la tienes todavía, descárgala de forma gratuita haciendo clic en la siguiente imagen… ¡la tendrás en unos segundos!

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Tipos de Gráficos

Los gráficos de trading representan la fluctuación de los precios de los instrumentos. La información de estos gráficos, el análisis chartista, permite el desarrollo de señales de trading que estarán relacionadas con la actividad de ese activo en concreto.

Cuando vayamos a hacer un análisis técnico en MetaTrader podremos encontrar 3 tipos de gráficos:

  1. Gráficos lineales
  2. Gráficos de barras
  3. Gráficos de velas

Estos son los gráficos más comunes y los más conocidos por los traders. Vamos a analizarlos uno a uno.

Gráficos en línea (o lineales)

El gráfico de línea o gráfico lineal es un tipo muy básico de gráfico que muestra información en forma de una serie de puntos conectados por segmentos de línea recta.

Permite una fácil visualización de los precios de cierre para un par de divisas en un momento específico.

Fuente: EURUSD, Gráfico H4, MT5 Admirals. Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros.

Gráfico de barras

Este gráfico permite ver de un vistazo cómo cambia el precio en un día. Indica la volatilidad de la sesión de trading, el precio de apertura y el precio de cierre.

Estos gráficos permiten a los traders ver cuatro precios por día, es decir, el precio más bajo, el precio más alto y los niveles de precio en el momento del cierre y la apertura. Permiten seguir y anticipar la evolución del precio.

Fuente: EURUSD, Gráfico H4, MT5 Admirals. Rango de datos: del 7 de enero de 2020 al 29 de enero de 2020. Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros.

El gráfico de barras se compone de cuatro elementos:

  • Apertura: el precio de apertura del mercado. Aparece reflejado por una línea horizontal a la izquierda de la línea vertical
  • Máximo: el punto más alto de la línea vertical
  • Mínimo: el punto más bajo de la línea vertical
  • Cierre: el precio de cierre del mercado. Está simbolizado por una pequeña línea horizontal a la derecha de la línea vertical

Gráficos velas japonesas

Existe un tipo específico de gráfico de trading que utilizan los traders de todo el mundo para su análisis técnico: gráficos de velas japonesas.

Fuente: EURUSD, Gráfico H4, MT5 Admirals. Rango de datos: del 7 de enero de 2020 al 29 de enero de 2020. Realizado el 29 de enero de 2020. Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros.

Las velas ofrecen cuatro piezas clave de información sobre el período en cuestión:

  • el nivel de apertura y cierre
  • los puntos máximos y mínimos

En Forex, los gráficos de velas se usan con frecuencia en el análisis técnico para analizar los niveles de precios de divisas.

¡Vamos a profundizar más en este tipo de gráfico para descubrir las ventajas que ofrece!

Análisis técnico y velas japonesas

Los gráficos de velas japonesas son los gráficos más populares para los traders de divisas, y por una buena razón: ofrecen información completa, segura y precisa sobre la evolución del mercado. Veamos la estructura de dichas velas.

  • El cuerpo (body): Es la figura en forma rectangular. Es la parte más ancha de la vela. Muestra el precio de apertura y cierre durante un periodo determinado.
  • Las mechas ( tail y nose): representan el precio más bajo y el más alto alcanzado durante el marco temporal establecido.

Nota: Es posible elegir tu preferencia en la elección de colores en los parámetros de la plataforma de Trading.

Colores de la vela:

El gráfico de velas japonesas representa la diferencia entre la apertura y el cierre del mercado con dos colores, para facilitar la interpretación:

  • En el caso en que el precio de apertura sea inferior al precio de cierre, el período implica una ganancia y la vela japonesa es de color azul. Por lo que decimos que si el cuerpo de la vela es azul, la sesión es alcista.
  • En el caso opuesto, si el precio de apertura es superior al precio de cierre, la vela japonesa adquiere un color rojo. Por lo que si el cuerpo de la vela es roja, la sesión es bajista.

¿Quieres aprender más sobre el análisis técnico utilizando velas japonesas? Entonces te recomendamos que leas nuestro tutorial: Trading con Velas japonesas | Qué son y cómo utilizarlas. Aprenderás todos los patrones de velas que existen, y qué implica cada uno de ellos, acompañados con ejemplos gráficos.

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Herramientas del análisis técnico

El análisis técnico utiliza diferentes herramientas para determinar el curso probable de los precios:

  • Figuras chartistas
  • Velas japonesas
  • Indicadores técnicos

Figuras chartistas

Una figura chartista es un patrón repetitivo utilizado en análisis técnico que permite predecir la evolución del precio de una acción, siendo esta predicción más segura que una posición aleatoria.

Para llevar a cabo su análisis técnico, los traders utilizan herramientas como líneas horizontales, líneas de tendencia, canales o retrocesos de Fibonacci para identificar estas figuras chartistas.

La plataforma de análisis técnico MetaTrader, disponible de forma gratuita con Admirals, incluye por defecto todas estas herramientas que se pueden utilizar para identificar figuras chartistas. Puedes encontrarlas en la pestaña 'Insertar' en la parte superior izquierda de tu plataforma, y luego seleccionando 'Objetos'.

Por ejemplo, vamos a elegir la popular herramienta de análisis técnico llamada "canal equidistante".

Con esta herramienta, los traders pueden dibujar canales ascendentes, descendentes o laterales:

Fuente: Cuenta Demo - MetaTrader 5 Supreme Edition - EURUSD - Gráfico H1 - Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros.

Veamos las figuras de análisis técnico más populares que podemos identificar con dichas herramientas.

A continuación vamos a mostrar algunas de las figuras más comunes:

Rectángulo

El rectángulo es innegablemente el más reconocible de todas las figuras de análisis técnico Forex. Por supuesto, la consolidación de la figura puede conducir a la continuidad del movimiento inicial o, por el contrario, a una reversión de la tendencia.

Fuente: EURUSD, Gráfico H4, MT5 Admirals. Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros.

En un rectángulo, los precios del activo varían dentro de un canal horizontal que indica la igualdad entre las fuerzas de la oferta y la demanda. Desde el momento en que el precio excede la resistencia o el soporte, la figura termina.

Triángulo

El triángulo es una figura chartista muy utilizada por los traders a la hora de realizar un análisis técnico de los mercados financieros.

Los triángulos se componen de lo que se llama soporte o resistencia, así como una línea de tendencia para establecer un precio objetivo.

Fuente: EURUSD, Gráfico D1, MT5 Admirals. Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros.

Estas figuras de análisis técnico comienzan en un área en la cual los precios se están moviendo bastante. Los participantes del mercado están esperando una señal para tomar una decisión.

Bandera

Tanto las banderas (en canal) como los banderines (triángulo) implican que los movimientos actuales son sostenibles. Esta figura no es más que un equilibrio de transición entre las fuerzas que presionan para comprar y las fuerzas que empujan para la venta.

Fuente: CFD DAX 30, Gráfico H1, MT5 Admirals. Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros.

Muy similar a los triángulos simétricos, en el análisis técnico en trading las banderas y los banderines se consideran como figuras de continuación en los gráficos de divisas. Tienen una vida útil corta y generalmente se forman como resultado de un gran movimiento brusco.

Hombro Cabeza Hombro (HCH)

El Hombro Cabeza Hombro indica una posible reversión de la tendencia a la baja.

El precio forma tres techos, en el que el máximo central (cabeza) es superior a los otros dos (hombros). Una ruptura del precio del hombro derecho por debajo de la línea de cuello indica que es probable que el precio caiga con una amplitud de al menos la de la cabeza.

Fuente: EURUSD, Gráfico D1, MT5 Admirals. Realizado el 5 de agosto de 2020. Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros.

Doble techo

Gracias a la figura de doble techo es posible predecir una reversión bajista del mercado. Esta figura identificada por el análisis técnico está representada por una resistencia que se toca no una sino dos veces.

Fuente: EURUSD, Gráfico D1, MT5 Admirals. Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros.

Doble suelo

Por el contrario, el doble suelo es una buena indicación de cuándo es bueno cerrar una operación de venta.

Muy útil para predecir una reversión de un bear market, el doble suelo representa el mismo mínimo que se golpeará dos veces sin conseguir romper la línea de soporte.

Fuente: CFD DAX 30, Gráfico D1, MT5 Admirals. Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros.

Diamante

La figura del diamante es una figura gráfica de divisas muy rara. Caracterizado por una construcción muy volátil, es difícil de analizar, incluso para los traders con experiencia.

Fuente: EUR USD, Gráfico H4, MT5 Admirals. Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros.

Es posible observar un diamante en una tendencia alcista o bajista. En esta área donde aún no se ha establecido la tendencia, los vendedores y compradores se reúnen para tratar de subir o bajar el precio.

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Datos de las velas japonesas

También se puede analizar la información de las velas japonesas para identificar de un vistazo los precios de apertura, cierre, máximos y mínimos durante un período determinado. Al igual que las figuras chartistas, las velas japonesas ayudan a identificar el comportamiento de compradores y vendedores durante un corto período de tiempo.

Indicadores técnicos

Finalmente, para completar sus análisis, los traders utilizan indicadores técnicos para comprender mejor las condiciones del mercado y las tendencias de los precios. Nos ayudan a:

  • indicar la posible tendencia del mercado
  • determinar niveles de soporte y resistencia
  • identificar patrones

En términos generales, existen cuatro grupos de indicadores técnicos. Los más populares son:

  • Indicadores de tendencia
  • Indicadores de impulso
  • Indicadores de volumen
  • Indicadores de volatilidad

Indicadores de tendencia

Los indicadores de tendencia se utilizan en el análisis técnico para ayudar a predecir la tendencia de un mercado. Ejemplos:

Indicadores de Impulso

Los indicadores de impulso en el análisis técnico se utilizan para indicar si un instrumento está sobrecomprado o sobrevendido. Mide la velocidad y la magnitud de los movimientos de los precios.

Indicadores de volúmenes

Los volúmenes de trading son una fuente de información. Gracias al volumen puedes identificar momentos de calma y de volatilidad.

Indicador de volatilidad

Controlan los cambios en el precio de mercado y los comparan con los valores históricos.

Entre los indicadores de volatilidad encontramos:

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Ventajas y desventajas del análisis técnico

Ventajas y desventajas del análisis técnico
Ventajas Desventajas
El análisis técnico en trading requiere pocos datos básicos y solo utiliza los datos que se encuentran en los gráficos de divisas. Debido a su uso generalizado, el análisis chartista puede llevar a movimientos de mercado muy abruptos en el caso de que muchos traders lleguen a las mismas conclusiones. Esto se llama "dirección de avance".
El análisis técnico Forex permite predecir con precisión los mejores puntos de entrada y salida del mercado. Para ser relevante, el análisis técnico Forex siempre debe combinarse con el análisis fundamental.

El análisis técnico Forex - Conclusión

El análisis técnico del mercado Forex es un método para evaluar instrumentos financieros mediante el estudio en tiempo real de sus registros estadísticos de precios. Al análisis técnico no le interesa lo más mínimo los factores que influyen en los compradores, vendedores, oferta, demanda ni precios.

El interés de los traders del mercado de divisas radica en comprar o vender divisas en el momento adecuado para generar ganancias. Por lo que este análisis es una buena herramienta para los traders de Forex.

Hay varias herramientas de análisis técnico como las líneas de soporte y resistencia, las líneas de tendencia y los indicadores técnicos que sirven para analizar los gráficos e identificar patrones.

A pesar de que el análisis técnico diario de Forex recibe críticas en algunos círculos académicos debido a su poca rentabilidad, la mayoría de los traders de los mercados financieros lo aplican en parte, generalmente en combinación con otros métodos como el análisis fundamental.

Como siempre te animamos que pruebes todo lo que has aprendido en este manual sobre análisis técnico en un entorno libre de riesgos. Por eso te proponemos que hagas clic en la imagen a continuación y pruebes nuestra cuenta demo gratuita.

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Preguntas Frecuentes sobre Análisis Técnico

 ¿En qué se diferencian el análisis técnico y fundamental?

El análisis técnico consiste en el estudio del gráfico de precios y las figuras chartistas. El análisis fundamental se basa en el estudio de economía, empresas y datos fundamentales. Por tanto, la principal diferencia entre el análisis técnico y fundamental es que el primero se basa exclusivamente en los precios históricos del activo y el segundo en los principios que sustentan al activo.

¿En qué activos se puede realizar un análisis técnico?

Se puede hacer análisis técnico en bolsa, en trading de criptomonedas, Forex, CFDs de acciones, índices, materias primas, etc.

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