Kas yra techninė analizė: principai, 3 pagrindiniai įrankiai ir taikymas
|
Techninė analizė – tai vienas svarbiausių finansų rinkų analizės metodų, kurio dėka siekiama suprasti ir prognozuoti būsimą finansinės priemonės kainos judėjimą, remiantis istoriniais duomenimis.
Analizuodami grafikus, jų modelius ir techninius indikatorius, prekiautojai bando atpažinti pasikartojančius dėsningumus ir priimti labiau pagrįstus sprendimus, nors praeities rezultatai negarantuoja rezultatų ateityje. |
Ar norite suprasti, kas yra techninė analizė? O gal šiuo metu prekiaujate remdamiesi vien fundamentine analize ir svarstote, kaip papildyti ar net pakeisti savo prekybos strategiją? Nepriklausomai nuo jūsų patirties ar tikslų, šis techninės analizės vadovas paaiškins pagrindinius principus, įrankius ir praktinius taikymo būdus, reikalingus rinkų prekybai.
Šiame straipsnyje pateikta informacija pateikiama tik švietimo tikslais ir nėra finansinė konsultacija. Prieš priimdami investicinius sprendimus, pasitarkite su finansų patarėju.
Kas yra techninė analizė
|
Techninė analizė – tai toks rinkų analizės metodas, kai nagrinėjamas istorinis finansinio aktyvo kainų judėjimas, siekiant nuspėti būsimus judėjimus, tam panaudojant techninius indikatorius ir grafikų modelius. |
Tai rinkų prekyboje visuotinai pripažintas būdas, taikomas prognozuojant kainų kryptį. Šiuo atveju analizuojama:
- kainos
- prekybos apimtys
- laiko periodai
Techninei analizei atlikti prekiautojai pasitelkia matematinius rodiklius, statistikos duomenis ir grafinius indikatorius. Tokių įrankių pagalba gautos išvados padeda jiems priimti sprendimus dėl prekybos pozicijų rinkoje.
Vis dėlto verta atminti, kad praeities rezultatai nėra patikimas būsimų rezultatų rodiklis!
Techninės analizės pradžia
Rinkų techninė analizė egzistuoja tiek, kiek egzistuoja rinkos:
|
➡️ Pirmieji žinomi istoriniai įrašai, siekiantys XVII amžių, mini olandų pirklius, o įrašai iš XVIII amžiaus pasakoja apie Japonijos ryžių prekiautojus. ➡️ XIX amžiaus pabaigoje techninė analizė pradėjo populiarėti, kai „The Wall Street Journal“ įkūrėjas ir redaktorius Charles Dow pristatė ją prekiautojams. Prie techninės analizės populiarinimo taip pat prisidėjo Ralph Nelson Elliott – garsiosios Elioto bangų teorijos kūrėjas, William Delbert Gann – Gano kampų teorijos pradininkas ir Richard Demille Wyckoff. ➡️ Richard Demille Wyckoff kėlė teoriją, kad rinką bei visus užregistruotus istorinius duomenis geriausia laikyti viena „esybe". Jo teiginių vis dar mokoma net geriausiuose JAV universitetuose. ➡️ Per visą savo istoriją ir didžiąją XX a. dalį techninė analizė apsiribojo grafikais, nes statistiniai didelių duomenų kiekių skaičiavimai buvo tiesiog neįmanomi. Tai reiškia, kad indikatorių dar nebuvo. ➡️ Tai taip pat reiškia, kad mūsų skaitmeninę erą, ko gero, galima laikyti techninės analizės „aukso amžiumi".
|
Techninės analizės principai
1️⃣ Kainų judėjimas (angl. Price Action) viską atspindi
Techninės analizės loginis pagrindas ir pagrindimas kilęs iš vieno Dow teorijos postulato, teigiančio, kad kaina atspindi visą svarbią informaciją. Taigi, jeigu koks nors veiksnys turi įtakos pasiūlai ir paklausai (pagrindinėms kainą veikiančioms jėgoms), jis neišvengiamai atsispindės kainų grafike.
Pagal šį principą prekiaujantys mano, kad fundamentiniai ekonominio kalendoriaus įvykiai arba pranešimai jiems neduoda jokios naudos, nes jų negalima kiekybiškai įvertinami, tad jie nėra patikimi.
Tuo fundamentinė analizė skiriasi nuo techninės, nes ji yra pagrįsta principais, kurie veikia aktyvą, o techninė analizė pagrįsta vien tik istorinėmis aktyvo kainomis.
2️⃣ Kaina juda kryptingai
Techninės analizės šalininkai teigia, kad pagal savo pobūdį rinkai būdinga judėti tam tikromis tendencijomis, tai yra dar vienas Dow teorijos atspindys.
⬆️ Rinkose gali vyrauti kainų kilimo tendencijos („bulių" rinka), kai nuolatos suformuojamos vis aukštesnės viršūnės ir aukštesni dugnai, o žvelgiant į bendrą vaizdą atrodo, kad kildama kaina šokinėja aukštyn ir žemyn.
⬇️ Atitinkamai panašiai suformuojama kainų kritimo tendenciją („meškų" rinka), kuriai būdingi vis žemesni dugnai ir žemesnės viršūnės.
➡️ Šoninė tendencija reiškia tam tikrame horizontaliame kanale svyruojančią rinką, ir į tokią situaciją prekiautojai ne itin trokšta patekti. Taip yra todėl, kad svyravimo laikotarpiais beveik neįmanoma nuspėti, kas nutiks toliau. Šoninis judėjimas rinkose vyksta maždaug 60 % viso laiko.
3️⃣ Istorija kartojasi
Techninės analizės šalininkai sutinka, kad prekiautojai ir investuotojai, kaip visuma, veikia pagal tam tikrus modelius. Techninės analizės šalininkai siekia nustatyti tuos modelius ir sudaryti prekybos sandorius su didesne tikimybe. Viskas, ko jiems reikia, yra nedidelis statistinis pranašumas, padaugintas iš pasikartojimų ir sverto.
Prekiautojai dažnai taiko istorinį testavimą, kuris pagrįstas istorinių duomenų analize, siekiant patikrinti taikomą prekybos strategiją. Tačiau atminkite, kad, kaip ir visos statistinės išvados, susijusios su bet kuria žmogaus veiklos sritimi, ankstesni rezultatai negarantuoja, kad tendencija ar tikimybė išliks ateityje.
Taikyti vien tik techninę analizę nėra pats geriausias sumanymas. Ji dažnai naudojama kartu su fundamentine analize.
Techninės analizės privalumai ir trūkumai
| Techninės analizės privalumai | Techninės analizės trūkumai |
|---|---|
|
|
Techninės analizės grafikai
Kainų grafikai atspindi aktyvų kainų judėjimus. Tokiuose grafikuose pateikta informacija padeda atrasti prekybos signalus, susijusius su prekybos priemonės veikla. Prekybos platformose dažniausiai naudojami šių tipų grafikai:
- Linijinis grafikas
- Barų grafikas
- Žvakių grafikas
Linijinis grafikas
Tai labai paprastas grafikas, kuriame pateikiama informacija, sudaryta iš taškų, susietų tiesių linijų segmentais. Toks grafikas dažnai naudojamas vizualizuoti laiko intervalų tendencijas ir dažniausiai sudaromas chronologiškai.
Tokio grafiko efektyvumas yra jo paprastumas: jis leidžia lengvai peržiūrėti aktyvo uždarymo kainas tam tikru laiku. Tai yra lengviausiai suprantamas grafikas: grafiko šone rodomos kainos, o apačioje – datos.
Tačiau šis grafikas neteikia informacijos apie kainų padidėjimą ar sumažėjimą. Nors šis grafikas pateikia mažiau informacijos, bet prekiautojų pakankamai dažnai naudojamas.
Barų grafikas
Šis grafikas leidžia iš pirmo žvilgsnio pamatyti, kaip per dieną pasiketė kainos. Nurodo prekybos sesijos svyravimus, pradinę kainą ir uždarymo kainą. Barų grafikuose vertikalios juostos naudojamos tam tikros dienos kainų lygiui parodyti.
Šie grafikai leidžia prekiautojams pamatyti keturias kainas per dieną, tai yra mažiausią kainą, aukščiausią kainą ir kainų lygį uždarymo bei atidarymo metu.
Japoniškų žvakių grafikas
Šie grafikai naudojami visame pasaulyje. Žvakės parodo kainų judėjimą iš anksto nustatytu laiko periodu. Galima naudoti skirtingus laiko periodus, žvakės pateikia keturis pagrindinius informacijos apie aptariamą laikotarpį elementus: atidarymo ir uždarymo lygius bei didžiausią ir mažiausią kainą.
Kai rinka peržengia atidarymo ar uždarymo kainas, japoniškų žvakių kūno galuose atsiranda šešėliai.
Taigi, žvakės pateikia informaciją apie kainų judėjimą tam tikru laiku. Be to, jos gali suteikti naudingos informacijos, pavyzdžiui, apie rinkos nuotaikas arba galimus tendencijų pasikeitimus, tam naudojamos konkrečios žvakių figūros.
Japoniškų žvakių grafikai yra populiariausi grafikai, nes jie pateikia išsamią informaciją apie rinkos raidą. Prekiautojai renkasi žvakių grafikus, nes šie pateikia daug daugiau informacijos nei kitų rūšių grafikai ir gali būti daug naudingesni priimant prekybos sprendimus.
Techninės analizės įrankiai
Techninė analizė naudoja skirtingus įrankius, nustatant tikėtiną kainų kitimą:
- Grafikų modeliai>
- Techniniai rodikliai
- Palaikymo ir pasipriešinimo lygiai
Grafikų modeliai
Grafiko modelis yra pasikartojantis šablonas, naudojamas techninėje analizėje ir padedantis numatyti akcijų kainos judėjimą, ši prognozė yra patikimesnė nei atsitiktinė pozicija, nors, žinoma, ne visada pasitvirtina.
Pateikiame keletą populiariausių techninės analizės modelių:
|
Stačiakampis |
Stačiakampis neabejotinai yra labiausiai atpažįstamas iš visų techninės analizės modelių. Modelio konsolidacija gali lemti pradinio judėjimo tęsimą arba, atvirkščiai, tendencijos pasikeitimą. Šiame modelyje aktyvo kaina svyruoja horizontaliame kanale, rodančiame pasiūlos ir paklausos pusiausvyrą. Modelis baigiasi, kai kaina viršija pasipriešinimo arba palaikymo lygį. |
|---|---|
|
Trikampis |
Trikampiai sudaryti iš palaikymo arba pasipriešinimo lygių, taip pat iš tendencijos linijos, skirtos nustatyti tikslinę kainą. Šie techninės analizės modeliai prasideda srityje, kurioje kainos kinta gana greitai. Rinkos dalyviai laukia signalo, kad galėtų priimti atitinkamą sprendimą. |
|
Vėliava |
Ir vėliavos, ir vėliavėlės rodo, kad esamas rinkos judėjimas yra tvarus. Šis modelis tiesiog atspindi pusiausvyrą tarp pirkimo ir pardavimo spaudimo. Labai panašiai kaip simetriški trikampiai, šios figūros laikomi tęstinumo modeliais. Jos turi trumpą gyvavimo trukmę ir paprastai susidaro dėl didelio, staigaus kainų judėjimo. |
|
Pečiai galva pečiai |
Šis modelis rodo galimą mažėjimo tendencijos pasikeitimą. Kaina suformuoja tris viršūnes, centrinė viršūnė (galva) yra aukštesnė už kitas dvi (pečius). Dešiniojo peties lūžis žemiau iškirptės rodo, kad kaina greičiausiai kris bent jau galvos dydžiu. |
|
Dviguba viršūnė |
Dėl dvigubos viršūnės modelio galima numatyti meškų rinkos pasikeitimą. |
|
Dvigubas dugnas |
Ir atvirkščiai, dvigubas dugnas yra rodiklis, galintis parodyti, kada optimalus laikas uždaryti pardavimo poziciją. Dažnai naudingas prognozuojant meškų rinkos pasikeitimą. |
Tačiau visada įvertinkite tai, kad būsimi rezultatai nėra garantuoti.
Techninės analizės indikatoriai
Techniniai indikatoriai yra statistiškai suprogramuoti plėtiniai, diegiami į prekybos platformas ir matematiškai analizuojantys įvairių elementų santykius, siekiant prognozuoti kainų judėjimą. Yra keturios populiariausios techninių indikatorių grupės:
| Tendencijų indikatoriai |
|
|---|---|
| Impulsų indikatoriai |
|
| Apimties indikatoriai |
|
| Kintamumo indikatoriai |
|
Palaikymo ir pasipriešinimo lygiai
Palaikymo pasipriešinimo lygiai yra tie lygiai, ties kuriais rinkos kaina sustoja ir toliau paprastai juda priešingai nei judėjo prieš tai, tai yra:
| Palaikymas |
Tai lygis, ties kuriuo kainos kritimas sulėtėja, kad ji vėl galėtų pradėtų kilti. |
|---|---|
| Pasipriešinimas |
Tai lygis, ties kuriuo kainos augimas sulėtėja, kad ji vėl galėtų pradėti mažėti. |
Kuo daugiau kartų per tam tikrą laiką kaina atliks tokius judesius tarp šių lygių, tuo „paprasčiau" bus numatyti kainos pokyčius ateityje. Tačiau praeities judėjimai negarantuoja judėjimų ateityyje.
Palaikymo ir pasipriešinimo lygiai yra laikomi psichologiniais lygiais, tai yra, prekiautojai yra linkę pirkti arba parduoti būtent tose vietose, o tai padeda dar labiau tuos lygius sustiprinti.
Techninės analizės apibendrinimas
Apibendrinant galima teigti, kad techninė analizė yra plačiai taikomas ir praktiškas finansų rinkų vertinimo metodas, kuris remiasi istorinių kainų duomenų analize.
Nors ši analizė neatsižvelgia į fundamentinius veiksnius ar rinkos dalyvių psichologiją, bet gali padėti identifikuoti pasikartojančias tendencijas ir kainų modelius, suteikiančius prekiautojams tam tikros informacijos.
Grafikai, palaikymo ir pasipriešinimo lygiai bei techniniai indikatoriai yra pagrindiniais įrankiais, padedantys priimti sprendimus tiek „Forex“, tiek kitose finansų rinkose.
Realioje prekyboje techninė analizė yra neatsiejama daugelio prekiautojų strategijų dalis, dažnai naudojama kartu su fundamentine analize. Taiču, kaip visada, svarbu – nuoseklumas, praktika ir rizikos valdymas.
Todėl prieš taikant įgytas žinias realiose rinkose, rekomenduojama jas išbandyti nerizikingoje aplinkoje, naudojant demonstracinę sąskaitą:
Kas jus domina apie techninę analizę:
Kuo skiriasi techninė ir fundamentinė analizė?
Techninė analizė apima kainų grafikų ir grafikų modelių tyrimą. Fundamentinė analizė pagrįsta ekonomikos, įmonių ir fundamentalių duomenų tyrimu.
Todėl pagrindinis skirtumas tarp techninės ir fundamentinės analizės yra tas, kad pirmoji remiasi tik istorinėmis turto kainomis, o antroji – fundamentiniais finansinės priemonės principais.
Kokiems aktyvams galima taikyti techninę analizę?
Techninę analizę galima atlikti akcijų, kriptovaliutų, „Forex“, akcijų CFD, indeksų CFD, žaliavų CFD ir kitose rinkose.
Kodėl techninė analizė yra svarbi „Forex“ prekyboje?
Techninė analizė yra svarbi „Forex“ prekyboje, nes ji gali padėti prekiautojams priimti pagrįstus sprendimus dėl valiutų pirkimo ar pardavimo. Analizuodami kainų grafikus ir modelius, prekiautojai gali nustatyti potencialius įėjimo ir išėjimo taškus, valdyti riziką ir padidinti optimalių sandorių tikimybę.
Kiti naudingi straipsniai
- Analitika Forex rinkoje – sėkmingos prekybos pagrindas
- Kaip FED palūkanų norma veikia finansų rinkas?
- Nedarbo lygis. Kaip prekiauti pagal šį rodiklį?
ANALITINėS MEDžIAGOS INFORMACIJA:
Pateikti duomenys suteikia papildomos informacijos apie visas analizes, įvertinimus, prognozes, rinkos apžvalgas, savaitės perspektyvas ar kitus panašius vertinimus ar informaciją (toliau – Analizė), skelbiamą „Admirals“ investicinių įmonių, veikiančių su „Admirals“ prekės ženklu (toliau – Admirals) interneto svetainėse. Prieš priimdami bet kokius investicinius sprendimus, atkreipkite dėmesį į šiuos dalykus:
- Tai rinkodaros komunikacija. Turinys skelbiamas tik informaciniais tikslais ir jokiu būdu negali būti traktuojamas kaip investavimo patarimas ar rekomendacija. Jis parengtas nesilaikant teisės aktų reikalavimų, skirtų investicinių tyrimų nepriklausomumui skatinti, ir jam netaikomas joks draudimas prekiauti prieš investicinio tyrimo platinimą.
- Bet kokį sprendimą investuoti kiekvienas klientas priima pats, o Admirals nėra atsakinga už jokius nuostolius ar žalą, atsiradusią dėl tokio sprendimo, nesvarbu, ar jis pagrįstas turiniu, ar ne.
- Siekdama apsaugoti savo klientų interesus ir Analizės objektyvumą, Admirals nustatė atitinkamas vidines interesų konfliktų prevencijos ir valdymo procedūras.
- Analizę rengia analitikas (toliau – „Autorius“). Autorius Admirals yra „Admirals“ darbuotojas / rangovas. Šis turinys yra rinkodaros komunikacija ir nėra nepriklausomas finansinis tyrimas.
- Nors dedamos visos pagrįstos pastangos užtikrinti, kad visi turinio šaltiniai būtų patikimi ir kad visa informacija būtų pateikta kiek įmanoma suprantamai, laiku, tiksliai ir išsamiai, Admirals negarantuoja jokios informacijos, įtrauktos į analizę, tikslumo ar išsamumo.
- Bet koks turinyje nurodytas buvęs ar pavyzdinis finansinių priemonių įvykdymas neturėtų būti suprantamas kaip aiškus ar numanomas Admirals pažadas, garantija ar numanymas bet kokiam būsimam rezultatui. Finansinės priemonės vertė gali tiek didėti, tiek mažėti, o turto vertės išsaugojimas nėra garantuotas.
- Svertiniai produktai (įskaitant sutartis dėl kainų skirtumo) yra spekuliacinio pobūdžio ir gali reikšti nuostolius arba pelną. Prieš pradėdami prekiauti įsitikinkite, kad visiškai suprantate susijusią riziką.
