Cookie-kat használunk, hogy a legjobb szolgáltatást nyújthassuk számodra. A honlap további használatával elfogadod a cookie-k használatát. További információkhoz olvasd el Adatvédelmi Irányelvet.
További információk Elfogad
81% -án a lakossági számláknak veszteség keletkezik, amikor ennél a szolgáltatónál CFD-kkel kereskednek. A CFD összetett eszköz, és a tőkeáttétel miatt a hirtelen veszteség jelentős kockázatával jár. 81% -án a lakossági befektetői számláknak veszteség keletkezik, amikor ennél a szolgáltatónál CFD-kkel kereskednek. Fontolja meg, hogy érti-e a CFD-k működését és hogy megengedheti-e magának a veszteség magas kockázatát. expand_more

Mi a shortolás jelentése - A shortolás lényege

Augusztus 17, 2020 17:19 UTC

Fedezz fel mindent, amit a shortolásról tudni szeretnél. Tudd meg, mi a shortolás jelentése, hogyan működik, miért érdemes short pozíciót nyitni CFD-ken, hogyan shortolhatsz részvény CFD-kkel, és milyen piacok alkalmasak rá.

shortolás jelentése

Nézzük meg röviden, miről lesz szó a cikkünkben:

  • Mi az a shortolás: rövid összegezzük, mit jelent a shortolás (What is short selling)
  • A tőzsde shortolása: deviza shortolás, részvény shortolás, kötvény shortolás, stb
  • Shortolás a tőzsdén: shortolás longolás jelentése
  • Shortolás menete: hogyan nyithatunk short és long pozíciót

„Vegyél alacsony áron és add el magasabb áron" – tartják a kereskedők. Amikor a piaci árak emelkednek, ez nagyon jól tud működni. Ha veszel egy egy „ABC" cég részvényt 100 dollárnál és eladod 150 dollárnál, lesz egy 50 dolláros profitod, illetve ebből valamennyi jutalék vagy kamat levonás történhet.

De mi történik, ha a piac nem emelkedik? Mi történik akkor, amikor az árfolyamok esnek? Ha az ABC cég részvényeit megvetted volna, pénzt veszíthettél volna. Azonban lettek volna olyan kereskedők, akik shortoltak volna a piacon. Az ő short pozícióik pénzt csináltak volna, amíg a piac kedvez számukra.

Short pozíció jelentése vagy sortolás jelentése – A shortolás fogalma

Az, hogy mi a short selling jelentése (magyarul sortolás jelentése), leginkább úgy fogható meg, hogy ez egy medve (bearish) vagy negatív kereskedés egy eszközön. Ahelyett, hogy olcsón veszel és drágábban adsz el, ebben az esetben az eszköz árának változásán profitálhatsz.

A kereskedő arra spekulál, hogy az árak csökkenni fognak, és az ármozgásból szeretne profitálni azzal, hogy kezdeményez egy short pozíciót, vagy másnéven egy eladási pozíciót, a vételi pozíció helyett.

Teszteld le a short kereskedést egy ingyenes és teljesen kockázatmentes Demo számlán!

Demo számla shortolás

Mielőtt megnézzük azokat a lehetséges okokat, amiért érdemes lehet egy részvény, vagy bármilyen eszközt shortolni, először próbáljuk meg megérteni, hogyan működik a short sellling, hogyan zajlik a részvények shortolása, és hogyan helyezheted el az első short kötésedet.

A shortolás fogalma mellett azonban érdemes röviden a short eladási stratégiákról is szót ejteni, amelyek általában rövid vagy közepes időtávra szólnak. A maximális nyeresége egy short eladási stratégiának az eszköz árán múlik.

Egy jó példa arra, hogy mekkora profitot lehet short sellinggel elérni, a „ The Big Short" (A nagy dobás) cím filmben is látható, amikor egy vagyont kereshettek a kereskedők, akik a jelzálog piaci válság alatt a jelzálog lufi kidurranására spekuláltak.

1992-ben Soros György egy nagyon fontos short eladást végzett az angol fonton (GBP), hogy jelentős nyereségre tegyen szert a Forex short eladásból.

A short eladási stratégia alapja, hogy hosszú ideig szorosan követed, mi történik az adott piacon, amelyen kereskedni szeretnél.

Például, ha szeretnél egy short eladást a német DAX30 indexen, figyeld, hogy a német részvénypiac olyan trendben van-e, amelyből arra következtetsz, hogy hanyatlani fog. Ebben az esetben lehet, hogy úgy gondolod, hogy short eladásba szállsz.

A medvepiaci mozgások gyakran nagyon gyorsak, biztosan szükséged lesz egy professzionális kereskedési platformra, hogy gyorsan tudj cselekedni.

MetaTrader 5 shortolás

Hogyan működik a short selling, másnéven short eladás?

Hagyományos módon egy short eladó a részvényt kölcsön veszi, amely nem képezi a tulajdonát. Ezeket a részvényeket ezután eladja a nyílt piacon az aktuális piaci áron. A short kereskedő célja, hogy visszavásárolja azokat a részvényeket alacsonyabb áron és visszaadja, amit kölcsön vett. Ezután zsebre teszik annak a különbségét, hogy mennyiért adták és mennyiért vásárolták vissza.

Tehát a short eladási pozíció menete:

  • a kereskedő kölcsönzi a részvényt
  • a részvényt eladja az aktuális piaci áron
  • célja, hogy visszavegye alacsonyabb piaci áron
  • visszaadja a brókercégnek.

A shortolás matematikai képlete

A shortolás matematikai képlete viszonylag egyszerű. Alapértelmezés szerint az online brókerek mindig mutatnak nettó nyereséget vagy veszteséget a kereskedési platformokon. Minél alacsonyabb a részvények visszavásárlási ára az eladási árhoz viszonyítva, annál több pénzt keresnek. Más szavakkal: minél alacsonyabb a rövidesen eladott részvény ára, annál valószínűbb, hogy jelentős haszonnal jár.

A képlet:

(Értékesítési ár - Vásárlási ár) x Eszközök száma - Tranzakciós költség = Nyereség

Itt található a képlet egyes részeinek magyarázata

  • Értékesítési ár = Az az ár, amelyen a kereskedő eladja a pénzügyi értékpapírokat
  • Vásárlási ár = Az az ár, amelyen a kereskedő visszaváltja az eladott értékpapírokat
  • Eszközök száma = A kereskedő által eladott eszközök száma
  • Tranzakciós költség = Bróker jutaléka

Ha ennek a képletnek az eredménye:

  • Pozitív: a kereskedő nettó nyereséget realizált
  • Negatív: a kereskedő nettó veszteséget realizált.

Shortolás példa: Shortolás egyszerűen (Egy jó példa a short eladásra)

Tegyük fel, hogy egy kereskedő short pozíciót nyit az ABC cég 100 db részvényére 20 dollár/részvény áron. Egy kis idő elteltével a részvény ára 10 dollárra csökken, és a kereskedő ezután eldöntheti, hogy visszavásárolja a részvényeket. A profit a kereskedésen 1.000 dollár lenne [(20USD – 10 USD)x100 részvény], ebből lejön a jutalék és kamat.

Azonban mi történik, ha a részvény ára emelkedik, miután a kereskedő már megnyitotta a short pozícióját? Tegyük fel, hogy az ABC cég 50 USD/részvényre emelkedett és a kereskedő úgy dönt, hogy lezárja a pozícióját, hogy ne halmozódjon fel nagyobb veszteség. Ebben az esetben a vesztesége 3000USD [(50USD-10USD)x100], valamint a jutalék és a kamat, amit a pozícióra fizetett.

Ahogyan láthatod, a veszteségek nagyobbak is lehetnek, mint a befektetett tőke. Ezért is fontos, hogy olyan brókercégnél kereskedj, ahol vannak Negatív Egyenleg Elleni Védelmi Irányelvek, például az Admiral Markets-nél. Itt tudod megnézni, milyen védelemben részesülhetsz lakossági és szakmai ügyfélként.

Forex shortolás

Miért érdemes megfontolnod a shortolást CFD termékeken?

A CFD (vagy Contract for Difference) lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy spekuláljanak mind az emelkedő vagy csökkenő piaci mozgásokra, anélkül, hogy birtokolnák a mögöttes eszközt.

Tulajdonképpen a CFD egy szerződés két fél között – a brókercég és az ügyfél között. A szerződés végén a két fél a különbséggel elszámol, ami a részvény árában jelentkezik a pozíció megnyitásakor és zárásakor.

A CFD-ken nyitott pozíciók egyszerűsége más termékekhez képest, az egyik oka annak, hogy a short selling pozíció (short selling position) a részvény CFD-ken ennyire népszerű. Nem állítjuk, hogy könnyű, de van néhány előnye, például:

  • Tőkeáttétel – a lakossági kereskedők a saját tőkéjüknél 5-ször nagyobb összeggel kereskedhetnek. A szakmai ügyfelek a saját tőkéjüknél 20-szor nagyobb összeggel kereskedhetnek.
  • Kereskedj bármilyen irányba – long short pozíció bármilyen részvényen. Nincs extra díja a short eladásoknak
  • Haladó kockázatkezelési eszközök – használj stop loss megbízásokat és take profit szinteket, hogy minimalizáld a kockázatot.
  • Férj hozzá a globális részvény piacokhoz – kereskedj amerika részvény CFD-kkel, európai részvény CFD-kkel, UK részvény CFD-kkel

Amikor a globális piacokon kereskedsz, nagyon fontos, hogy a megfelelő termékekkel tedd mindezt. Az Admiral Markets-nél számos különböző lehetőség elérhető, amikor részvény, ETF, részvény CFD befektetésekről és kereskedésről van szó.

Például, az Invest.MT5 számla lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy részvényeket vegyenek és birtokoljanak. A CFD kereskedésre pedig rendelkezésedre áll az Trade.MT4, Zero.MT4 és az Trade.MT5, amely lehetővé teszi, devizapárokkal, kriptovaluta CFD-kkel, részvény CFD-kkel, kötvény CFD-kkel és még sok mással kereskedhess.

Ha szeretnéd megismerni az összes opciót részletesen, nézd meg az Admiral Markets Számlatípusok oldalát, ahol láthatod az összes elérhető instrumentumot. Összefoglalva, az Admiral Markets CFD kereskedési számlával spekulálhatsz emelkedő és csökkenő árakra. Ez a kereskedők számára nagymértékű rugalmasságot kínál.

Forex CFD shortolás

Hogyan shortolhatsz részvény CFD-ket – A shortolás menete

Az új technológiának köszönhetően, a piac shortolása soha nem volt egyszerűbb. A titok, a megfelelő platform használata. Például, a MetaTrader Supreme Edition bővítmény a MetaTrader 5 platformon lehetővé teszi számodra, hogy amerikai, európai vagy angol részvény CFD-kkel kereskedj fejlett eszközök mellett.

apple shortolás

Forrás: Admiral Markets MT5 Supreme Edition - #AAPL, hetes Chart - Időszak: 2011. január 25. – 2020. január 6. - készült: 2020. január 6. 21:17 CET, Megjegyzés: A múltbeli teljesítmény nem megbízható mutatója a jövőbeli eredményeknek vagy a jövőbeli teljesítménynek

A fenti chart az Apple részvény mozgását ábrázolja. Az MT Supreme Edition platform lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy megnézzék a részvények a múltbeli áradatait, mozgásait.

Emellett ingyenesen használhatod a legújabb és legjobb kereskedési indikátorokat, amelyek célja, hogy segítsenek Neked a döntéseid meghozatalában. Ebben a verzióban elérhető a Mini Terminál is, amellyel kiválaszthatod a kereskedésed paramétereit.

Például, amikor elhelyezel egy short megbízást, egyszerűen csak rá kell kattintanod az "Eladás" gombra, ahol hozzáadhatsz stop loss és take profit szinteket. Ezek a megbízások segítenek a kereskedőknek, hogy kilépjenek a pozíciójukból előre meghatározott árszinteken. Be lehet állítani, hol szeretnél kilépni, veszteség vagy nyereség esetén is.

Metatrader shortolás

Hogyan lehet shortolni az MetaTrader 5-ön?

  • Hozz létre egy demo- vagy élő kereskedési számlát az Admiral Marketsnél.
  • Töltsd le és telepítsd a MetaTrader 5-t teljesen ingyen.
  • Nyisd meg a MetaTrader 5 alkalmazást, és jelentkezz be a demo- vagy az élő számla adataid segítségével.
  • A 'Piacfigyelő' ablakban kattints duplán arra az eszközre, amelyet eladni szeretnél.
  • Add hozzá a volume-t és az opcionális stop loss és take profitot, majd kattints a 'Market by Market' elemre,

Előnyben részesíted a MetaTrader 4 kereskedését? Jó hír - a folyamat ugyanaz!

Hogyan shortolj részvényt a MetaTrader Supreme Edition-ben?

  • Jelentkezz be kereskedelmi számládra
  • A 'Navigátor' ablakban bontsd ki az 'Expert Advisors' szakaszt, majd válassza az 'Admiral - Mini Terminal' lehetőséget.
  • Húzd az 'Admiral - Mini Terminal' elemet a keresendő eszköz diagramjára.
  • Add hozzá a kereskedés mennyiségét és az opcionális záró stop-ot, állítsa be a stop loss-t és a take profitot.
  • Ezután kattints az "Eladás" gombra.

részvény shortolás

Forrás: AC CFD, M5. Ábra, MetaTrader 5 Supreme Edition Admiral Markets, 2018. november 26

A kereskedés előtt azonban hasznosnak bizonyulhat, hogy van egy ötleted arról, hogy mely részvények alkalmasak a shortolásra, tehát vessünk rá egy pillantást:

Melyek a legjobb időszakok részvények tőzsdei shortolásra?

Sajnos senki nem jósolhatja meg a jövőt. Azonban vannak bizonyos forgatókönyvek, amikor a short selling a részvényeken hasznos lehet, itt van például 3 forgatókönyv, amikor a pénz shortolás egy jó lépés lehet:

#1 pénzügyi összeomlások

Emlékszel a 2008-as pénzügyi összeomlásra? Mi a helyzet a 2000-es tech buborékkal? Összeomlások történnek, bár nem olyan gyakran. Azonban mindenkinek érdemes felkészültnek lennie, ha megtörténik, akkor tudd, mit fogsz tenni.

#2 vállalati botrányok

Ez gyakrabban történik, mint a pénzügyi összeomlások. Emlékszel a Volkswagen dízel kibocsátási botrányára 2015-ben?

Volkswagen shortolás

Forrás: Admiral Markets MT5 Supreme Edition - #VOW, hetes Chart - Időszak: 2012. június 24. – 2020. január 6. - készült: 2020. január 6. 21:17 CET, Megjegyzés: A múltbeli teljesítmény nem megbízható mutatója a jövőbeli eredményeknek vagy a jövőbeli teljesítménynek

A sok piros gyertya jelzi a Volkswagen részvényárfolyamának zuhanását a dízel kibocsátás botrány alatt. A csökkenő mozgás után 3 évig emelkedtek az árak. A kereskedési stratégiádtól független a helyes platform használata ezalatt az időszak alatt fontos lehetett.

#3 keresetkiesések

Minden negyedévben a cégek kibocsátják a hozam jelentésüket. Az elemzők megbecsülik, hogy mi várható a részvényekből és a bevételből származó jövedelem tekintetében. Ha egy cég nem publikálja ezeket a becsléseket, néhány kereskedő lezárhatja a részvényeit, míg mások új short pozíciókat nyithatnak.

Alcoa shortolás

Forrás: Admiral Markets MT5 Supreme Edition - #AA, napos Chart - Időszak: 2018. január 9. – 2020. január 6. - készült: 2020. január 6. 21:17 CET, Megjegyzés: A múltbeli teljesítmény nem megbízható mutatója a jövőbeli eredményeknek vagy a jövőbeli teljesítménynek

A fenti Alcoa chart a világ hatodik legnagyobb alumínium gyártóját ábrázolja. Miután 2017 nagy részében emelkedő árak voltak, 2018 közepén az árak esni kezdtek.

Azzal, hogy a kereskedőknek lehetőségük volt az emelkedő és a csökkenő piacok kereskedésére, több lehetőséget is kihasználhattak a befektetésre. Néha a kereskedők shortolni szeretnék a piacot, ahelyett, hogy egyedi részvényt vennének. Ez a CFD-k másik előnye.

Azonban nem minden instrumentum elérhető a részvénypiac sortolására. Ennek a fő oka a likviditás: Ha egy instrumentum nem elég likvid, kevesebb kölcsönt nyújt a piac és a költségek túl magasak lesznek.

Azt mondják, a származékos eszközökön könnyebb shortolni, mint a hagyományos részvény indexeken.

Milyen piacokon kereskedhetsz short pozícióval?

Az Admiral Markets segítségével részt vehet a shortolásban, vagy a medve megközelítésében több eszköznél. Tehát milyen egyéb eszközökkel tudsz short pozíciót nyitni? Íme néhány példa:

  • Forex
  • Áru CFD-k
  • Index CFD-k
  • Kötvény CFD-k
  • Részvény CFD-k

Rögtön mutatunk is pár nálunk jellemzően népszerű részvényt, amely akár Téged is érdekelhet.

A legnépszerűbb amerikai részvények shortolásra

Az alábbiakban felsoroljuk a legkeresettebb amerikai részvényeket, amelyekkel az Admiral Markets kereskedést folytatott 2019. szeptember hónapban:

  • Disney: 47,44%
  • Apple: 14,37%
  • Netflix: 10,49%
  • Facebook: 10,29%
  • Tesla: 5,27%
  • Alibaba: 4,06%
  • Twitter: 2,81%
  • Microsoft: 1,85%
  • Amazon: 1,51%
  • Deutsche Bank: 1,46%

Viszont nem árt hogyha tiszában vagy azzal, hogy a shortolásnak egyéb kockázatai is lehetnek, íme mutatjuk is.

A shortolók kifacsarása, azaz a shortolás kockázata

A tőzsdén sajtolás következik be, amikor a részvényárak hirtelen és egy kedvezőtlen bejelentést követően gyorsan esnek. Grafikailag gyakran egy támasz vagy egy fordított alak lebontása után jelentkezik, mint eladási jel.

A hozzáértő befektetők ezután kihasználják ezt a csökkenést azáltal, hogy tömegesen alacsonyabb árat vásárolnak.

Az árak ezután gyorsan visszapattannak, ami csapdába ejti a kereskedőket. Ezt a hatást súlyosbítja a likviditás és a beszerzési rendelések beáramlása kereskedők eladása nélkül, mivel mindenki vásárolni akar.

Minden idők legnagyobb shortolók kifacsarása, vagyis a Volkswagen történet

2008-ban a gépjárműipar nagy csapást szenvedett a másodlagos ingatlanpiaci válság (subprime) közvetett hatásai miatt. A fedezeti alapok és a spekulánsok lefelé mozgó részvényeket céloztak az ágazatban, és a Volkswagen ideális jelölést jelentett e tendencia számára.

Shortolás kockázata Volkswagen

Forrás: Admiral Markets MT5 Supreme Edition - #VOW, napi diagram. Adattartomány: 2008. július 8. és 2009. április 21. - lefolytatása 2020. január 24-én. Felhívjuk a figyelmedet, hogy a múltbeli teljesítmény nem megbízható mutatója a jövőbeli eredményeknek és nem ad semmilyen garanciát a jövőbeli teljesítményre nézve.

2008. október 17–24. Között a Volkswagen részvényei több mint 50%-kal estek vissza. Az elkövetkező két kereskedési napon (2008. október 27. és 28.) hirtelen 200-ról 1000-re emelkedtek, exponenciálisan több mint 400% -kal!

Ezt a látványos fellendülést magyarázza a Porsche megerősödése a Volkswagen fővárosában 35–42,6%-ra, a vételi opciók pedig 31,5%-ra. Így a Porsche részesedése 74,1% volt. A német regionális állam, Alsó-Szászország, amely inkább megtartotta címeit, a piacon rendelkezésre álló úszónak csupán 6%-án maradt

Amikor a spekulánsok meghallgatták ezt a hírt, és láthatták, hogy a medve forgatókönyv hátrányukra fordul, a rohamot indítottak, hogy korlátozzák a veszteségeket. Mivel azonban olyan kevés részvény volt a piacon, ez okozta a történelem legnagyobb rövid shortolás kifacsarását.

Anélkül, hogy figyelmen kívül hagynánk a shortolókra gyakorolt érzelmi hatást, ez egy ideiglenes jelenség, amely csak néhány napig tartott. Nagyon gyakran nem hoz jelentős hatást az alapul szolgáló piaci trendre.

Néhány kattintással elkezdheted részvénykereskedését egy Admiral Markets számlával! Az induláshoz kattintson az alábbi képre.

shortolás részvényekkel

Shortolási stratégiák

A short kereskedési stratégiák jellegüknél fogva spekulatívak és rövid és középtávon érdemes alkalmazni. A shortolók számára elérhető maximális profit megegyezik az eszköz árának a kereskedelem megnyitásakori árával.

E profit elérése érdekében fontos egy stratégiát követni. Az alábbiakban megosztjuk a DAX30 CFD rövid eladási stratégiáját, valamint azt, hogy miként használhatjuk fel a technikai elemzést a sikeresen eladott részvények és egyéb eszközök shortolására.

DAX30 CFD shortolása

DAX30 shortolás

Forrás: DAX30 CFD, M5. Ábra, MT5 Admiral Markets, 2018. november 26

A DAX 30 CFD alapvető shortolási kereskedési stratégiája a Forex naptár és a ZEW piaci érzelmi mutató követésével kezdődik.

A német index általában kedvezően reagál a ZEW index közzétételére. Ha a ZEW közzétett értéke alacsonyabb, mint a piaci elemzők által előrejelzett érték, akkor számíthat a DAX30 árcsökkenésére és elindíthatod a short pozíciót.

Shortolás technikai elemzéssel

A technikai elemzés során alkalmazott leggyakoribb short ügyleti stratégiák a kereskedés megnyitása, miután megerősítették az emelkedő trend vonal áttörését.

A shortolás második stratégiája egy lefelé mutató alak azonosítása, például egy váll-fej váll, egy emelkedő kúp vagy egy dupla tető. A győzelem esélyeinek növelése érdekében a bullish vonalon a medve kitörést kombinálhatod a lebegő alakkal.

A harmadik shortolási stratégia az árkülönbségek mozgatható átlagokkal történő lejátszása. Például az 50 és 200 napos mozgóátlagot használja (MM50 és MM200).

  • Ha MM200> MM50, az elfogultság medve, az MM200 játszik szerepet az ellenállásban. Az MM200 megközelítésével kapcsolatos rövid álláspont lehetőséget adna a pénzügyi eszközök mélyebb hanyatlására való fogadásra.
  • Ha MM50> MM200, az torzítás bika, az MM200 játszik szerepet a támogatásban. Az MM50 bontásakor elfoglalt short pozíció alkalom lehet arra, hogy egy célt célozzanak meg az MM200-on, anélkül, hogy megkérdőjelezik a bika torzítást.

shortolás technikai elemzés

Forrás: Admiral Markets MT5 Supreme Edition - #USDJPY, óránkénti diagram. Adatok: 2019. december 17-től2020. Január 24-ig - 2020. január 24-én zajlik. Felhívjuk a figyelmedet, hogy a múltbeli teljesítmény nem megbízható mutatója a jövőbeli eredményeknek, azaz semmilyen garanciát nem nyújt a jövőbeli teljesítményre nézve.

Mielőtt azonban belevágnál ebbe a stratégiába érdemes egy kicsit szót ejteni a kockázatokról is.

Hogyan lehet megvédeni magadat a shortolási kockázatoktól

A short kereskedés kockázatos lehet, de három egyszerű módszer létezik arra, hogy megvédd magadat a lehetséges visszaesésekkel szemben:

  • Állítsd be a Stop Loss-t
  • Használjon volatilitás-védő eszközöket
  • Válasszon brókert, aki rendelkezik negatív egyenlegvédelemmel

A stop loss használata a legegyszerűbb módja annak, hogy megvédd magadat. Ez lehetővé teszi, hogy előre meghatározza a veszteségek maximális kockázatát, amelyet elviselhetsz a short pozíción. Ez egy hasznos eszköz, amelyet szokásos módon kell használni, védve a csúszás és a tőzsdei GAP-ek kockázatait is.

A csúszás és a túlzott volatilitás kockázatának csökkentésére szolgáló másik módszer az Admiral Markets által kínált volatilitásvédelmi eszközök kihasználása. Ezek közül a legjelentősebb a stop és a piaci megbízások végrehajtása, mint előre meghatározott maximális csúszással rendelkező limit megbízások. Ez lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy korlátozott kockázattal és potenciálisan korlátlan kiegészítő nyereséggel lépjenek be a piacra. Add meg a maximálisan megengedett csúszást fiókonként 1-től 1000-ig az Admiral Markets Trader teremében, a Fiókbeállítások oldalon. Amikor egy stop megbízást indítanak, vagy egy piaci megbízást kérnek, a limit megbízást ehelyett olyan áron helyezik el, amely egy előre meghatározott pontszámmal kedvezőtlenebb. Az ilyen limitkorlátozást azon feltételek mellett helyezik el, amikor azonnal elindul, tehát csak pozitív vagy nulla csúszással lehet végrehajtani, vagy pedig csak törölni. Ezért az eredeti stop vagy a piaci megbízás maximális csúszása egy előre meghatározott pontokra korlátozódik, míg a kapott limit megbízás pozitív csúszása korlátlan lehet.

Ügyfeleinek további védelme érdekében az Admiral Markets negatív egyenegvédelmi politikát is kínál. Ha számlája valamilyen módon negatív lesz, akkor automatikusan visszaáll az összeg 0 euróra. Nem kockáztatja, hogy többet veszít, mint a kezdeti tőkéje.

Shortolás demo számlán

Shortolás és osztalékok

Az eladók nem vonhatnak vissza osztalékot azokra az értékpapírokra, amelyekben pozíciókat tartanak.

Nem pontosan kockázat, hanem logikus következmény. A részvény eladása során az eladó nem részesül előnyben az osztalékfizetés miatt, csak azért, mert nem a részvények birtokában vannak, hanem kölcsönadónak kölcsönzik. Az osztalékot a hitelező folyósítja, aki az állomány tulajdonosa.

Miért korlátozható a shortolás?

Előfordulhat, hogy egy bizonyos piac vagy szabályozó testület megállíthatja az adott részvény vagy részvények rövid lejáratú eladásának képességét. A shortolást általában korlátozza a társaságok védelme és a gátlástalan spekulánsok általi visszaélések megakadályozása érdekében. Számos oka lehet annak, hogy a shortolás korlátozható legyen, de ennek elsődleges okai gazdasági okok és tényezők.

A shortolás korlátozása gazdasági okokból

Ha egyszerre túl sok spekuláns rövidít egy részvényt, akkor a társaság részvényeinek ára összeomolhat. A hosszú távú befektetéseket kereső befektetők gyanakvók lehetnek az állomány iránt, és dönthetnek úgy is, hogy eladják részvényeiket, ami kiemeli a szóban forgó részvények medve spirálját.

Ez a "hógolyó hatás" összeomlik egy társaság tőzsdei értékelésével.

Az érintett társaság szempontjából valódi érdekek vannak jelen: megtagadhatók hitelek pénzforgalmának finanszírozása érdekében, beszállítói attól tarthatnak, hogy a fizetésüket ne kapják meg.

Fennáll annak a kockázata, hogy a gazdaságilag életképes és munkahelyeket biztosító cégek csődbe kerülnek, vagy indoklás nélkül nagy nehézségekkel szembesülnek. Csak azért, mert részvényeik egyszerre vonzottak túl sok shortolót.

Shortolás szabályok a pénzügyi hatóságok számára

A shortolás által a társaságokkal szembeni kockázatok enyhítése érdekében a pénzügyi piaci hatóságok szigorú szabályokat fogadtak el.

A fő védelem a rövid lejáratú spekulánsok ellen azok a brókerek és pénzügyi közvetítők, akik az értékpapírokat kölcsönbe vevő kereskedő és az értékpapírokat a kereskedőnek kölcsönadó hitelező között hajtják végre az ügyletet. A szabályozók megkövetelik a brókerektől, hogy a kölcsönözött értékpapírok egy százalékát birtokolják.

Például, ha egy kereskedő 100 Total SA részvényt akar eladni, akkor a SEC megkövetelheti a közvetítőként eljáró brókertől, hogy a részvények legalább 70% -ának (azaz 70 Total SA részvénynek) birtokolja.

A szabályozók által alkalmazott védelem második szabálya a portfólióban tartott rövid eladási pozíciók közzétételének kötelezettsége. Miután a vállalat részvényeinek bizonyos százalékánál többet eladott, értesítenie kell a szabályozót, és nyilvánosságra kell hoznia álláspontját. Franciaországban az AMF ezt a küszöböt a társaság tőkéjének 0,5% -ában határozza meg, míg az Egyesült Államok SEC-je nem rendelkezik ilyen korlátozással.

Hogyan segíthetik a shortolások az egyensúlyt a részvénypiacokon?

A piacok egészsége szempontjából számos érv szól a shortolás mellett. Ezek az alábiak:

  • A shortolás természetesen szabályozza a tőzsdeket
  • A short ügyletek likviditást hoznak a pénzügyi piacokon
  • A csalások felderítésére figyelmeztetéseket indítanak

A shortolás támogatói kiemelik annak természetes piaci szabályozóként betöltött szerepét. Ha a piacokon hosszú, folyamatos növekedés tapasztalható, ez egyensúlyhiányhoz vezet, és az eszközöket mesterségesen túlértékelik. A shortolás az eszközök tényleges értékre csökkentésének természetes módja, mivel a spekulánsok lenyomják az eszköz árát.

Az önszabályozó mechanizmus tökéletes példája a kínai kormány azon szándéka, hogy kiterjessze a short ügyleteket piacán, ahol sok részvényt túlértékeltek az átláthatóság és a kommunikáció hiánya miatt. A társaságok túlértékelése hosszú távon ugyanolyan káros mind magának, mind részvényeseiknek, mint az alulértékelés.

A short ügyletek likviditást biztosítanak a természetesen nem likvid piacokon is. A likviditás elengedhetetlen a befektetők vonzásához, garantálja számukra, hogy a kívánt pillanatban képesek legyenek viszonteladni a címüket. A történelem során a shortolás hatékonyabb, mint a szabályozók számára jelenleg elérhető bármely eszköz, amellyel likviditást vonzhat a piacra.

Mivel a shortolás jelentős kockázatot hordoz, a kereskedők csak a társaság alapos elemzése után használják fel. Nem csak a pénzügyi adatokat elemzik. Miután észlelték az üzleti vagy pénzügyi adatokban mutatkozó rendellenességeket, a kereskedőket hatalmas helyzetben helyezik el eladásra. Ez a pénzügyi helyzet arra készteti a szabályozókat és az állami hatóságokat, hogy érdeklődjenek mind az eladók, mind a támadás alatt álló vállalat iránt. Így a hosszú távon katasztrofális következményekkel járó csalások meghosszabbíthatók és megállíthatók az eladás révén.

Ennek egyik példája a Herbalife, amely egy olyan gyógyszeripari vállalat, amelynek termékei a megengedett maximális ólomtartalom tízszeresét tartalmazzák, és súlyos egészségügyi következményekkel jár a fogyasztók számára. A hatóságok nem érdekelték a társaság alapos kivizsgálását a fogyasztók panaszait követően, de miután több fedezeti alap megérezte a tényt, és erősen lefelé nyomta az értéket a piacon, a hatóságok elmélyítették a vizsgálatot és felfedték a hatalmas belső csalásokat.

Most, hogy már a kockázatokkal és a pozitív hatásokat is tisztáztuk, nézd meg, hogy milyen konkrét instrumentumokat rhetsz el az Admiral Markets-en keresztül!

Az Admiral Markets-nél a következő instrumentumokon elérhető a short pozíció nyitása:

Shortolás Forexen:

  • 5 főbb (major) pár, mint például azEURUSD
  • 23 minor pár, például az AUDJPY
  • 19 egzotikus pár, például az NZDSGD

A Forex shortolás elengedhetetlen része az árfolyam kereskedés. Az árfolyam megállapításához mindig 2 devizát hasonlítunk össze: az egyiket eladjuk a másikért cserébe. A Forex CFD short eladási befektetéseknél, ha arra spekulálunk, hogy egy adott deviza ára leértékelődik egy másikhoz képest. Short kereskedés

Shortolás index CFD-ken:

  • 16 részvény index, mint például a DAX30 CFD
  • 4 határidős index, mint például az USA dollár idex

Short eladás nyersanyagokon:

  • 6 nemesfém CFD, mint például az arany CFD
  • 3 energiahordozó CFD, mint például a WTI CFD
  • 7 mezőgazdasági termék CFD, például az arabica kávé

Shortolás részvény CFD-ken:

  • 101 francia részvény, mint például a BNP Paribas SA CFD
  • 147 német részvény, például BMW CFD
  • 1402 amerikai részvény a new york-i tőzsdén, például az American Express CFD
  • 937 amerikai részvény a NASDAQ-on, például Apple CFD
  • és még sok más

Shortolás kötvényeken:

  • Bund (10 éves német kötvény)
  • Shortolás ETF-eken:
  • 13 Euronext ETF
  • 53 Nasdaq ETF

és még sok más…

Vannak azonban olyan körülmények is, amikor még a likvid eszközök se elérhetők a short kereskedésre.

Ez volt például a helyzet 2011-ben, amikor a pénzügyi piacik még mindig a krízis után szenvedtek.

Short trading

Összefoglalás – Az eladási megbízások: A shortolás lényege

A short eladás egy olyan eszköz, amely a medve (csökkenő) mozgásokra épül. Magyarul, a kereskedő azt gondolja, hogy az ár csökkenni fog. Talán azért szeretnék shortolni a piacot, mert úgy gondolják, hogy gazdasági összeomlás fog bekövetkezni.

Talán egyszerűen csak egy rövidebb távú trend csökkenésre számítanak.

A részvények short eladásának hagyományos módszere, hogy "kölcsönözzük" a részvényt, ezután eladjuk a nyílt piacon, majd visszavásároljuk, amikor az árak esnek.

Azonban vannak egyszerűbb termékek például a részvény CFD-k, amelyek lehetővé teszik a kereskedők számára, hogy spekuláljanak az emelkedő és a csökkenő árakra anélkül, hogy az eszközök a tulajdonukat képeznék.

Short trading

A MetaTrader 5 platform és a MetaTrader 5 Supreme Edition bővítmény haladó eszközei segítséget nyújtanak a kereskedőknek, hogy meghozzák a döntéseiket.

Próbáld ki a CFD kereskedést a demo kereskedési számla segítségével, amin gyakorolhatod a short pozíciók nyitását részvény CFD-ken, Forexen, Index CFD-ken, árupiaci termék CFD-ken és Kötvény CFD-ken. Ha meg szeretnéd tanulni a short eladások lényegét, jelentkezz webináriumainkra és gyakorolj egy Demo számlán.

Most, hogy megnéztük, hogy a shortolás mit jelent, már csak gyakorolni kell és ezután élesben is kihasználhatod a piac lehetőségeit.

További Tőzsde cikkek

Az Admiral Markets-ről

Szabályozott brókercégként hozzáférést biztosítunk a világ legnépszerűbb kereskedési platformjaihoz. Kereskedhetsz nálunk CFD-kkel, részvényekkel és ETF-ekkel.

Ez az anyag nem tartalmaz semmilyen befektetési tanácsot vagy befektetési döntés meghozatalára vonatkozó ajánlást, sem javaslatot vagy ösztönzést semmilyen pénzügyi eszközbe való befektetésre. Kérjük vegye figyelembe, hogy a kereskedési elemzés nem minősül megbízható előrejelzésnek sem a jelenlegi, sem a jövőbeni teljesítményre vonatkozóan, mivel a körülmények az idő függvényében bármikor megváltozhatnak. Mielőtt bármilyen befektetési döntést hozna, kérjük tájékozódjon független befektetési tanácsadóknál, hogy megbizonyosodjon arról, hogy megértette a felmerülő kockázatokat.