Qué es Vender en Corto en trading | Cómo aprovechar caídas en el precio

Eva Blanco Garzón
Las ventas en corto son llevadas a cabo por aquellos traders que consideran que el precio de un activo va a continuar bajando, por lo que “venden caro” para luego “comprar barato” y tener beneficios con esa caída del precio.

"Comprar barato y vender caro". Esto puede funcionar cuando los mercados están subiendo. Si compras la Compañía 'ABC' a 100 euros y luego la vendes a 150 euros, eso es una ganancia de 50 euros. Pero, ¿qué pasa si el mercado está bajando? 

Si compraste acciones de la Compañía ABC y éstas bajaron, podrías haber perdido dinero. Sin embargo, esto supone una oportunidad para los traders que operan en corto en bolsa. Sus posiciones cortas les harán ganar dinero, siempre y cuando el mercado continúe en su dirección.

Descubre todo lo que necesitas saber sobre la venta corta en finanzas:

Qué es vender en corto

La venta en corto, también conocida como short sale o short selling, se define como la negociación bajista o negativa en un activo. En lugar de comprar barato y vender caro, venderás caro y comprarás barato, obteniendo una ganancia por el cambio en el precio del activo. 

En este caso, el trader cree que el mercado bajará y querrá beneficiarse del movimiento iniciando operaciones en corto, o una posición de "venta", en lugar de "compra".

Antes de ver algunas de las razones por las que un trader consideraría ponerse en corto en acciones, o cualquier otra clase de activos, primero entendamos cómo funciona la venta en corto.

¿Cómo funcionan las ventas en corto?

Como hemos comentado, vender en corto significa vender caro para luego comprar barato. Por ello, la primera pregunta que se nos puede venir a la cabeza es: ¿cómo se puede vender algo que todavía no he comprado?

  1. Un trader que opera en corto toma “prestadas” las acciones (que no posee) de la cuenta de su bróker.
  2. Luego vende estas acciones en el mercado abierto al precio de mercado actual.
  3. El objetivo del inversor en corto es volver a comprar esas acciones a un precio más bajo en el futuro y luego devolver las acciones prestadas. Así se embolsa la diferencia entre el precio de venta inicial de las acciones y el coste de volver a comprarlas, a un menor precio.

En otras palabras, cuanto menor sea el precio de las acciones al cerrar la operación, más ganancias se obtendrán.

El tomar prestadas las acciones y luego devolverlas se hace de forma automática a través del trading con CFDs, no es necesario llevar a cabo ningún procedimiento adicional.

Aunque hemos visto cómo ir en corto en bolsa, en realidad esto se aplica a cualquier activo: Forex, índices, criptomonedas, etc. Con todos puedes vender en corto a través de CFDs. 

La fórmula de una venta en corto es:

Beneficio = (Precio de venta - Precio de compra) * Número de activos - Coste de transacción

Aquí está el desglose de cada parte de la fórmula.

  • Precio de venta = Precio al que el trader abre la posición de venta
  • Precio de compra = Precio al que el trader cierra la posición de venta
  • Número de activos = Número de activos vendidos por el trader
  • Coste de transacción = comisión del bróker (spreads, swaps, etc)

Si el resultado de esta fórmula es:

  • Positivo: el trader consiguió una ganancia neta
  • Negativo: el trader sufrió una pérdida neta

¿Recibo dividendos si opero con acciones en corto?

Los vendedores no pueden obtener dividendos de las acciones en las que tienen posiciones.

Esto es una consecuencia lógica. Durante una venta corta de acciones el vendedor no se beneficia del reparto de dividendos simplemente porque no posee las acciones, sino que se las presta su bróker.

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Ejemplo de operar en corto en la bolsa de valores

Supongamos que un trader tomó una posición corta (venta) de 100 acciones de la Compañía ABC, a un precio de 20 euros por acción. Después de un período de tiempo, las acciones disminuyen a 10 euros, y el trader decide volver a comprar las acciones (cerrar la posición). 

El beneficio en la transacción sería (20 - 10) * 100 acciones = 1000 euros, menos las comisiones e intereses.

Sin embargo, ¿qué sucede si las acciones subieran después de que el trader abrió una posición en corto? Digamos que la Compañía ABC aumentó a 50 euros por acción.

En este caso, su pérdida sería de 3000 euros [(20 – 50 euros) * 100], además de cualquier comisión e interés que tuvieran que pagar por la posición.

Como puedes ver aquí, las pérdidas son mayores que el 100 % del capital invertido.

Sin embargo, hay productos disponibles que pueden ayudar a los vendedores en corto a minimizar el riesgo, como por ejemplo, la Protección de Balance Negativo que ofrece Admirals.

Vender en corto a través de CFDs

En España puedes vender en corto con CFDs. 

Un CFD (o Contrato por Diferencia), permite a los traders especular sobre la subida y caída de un mercado, sin poseer el activo subyacente. Un CFD es un contrato entre dos partes: el trader y el bróker. Al final del contrato, las dos partes intercambian la diferencia entre el precio del activo en el momento de suscribir el contrato y el precio al final.

En esencia, el trader está pagando la diferencia entre el precio de apertura y cierre del activo que está negociando. La simplicidad de entrar y salir de las posiciones, en comparación con otros activos, es solo una de las razones por las cuales la venta en corto a través de CFDs es muy popular.

Eso no quiere decir que sea fácil, por supuesto, pero hay algunos beneficios, tales como:

  • ✔️ Apalancamiento: un trader minorista puede operar posiciones cinco veces su capital. Un trader profesional puede intercambiar posiciones veinte veces su saldo, sin olvidar que ocurre lo mismo con las pérdidas.
  • ✔️ Operar en cualquier dirección: ir largo o corto en cualquier acción: No hay cargos extra en ventas cortas.
  • ✔️ Herramientas de gestión de riesgos avanzadas: Uso órdenes de stop loss y take profit para minimizar el riesgo.
  • ✔️ Acceso a los mercados bursátiles mundiales: opera CFDs sobre acciones de EE. UU., de la UE, de Reino Unido.

Tener los productos correctos al alcance de la mano es muy importante para los traders que participan en los mercados mundiales. Con Admirals, hay varias opciones diferentes disponibles cuando se trata de invertir y operar con acciones, ETFs, CFDs de acciones, etc.

Por ejemplo:

En pocas palabras, con una cuenta de trading de CFDs de Admirals, puedes especular sobre el aumento y la caída de los precios, esto es, operar en corto. Esto ofrece a los traders una flexibilidad única cuando operan en los mercados financieros .

¿Preparado para hacer tus primeras operaciones en corto? Puedes empezar a operar hoy mismo, pero para ello primero debes tener una plataforma de trading adecuada y gratuita.

La principal plataforma de trading del mundo

¿Cuál es el mejor momento para vender en corto?

Lamentablemente, nadie puede predecir el futuro. Sin embargo, hay ciertos escenarios donde la venta en corto puede resultar útil. 

Tres escenarios donde operar en corto podría ser una buena opción:

  • Cuando ocurre una crisis financiera
  • Un escándalo de compañía
  • Resultados empresariales

Crisis financiera

¿Recuerdas la crisis financiera de 2008? ¿Y la burbuja de la tecnología 2000? Por no olvidarnos de las consecuencias del coronavirus en 2020.

Las crisis ocurren, aunque no tan a menudo. Sin embargo, todo se trata de estar preparado, así que, si sucede, ya sabes qué hacer.

Escándalo de una compañía

Este escenario ocurre con más frecuencia que las crisis financieras. ¿Recuerdas el escándalo de emisiones diésel de Volkswagen en 2015?

Fuente: Admirals MT5 Supreme Edition - #VOW, Gráfico mensual - Rango de datos: del 1 de mayo de 2012 al 24 de enero de 2020. Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros.

El rectángulo resaltado en rojo muestra velas mensuales de la caída en el precio de las acciones de Volkswagen durante el escándalo de las emisiones de diésel.

El movimiento descendente del precio acabó con el aumento de los precios de los anteriores tres años.

Tener la plataforma y el producto adecuados para operar en corto en el mercado podría haber sido útil en este caso particular, dependiendo de tu estrategia de trading.

Resultados empresariales

Cada trimestre, las empresas públicas publican su informe de ganancias. Los analistas dan a conocer sus estimaciones sobre lo que creen que será el número de ganancias por acción e ingresos, entre otros.

Si la compañía no cumple con estas estimaciones, algunos traders deshacen sus posiciones y otros inician nuevas posiciones en corto. Después de una serie de informes de ganancias malas, la compañía podría comenzar a exhibir características de una tendencia a la baja.

Veamos un ejemplo reciente de Meta (antes Facebook). Tras el anuncio de sus resultados empresariales el 2 de febrero de 2022, inferiores a lo previsto por los analistas, el precio de sus acciones se desplomó. Esta situación ha podido ser aprovechada por aquellos que operan en corto en bolsa con CFDs.

Fuente: Admirals MT5 Supreme Edition - #FB, gráfico semanal- Rango de datos: del 15 de diciembre de 2021 al 14 de febrero de 2022 - Realizado el 14 de febrero de 2022. Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros.

Cómo operar en corto en MetaTrader

  1. Crea una cuenta demo o una cuenta de trading real con Admirals.
  2. Descarga e instala MetaTrader 5 de forma gratuita.
  3. Abre MetaTrader 5 e inicia sesión con los detalles de tu cuenta demo o real.
  4. En la ventana 'Observación de mercado', haz doble clic en el activo que quieres vender en corto.
  5. Añade el volumen y un stop loss o take profit opcional, y luego haz clic en 'Vender a mercado'.

¿Prefieres operar en MetaTrader 4? Buenas noticias: ¡el proceso es el mismo!

El Short Squeeze: otro método de venta corta

Se produce un short squeeze en el mercado de valores cuando los precios de las acciones caen bruscamente y rápidamente después de un anuncio adverso. Gráficamente, a menudo ocurre después de la ruptura de un soporte. En esos momentos muchos traders están operando en corto para aprovechar la caída de precios.

Los inversores aprovechan esta disminución en el precio comprando masivamente las acciones a un precio más bajo. Entonces los precios se recuperan rápidamente, y esta situación puede suponer pérdidas para los traders en corto si no cierran sus posiciones con rapidez. 

El problema es que aquellos que están posicionados en corto se quedan “atrapados” y no pueden cerrar sus operaciones. Este efecto se ve exacerbado por la liquidez y la afluencia de órdenes de compra, ya que todo el mundo está buscando comprar para aprovechar la subida del precio.

3 estrategias de venta en corto con análisis técnico

Para vender en corto es importante analizar e identificar la caída en el precio del activo en cuestión. Esto se puede hacer de 3 maneras, utilizando el análisis técnico:

  • Confirmación de una ruptura bajista en una línea de tendencia alcista
  • Identificar una figura de reversión de tendencia, como un hombro-cabeza-hombro o un doble techo.
  • Utilizar el precio y las medias móviles. Por ejemplo, utiliza las medias móviles de 50 y 200 días. Cuando la media de 50 cruza en sentido descendente a la media de 200, se produce una señal de venta.

Cómo protegerse de los riesgos de operar en corto

Las ventas en corto pueden tener riesgo, pero hay tres formas de protegerse contra los posibles contratiempos:

  1. Poner un Stop Loss a las órdenes de venta.
  2. Utilizar herramientas de protección contra la volatilidad.
  3. Elegir un bróker con protección de balance negativo.

Usar un stop loss es la forma más fácil de protegerse. Te permite definir de antemano el riesgo máximo de pérdidas que puedes tolerar en tus operaciones en corto. Es una herramienta útil que debe usarse habitualmente, protegiendo también contra los riesgos de slippage y gaps en bolsa.

Otro método para mitigar los riesgos de deslizamiento y volatilidad excesiva es aprovechar las herramientas de protección contra la volatilidad que ofrece Admirals. La más importante de ellas es la ejecución de órdenes stop y de mercado como órdenes limitadas con un deslizamiento máximo predefinido. Esto brinda a los traders la posibilidad de entrar al mercado con un riesgo limitado y ganancias adicionales potencialmente ilimitadas.

Para proteger aún más a sus clientes, Admirals también ofrece una Política de protección de balance negativo. Si tu cuenta de alguna manera se queda en negativo, se restablecerá a 0 euros, siempre que se cumplan las condiciones. No tendrás el riesgo de perder más que tu capital inicial.

Los mejores brokers para operar en corto en bolsa serán aquellos que te proporcionen herramientas con las que controlar y mitigar el riesgo que pueda tener esta actividad.

Qué son las ventas en corto - Conclusión

Vender en corto un activo significa tener una visión bajista sobre su precio. En este caso, el trader cree que los precios caerán. Tal vez estén considerando operar en corto en el mercado debido a una potencial crisis financiera, a malos resultados empresariales, o tal vez es un simple escenario de tendencia bajista.

El método tradicional de operar en corto en bolsa es tomar prestadas las acciones y luego venderlas en el mercado abierto, recomprándolas cuando bajen los precios. Sin embargo, ahora hay productos más simples, como los CFDs sobre acciones, que permiten a los traders especular sobre los precios que suben o bajan sin ninguna propiedad.

Si estás considerando aprender el arte de las ventas en corto, operar en un entorno libre de riesgo puede ayudarte a perfeccionar tus habilidades de trading e impedir poner en riesgo tu capital, hasta que estés listo para hacerlo.

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Sobre Admirals

Somos un bróker con presencia global y regulado por las máximas autoridades financieras. Brindamos acceso a las plataformas más innovadoras de Trading. Operamos con CFDs, acciones y ETFs.

¡Buen Trading!

Admirals

Este material no contiene y no debe interpretarse como que contiene consejos de inversión, recomendaciones de inversión, una oferta o solicitud para cualquier transacción en instrumentos financieros. Tenga en cuenta que dicho análisis comercial no es un indicador confiable para ningún desempeño actual o futuro, ya que las circunstancias pueden cambiar con el tiempo. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, debe buscar el asesoramiento de asesores financieros independientes para asegurarse de que comprende los riesgos.

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