Guía de trading DAX ⇒ Cómo empezar a operar con el índice alemán

Septiembre 23, 2021 15:00 Europe/Madrid
El DAX 30 es un índice bursátil alemán que está compuesto por las 30 mejores empresas alemanas que cotizan en la Bolsa de Frankfurt. Sin embargo, a partir del 20 de septiembre de 2021, el índice ha pasado a denominarse DAX 40

Se trata de uno de los índices más populares entre los traders e inversores. En este artículo analizaremos el DAX en profundidad e intentaremos explicar posibles estrategias de trading en DAX. 

¿Qué es el DAX?

El DAX30 (Ahora DAX 40) es el índice bursátil alemán. Este índice registra el rendimiento de las 40 mayores empresas alemanas en términos de volumen de operaciones y capitalización del mercado de negociación de la Bolsa de Frankfurt. 

Las empresas que componen el DAX están consideradas como blue chips. Un blue chip es una compañía que cuenta con una reputación a nivel nacional de calidad superior, fiabilidad y la capacidad de seguir siendo rentable tanto en condiciones económicas buenas como malas.

El índice alemán incluye un grupo diversificado de compañías manufactureras, bancarias, de seguros, vestimenta, médicas, farmacéuticas, logística, químicas y bienes de consumo.

Las noticias relacionadas con este índice bursátil alemán se publican con regularidad no solo en la prensa local alemana sino en medios de todo el mundo. Hablamos del equivalente del índice Dow Jones Industrial Average de la Bolsa de Nueva York.

Desde su lanzamiento hace más de 30 años, el valor de DAX30 se ha multiplicado por más de diez veces. Si un inversor hubiera obtenido participación en el índice en el nivel más alto del año 1988, habría obtenido un rendimiento de un 7,5 % de media anual. 

Por otro lado, el índice alemán sigue siendo uno de los índices bursátiles más importantes a nivel mundial. Sirve de base para muchos de los productos financieros con los que podemos operar activamente y es el tercer subyacente más grande para el mercado de los derivados. Un inversor de a pie también puede invertir activamente en el DAX a través de ETFs.

¿Te parece un buen plan 4 semanas de Cashback (reembolso de dinero) en los principales instrumentos de trading? Nosotros creemos que sí. Recibe entre el 15 % y el 50 % de devolución de spreads, desde el 1 de Noviembre de 2021, cuando operes con los instrumentos que elijas entre los ofrecidos. ¡Entre ellos se encuentra el DAX 40! El reembolso se basa en el spread típico.

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Origen del índice alemán

Aunque podamos pensar que lo normal es que el índice DAX naciera de la mano de un reputado y reconocido economista alemán, no fue así. Este índice bursátil lo diseñó Frank Mella, un editor del Börsen-Zeitung al que su editor jefe le encomendó la tarea de crear un índice bursátil alemán con las empresas más importantes de Alemania.

El resultado de dicho trabajo gustó tanto a sus superiores que lo mostraron a un grupo de banqueros expertos. Estos a su vez también apreciaron el valor del trabajo de Mella, y colaboraron en el nacimiento del índice alemán, DAX30.

Más allá del DAX30 - Otros índices bursátiles alemanes

El MDAX engloba las compañías alemanas de sectores tradicionales que por capitalización se encuentran justo por debajo de las empresas incluidas en el DAX.

El índice TecDAX, por otro lado, se introdujo en 2003. El objetivo era englobar en un mismo índice las 30 compañías del sector tecnológico. Las empresas listadas en este índice tienen menores beneficios y una capitalización bursátil inferior que las incluidas en el DAX30 en su momento.

A la hora de hacer trading con el DAX es importante conocer diversos datos relacionados con el índice, como el horario de negociación, la rentabilidad anual, cuánto vale un punto o su relación con otros índices.

Horario del índice DAX - Fechas a tener en cuenta

La bolsa de Fráncfort está abierta de 9:00 a 17:30. Sin embargo, si haces trading con CFDs del DAX, podrás operar de forma ininterrumpida, de lunes a viernes, las 24 horas.  

La bolsa de Fráncfort permanecerá cerrada los siguientes días del año 2021:

  • 1 de enero. Año Nuevo
  • 2 de abril. Viernes Santo
  • 5 de abril. Lunes de Pascua
  • 24 de mayo. Pentecostés
  • 24 de diciembre. Navidad
  • 31 de diciembre. Año nuevo 

Rendimiento anual del DAX 30 en el último lustro 

A continuación, recogemos la rentabilidad anual del DAX30 en los últimos cinco años:

  • 31/12/2016: +6.87 %
  • 31/12/2017: +12.51 %
  • 31/12/2018: -18.26 %
  • 31/12/2019: +26.48 %
  • 31/12/2020: +7.89 %

Cuánto vale un punto del DAX

Antes de invertir, es importante conocer cuánto vale 1 punto del DAX.

  • En el caso de los futuros del DAX, un punto equivale a 25 euros.
  • En el caso del CFD del DAX, un punto equivale a 1 euro (en Admirals). 

Relación entre el DAX40 y el SP500

Como podemos ver en los siguientes gráficos del SP500 (gráfico a la izquierda) y del DAX40 (gráfico a la derecha), el movimiento de precios es bastante similar. El dibujo que realiza el precio en ambos casos es prácticamente idéntico.

Fuente: Admirals MetaTrader 5 Supreme Edition. CFD SP500 y DAX40. Gráficos diarios. Periodo: de septiembre de 2018 a septiembre de 2021. Realizado el 22 de septiembre de 2021. Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros.

 

Es importante que tengamos en cuenta esta correlación entre el índice alemán y los principales índices estadounidenses. De hecho, en la actualidad el nivel de correlación con el SP500 es del 92 % en un marco temporal diario.

El vínculo entre estos dos índices es relativamente sencillo: Estados Unidos es la primera potencia mundial y, en caso de declive, obviamente influirá en el resto del mundo. Es muy sencillo observar el nivel de correlación entre diferentes activos. Tan solo tienes que descargar, si todavía no lo has hecho, la MetaTrader 5 Supreme Edition:

Dentro del apartado de 'Asesores Expertos' podemos encontrar la herramienta 'Correlation Matrix'. ¡Escoge los activos a comparar y el marco temporal deseado y obtendrás el resultado que buscas! 
En este caso, buscamos la correlación entre el DAX40 y el SP500. Este es el resultado: 

¿Invertir en DAX en 2021? - Análisis técnico

Una vez contemplado el contexto y el panorama general del DAX, vamos a observar con mayor precisión los gráficos del índice alemán para descubrir oportunidades de trading.

El gráfico semanal del DAX30, ahora DAX40, muestra la siguiente evolución: 

Fuente: Admirals MetaTrader 5 Supreme Edition. CFD DAX40. Gráfico semanal. Periodo: Mayo 2016 - Septiembre 2021. Realizado el 23 de septiembre de 2021. Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros. 

 

Tal y como observamos en el grafico de trading, a principios del año 2020 se produce una gran caída en la cotización del DAX. Esto fue debido al shock experimentado en los mercados como consecuencia del coronavirus. Desde que la expansión del virus se disparó por la geografía europea el pánico se apoderó de los inversores provocando un desplome en las cotizaciones que, en casos como el IBEX35, no se había visto nunca antes.

A partir de ahí el índice alemán comenzó su recuperación, con una marcada tendencia alcista, llegando incluso a marcar un máximo histórico en agosto de 2021, en torno a los 16030 puntos.  Actualmente el DAX 40 se encuentra bastante lateral.

¿Por qué operar con DAX?

A continuación, detallamos algunas de las ventajas de operar con DAX30 (DAX40):

✅  Capital inicial reducido. Esto te permite tomar un riesgo inicial bajo e ir aumentando la posición en función del mercado y apetito por el riesgo de cada trader.

✅  El spread típico (Ask - Bid) es de 1 bps.

✅  El nivel de apalancamiento para profesionales de 1:500 y para minoristas de 1:20.

Cuando se trata de trading e inversión, una de las mejores formas de negociar y registrar un posible éxito a largo plazo es comprar una cobertura o una acción. Hay que ser consciente de los riesgos que conlleva al tratarse de un producto complejo.

Los traders a veces prefieren los índices bursátiles, porque las acciones son los activos subyacentes de los índices.

Un fondo indexado es un fondo de acciones que incluye todas las acciones de un índice importante, por ejemplo, el S&P 500 estadounidense, el Nikkei 225 japonés o el DAX alemán. El trading de índices es muy interesante por dos razones principales:

✔️  En primer lugar, no tienes que preocuparte por la elección de las acciones individuales que deseas comprar. En el caso del DAX, en lugar de elegir entre Deutsche Bank o SAP, puedes negociar ambos junto con las otras 38 acciones que componen este índice.

✔️  Otra ventaja, es que los fondos de índices son un poco más baratos. Cada vez que decides comprar un fondo de acciones, pagas una tarifa. Estos fondos que se administran activamente tienden a tener un administrador de fondos que trata de elegir el mejor inventario, generalmente con las tarifas más altas. Por otro lado, los fondos "administrados pasivamente" (como los fondos indexados) no necesitan analistas de capital altamente remunerados, por lo que las comisiones son más bajas.

Margen necesario para el trading con DAX

Existen muchos instrumentos a disposición de los traders para operar con el índice alemán que permiten el apalancamiento. Entre ellos se encuentran los contratos de CFDs sobre el DAX 40.

Los márgenes requeridos dependen de cada broker. Muchos traders opinan que al operar futuros con el DAX, los márgenes requeridos son demasiado altos, por lo que una alternativa son los contratos por diferencia.

En Admirals, el coste estimado del CFD DAX 40 para un apalancamiento de 1:20 para los clientes minoristas se obtiene del siguiente sencillo cálculo:

Divide el valor actual de los puntos del índice/ 20 y obtendrás el margen necesario en euros.

  • Si continuamos con nuestro ejemplo anterior. Para abrir una posición DAX 40 a 15000 puntos, el margen requerido para 1 contrato: 750 euros (15000/20=750).
  • Si el apalancamiento fuese 1:500 (como en el caso de la regulación de Jordania), el margen requerido para el trading en DAX sería de 30 euros.

Con los CFDs incluso las exposiciones pequeñas son muy interesantes. El número de contratos que negocies es tu decisión, al igual que el tamaño del lote y la estrategia de trading. 

Puedes aprender más sobre estos términos con nuestro curso online "Master de Trading". Es totalmente gratuito. ¡Empieza ahora!: 

Estrategias de trading para el DAX  

Existen distintas estrategias para operar en el DAX. ¡Veamos algunas de ellas!

Swing trading - Medio y largo plazo

Si tienes un trabajo a tiempo completo, el swing trading es la mejor alternativa. Lo único que necesitas hacer es analizar los gráficos unos minutos al comienzo de la semana y mantenerte al día de las noticias para administrar mejor tu riesgo. Este enfoque tiene la ventaja de ahorrar tiempo y dinero. De la misma manera, la actividad de trading se vuelve más cómoda.

Scalping - Corto plazo

Si tienes tiempo, es posible que el trading intradía o el scalping en DAX sea tu opción. Con esta estrategia de trading abres tu posición en cualquier momento del día y la cierras antes del final de la sesión. Las unidades de tiempo suelen ser menores a una hora y a cinco minutos.

Estos enfoques obviamente requieren tener en cuenta el calendario económico diario y especialmente las horas del día. Por ejemplo, las horas de menor actividad, como las 12:00, se evitarán por razones obvias de falta de actividad.

La principal diferencia entre estas estrategias de trading se reducen:

  • Al tiempo que puedas dedicar al trading en DAX
  • Al tiempo que quieras mantener las operaciones abiertas

En resumen, las muchas ventajas de operar con el DAX convierten a este instrumento en una buena opción para entrar en los mercados financieros.  

Por último, recordarte que los CFDs o contratos por diferencia son instrumentos especulativos, no de inversión, por lo que conllevan cierto riesgo. Si necesitas más información sobre el trading con CFDs, lee nuestro artículo: ¿Qué es el trading de CFDs?

DAX 40 en Admirals - Conclusión

En Admirals somos líderes en el mercado alemán y ofrecemos las mejores condiciones de trading con el DAX40.

  • El spread típico para un CFD del DAX es de 1 punto
  • Mini lotes con CFD DAX, puedes operar con un 0,1 lote a un precio de 10 céntimos el punto de índice.
  • Ejecución al mercado sin recotización del CFD del DAX  
  • Sin distancia mínima para el Stop Loss (SL) y el Take Profit (TP) en la bolsa alemana.
  • Margen atractivo: 0.5 % (lo que supone un apalancamiento de hasta 1:200, que se puede ajustar en función de las necesidades)  
  • Operaciones de trading con precios ascendentes y descendentes en el mercado de valores en el índice bursátil alemán.
  • Los contratos CFDs no vencen, puedes mantener una posición abierta en tu contrato CFD con el índice alemán de manera indefinida.
  • El horario para operar con el CFD DAX 40 se amplió, por lo que puedes operar incluso por la noche con unos spreads muy interesantes. 

Si todavía no estás preparado para operar en el DAX con una cuenta real, ¡practica con una cuenta demo gratuita!

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Sobre Admirals

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¡Buen Trading!

Admirals

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Eva Blanco Garzón
Eva Blanco Garzón Analista y creadora de contenido financiero en Admirals España

Eva es doble graduada en Derecho y Administración de Empresas, con Máster en Marketing y Comunicación Digital. Con 4 años de experiencia en Admirals España, proporciona contenido financiero y de trading adaptado a todos los niveles de conocimientos