A Swap jelentése a Forexben és a Tőzsdén

Június 07, 2021 18:05 Europe/Budapest
Olvasási idő: 16 perc

A kereskedők által legkevésbé értett forex zsargon valószínűleg a forex rollover jelentése, más néven a swap.

Minden olyan kereskedő, aki legalább egyszer nyitva hagyott pozíciót egy éjszakán keresztül (és valószínűleg ilyen kereskedők többsége van), szembesült egy kis összeg jóváírásával vagy megterhelésével a "swap" (vagy Forex Swap) részben. Ez az összeg minden nap növekszik, ha a pozíció nyitva marad, és azt egyik napról a másikra átviszik. Figyelemre méltó, hogy fokozatosan a swap nagysága elérheti a nagyon jelentős számokat, és akár a jövedelmező helyzet is és veszteségessé is válhat.

Ellenkező helyzet van akkor is, amikor a swap a nyereség jelentős részét hozzáadják a pozícióhoz, csak azért, mert a pozíció tartási periódusa hosszú volt, és az arányok különbsége meglehetősen nagy. De ne siessünk ennyire előre és tegyünk mindent rendbe, bár a figyelmes olvasó már kitalálta, hogy a kamatlábak különbségéről fogunk beszélni, amely valójában az alapja a swap leírásának vagy terhelésének.

Fontos tudni, hogy mekkora a rollover összege, hogy jobban megtervezhesd a kereskedési stratégiád és a pénzkezelésed az összes brókerdíj figyelembevétele érdekében.

Ebben a cikkben megvizsgáljuk az alábbiakat:

 

A tőzsdei swap jelentése – Mi az a swap?

A Forex rollover vagy másnéven swap egy olyan kamat, amelyet az ügyfél fizet az online brókercégnek azokért a pozíciókért, amelyeket napon túl tart.

Tehát ez egy olyan kamatláb, amelyet egy 24 óránál tovább nyitva tartott kereskedési pozíció névértékére alkalmaznak.

A swap-ot magyarul nem szoktuk lefordítani, itthon is ez az angol kifejezés van használatban.

Amikor vásárolsz egy CFD terméket, a pozíciót lezárhatod az adott napon belül – ekkor nem kerül swap alkalmazásra.

Azonban, ha a pozíciót napon túl tartod és egy új napon „kereskedsz" a swap felszámolásra kerül a kereskedési pozíciónkon.

A swap a kontraktus devizájától függ – nem lesz például ugyanakkora az összeg az euro dolláron és az USDCAD páron. A swap ráta emellett a következő tényezők mentén eltérő lehet:

  • Az online brókercég
  • A pozíció típusa: vételi vagy eladási
  • Az instrumentum
  • A napok száma, amíg a CFD kötés nyitva van
  • A pozíció névértéke

Mikor kerül swap felszámításra?

A swap alkalmazásának konkrét időpontja a kereskedési számlán a saját brókercégedtől függ. A legtöbb brókernél a swap ügyleteket éjfél körül terhelik.

A kezdő kereskedők, sőt, sokszor még a tapasztalt kereskedők körében is kevésbé ismert, hogy néha a teljes hétvégéért is fizetni kell az éjszakai tartási díjat.

Egyes piacokon a hétvégi díjakat péntek este számítják fel, más piacokon, például a részvény piacokon a swap díjakat elképzelhető, hogy szerdán terhelik.

Annak megerősítéséhez, amikor brókercég mikor terheli a kereskedési számlát, jobb, ha megnézed a kontraktus specifikációkat, vagy közvetlenül megkérdezheted a brókercéged is.

A rollover terhelés általában este 11:00 és éjfél között történik, magyar idő szerint.

Fontos: A tőzsde swap csak a nyitott pozíciókra vonatkozik a terhelés időpontjában!

A CFD swap kalkulációja

A swap kamat kalkulátort nem minden brókercégnél éred el. Az Admiral Markets-nél a kereskedési számológép segítségével megtudhatod a swap kereskedésed euróban kifejezett összegét.

Bár a forex rollover brókercégenként változhat, a képlet meglehetősen egyszerű:

Swap kalkuláció képlet: ((swap kamat * 1) / 365 nap) * a kereskedési pozíció névértéke

Az rollover kiszámításához először ki kell számolnod a napi árfolyamot, és meg kell szoroznod a CFD kereskedési pozíciód névleges értékével. Egy euró-dollár kontraktus esetén a névleges érték 100 000 euró.

A forexben a pozícióméretek a devizapárok bázisdevizájának (az első deviza a párban) 100 000 egységét jelentik.

Az indexek és a nyersanyagok tekintetében a kontraktusok nominális értéke különbözik. A kereskedési számológép segítségével megtudhatod CFD kontraktusod nominális értékét.

A swap kamatok minden pénzügyi eszköznél különböznek.

Attól függően, hogy long vagy short pozíciód van-e, a swap negatív vagy pozitív lehet. A összege nagymértékben függ a kérdéses deviza árfolyamától, valamint a letétkezelési költségektől is (ez magasabb a nyersanyagoknál).

Ha egy eszköz tartási költségei nagyon magasak, mint például az árutermékek esetében, akkor negatív swapokat láthatunk egyszerre a long és a short pozíciókra.

Mi az a hármas swap és hogyan számolják ki?

Azok, akik már szerdától csütörtökig töltöttek be pozíciót, észrevehetik, hogy a swap ma este hármasra növekedett. Sőt, nem számít, pozitív vagy negatív-e a swap - megegyezik a rendes swap nagyságával, megszorozva hárommal. Miért történik ez, és miért történik szerdától csütörtökig?

A helyzet az, hogy a pénzügyi piacon az elszámolás a T + 3 szabály szerint történik, azaz a valós átváltásra 3 nap után kerül sor. Ennek megfelelően a swap felszámítását vagy terhelését hivatalosan 3 napon belül végzik. A szerdán végzett hármas swap (rollover) a szombati és vasárnapi százalékos különbség (swap) kiszámításának eredménye. Ha a héten nyitott pozíciókkat zártad le és ténylegesen hétfőig tartottad a pozícióidat, akkor a két munkanap nélküli swapot csütörtökön, vagy inkább éjjel, szerdáról csütörtökre írják fel.

Rollover a MetaTrader-ben – Hosszú vs. rövid távú kereskedés

A MetaTrader 4 és MT5 kereskedési platformon a Kereskedést ábrázoló sávban látható a swap oszlop.

Ezt követően megkérdezhetjük magunktól: Vajon milyen hatással lesz a devizaswap a long vagy a short kereskedésünkre?

A tőzsde swap hatékonyan is befolyásolhatja kereskedést, amennyiben ezek a olyan brókerdíjak, amelyek hozzáadódnak a kereskedésed nyereségéhez.

Rövid távú kereskedés esetén a tőzsde swapnak csekély hatása van, mivel valószínűleg a CFD-kereskedés nem lesz nyitva néhány óránál tovább.

Ha hosszú távon szeretnél kereskedni, az egy egészen más szemszöget jelent.

Minél hosszabb ideig tartod a pozícióid, annál magasabb a swap díja. A hosszú távú kereskedési swap költségek magasabbak lehetnek, mint a spread a kereskedésen.

A tőkeáttétellel történő hosszú távú kereskedéshez jobb, ha a kereskedési számla swap nélküli, vagy egyenesen tőkeáttétel nélkül kereskedünk rajta.

Swap mentes számla

Léteznek-e swap mentes számlák?

Igen - az iszlám számlák;

Az iszlám pénzügyekben a hitelezőnek nincs joga kamathoz.

Az iszlám kereskedési számlák több brókeri díjat tartalmazhatnak - heti jutalékok kerülhetnek felszámolásra az egyes brókereknél folytatott kereskedés során.

Az iszlám forex számlák számlák, ahogyan ezeket általában hívják, olyan számlákat jelentenek, amelyek nem tartalmaznak swap díjat.

Swap a határidős termékeken – Speciális eset

A határidős ügyletek esetében van egy bizonyos rollover, amelynek semmi köze a forex piac napi swapjaihoz.

A határidős piacokon nincsenek swapok, így olyan indexekkel kereskedhetsz, mint a CAC 40 vagy a DAX 30, anélkül, hogy este kellene fizetned finanszírozási díjakat.

Másrészről, a kontraktus végén néhány online brókercég felajánlja, hogy "görgeti" a jelenlegi határidős szerződést, amely a következő jövőbeli szerződés felé jár le.

Ez a művelet érdekes lehet, mivel lehetővé teszi swap díjak nélküli kereskedést, és például egy évig lehetőséged van pozíciót görgetni.

Az automatikus rolloverrel járó ilyen típusú határidős szerződések nem járnak kockázat nélkül.

Forex swap stratégia: Carry Trade

A kereskedési környezetben gyakran a Carry Trade kifejezést halljuk, de nem minden kezdő kereskedő ismeri ennek a kifejezésnek a jelentését. A Carry Trade egy swap kereskedési stratégia. Az árukereskedés különösen népszerű volt a 2008-as pénzügyi válságig, amikor számos országban az árak többéves szintre emelkedtek, míg más országokban nulla közelében maradtak. Ennek a jelenségnek a magyarázata érdekében a valós, nem a pénzügyi piacok világából származó példát fogjuk használni.

Képzeld el, hogy például 2007-ben és egy bizonyos nemzetközi vállalat, amelynek fiókjai és képviseletei vannak a világ legtöbb pénzügyi központjában, úgy döntött, hogy kölcsön vesz Japánban, ahol a kamatlábak körülbelül 15 évig nulla közelében maradtak . Ez a társaság nagyon megbízható, és a bankok készen állnak egy nagyon alacsony kamatlábú kölcsön nyújtására, amely majdnem megközelíti a Központi Bank kulcsát. Tegyük fel, hogy egy társaság hitelt kap 1 százalékos kamatra.

Ugyanakkor kissé délre van egy másik állam, például Új-Zéland, ahol a Központi Bank monetáris politikája nagyon különbözik a Japán Központi Bank monetáris politikájától. Vagyis az Új-Zélandi Központi Bank, vagy pontosabban az Új-Zélandi Központi Bank (RBN) az infláció leküzdése érdekében (2007-ről beszélünk) évi 7% -ra emeli a kamatot.

Valószínűleg már kitaláltad, hogyan lehet pénzt keresni ebből, de légy egy kicsit türelmes. A vállalat azonnal utal át pénzt az új-zélandi számlájára, és egy bankban lévő rendes megtakarítási számlára helyezi el, vagyis betétet fizet. Képzeld el, hogy Új-Zélandon a betéti kamatláb megegyezik a központi bank kulcskamatával, azaz évi 7 százalékkal.

Kiderül, hogy tagunk (Corporation), miután 1 százalékos hitelt vett Japánban, évente 7 százalékkal nyereségesen fektetett pénzt egy új-zélandi bankba kockázat nélkül? Ne ugorj rossz következtetésekre. Végül is ahhoz, hogy egy új-zélandi bankban 7% -os betétet helyezhess el, ki kell cserélni a jenben vett kölcsönt Új-Zéland valutájára, azaz az új-zélandi dollárra (egyébként ezt nevezik kiwinek a kereskedő szlengjében, analógiával a madárral, amely pontosan ezen az új-zélandi dolláron található és látható).

Swap kereskedés indítása

Tehát a Corporation konvertálja a devizát jenről kiwire, és természetesen a jelenlegi árfolyamon végzi el (az egyszerűség kedvéért képzeljük el, hogy 50, azaz ha 1 új-zélandi dollár, más néven kiwi vásárlásához szüksége van 50 japánr jenre).

Hogyan lehet pénzt keresni a swap-pal?

Az a lehetőség, hogy pénzt keresse a két országban alkalmazott árkülönbségek révén, Sokakat vonzanak ezek a lehetőségek, és rengeteg résztvevő jön a piacra, akik ugyanúgy vesznek kölcsönöket japán jenben, és utána új-zélandi dollárban helyezik letétbe. Véleményed szerint mi fog történni az NZD / JPY árfolyamon, ha hatalmas számú, a „gyors" pénz iránt érdeklődő résztvevő rohan be a piacra, kevés vagy semmilyen kockázat nélkül?

A kereslet növekedése természetesen az árfolyam növekedéséhez vezet. Vagy számok szempontjából az arány például 50-ről 100-ra ugrik fel. Ha egyre több japán jen kerül eladásra, és egyre több új-zélandi dollárt vásárolnak, akkor az utóbbi aránya a japán jenhez képest növekszik. Tehát a végén az árfolyam már 100.

De egy pillanatra le kellett zárni az üzletet, és pontosan egy évvel később, amikor eljött az ideje, hogy kifizessék a kölcsönt, és bevételhez jussanak a betét, a Corporation úgy döntött, hogy kilép az üzletből és rögzíti a nyereséget, különösen mivel a kamatláb addigra nőtt. Mi köze van ennek a kurzusnak? Ez egyszerű - miután az új-zélandi dollárt kivette a betétből a hitel lezárása érdekében, újra át kellett váltani japán jenre.

De! Most a jen pontosan kétszer annyi lesz - és ez nem veszi figyelembe a 6 százalékos kamatot. Az átváltási árfolyam már a 100 lett az 50 helyett, amely Japánból Új-Zélandra való pénzváltáskor volt. Így a Corporation kiwi-t ad, kétszer annyi jennel vesz fel, megtérül az árkülönbség, és ennek a bonyolult műveletnek a végén japán jenben adja vissza a kölcsönt, miközben jelentős nyereséget kap!

Ez a példa nagyon közel áll a valósághoz (még akkor is, ha az akkori devizajegyzések nagyon közel álltak a példa szerint), és pontosan ezt tették a devizapiaci résztvevők a 2008 előtti időszakban. olyan ország, ahol alacsony kamatlábak (mind hitel, mind betét), és ahol a kamatlábak jelentősen magasabbak.

De ha megnézed az NZD / JPY (Új-Zéland dollár versus japán jen) diagramot 2007-2008 után, akkor észreveszed, hogy azokat a hirtelen eséseket. Csökkent-e az országok közötti kereskedelem, vagy történt-e valami más hasonló?

Forrás: Admiral Markets MetaTrader Supreme Edition, NZD / JPY heti táblázat - Adatok: 2007. február 11. és 2014. augusztus 10. - Megjegyzés: A múltbeli teljesítmény nem ad semmilyen garanciát a jövőbeli teljesítményre nézve.

Az ebben a cikkben szereplő táblázatok szemléltető jellegűek, és nem képeznek semmilyen fajta kereskedelmi tanácsot.

Nem, ezek azok a résztvevők az előző példából, akik sürgősen elkezdték letétbe helyezni az új-zélandi bankok betéteit, és japán jenre cserélve visszaadták a Japánban vett kölcsönöket. Nem is számít, mi volt az oka, bár ismert, hogy a Carry Trade elnevezésű ügyletből való kilépés oka Új-Zélandon (és nem csak ott) a kamatnövekedés felfüggesztésének fenyegetése, sőt a közelgő kamatcsökkentés lehetősége Új-Zélandon és általában az egész világon.

Hamarosan megtörtént - az arányok a világ minden táján csökkenni kezdtek (csak Japánban nem volt sehol alacsonyabb).

De mi köze van ennek a swaphoz? Valójában, amikor kölcsönözött pénzzel vásárolunk egy valutát a másikkal szemben (és a fedezeti kereskedelem vagy a tőkeáttétellel folytatott kereskedelem feltételezi, hogy a pénz tőkeáttételt vesz fel), akkor ugyanezt tesszük. Csak ez a művelet történik egy számlán, brókerszámlánkon, és nem veszünk fel kölcsönöket Japánban vagy befizetéseket Új-Zéland bankjain.

És ez a különbség, függetlenül attól, hogy pozitív vagy negatív - a swap összege, amelyet vagy éjszaka terhelnek, vagy terhelnek.

Swap ügyletek - Hogyan folytass kereskedést a Metatrader 5-ön

Mint fentebb említettem, amikor az NZD / JPY párt vásároljuk a Metatrader 5-ben és long pozíciót tartunk éjszaka, a 00:05 EET órakor megkapjuk az elhatárolt pozitív összeget a számlára (ugyanazon Metatrader belsejében a "Swap" részben). . Ez gyakorlatilag ugyanaz, mint egy hitel Japánban történő felvétele és Új-Zélandon megtakarítási számla megnyitása annak érdekében, hogy kihasználják az ezen országok központi bankjai által megállapított viszonylag nagy különbségeket.

Miért 00:05, és nem 00:00? A tény az, hogy a kereskedési ülések 00:05 és 23:59 között tartanak. A 23:59 és 00:05 közötti idő technikai szünet szükséges a kiszolgálók újraindításához.

Természetesen a nyereség csak akkor keletkezik, ha az NZD / JPY pár megszerzési aránya alacsonyabb, mint a beszerzési arány. Vagyis a vételár és az eladási ár közötti különbség veszteséges lehet, és a napi kiszámítású különbségek nem segítik el a veszteségeket. Számítsuk ki, mi történt volna a számlával, ha pontosan egy héttel ezelőtt a hétfőn megnyitottuk volna a long pozíciót (Buy) az NZD / JPY piacon, és pontosan egy héttel később, azaz a 2019. október 21.

Tehát 2019. október 14-én, pontosan a piacnyitáskor (azaz vasárnap és hétfőn éjszaka), 1 tétel állt nyitva az NZD / JPY pár számára. A nyitóár azon a napon 68,246 volt (hagyjuk ki a felár nagyságát, hogy ne bonyolítsuk a példát). Pontosan egy hétig tartva a pozíciót, vasárnap és hétfőn éjjel zártuk be ugyanazon nyitó áron. Október 21-én a nyitóár 69,127 volt. A pozíciót pontosan 7 napig tartották, hétvégékkel együtt. A nyereség 728,12 EUR, az elhatárolt swap 2,31 EUR lenne.

Ellenkező helyzet is lehetséges - ha az ajánlat esik, akkor negatív swap jóváírásra (azaz költségelvonás) kerül a számlára. Amennyiben nem szeretnél egyből a mélyvízbe ugrani, akkor azt javasoljuk, hogy próbáld ki az itt leírtakat egy teljesen kockázatmentes és ingyenes demo számlán!

A demo számla lehetőséget ad a kereskedőknek kockázat nélküli kereskedésre. Ez azt jelenti, hogy a virtuális alapokat demo számlán használják, és a kereskedők maguk választják meg a megfelelő pillanatot a valódi alapokkal történő kereskedésre való áttéréshez.

A Forex demo számla további előnye a legfrissebb piaci adatokhoz való hozzáférést biztosít valós időben, valamint a tapasztalt kereskedők legfrissebb kereskedelmi adatai is megtalálhatóak.

A Forex demo számla kiváló alkalom arra, hogy gyakorolj valódi számlán történő kereskedés előtt, megállapítsd az erősségeidet és gyengeségeidet, és teszteld a különböző kereskedési stratégiákat.

Demo Forex számla ingyen megnyitásához kattints az alábbi képre!

Swap jelentése - Összefoglalás

Talán a swap a kereskedő portfóliójának leginkább titokzatos része a nyereség vagy veszteség számára. A kereskedés eredményeként kapott jutalék vagy nyereség / veszteség fényében nem könnyű megmagyarázni, hogy a bróker a kamatlábak függvényében miért ír le vagy számít fel bizonyos összegeket.

A swap lényegét az alábbiak szerint lehet összefoglalni: az egyik pár megvásárlásával a másik ellen egy betétet nyit meg a számláló valutájában, és kölcsön vesz azon a pénznemben, amely a nevező lesz. A kölcsön és az e devizákban fizetett betétek kamatlábainak különbsége megegyezik a swap összegével.

Tudtad, hogy az Admiral Markets kereskedési webinárium sorozatain keresztül éles elemzéseket nézhetsz végig a piacokról? 

Hideg Zoli előadó, a professzionális skalp és daytrade kereskedő, aki több mint 20 éve foglalkozik a tőzsdével. Az ő általa tartott témák magába foglalják az expert advisor-ok, közös chart és kereskedési lehetőségek azonosítását, valamint a népszerű kereskedési stratégiák végrehajtását, miközben segít megtalálni a piacon a legjobb Forex szignálokat! 

Foglald le a helyedet a következő webináriumra a képre kattintva!

Miért kereskedj az Admiral Markets-szal?

  • Kereskedj és fektess be egy szabályozott társasággal, amely magában foglalja a brit pénzügyi magatartási hatóság előírásait.
  • Használd ki a negatív számlaegyenleg elleni védelem irányelvet, amely segít megvédeni Téged a káros piaci mozgásoktól.
  • INGYENES hozzáférést biztosít a leggyorsabb és legnépszerűbb online kereskedési szoftverhez, a MetaTrader-hez, PC, Mac, Web, Android és iOS operációs rendszereken történő használatra.

További Tőzsde cikkek

Az Admiral Marketsről

Szabályozott brókercégként hozzáférést biztosítunk a világ legnépszerűbb kereskedési platformjaihoz. Kereskedhetsz nálunk CFD-kkel, részvényekkel és ETF-ekkel.

A megadott adatok további információkat nyújtanak az Admiral Markets védjegy alatt működő Admiral Markets befektetési vállalkozások weboldalain ( a továbbiakban “Admiral Markets”) közzétett összes elemzésről, becslésről, előrejelzésről, előrejelzésekről vagy más hasonló értékelésekről vagy információkról (a továbbiakban: Elemzés). Mielőtt bármilyen befektetési döntést hoznál, kérjük, fordíts nagy figyelmet a következőkre:

  1. A cikk tartalma marketing kommunikáció. A megjelenített tartalom kizárólag informatív célokat szolgál, és semmi esetre sem értelmezhető befektetési tanácsadásként vagy ajánlásként. Nem a befektetéssel kapcsolatos elemzések függetlenségének előmozdítását célzó jogi előírásoknak megfelelően készült, és nem képezi semmiféle tilalom vagy korlátozás tárgyát, bárminemű befektetéssel kapcsolatos elemzés előterjesztését megelőzően.
  2. Az Admiral Markets nem vállalja a felelősséget az ügyfelei befektetési döntéseiért és azokból származó esetleges veszteségeiért, akkor sem ha ezt a döntést az Admiral Markets elemzéseire alapozva hozták meg.
  3. Annak érdekében, hogy az ügyfelek érdekei védhetők legyenek és az elemzés tárgyilagossága ne sérüljön meg, az Admiral Markets megfelelő belső eljárásokat hozott létre az összeférhetetlenség megelőzésére és kezelésére.
  4. Az Elemzés egy független elemző, Jéremy Delsol, pénzügyi elemző (a továbbiakban: Szerző), személyes becslései alapján készült.
  5. Miközben mindent megteszünk annak érdekében, hogy az elemzés összes forrása megbízható legyen, és hogy minden információt, amennyire csak lehetséges, érthető, időszerű, pontos és teljeskörűen mutassunk be, az Admiral Markets nem garantálja az elemzésben szereplő információk pontosságát vagy teljességét. A bemutatott számok múltbeli teljesítményre vonatkozó adatok, amelyek nem megbízható mutatók a jövőbeli eredményekre.
  6. Az Admiral Markets által feltüntetett pénzügyi instrumentumok bármilyen korábbi vagy modellezett teljesítménye nem értelmezhető kifejezett ígéretnek, tanácsadásnak, garanciavállalásnak vagy következtetésnek semmilyen jövőbeli teljesítményre vonatkozóan. A pénzügyi instrumentum értékének növekedése és csökkenése, valamint az eszköz értékmegőrzése nem garantált.
  7. A tőkeáttételes termékek (beleértve a CFD-ket) spekulatív jellegűek, amelyek profitot és veszteséget is eredményezhetnek. A kereskedés megkezdése előtt bizonyosodjon meg arról, hogy megértette a felmerülő kockázatokat.
Annabella Szabo
Annabella Szabo Szerző és Senior Marketing Implementor - Admirals Hungary

Annabella a magyar Admirals forex, tőzsde, CFD és más, a piachoz kapcsolódó cikkek felelőse. Öt éve van jelen a digitális marketing világában, és ugyanennyi tapasztalattal rendelkezik a részvény- és kriptovaluta kereskedelem terén.