Qué es el Spread en Trading y cómo afecta a nuestras ganancias

Jitanchandra Solanki
¿Qué es un Spread en Trading? El spread en trading es la diferencia entre el precio de compra (ask) y de venta (bid) de un activo. El spread en Forex es uno de los términos básicos si quieres practicar trading de divisas.

Spread en Forex

Desde el punto de vista de un bróker online, el spread trading es una de sus principales fuentes de ingresos, junto con otras comisiones por operar. 

¿Qué es un Spread en Bolsa?

El spread es la diferencia entre los precios de compra (ask) y venta (bid) de un determinado activo financiero.

¿Cuántos tipos de Spreads hay?

El spread, también conocido como diferencial u horquilla, puede ser fijo o variable, pero la mayoría de los brókers online ofrecen spreads variables.

Para la mayoría de nosotros, cuando compramos o vendemos algo, el precio suele ser un factor clave a tener en cuenta en nuestro proceso de toma de decisiones. Sin embargo, no siempre se le otorga la suficiente importancia a los costes de transacción que conlleva el hecho de realizar esa venta o compra. 

Esto es una realidad tanto para el trading, como para vender una casa o comprar un coche. Cuando operamos en Forex, uno de los costes de transacción clave es, por supuesto, el spread Forex.

El spread influye directamente en los costes del trading y es tenido muy en cuenta por los traders de más éxito. Sin embargo, los principiantes a menudo tratan de combinar tantos conceptos nuevos con distinta información que los costes en el trading reciben poca o ninguna consideración.

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Cómo calcular el spread en Forex

Como ya hemos comentado, la horquilla de precios en Forex es la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta, y se mide en pips o en puntos.  

El pip en Forex es el cuarto dígito después del punto decimal en un tipo de cambio.

↳ Pongamos que los precios en los que está cotizando el par EUR USD son 1.1234 / 1.1235. La diferencia entre el precio de oferta y demanda es 0.0001. Esto es equivalente a decir que el spread de este par es de 1 pip.

El tamaño de los spreads varía para cada bróker y dependerá de la volatilidad y los volúmenes negociados en un instrumento. El par de divisas más operado es el euro dólar y, por lo general, el spread Forex más bajo es el del EURUSD. 

➤ El spread puede ser fijo o variable y es proporcional al volumen colocado en el mercado

Los brókers a menudo primero cobrarán los spreads en la apertura de la operación. Esta es la razón por la que tu posición empieza con una cantidad negativa en el momento de apertura de una operación en la plataforma de trading.

Esta es una forma muy simple de ver cuáles son las comisiones cuando estamos operando en los mercados.

Ejemplos de cálculo del spread en Trading 

En los mercados financieros siempre tienes 2 precios:

  • El precio de compra (ask) 
  • El precio de venta (bid)

➲ EJEMPLO EURUSD

Pongamos que los precios del euro dólar son: 1.12000-1.12008. El spread de este par de divisas en ese momento sería 0.8 pips.

El valor del spread pagado depende del tamaño del contrato que estás negociando y del valor del punto por contrato.

En Forex, por ejemplo, el valor del punto por contrato es de 10 unidades de la segunda moneda, es decir, en el euro dólar el valor del punto es de 10 USD. 

⇨ Si como hemos indicado el spread del EURUSD es de 0.8 puntos y abres una operación con un tamaño de un lote, la cantidad de diferencial que deberás abonar es de 8 dólares.

⇨ Si tu operación tiene un tamaño de 10 lotes, el spread será de 80 dólares. 

➲ EJEMPLO DAX 40

En un lote en el DAX 40, el spread típico es de 0.8 puntos (a 20 de julio de 2022).  

Los valores de los puntos y los tamaños de los contratos varían entre los diferentes brókers. Es muy importante elegir un bróker con los spreads más bajos, ya que al final esa cantidad puede marcar la diferencia.

En Admirals puedes usar la cuenta demo para ver los spreads en MetaTrader 4 y 5 en tiempo real en la plataforma o hacer el cálculo con la calculadora de Trading.

Factores que influyen en los spreads en Bolsa

Los spreads dependen del activo subyacente. En trading, el spread del activo será menor si:

✔️ El activo se negocia mucho 
✔️ El mercado es muy líquido 
✔️ Hay muchos traders

En los mercados menos líquidos, como el de gas natural, los spreads para operar son mucho más elevados.

Los brókers no garantizan los spreads fijos durante los periodos de mayor volatilidad del mercado o anuncios macroeconómicos, que por norma general, es el momento en el que son más elevados.

Si piensas operar durante la reunión del Banco Central Europeo o mientras la Fed pronuncia un discurso, no esperes que los spreads de los activos sean los mismos que los que estás acostumbrado a observar.

¿Se puede hacer trading sin spreads en Forex?

¿Existen las cuentas de trading sin spread? Las cuentas de trading sin mesa de negociación (no dealing desk) o las cuentas ECN son cuentas sin cargos de operaciones para el bróker. En este tipo de cuenta sólo tienes las comisiones interbancarias, por ejemplo 0,1 - 0,2 pips sobre el euro dólar.

En este caso, el bróker cobrará una tarifa fija por contrato negociado, porque, por supuesto, nadie da acceso al mercado de forma gratuita y el bróker también tiene que obtener una remuneración.

En Admirals, puedes hacer trading sin spread Forex o CFD con las cuentas Zero.MT4 y Zero.MT5 y la comisión dependerá del volumen negociado. Visita nuestra página para ver las comisiones.

¿Cuál es el bróker con menos spread? 

Cada bróker ofrece un determinado spread para cada instrumento. Muchos traders no son conscientes de la importancia de los spreads a la hora de abrir una operación.

➤ No será lo mismo empezar una operación con 10 euros en negativo que con 80.

Nuestra recomendación es realizar una búsqueda exhaustiva y comparar las ofertas entre diferentes brókers para así elegir el que más se adecúe a nuestras necesidades en función de los activos que solemos operar.

Algunos de los spreads típicos de Admirals (a 21 de julio de 2022) son:

DAX 40 - 0.8 puntos 
EURUSD - 0.6 puntos 
SP 500 - 0.4 puntos 
NQ 100 - 0.8 puntos
DJI30 - 1,5 puntos 

A continuación vamos a mostrar cómo ver el spread en MetaTrader, pero para ello se necesita tener descargada la plataforma de trading ¡es gratuita! 

DESCARGA METATRADER 4

 
Se observa de igual forma en MetaTrader 5.

¿Cómo ver el spread en MetaTrader?

Una vez que tu plataforma de trading MetaTrader 4 o 5 está abierta, dirígete a la sección "Observación del mercado" a la izquierda de tu pantalla. Si no aparece esta sección, solo tienes que presionar Control + M en el teclado para que aparezca.

Por defecto, tendrás disponible dos soluciones incluidas en la plataforma de trading:

➨ Haz clic con el botón derecho del ratón en la parte blanca de la ventana 'Observación de Mercado y selecciona "Columnas" y luego "Diferencial" o "Spread". Esto muestra directamente las cotizaciones de oferta y demanda de cada instrumento y el spread cfd correspondiente en tiempo real. La columna del spread aparece con el símbolo "!".

Fuente: Admirals MetaTrader 5. EURUSD diario. Captura del 21 de julio de 2022 a las 11 horas CEST. Ten en cuenta que las rentabilidades pasadas no son una garantía fiable de rendimientos futuros. 

 ➨ En el gráfico de trading de MT4 o MT5, haz clic con el botón derecho y selecciona "propiedades". Esta segunda opción abre una ventana de parámetro directamente relacionado con el gráfico de MT5. Ahora pulsa la opción "mostrar línea ASK (compra)".

Fuente: Admirals MetaTrader 5. EURUSD diario. Captura del 21 de julio de 2022 a las 11 horas CEST. Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros

En el gráfico, la cotización actual (ASK) se muestra con una línea roja. La línea gris representa el precio BID. Por lo tanto, la diferencia entre estas dos líneas representa visualmente el spread en trading.

Además de a simple vista, puedes ver el spread de un activo financiero utilizando el Indicador Spread MetaTrader 4.

Indicador Spread en MetaTrader 4 

Para abrir el indicador Spread en MetaTrader, es necesario abrir el panel del Navegador.

➣ Para usar este indicador, simplemente arrástralo a la ventana del instrumento deseado y haz clic en "Aceptar". Se añade una parte adicional en la parte inferior del gráfico con la evolución del spread Forex en tiempo real y el valor exacto de este último escrito en rojo en el lado izquierdo sobre el logo de Admirals.

Al hacer doble clic en el Admiral Spread Indicator aparece una ventana de diálogo que te permite configurar algunas funciones básicas. Podrás personalizar la apariencia del indicador, alterando aspectos tales como el color, el tipo de fuente y el tamaño, etc.

El indicador funciona midiendo y mostrando instantáneamente y en tiempo real la magnitud del spread Forex en cualquier momento. También puede mostrarte el historial del Spread Trading  cuando este indicador se aplica al gráfico MT4.

Algunos mercados tienden a tener un diferencial fijo, y es evidente que este indicador no tiene ninguna utilidad en esos casos. La utilidad de la herramienta reside en productos que tienen un spread variable.

El historial del spread se registra en rojo y verde para cada vela (debajo del gráfico principal).

⇨ La parte superior de los picos rojos muestra el spread más elevado registrado para cada vela.

⇨ La parte inferior de los picos verdes muestra el spread más bajo registrado para cada vela. Esto puede ayudarte a tomar decisiones en tu operativa.

Fuente: USDCHF, Gráfico M1, MT4 Admirals. Realizado el 10 de agosto de 2020. Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros.

Gracias a este indicador puedes ver en el historial de spreads dónde ocurren los picos que indican intervalos superiores a los normales. Esto te permitirá evitar el trading cuando el spread se encuentre en estos rangos superiores.

En su lugar, intentarás operar cuando el spread se encuentre en un nivel promedio o por debajo del promedio.

Ten en cuenta que este indicador puede no ser útil para todos: si estás utilizando una estrategia de trading en la que operas con poca frecuencia, es poco probable que quieras añadir otro filtro que evite las operaciones cuando el spread sea mayor de lo normal.

Sin embargo, si tienes una estrategia de alta frecuencia con la que pretendes obtener solo unos pocos pips, puede ser de vital importancia evitar el trading en momentos en los que el spread Forex es más amplio de lo normal.

Puedes utilizar cualquiera de las estrategias de trading que explicamos en nuestro artículo: Estrategias Forex y CFDs ganadoras, ¿existen?

Otros Indicadores para ver el spread en MetaTrader

Las herramientas exclusivas MetaTrader 4 y 5 Supreme Edition, disponibles en Admirals, te permiten ver el spread Forex de una manera más práctica y detallada.

Pero para ello primero tienes que descargarla... ¡haz clic en la siguiente imagen para su descarga gratuita!

La exclusiva MetaTrader Supreme Edition

El complemento más potente para tu plataforma de trading

Con MetaTrader Supreme Edition podrás acceder al Mini Terminal, que se usa principalmente para:

  • Abrir posiciones de manera rápida
  • Gestionar la posición de manera rápida y eficiente

Además, la pantalla del Mini Terminal incluye el spread Forex en tiempo real, ubicado entre la tecla Sell y la tecla Buy, lo que te permite tener una visualización constante del spread sin disminuir el tamaño de tu gráfico de trading con la ventana "Observación del mercado". 

Fuente: EURUSD, Gráfico H4, MT5 Admirals. Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros.

A continuación, vamos a ver dos estrategias de trading basándonos en el spread de los activos y la volatilidad, para poder encontrar el momento e instrumento más eficiente.

Estrategia de trading con spreads bajos - Scalping

Cuando se trata de aprovechar los spreads bajos, el scalping brinda muchas oportunidades. Un par de divisas se puede mover 25 pips en un minuto, luego retroceder 10 pips el siguiente minuto, oscilar a este nivel durante otros 5 minutos y realizar otro movimiento fuerte de 25 pips durante los próximos diez minutos.

Esto suele ser un movimiento pequeño en el mercado de divisas, que se produce en cuestión de minutos, pero es justo lo que busca el Scalper.

¿Pero cómo sabemos la volatilidad? Utilizando el indicador ATR

Indicador ATR

El ATR es el indicador que mide la volatilidad de un instrumento financiero. También proyecta un rango alto y bajo en función de su cálculo. Cuanto mayor sea el ATR, mayor será la volatilidad.

Imaginemos que el AUD / NZD se ha movido 60 pips por día, mientras que el EUR / USD se mueve 100 pips por día. El EUR / USD tendría un ATR más alto.

En un escenario ideal en tu estrategia scalping, la volatilidad debe ser alta mientras que el spread debe ser bajo.

Para volver al ejemplo anterior, si el AUD / NZD se moviera 60 pips al día y tuviera un spread de 6 pips, el beneficio serían 54 pips (60-6=54).

Por el contrario, si el EUR / USD se moviera 100 pips y tuviera un spread de 1 pip, el beneficio sería de 99 pips.

Ahora demos un paso más y añadamos la Matriz de Correlación para mejorar nuestra estrategia de trading basada en los spreads. 

Te recomendamos que todas estas estrategias las pruebes primero en una cuenta demo de trading.

Se trata de un entorno sin riesgo, ya que los fondos son virtuales, y así podrás prepararte para el mercado real.

Opera con una cuenta demo sin riesgo

Practica el trading con fondos virtuales

Estrategia spread Forex - Indicador ATR + Correlation Matrix

En términos financieros, la correlación es la medida numérica de la relación entre dos variables. El rango del coeficiente de correlación está entre -100 y +100.

  • Una correlación cercana al +100 indica que los dos pares de divisas fluirán en la misma dirección.
  • Una correlación lo más cercana al -100 indica que los dos pares de divisas se moverán en direcciones opuestas, el 100 % del tiempo.
  • Mientras tanto, una correlación de 0 indica que la relación entre los pares de divisas es completamente arbitraria.
Fuente: Admirals MetaTrader 5 Supreme Edition. Captura del 21 de julio de 2022 a las 15 horas CEST. 

Por lo tanto, en el cuadro anterior, puedes ver que, en el momento de visualización del gráfico, el USDJPY y el GBPUSD estaban correlacionados negativamente (-82). Esto significa que se mueven en una dirección completamente opuesta. Pero ahora hay que decidir con cuál operar en función de su volatilidad y del spread.

Si comparas el ATR de ese momento:

  • USD / JPY: 1,052
  • GBP / USD: 0,012

Además, el spread típico en USD / JPY es de 1 pip, igual que en el GBPUSD.

➤ Una buena idea por tanto sería operar con el par USDJPY: tiene mayor volatilidad a igual spread.

En ocasiones verás que los brókers cambian el spread y te permiten operar con costes muy bajos

¡Esto ayudará a tu estrategia!

¿Quieres aprender más sobre el spread en bolsa? ¡Puedes ver el siguiente vídeo de nuestro canal de Youtube!:

Spread en Trading - Conclusión

A lo largo del artículo hemos abordado distintos aspectos para contestar a la pregunta: qué es el spread.

El spread Forex es uno de los conceptos básicos del trading que debes conocer. La sensibilidad que tengas hacia ese coste dependerá del tipo de estrategia que utilices.

Cuanto más a corto plazo sea tu estrategia de trading y más frecuentes sean tus operaciones, más consciente serás del tamaño del spread. Si eres un trader intradía o un scalper, un spread bajo en tu estrategia de trading puede marcar la diferencia entre un beneficio y una pérdida.

Tu plataforma de trading MetaTrader te ayuda a conocer el spread Forex del instrumento que operas mediante su indicador de Spread. Este indicador del spread no genera señales, pero puede ser útil para evaluar si las condiciones son favorables para operar. También te ofrece un historial de spreads.

Por lo tanto, este indicador sirve para estrategias de trading de alta frecuencia, donde solo se espera obtener algunos puntos de beneficio.

¡Haz clic en la imagen a continuación y prueba tu estrategia de scalping con spreads bajos en un entorno real sin riesgo!

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Sobre Admirals

Somos un Bróker con presencia global autorizado y regulado por reguladores financieros como la Comisión de Bolsa y Valores de Chipre (CySEC) y la Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC). Proporcionamos acceso a las plataformas de trading. Admirals ofrece la oportunidad de operar con Contratos por Diferencia (CFD) con acciones, Forex, índices, materias primas, así como Exchange-traded funds (ETF) y acciones.    

¡Buen Trading!

Admirals

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