Határidős ügyletek – Mi az a határidős kereskedés?
| A határidős ügyletek szabványosított szerződések, amelyekkel a tőzsdéken kereskednek, bár ebben az esetben az eszközöknek van lejárati dátumuk. A határidős ügylet befektetés gyakran szolgál fedezeti stratégiaként vagy spekuláció céljából. Ha többet szeretnél megtudni a határidős tőzsdei kereskedés menetéről, olvass tovább! |
Tartalomjegyzék
Mi az a határidős kereskedés?
Mielőtt elmagyaráznánk, hogyan működik a határidős ügylet befektetés, fontos, hogy jól ismerjük ezt a pénzügyi terméket, mivel számos sajátossága van. Nézzük, mi a határidős kereskedés jelentése és mik a határidős kereskedés alapjai.
Mik azok a határidős ügyletek?
A határidős kereskedés fogalma tehát: A határidős ügyletek olyan pénzügyi származékos ügyletek, amelyek rögzített áras és előre meghatározott lejárati dátumú mögöttes eszközre vonatkozó szabványosított szerződéseken alapulnak.
Az első határidős ügylet példa a 19. században jelent meg a növénytermesztéssel kapcsolatban. Megoldásként a kereslet csökkenésére vagy a vidéket érintő váratlan időjárási események miatt elszenvedett veszteségekre.
A határidős szerződéseknek köszönhetően a gazdálkodó megállapodhatott a vevővel, hogy egy bizonyos mennyiségű terméket előre egyeztetett áron ad el, és egy már egyeztetett jövőbeni időpontban leszállítja.
Az eladó megállapodik a vevővel, hogy március 1-jén 40 centért leszállít egy kiló rizst, tehát létrejön a határidős vételi ügylet. Három dolog történhet:
|
Az első határidős ügylet, amellyel a pénzügyi piacokon kereskedtek, kukoricára vonatkozott, a chicagói piacon. Azóta egészen mostanáig ezek a pénzügyi derivatívák népszerűvé váltak, és számos eszközre kiterjesztették őket, nemcsak a terményekhez kapcsolódó eszközökre, hanem más nyersanyagokra is, például fémekre vagy energihordozókra.
Ezeknek a termékeknek az ármozgásai sok spekulánst vonzottak, olyannyira, hogy egy részük ugyanazon a napon lép be és ki a piacról, bár ezek a szerződések általában három hónap után járnak le.
Jelenleg minden határidős szerződés szabványosított, azaz azonos specifikációkkal rendelkezik, a feltételekben nem állapodnak meg az ügyletben érintett felek. Így vevőtől és eladótól függetlenül van lejárati dátumuk, előre meghatározott minőségük és mennyiségük.
A legtöbb határidős ügyletet ötjegyű kóddal kínálják. Az első két szimbólum a terméket, a harmadik a hónapot, az utolsó kettő pedig az évet jelöli. Az alábbiakban láthatod az egyes hónapokat azonosító szimbólumot, melyek többek között határidős opciós kereskedés és határidős részvény kereskedés esetén is mérvadóak:
| Január | F |
| Február | G |
| Március | H |
| Április | J |
| Május | K |
| Június | M |
| Július | N |
| Augusztus | Q |
| Szeptember | U |
| Október | V |
| November | X |
| December | Z |
Így például a WTI határidős olajügyletek kódja lehet CLX21:
| CL = nyersolaj X = november 21 = év (2021) |
A határidős ügyletek jellemzői
A határidős ügyletek főbb jellemzői a következők:
| Szabványosított szerződések előre meghatározott összeggel, mennyiséggel és lejárati dátummal. Ezek az adatok nem változtathatók meg, vagyis ha egy határidős ügylet például 1000 hordó olajjal egyenértékű, akkor nagyobb vagy kevesebb mennyiség nem jöhet szóba. |
| A határidős kereskedés szervezett piacokon zajlik, és nem szükséges megvárni a lejárati dátumot a vásárláshoz vagy eladáshoz. |
| A kereskedő eladhat határidős kontraktust anélkül, hogy azt korábban meg kellene vennie, azaz short pozíciót kellene nyitnia. Ez az egyik oka annak, hogy egyesek összekeverik a határidős szerződéseket a különbözeti szerződésekkel (CFD). |
A határidős kereskedés és a CFD kereskedés összetévesztésének elkerülése érdekében beszéljünk meg néhány fő különbséget a határidős ügyletek és a CFD-k között.
Különbségek a határidős kereskedés és a CFD kereskedés között
- A határidős ügyletek, mint már említettük, tartalmaznak egy előre meghatározott lejárati dátumot, míg a CFD-k általában nem rendelkeznek lejárati dátummal.
- A határidős kereskedés szervezett piacokon zajlik, míg a CFD kereskedés közvetítőkön, például brókereken keresztül.
- A CFD-k esetében fel lehet osztani a szerződést, határidős ügyleteknél nem.
- A CFD-k mögöttes eszközök, tehát szélesebb skálával rendelkeznek, mint a határidős ügyletek.
- Határidős ügyletek esetén az eszközök lehetnek: valuták, nyersanyagok, részvények, fémek és tőzsdeindexek.
| Határidős kereskedés | CFD kereskedés |
| Lejárati dátumok (heti, negyedéves) | Általában nincs lejárati idő |
| Kereskedés tőzdén keresztül | Kereskedés partneren keresztül (brókercég) |
| Nincs tulajdonjoga a terméknek | Nincs tulajdonjoga a terméknek |
| Short és long kereskedésre alkalmas | Short és long kereskedésre alkalmas |
| Marginnal kereskedhető | Marginnal kereskedhető |
| Kevesebb piac áll rendelkezésre, mint CFD kereskedés esetén | Több mint 3000 piac áll rendelkezésre |
Ha szeretnél többet megtudni a határidős kereskedés alapjairól, valamint a határidős kereskedés és CFD kereskedés közötti különbségekről, regisztrálj szakértő kereskedőink által tartott ingyenes webináriumainkra!
Legtöbbször kereskedett határidős szerződések
A legtöbbet forgalmazott határidős ügyletek volumen szerint a legmagasabbtól a legalacsonyabb felé haladva a következők:
|
Forrás: CME Group
Víz határidős ügyletek
2020. december 7-én a víz is csatlakozott a határidős ügyletek listájához. A Nasdaq Veles California Water (NQH20) indexre hivatkozva a Wall Street határidős piacán indult el a víz határidős kereskedés. Ez a 2018-ban létrehozott index Kalifornia állam vízjogi árait követi nyomon.
Az a tény, hogy a víz ára befektethető, némi vitát váltott ki, hiszen a víz létfontosságú. Valószínűleg ez a jövőben még több vitát generál majd a valószínű aszályok miatt.
A határidős ügyletek előnyei és kockázatai
A határidős kereskedés előnyei
A határidős kereskedés előnyeiként a következőket említhetjük:
- A határidős kereskedés lehetővé teszi, hogy potenciálisan profitáljunk a felfelé és lefelé irányuló árfolyammozgásokból egyaránt és így potenciálisan nagyobb nyereségre tegyünk szert.
A tőkeáttétel engedélyezett, amely elérhetőbbé teszi ezt a piacot a kiskereskedők számára. - A határidős ügyletek piaca szabályozott és központosított. Ez nagyobb átláthatósággal jár, mint más piacok működése.
A határidős kereskedés kockázatai
A határidős kereskedés fő kockázatai között említhetjük a tőkeáttételt is. Ez egy olyan eszköz, amely lehetővé teszi a tőke nagyobb névértékű befektetést.
Ezáltal a határidős piac elérhetőbbé válik azon kereskedők számára, akiknek nincs nagy összegű befektetésük, ami előnynek tekinthető. Azonban nagyon óvatosnak kell lenni, mert a tőkeáttétel megsokszorozhatja a veszteségeket is, ezért óvatosan kell használni.
Hogyan működik a határidős kereskedés?
A kereskedők gyakran két célból fordulnak a határidős kereskedés felé:
Határidős ügylet mint fedezet
A fedezeti stratégiák abból állnak, hogy pozíciót nyitunk azokon a piacokon, ahol már vannak pozícióink, hogy csökkentsük az ármozgásoknak való kitettségünket.
Ez a fajta stratégia akkor a leghatékonyabb, ha ezeknek a piacoknak az ármozgásai erősen korrelálnak egymással. A kulcs az, hogy a lefedni kívánt pozícióval ellentétes irányba nyissunk pozíciót. Például, ha olaj tőzsde befektetési lehetőséget szeretnénk megragadni, és úgy gondoljuk, hogy az olaj ára csökkenni fog, akkor a pozíciónkat határidős nyersolaj ügyletekkel fedezhetjük.
Határidős kereskedés mint spekuláció
Sok kereskedő úgy dönt, hogy egyszerűen spekulál határidős ügyletekre, vagyis úgy vásárolja és adja el ezeket az eszközöket, hogy nem akarja azokat a lejárati dátumon végrehajtani. Ily módon csak arra törekednek, hogy kihasználják az ármozgásokat, függetlenül attól, hogy azok mikor következnek be. Ez a határidős kereskedés lényege.
Az élelmiszer alapanyagok és most már a víz határidős piacán folytatott spekuláció is ellentmondásos kérdés, mivel egyes befektetők nem látják jónak az emberek élelmezéséhez szükséges alapvető termékekre való spekulációt. Más befektetők úgy vélik, hogy tőzsdei bevezetésük lehetővé teszi számukra a kockázatok minimalizálását és a spekulánsok likviditást biztosítanak a piac számára.
Sok kereskedő, aki spekuláción keresztül potenciális nyereségre vágyik, CFD kereskedés mellett dönt, hogy nagyobb szabadságot szerezzen. Az Admiralsnál lehetőséged van CFD kereskedésre is. Ha kipróbálnád a határidős ügylet CFD kereskedést, mindössze annyit kell tenned, hogy nyitsz egy élő kereskedési számlát, és kiválasztod a keresett szimbólumot. Élő számla nyitásához kattints az alábbi bannerre!
Határidős kereskedés – GYIK
Hol lehet megtanulni a határidős kereskedést?
Az Admiralsnál oktatási anyagok széles választéka áll rendelkezésedre, így többet megtudhatsz a pénzügyi piacok működéséről, a CFD kereskedésről és a határidős kereskedés alapjairól.
Miért népszerű a határidős kereskedés?
A határidős ügyletek egyre népszerűbbek a kereskedők körében, hiszen a határidős kereskedés fedezeti stratégiaként is használható.
További oktatási cikkek:
- S&P500 index befektetés 2024-ben – SP500 részvények
- Tőzsde trendek azonosítása – Bearish trend, bullish trend és oldalazó trend
- Mit csinál egy kereskedő? – A sikeres kereskedő ismérvei
Az Admiralsról
Az Admirals egy többszörösen díjnyertes, globálisan szabályozott Forex és CFD bróker, amely több mint 8000 pénzügyi eszközzel kínál kereskedést a világ legnépszerűbb kereskedési platformjain keresztül: MetaTrader 4 és MetaTrader 5.
Kezdd el a kereskedést még ma!
INFORMÁCIÓK AZ OKTATÁSI ANYAGOKRÓL:
A megadott adatok további információkat tartalmaznak az Admirals védjegye alatt működő Admirals befektetési vállalkozások (a továbbiakban: "Admirals") webhelyein közzétett elemzésekről, becslésekről, előrejelzésekről, piaci felülvizsgálatokról, heti kilátásokról vagy egyéb hasonló értékelésekről és információkról (a továbbiakban: "Elemzés"). Mielőtt bármilyen befektetési döntést hoznál, vedd figyelembe a következőket:
- Ez egy marketing kommunikáció. A tartalom csak tájékoztató jellegű, és semmilyen módon nem tekinthető befektetési tanácsnak vagy ajánlásnak. Nem a befektetési kutatások függetlenségének előmozdítását célzó jogszabályi előírásoknak megfelelően készült, és semmilyen kereskedési tilalom nem vonatkozik rá a befektetési kutatások terjesztését illetően.
- A befektetési döntés minden ügyfél saját felelőssége, ezen okból kifolyólag az Admirals nem vállal felelősséget az ilyen döntésekből eredő veszteségekért vagy károkért, attól függetlenül, hogy azok alapja a publikált tartalom vagy sem.
- Ügyfeleink érdekeinek védelme és az Elemzés tárgyilagossága érdekében az Admirals releváns belső eljárásokat dolgozott ki az összeférhetetlenség megelőzésére és kezelésére.
- Az elemzést Carolina Caro Mora, független elemző készítette személyes becslések alapján.
- Bár minden erőfeszítést megteszünk annak érdekében, hogy a tartalom megbízható forrásból származzon és minden információ a lehető legnagyobb mértékben, időszerűen, pontosan és teljes egészében kerüljön nyilvánosságra, az Admirals nem garantálja az Elemzésben található minden információ pontosságát vagy teljességét.
- A tartalomban feltüntetett pénzügyi instrumentumok bármilyen múltbeli vagy modellezett teljesítményét nem szabad az Admirals kifejezett vagy hallgatólagos ígéretének, garanciájának vagy következményének értelmezni. A pénzügyi eszköz értéke növekedhet és csökkenhet és az eszközérték megőrzése nem garantált.
- A tőkeáttételes termékek (beleértve a különbözeti szerződéseket is) spekulatív jellegűek és veszteséget vagy nyereséget eredményeznek. Mielőtt elkezdenéd a kereskedést, győződj meg arról, hogy teljes mértékben megértetted a kockázatokat.
