Kaip nustatomos rinkos tendencijos

Vasaris 08, 2021 10:50 Europe/Vilnius
Skaitymo trukmė: 16 min.

Rinkos tendencijos nustatymas yra esminis įrankis, atliekant rinkų techninę analizę. Kodėl? Nes tai leidžia mums nustatyti rinkos judėjimo kryptį, padaryti išvadas ir pagal tai priimti prekybos sprendimus.

Kaip nustatomos rinkos tendencijos

Šiame straipsnyje aptarsime:

 

Kas yra finansų rinkos tendencijos?

Rinkos tendenciją prekyboje galime apibrėžti kaip kryptį, kuria finansų rinka pastoviai juda tam tikrą laiko tarpą.

Žinoma, judėjimas niekada nebus tiesus (tiesia linija), kainos paprastai kinta didėjančia ir mažėjančia kryptimis, formuodamos savotiškas bangas, kurių visuma ir nulemia rinkos tendenciją. Toliau pateiktame paveikslėlyje supaprastintai pavaizduota ši sąvoka – rinkos tendencijos:

Rinkos tendencijos – schema

Gebėjimas nustatyti rinkos tendenciją yra labai svarbus rinkų prekyboje, nes tai suteikia prekiautojams labai vertingos informacijos, kad jie galėtų atidaryti poziciją rinkoje. Tam tikslui į pagalbą pasitelkiame techninę analizę ir įvairius jos grafinius įrankius, kurie padeda nustatyti judėjimo modelius, tačiau tai aptarsime kiek vėliau.

Norint nustatyti rinkos tendencijas, taip pat svarbu apibrėžti:

➢ savo prekybos stilių ir
➢ laiko periodą, kuriame jūs prekiausite.

Pavyzdžiui, jeigu ketinate su tam tikra prekybos priemone užsiimti skalpavimu, o jūsų kainų grafikas yra 5 minučių, rinkos tendencija tokio periodo grafike bus kitokia, nei, pavyzdžiui, tuo atveju, kai dirbtumėte ilgalaikėje perspektyvoje ir analizuotume savaitės arba mėnesio grafikus.

Tačiau prieš tai turime žinoti, kokios iš viso gali būti rinkos tendencijos.

Kilimo, kritimo ir šoninė rinkos tendencijos

Rinkos tendencijas pagal jų kryptį galima suskirstyti į tris dideles grupes:

1️⃣    kilimo tendencija (arba augimo tendencija, bulių tendencija),
2️⃣    kritimo tendencija (arba mažėjimo tendencija, meškų tendencija) ir
3️⃣    šoninė tendencija arba rinka be tendencijos.

Aptarkime kiekvieną iš jų išsamiau. Naudodamiesi „MetaTrader" prekybos platforma galėsite nustatyti rinkos tendencijas ir pritaikyti tai, ką sužinosite šiame straipsnyje, be to prekybos platformą galite atsisiųsti nemokamai:

Sužinokite, kaip nustatomos rinkos tendencijos MetaTrader 5 platformoje

1️⃣    Rinkos tendencijos – kilimo tendencija arba bulių rinka

Kai tendencija auga – tai reiškia, kad kainos tam tikrą laikotarpį pastoviai kyla.

Tuo metu paklausa viršija pasiūlą, ir tai atsispindi kainų judėjime. Tokia tendencija dar vadinama bulių tendencija arba bulių rinka ir jai būdingas optimizmo, pasitikėjimo jausmas, nes bulius yra gyvybingumo ir stiprybės simbolis.

Kilimo tendencija rinkoje paprastai pastebima po neapibrėžtumo ir abejonių laikotarpio, po kurio ir pradeda formuotis grandys aukštyn bei žemyn.

Pagal Dow teoriją, kai tendencija didėja, galime nustatyti tris fazes:

☝️    Kaupimas. Investuotojai yra saikingai nusiteikę ir atsargūs, rinkoje vyrauja mažos apimtys ir neapibrėžtumas, todėl vyksta pardavimai.
☝️    Dalyvavimas. Į rinką po truputį pradeda grįžti pasitikėjimas, investuotojai vėl siekia pelningumo, didėja prekybos apimtys ir pradeda kilti kainos. Grafikas rodo, kaip viršūnės ir dugnai vis aukštėja.
☝️    Pasiskirstymas. Bulių laikotarpis po truputį rimsta, o didieji investuotojai ir labiau patyrę prekiautojai mano, kad laikas palikti rinką ir pradėti pardavimus, tuo tarpu mažiau patyrę prekiautojai vis dar perka, galvodami, kad uždirbs greitą ir lengvą pelną.

Rinkos tendencijos – kilimo tendencija arba bulių rinka

Šaltinis: „Admiral Markets MetaTrader 5 Supreme Edition, EUR USD 2020 m. balandžio 29 d. – 2020 m. liepos 2 d. H4 grafikas. 2021 m. vasario 8 d. duomenys. Atkreipkite dėmesį, kad ankstesni rezultatai nėra patikimas būsimų rezultatų garantas.

2️⃣    Rinkos tendencijos – kritimo tendencija arba meškų rinka

Kritimo tendencija arba meškų rinka reiškia tokį judėjimą, kai kainos stabiliai mažėja.

Rinkoje pradeda sklisti pesimizmas ir baimė prarasti pinigus. Investuotojai pradeda išeidinėti iš rinkos, o pardavimo sandoriai viršija pirkimo sandorius. Viršūnės ir dugnai leidžiasi žemyn. Meškų rinkai, kaip ir tuo atveju, kai tendencija didėja, būdingi trys etapai:

☝️    Pasiskirstymas. Kaina pasiekia absoliučią maksimalią reikšmę ir nuo tos viršūnės pradeda kristi žemyn, kai pateikiami pirmieji pardavimo įsakymai.
☝️    Dalyvavimas. Kainos krinta staigiau, o meškos (dar vadinami lokiai) perima rinkos kontrolę. Pesimizmas plinta ir investuotojai siekia kuo greičiau išeiti iš rinkos.
☝️    Panika. Baimė skatina prekiautojus atsikratyti savo turimo aktyvo bet kokia kaina.

Pažvelkime į Forex rinkos kritimo tendencijos pavyzdį:

Rinkos tendencijos – kritimo tendencija arba meškų rinka

Šaltinis: „Admiral Markets MetaTrader 5 Supreme Edition", EUR USD 2020 m. sausio 28 d. – 2020 m. balandžio 2 d. H4 grafikas. 2021 m. vasario 8 d. duomenys. Atkreipkite dėmesį, kad ankstesni rezultatai nėra patikimas būsimų rezultatų garantas.

3️⃣   Rinkos tendencijos – šoninė tendencija arba rinka be tendencijos

Apie šoninę tendencija arba šoninį kainų judėjimą kalbame tokiu atveju, kai rinkoje nėra aiškiai apibrėžta, ar kainos kyla, ar krenta.

Tokiu atveju paprastai tam tikrą laikotarpį prekybos priemonės kaina svyruoja siaurame intervale, tarp horizontalių palaikymo ir pasipriešinimo lygių, be didelių pokyčių.

Šaltinis: „Admiral Markets MetaTrader 5 Supreme Edition", EUR USD 2019 m. rugpjūčio 1 d. – 2019 m. rugpjūčio 17 d. H4 grafikas. 2021 m. vasario 8 d. duomenys. Atkreipkite dėmesį, kad ankstesni rezultatai nėra patikimas būsimų rezultatų garantas.

⚠️   Šoninės rinkos metu paprastai didelių pelnų neuždirbama, ir tai yra logiška, nes kaina juda labai mažame intervale, todėl investuotojams tokia tendencija paprastai nepatinka.

Tačiau turime nepamiršti, kad jeigu tai yra ilgalaikė tendencija, visada galima rasti mažesnių kylančių aukštyn arba krentančių žemyn tendencijų, kaip ir matome pateiktame paveikslėlyje. Tai galėtų mums pasitarnauti kukliomis galimybėms.

Kita vertus, jeigu kalbame apie akcijų rinką – net ir tokiu atveju mes galime gauti naudos – iš dividendų.

Jeigu norite daugiau sužinoti apie bulių ir meškų tendencijas bei kaip pagal kas prekiauti, žiūrėkite šį vaizdo įrašą anglų kalba:

Skirtingos trukmės rinkos tendencijos

Tendencijų analizė gali būti atliekama ir kitaip – pagal jų trukmę, laikui bėgant.

Tokiu atveju turėsime kitokį rinkų tendencijų klasifikavima ir vėlgi, kalbėsime apie trijų tipų tendencijas:

1️⃣   Pagrindinė arba ilgalaikė tendencija. Pagal Dow teoriją tokios rinkos tendencijos trunka ilgiau nei metus.
2️⃣   Vidutinė arba vidutinės trukmės tendencija. Tokios rinkos tendencijos trunka apie tris mėnesius.
3️⃣   Momentinė arba trumpalaikė tendencija. Ši rinkos tendencija būna trumpesnė nei trys savaitės.

Skirtingos trukmės rinkos tendencijos

Šaltinis: „Admiral Markets MetaTrader 5 Supreme Edition", EUR USD 2018 m. sausio 4 d. – 2020 m. kovo 9 d. H1 grafikas. 2021 m. vasario 8 d. duomenys. Atkreipkite dėmesį, kad ankstesni rezultatai nėra patikimas būsimų rezultatų garantas.

Tačiau, bet kuriuo atveju turime nepamiršti, kad kiekviena rinkos tendencija visada yra didesnės tendencijos dalis, o pastarąją tendenciją sukuria kitos mažos trumpalaikės tendencijos.

Jeigu norite dar labiau įsigilinti į šį ar kitus su prekyba susijusius klausimus, galite užsiregistruoti ir dalyvauti viename iš mūsų nemokamų prekiautojų mokymų internetu, tiesiog paspauskite šį mygtuką ir užsiregistruokite:

Prekiautojų mokymai

Kaip nustatomos rinkos tendencijos

Norint nustatyti rinkos tendencijas grafike, logiškiausia tam yra panaudoti tendencijų linijas – labai paprastą prekybos įrankį, tačiau tikrai vertingą reikiamoms išvadoms padaryti.

Taigi, kaip teisingai nubrėžti rinkos tendencijos liniją?

Pirmiausia, turime iš pirmo žvilgsnio nustatyti, ar susiduriame su bulių ar meškų rinka:

⬆️   Jeigu tendencija yra bulių, tokiu atveju tikrai surasime dvi iš eilės kylančias žemiausias vietas.
⬇️   Jeigu tai meškų rinka, turės būti dvi iš eilės žemėjančios viršūnės.

Norint patvirtinti abi tendencijas, idealiausia nustatyti trečiąjį maksimumą arba trečiąjį minimumą.

✅   Kylančios arba augančios tendencijos atveju visada brėžiama apatinė tendencijos kanalo linija, sujungiant vieną su kitu kainų minimumus.
✅   Krintančios arba besileidžiančios tendencijos atveju visada brėžiama viršutinė tendencijos kanalo linija, sujungiant vieną viršūnę su kita.

Taigi, brėžiant tendencijų linijas, sujungiamos aukščiausios arba žemiausios grafiko vietos:

Kaip teisingai nubrėžti rinkos tendencijos liniją

Šaltinis: „Admiral Markets MetaTrader 5 Supreme Edition", EUR USD 2020 m. birželio 12 d. – 2020 m. birželio 30 d. H1 grafikas. 2021 m. vasario 8 d. duomenys. Atkreipkite dėmesį, kad ankstesni rezultatai nėra patikimas būsimų rezultatų garantas.

Kai nustatysime tendenciją ir nubrėšime atitinkamą liniją, tokia linija padės mums nustatyti, ar pasikeis rinkos kryptis:

☝️   Jeigu linija nenutrūksta, o minimumai išlieka virš jos arba tik paliečia ją (arba maksimumai žemiau linijos arba tik paliečia ją), paprastai tai reiškia, kad vyraujanti tendencija tęsis toliau.
☝️   Jeigu kaina pramuša tendencijos liniją, tai galima suprasti kaip rinkos signalą, kad kryptis keisis, nesvarbu, ar tai pasipriešinimas, ar palaikymas.

Rinkos tendencijos – prekyba pagal rinkos tendenciją

Kai mes kalbame apie prekybą pagal tendenciją, turime omenyje tokį prekybos būdą, kuriuo stengiamės uždirbti pelno, atsižvelgdami į rinkos judėjimą (rinkos tendencijas).

Šis prekybos būdas pagrįstas populiariu teiginiu „tendencija yra tavo draugė" (angl. „Trend is your friend").

Iš esmės tai yra pozicijos atidarymas, pavyzdžiui, pačiame žemiausiame įmanomame taške, korekcijos laikotarpiu, ir atviros pozicijos laikymas, kol įvyks tendencijos pokyčiai. Ši technika tinka bet kokio tipo aktyvui, nesvarbu, ar tai būtų Forex prekyba, prekyba akcijomis ar žaliavomis ar kt.

Norėdami valdyti rinkos tendenciją, turime laikytis kelių rekomendacijų:

✴️   Remdamiesi ankstesniame skyriuje pateiktais patarimais, nustatykite rinkos tendenciją.
✴️   Pasirinkite įėjimo į rinką momentą. Idėja yra nusipirkti pigiai, kad būtų galima parduoti brangiai, ilgų pozicijų atveju, ir, atvirkščiai, kai atidaroma trumpa pozicija.
✴️   Nustatykite Stop Loss. Labiausiai patartina jį nustatyti ties ankstesniu lygiu, pavyzdžiui palaikymu, ir tada naudoti slenkantį stop, kad išvengtumėte priešlaikinio uždarymo.
✴️   Savo prekybos plane nurodykite sąlygas, kurioms susidarius, jūsų atvira pozicija turės būti uždaryta.

Iliustruokime tai labai paprastu praktiniu pavyzdžiu:

Rinkos tendencijos – prekyba pagal rinkos tendenciją

Šaltinis: „Admiral Markets MetaTrader 5 Supreme Edition", EUR USD 2020 m. birželio 12 d. – 2020 m.birželio 30 d. H1 grafikas. 2021 m. vasario 8 d. duomenys. Atkreipkite dėmesį, kad ankstesni rezultatai nėra patikimas būsimų rezultatų garantas.

Daugiau informacijos apie rinkos tendencijas šiame mūsų vaizdo seminare:

Rinkos tendencijos – prekyba prieš rinkos tendenciją

Dauguma prekiautojų mano, kad prekiauti prieš rinkos tendenciją yra labai rizikinga ir sunkiai įsisavinama prekybos technika. Todėl tai nerekomenduojama pradedantiesiems prekiautojams arba didelės rizikos vengiantiems prekiautojams. Iš esmės tai yra tokia operacija:

➡️   jeigu judėjimas yra bulių, prekiautojas parduoda,
➡️   jeigu judėjimas yra meškų, prekiautojas perka.

Žinoma, ši prekybos strategija yra sudėtinga, nes prekiautojas turi nustatyti, kada tendencija baigiasi, todėl jis ir laikosi priešingos rinkai pozicijos, tai yra, priešingos daugumai rinkos dalyvių:

➡️   perka, kai dauguma parduoda, ir
➡️   parduoda, kai dauguma perka.

Iš šio pateikto pavyzdžio galime suprasti, kaip tokia prekyba veikia ir kokia rizikinga ji gali būti.

Rinkos tendencijos – prekyba prieš tendenciją

Šaltinis: „Admiral Markets MetaTrader 5 Supreme Edition", FTSE 100 2020 m. birželio 15 d. – 2020 m. birželio 24 d. dieninis grafikas. 2021 m. vasario 8 d. duomenys. Atkreipkite dėmesį, kad ankstesni rezultatai nėra patikimas būsimų rezultatų garantas.

Jeigu norite pradėti praktikuoti rinkos tendencijomis pagrįstas prekybos strategijas, pirmiausia, galite tai padaryti naudodami demonstracinę sąskaitą ir virtualius pinigus. Spauskite šį reklaminį paveiklėlį, kad atidarytumėte demonstracinę prekybos sąskaitą:

Demonstracinėje sąskaitoje išbandykite, kaip veikia rinkos tendencijos

Kiti naudingi straipsniai

Apie Admiral Markets

Kaip reguliuojamas brokeris, suteikiame galimybę naudotis populiariausiomis prekybos platformomis pasaulyje ir prekiauti sandoriais dėl kainų skirtumo (CFD), akcijomis ir biržoje prekiaujamais fondais (ETF).

Atsakomybės ribojimas: pateikti duomenys apima papildomą informaciją apie visas analizes, skaičiavimus, prognozes ar kitus panašius vertinimus ar informaciją (toliau – „Analizė"), skelbiamą Admiral Markets" interneto svetainėje. Prieš priimdami kokius nors investicinius sprendimus, atkreipkite dėmesį į šiuos dalykus:

  1. Tai yra rinkodaros pranešimas. Ši Analizė skelbiama tik informaciniais tikslais ir jokiais atvejais neturėtų būti aiškinama kaip patarimas ar rekomendacija dėl investavimo. Šis pranešimas nėra parengtas pagal teisinius reikalavimus, skirtus skatinti investicinių tyrimų nepriklausomumą ir jam netaikomas joks draudimas, susijęs su investiciniais tyrimais.
  2. Sprendimą dėl investavimo priima kiekvienas klientas pats, o „Admiral Markets" nebus laikoma atsakinga už jokius nuostolius ar žalą, atsiradusią dėl tokio sprendimo, nepriklausomai nuo to, ar jis buvo pagrįstas šia Analize, ar ne.
  3. Analizę parengė nepriklausomas analitikas, remdamasis savo asmeniniu vertinimu.
  4. Siekdama užtikrinti savo klientų interesų apsaugą ir išlaikyti Analizės objektyvumą „Admiral Markets" sukūrė atitinkamas vidaus procedūras interesų konfliktų prevencijai ir valdymui.
  5. Nors siekiant užtikrinti visų Analizės šaltinių patikimumą ir visos informacijos pateikimą laiku, kuo įmanoma suprantamiau, tiksliau ir išsamiau, yra dedamos visos įmanomos pastangos, „Admiral Markets" negarantuoja Analizėje pateikiamos informacijos tikslumo ar išsamumo. Pateikti duomenys, kurie yra susiję su ankstesne veikla, nėra patikimas būsimų rezultatų rodiklis.
  6. Analizės turinys neturėtų būti aiškinamas kaip išreikštas ar numanomas „Admiral Markets" pažadas, garantija ar implikacija, kad taikydamas Analizėje nurodytas strategijas klientas gaus pelno, o su tuo susiję kliento nuostoliai gali būti arba bus nedideli.
  7. Bet kokie Pranešime pateikti su finansiniais instrumentais susiję ankstesni ar pagal pavyzdį sukurti veiklos rezultatai neturėtų būti laikomi aiškiai išreikštu ar numanomu „Admiral Markets" pažadu, garantija ar implikacija dėl būsimų rezultatų. Finansinio instrumento vertė gali padidėti ir sumažėti, o turto vertės išlaikymas nėra garantuotas.
  8. Į Analizę įtrauktoms projekcijoms, atsižvelgiant į Pranešimo temą, gali būti taikomi papildomi mokesčiai, rinkliavos ar kiti mokėjimai. „Admiral Markets" teikiamų paslaugų kainoraštis yra viešai prieinamas „Admiral Markets" svetainėje.

Svertinės priemonės (įskaitant sandorius dėl kainų skirtumo) yra spekuliacinio pobūdžio priemonės, dėl kurių gali būti patiriami nuostoliai arba gaunamas pelnas. Prieš pradėdami prekiauti turėtumėte įsitikinti, kad suprantate visą susijusią riziką.

Carolina Caro Mora
Carolina Caro Mora
Finansinių tekstų autorė, „Admirals“, Ispanija

Karolina yra baigusi žurnalistikos studijas ir specializuojasi finansų srityje bei turi komunikacijų vadybos magistro laipsnį. Karolina „Admirals Spain“ dirba 2 metus, teikia finansinę analizę bei rašo mokomuosius straipsnius prekybos temomis.