Cookie-kat használunk, hogy a legjobb szolgáltatást nyújthassuk számodra. A honlap további használatával elfogadod a cookie-k használatát. További információkhoz olvasd el Adatvédelmi Irányelvet.
További információk Elfogad
79% -án a lakossági számláknak veszteség keletkezik, amikor ennél a szolgáltatónál CFD-kkel kereskednek. A CFD összetett eszköz, és a tőkeáttétel miatt a hirtelen veszteség jelentős kockázatával jár. 79% -án a lakossági befektetői számláknak veszteség keletkezik, amikor ennél a szolgáltatónál CFD-kkel kereskednek. Fontolja meg, hogy érti-e a CFD-k működését és hogy megengedheti-e magának a veszteség magas kockázatát. expand_more

Olaj kereskedési stratégiák: a fundamentális elemzés fontossága

Január 21, 2021 10:35 Europe/Budapest
Olvasási idő: 13 perc

A nyersolaj nagyon népszerű árucikk. Észrevetted már valaha, hogy a nyersolaj mennyire volatilis ármozgást mutat? Ezek az áringadozások sokakat csábítanak a nyersolaj kereskedésre, különösen most, hogy a kereskedők az olajjal (WTI) egy egyszerű online platformon keresztül kereskedhetnek.

Ez a cikk megvizsgálja, hogy az olajárak hogyan és miért mozognak, milyen tényezők befolyásolják az olajárakat, milyen folyamatok szükségesek a nyersolaj kereskedéshez, melyek a benne lévő kockázatok, illetve a fundamentális elemzés fontosságát az olajkereskedési stratégiákban.

Olaj kereskedési stratégiák

Mi a nyersolaj?

A kőolaj, a természetben előforduló fosszilis tüzelőanyag, az elsődleges energiaforrás a világon. Szénhidrogén lerakódásokból és egyéb szerves anyagokból áll, és finomítható olyan felhasználható termékek előállítására, mint például:

  • a benzin,
  • a dízel,
  • a petrolkémiai anyagok (pl. a műanyagok),
  • a műtrágyák,
  • sőt még a gyógyszerek is.

Az olaj alapvető és elengedhetetlen eleme a globális gazdaságnak, ezért nagy hatással van mindennapi életünkre, ezért követik nyomon a közgazdászok, a vállalkozások és hasonlóan a kereskedők is.

Amikor az emberek kereskedés kapcsán a kőolajról beszélnek, általában két különböző típusról beszélnek, a Brentről és a West Texas Intermediate-ről (WTI).

Brent és WTI nyersolaj

Noha a nyersolajnak sok fajtája létezik, ez a két legnépszerűbb, valamint viszonyítási alapként szolgál az olajipar egészére nézve. A Brent kőolajat az Északi-tengerből nyerik ki, és ez referenciaértékként szolgál az Európában, Afrikában és a Közel-Kelet egyes részein termelt olaj legnagyobb részéhez.

Másrészt a WTI nyersolaj a Nyugat-Texasban és más amerikai államokban termelt kőolajnak felel meg, és viszonyítási alapként szolgál az észak-amerikai kőolajtermeléshez.

Tudtad, hogy az Admiral Markets jóvoltából ingyenes oktatási anyag segítségével akár profi kereskedővé is válhatsz? Ehhez nem kell semmi mást tenned, mint az itt látható képre kattintani, és figyelmesen végignézni a Zero to Hero videó oktatási anyagokat!

Befektetés és spekuláció zero to hero

Hogyan kereskedj olajjal

A fizikai árucikkek megvásárlásán kívül számos különböző módon lehet profitálni az olaj árának változásából. Mint minden más típusú kereskedéshez hasonlóan, a kereskedőknek kockázatot kell vállalniuk a nyereség elérése érdekében, és ebben a folyamatban akár el is veszíthetik a kereskedési tőkéjüket. Ennek ellenére egy kereskedőnek lehetősége van arra, hogy profitáljon az olaj árváltozásaiból:

  • Vétel és eladás magasabb áron (long setup)

vagy

  • Eladás és visszavétel alacsonyabb áron (short setup)

A kereskedők a sikereik és profit növelésére a fundamentális-, a hullám-, és a technikai elemzés különböző formáit használhatják fel. De ne feledd, minden kereskedés végződhet nyereséggel vagy veszteséggel, és nincs semmilyen garancia az árak viselkedésére és mozgására.

Az Olaj kereskedés típusai

  • olaj határidős kereskedés
  • olaj CFD kereskedés
  • olaj ETF kereskedés
  • részvények 

Az Admiral Marketsnél befektethetsz olajkészletekbe és ETF-ekbe, valamint kereskedhetsz olajjal CFD-k segítségével! A CFD-k olyan pénzügyi derivatívák, amelyek lehetővé teszik a kereskedők számára, hogy profitáljanak mind az emelkedő, mind a csökkenő piacokról, valamint a tőkeáttétellel történő kereskedésből.

A Brent és a WTI kőolaj CFD-vel történő olaj stratégiáinak kereskedését kipróbálhatod az alábbi képre kattintva, egyszerűen egy demo számla segítségével!

Kereskedj nyersolajjal

Az olaj kereskedési stratégiák kialakítása

Amikor az emberek kereskedési stratégiákat készítenek, azok általában az alábbi típusú elemzések egyikén vagy mindkettőn alapulnak.

  • Fundamentális elemzések: adatok, hírek, elemzések és nyilatkozatok olvasása a jövőbeni kereslet és kínálat értékeléséről.
  • Technikai elemzések: ez a módszer grafikonokat elemez gyertyák (vagy bar-ok) segítségével, valamint olyan indikátorokat, amelyek kiszúrják az olyan kereskedési setupokat. amelyek hosszú távon nagyobb valószínűséggel kínálnak pozitív tőzsdei egyenleget.
  • Hullám elemzések: ez a módszer a kontextus megértése érdekében az ármintázatokat elemzi, a piaci struktúrákat, valamint, hogy van-e kereskedési lehetőség.

Sok pénzügyi eszközzel a kereskedők bármelyik elemzést használhatnak egymástól függetlenül. Például sokan, akik skalpolják a Forex piacot, kizárólag a választott devizapár árdiagramjának technikai elemzésére támaszkodnak.

Ez a „csak technikai” megközelítés azonban nem ajánlott más pénzügyi eszközök, például a kőolaj esetében. Tekintettel a kőolaj nagy érzékenységére a geopolitikai események iránt, a sikeres olajkereskedési stratégiáknak tartalmazniuk kell valamilyen fundamentális elemzést.

Ezért az olajpiaci pozíció elfoglalása előtt fontos értékelni az alapokat. Annak érdekében, hogy megmutassuk, miért van ez így, nézzük meg, mi befolyásolja az olaj árát.

Mi befolyásolja az olaj árát?

Mint minden árucikk esetében, az olaj árát is a globális kereslet és kínálat vezérli. Sok más áruval ellentétben azonban ezeket a tényezőket számos globális esemény befolyásolhatja, ami az olaj árának meglehetősen ingatagságát okozhatja.

Az alábbiakban feltárjuk az olajár mögött meghúzódó tényezőket.

Gazdasági teljesítmény

A gazdaság általános állapota általában az olaj iránti kereslet szintjét diktálja, a kereslet a gazdasági fellendülés idején növekszik, a recesszió vagy a bizonytalanság közepette csökken. Ezért azt mondhatjuk, hogy pozitív összefüggés van az olaj ára és a gazdasági növekedés között.

Ahogy a koronavírus 2020 elején elterjedt az egész világon, az olaj iránti kereslet a világjárvány gazdasági hatása miatt csökkent. A piac túltelített volt kőolajjal, az olajcégek állítólag kifogytak a tárolására szolgáló helyből. Ez az olajárak zuhanását okozta.

Az alábbi grafikon a WTI nyersolaj gyors csökkenését mutatja ebben az időszakban. A WTI jövőbeli, 2020. májusi lejárati idejű szerződéseinek során valaha először kereskedtek nulla alatt, vagyis az emberek másoknak fizettek azért, hogy levegyék a szerződéseket a kezükről.

Admiral Markets MetaTrader 5 - WTI napi diagram

Ábrázolva: Admiral Markets MetaTrader 5 - WTI napi chart. Dátumtartomány: 2019. augusztus 20. - 2020. október 15. A felvétel dátuma: 2020. október 15. A múltbeli teljesítmény nem feltétlenül jelzi a jövőbeli teljesítményt.

Globális konfliktus

A globális konfliktus, vagy akár a globális konfliktustól való félelem, különösen két kőolajtermelő ország között, aggodalomra adhat okot a jövőbeni kínálat és ezért az olaj árának megugrása miatt.

  1. január 3-án megugrott az olaj ára, miután hír érkezett Qasem Soleimani iráni tábornok meggyilkolásáért egy amerikai dróncsapás miatt, ami félelmet váltott ki az ebből következő konfliktus miatt.

Admiral Markets MetaTrader 5 - Brent H1 chart

Ábrázolva: Admiral Markets MetaTrader 5 - Brent H1 chart. Dátumtartomány: 2019. december 31. - 2020. január 6. A felvétel dátuma: 2020. október 15. A múltbeli teljesítmény nem feltétlenül jelzi a jövőbeli teljesítményt.

Ellátási kiesések

A berendezések meghibásodása vagy megsemmisülése okozta jelentős ellátáscsökkenés a globális olajár emelkedését fogja okozni.

  1. szeptember 14-én, szombaton egy dróncsapás elpusztított egy nagy szaúdi olajfinomítót, és a teljes olajtermelés felének bezárására kényszerítette. Ez napi 5,7 millió hordóval, 5% -kal csökkentette az olaj globális kibocsátását.

A pénteki 60,43 dolláros zárás után a Brent nyersolaj hétfő reggel 69,97 dolláron nyitotta meg a kereskedését.

Admiral Markets MetaTrader 5 - Brent H1 chart

Ábrázolva: Admiral Markets MetaTrader 5 - Brent H1 diagram. Dátumtartomány: 2019. szeptember 12. - 2019. szeptember 17. A felvétel dátuma: 2020. október 15. A múltbeli teljesítmény nem feltétlenül jelzi a jövőbeli teljesítményt.

A kőolaj-exportáló országok szervezete (OPEC)

Az OPEC és szövetségesei időnként csökkentik vagy növelik a termelést, hogy megváltoztassák a globális kínálatot és ezért az olaj árát. Például 2020 áprilisában a tagok megállapodtak abban, hogy májusban és júniusban napi 9,7 millió hordóval csökkentik a termelést, és ezt később júliusig is meghosszabbítják.

Amint az alábbi ábrán látható, ez a kínálatcsökkentés elősegítette az olajárak helyreállítását a 2002 óta mért legalacsonyabb szintről.

Admiral Markets MetaTrader 5 - Brent H1 chart

Ábrázolva: Admiral Markets MetaTrader 5 - Brent napi chart. Dátumtartomány: 2020. március 19. - 2020. október 15. A felvétel dátuma: 2020. október 15. A múltbeli teljesítmény nem feltétlenül jelzi a jövőbeli teljesítményt.

Nemzetközi kapcsolatok

Ha a nemzetközi kapcsolatok olyan mértékben romlanak, hogy szankciókat szabnak ki egy olajtermelő országra, ez negatív hatással lesz az adott ország olaj iránti keresletére. Ez viszont növeli az olaj iránti keresletet, emeli az árakat, és valószínűleg a szankcióval sújtott országok olajtermelésének csökkenését eredményezi.

  1. április 22-én az Egyesült Államok bejelentette, hogy ha az iráni nyersolaj vásárlói 2019. május 2-ig nem fejezik be a vásárlást, szankciókkal súlythatják őket. Ez a hír az olajárak emelkedését okozta, azon félelmek között, hogy ezek a szankciók, valamint a venezuelai olajjal szembeni hasonló szankciók együttesen szűkössé teszik az adott nemzetek által termelt nehéz kőolajat.

Admiral Markets MetaTrader 5 - Brent H1 chart

Ábrázolva: Admiral Markets MetaTrader 5 - Brent H1 diagram. Dátumtartomány: 2019. április 15. - 2019. április 24. Készítés dátuma: 2020. október 15. A múltbeli teljesítmény nem feltétlenül jelzi a jövőbeli teljesítményt.

Az amerikai dollár

A kőolaj, mint sok más nyersanyag ára amerikai dollárban van, ezért közvetlen, egyértelmű kapcsolat van a kettő között.

Amikor az amerikai dollár különösen erős, az olaj ára viszonylag magasabb a nem dolláros olajvásárlók számára. Ez a nemzetközi kereslet csökkenéséhez, majd az árak csökkenéséhez vezet. Az ellenkezője is igaz.

Az amerikai dollár erősödése jelentős szerepet játszott a 2014-es olajár-összeomlásban.

A 2008. évi „nagy recessziót” követően a Federal Reserve olyan intézkedéseket vezetett be, amelyek nulla százalékos kamatlábakat és mennyiségi lazítást tartalmaztak.

A monetáris politika ezen változása a dollár értékének esését okozta. Ez pedig hozzájárult az olajárak fellendüléséhez a recesszió okozta meredek csökkenés után.

Admiral Markets MetaTrader 5 - Brent chart

Ábrázolva: Admiral Markets MetaTrader 5 - Brent napi diagram. Dátumtartomány: 2007. március 21. - 2011. november 15. Felvétel: 2020. október 16. A múltbeli teljesítmény nem feltétlenül jelzi a jövőbeli teljesítményt.

2013-ban a Federal Reserve megkezdte a dollár erősítésének folyamatát. 2014-re az olyan nyersanyagok, mint a nyersolaj, árai csökkenni kezdtek. Fontos azonban hozzátenni, hogy az erősebb dollár csak hozzájárult az ár gyors csökkenéséhez.

Egyéb tényezők között szerepelt a piac telítettsége. Ennek oka az volt, hogy csökkent az olyan országok iránti kereslet, mint például Kína, amelyeknek az ezredforduló elején bekövetkezett gazdasági fellendülésük idején uralkodó olajfogyasztása az évtized fordulója után lassulni kezdett.

Admiral Markets MetaTrader 5 - Brent chart

Ábrázolva: Admiral Markets MetaTrader 5 - Brent napi diagram. Dátumtartomány: 2013. július 3. - 2015. november 2. Készült: 2020. október 16. A múltbeli teljesítmény nem feltétlenül jelzi a jövőbeli teljesítményt.

Fundamentális elemzés olajon

A hírek olvasása, a nemzetközi kapcsolatok figyelemmel kísérése, ahol az egyik ország vagy mindkettő olajtermelő, valamint a dollár erősségére való odafigyelés egyaránt fontos.

Számos olyan jelentés is rendelkezésünkre áll, amelyek extra betekintést nyújthatnak számunkra, mielőtt pozíciót foglalna a piacon. Az alábbiakban felsorolunk néhány jelentést, amelyekre figyelhet:

  • OPEC
    • Az OPEC havi és éves jelentéseket tesz közzé. A havi jelentések a globális olajpiac problémáival foglalkoznak, és piaci kilátásokat nyújtanak a következő évre is. Míg az éves jelentések az OPEC-tagországok teljesítményének áttekintésére, valamint a piac jelenlegi állapotának vizsgálatára összpontosítanak.
    • Az OPEC tagjai évente kétszer is üléseznek. Érdemes figyelnünk arra, hogy mikor kerül sor ezekre az ülésekre, mivel nagy döntéseket hozhatnak együttes teljesítményükről.
  • Energetikai Információs Adminisztráció
    • Az EIA elkészíti a „Heti kőolaj állapotjelentést”. Ebben a jelentésben találhatók információk a nyersolaj jelenlegi kínálatáról, készletéről és árairól az Egyesült Államokban. A legérdekesebb a nyersolaj készleteinek heti változása. Ha a kőolaj készletek növekednek, ez azt jelenti, hogy csökken a kereslet, vagy nő a termelés.

Természetesen ez csak néhány ötlet a kezdéshez, sok más is létezik, amelyek betekintést engednek az olajpiac jelenlegi helyzetébe és lehetséges kilátásaiba.

Összegzés

Reméljük már tudod hol kezd el elemezni azokat a globális eseményeket, amelyek befolyásolhatják a nyersolaj árát, és ezért mennyire fontos a fundamentális elemzés beépítése az olajkereskedelmi stratégiákba.

Győződj meg róla, hogy tisztában van minden olyan globális kérdéssel, amely a jövőben befolyásolhatja az olajárakat, valamint hogy van elképzelésed az ipar jelenlegi helyzetéről általában. Csak ezek után vágj bele az olajpiacokba.

Az olajjal online lehet kereskedni, nyithatsz egy Demo számlát vagy egy éles kereskedési számlát. A kereskedők olyan kereskedési platformokat használnak, mint a MetaTrader 4 (MT4) vagy a MetaTrader 5 (MT5).

A jó hír az, hogy önmagában fizikailag nem kapod meg az olajat, és a kereskedők az online kereskedés során vásárolhatnak és eladhatnak olaj (WTI) CFD-ket.

Az Admiral Markets lehetőséget kínál az MT4-en és MT5-ön való kereskedésre, valamint a MetaTrader WebTrader-en keresztüli kereskedésre (olyan kereskedők számára, akik nem szeretnének letölteni semmilyen szoftvert, hanem web böngészőjüket használják a kereskedésre).

Az Admiral Markets a MetaTrader Supreme Edition (MT4 és MT5) bővítményt is kínálja, amely növeli a kereskedő tapasztalatát számos további eszközzel, mint például: a "Mini Terminal", a "Tick Chart Trader", a hírekhez való hozzáférés valós időben, és még sok máshoz.

Miért kereskedj nyersolajjal Admiral Markets-el?

  • Kereskedj és fektess be egy szabályozott társasággal, amely magában foglalja a brit pénzügyi magatartási hatóság előírásait.
  • Használd ki a negatív számlaegyenleg elleni védelem irányelvet, amely segít megvédeni Téged a káros piaci mozgásoktól.
  • INGYENES hozzáférést biztosít a leggyorsabb és legnépszerűbb online kereskedési szoftverhez, a MetaTrader-hez, PC, Mac, Web, Android és iOS operációs rendszereken történő használatra.

Kezdd el ma egy ingyenes demo kereskedési számla megnyitásával, így virtuális kereskedési környezetben folytathatsz kereskedést, anélkül, hogy kockáztatnád a saját tőkédet, addig amíg készen állsz az élés számlára!

Miért nem tesztelnéd ma ötleteited és elméleteidet? Kattints az alábbi képre az induláshoz!

 

További Tőzsde cikkek

Az Admiral Marketsről

Szabályozott brókercégként hozzáférést biztosítunk a világ legnépszerűbb kereskedési platformjaihoz. Kereskedhetsz nálunk CFD-kkel, részvényekkel és ETF-ekkel.

Jogi nyilatkozat: A megadott adatok további információkat nyújtanak az Admiral Markets védjegy alatt működő Admiral Markets befektetési vállalkozások weboldalain ( a továbbiakban “Admiral Markets”) közzétett összes elemzésről, becslésről, előrejelzésről, előrejelzésekről vagy más hasonló értékelésekről vagy információkról (a továbbiakban: Elemzés). Mielőtt bármilyen befektetési döntést hoznál, kérjük, fordíts nagy figyelmet a következőkre:

1. A cikk tartalma marketing kommunikáció. A megjelenített tartalom kizárólag informatív célokat szolgál, és semmi esetre sem értelmezhető befektetési tanácsadásként vagy ajánlásként. Nem a befektetéssel kapcsolatos elemzések függetlenségének előmozdítását célzó jogi előírásoknak megfelelően készült, és nem képezi semmiféle tilalom vagy korlátozás tárgyát, bárminemű befektetéssel kapcsolatos elemzés előterjesztését megelőzően.

2. Az Admiral Markets nem vállalja a felelősséget az ügyfelei befektetési döntéseiért és azokból származó esetleges veszteségeiért, akkor sem ha ezt a döntést az Admiral Markets elemzéseire alapozva hozták meg.

3. Annak érdekében, hogy az ügyfelek érdekei védhetők legyenek és az elemzés tárgyilagossága ne sérüljön meg, az Admiral Markets megfelelő belső eljárásokat hozott létre az összeférhetetlenség megelőzésére és kezelésére.

4. Az Elemzés egy független elemző, Jéremy Delsol, pénzügyi elemző (a továbbiakban: Szerző), személyes becslései alapján készült.

5. Miközben mindent megteszünk annak érdekében, hogy az elemzés összes forrása megbízható legyen, és hogy minden információt, amennyire csak lehetséges, érthető, időszerű, pontos és teljeskörűen mutassunk be, az Admiral Markets nem garantálja az elemzésben szereplő információk pontosságát vagy teljességét. A bemutatott számok múltbeli teljesítményre vonatkozó adatok, amelyek nem megbízható mutatók a jövőbeli eredményekre.

6. Az Admiral Markets által feltüntetett pénzügyi instrumentumok bármilyen korábbi vagy modellezett teljesítménye nem értelmezhető kifejezett ígéretnek, tanácsadásnak, garanciavállalásnak vagy következtetésnek semmilyen jövőbeli teljesítményre vonatkozóan. A pénzügyi instrumentum értékének növekedése és csökkenése, valamint az eszköz értékmegőrzése nem garantált.

7. A tőkeáttételes termékek (beleértve a CFD-ket) spekulatív jellegűek, amelyek profitot és veszteséget is eredményezhetnek. A kereskedés megkezdése előtt bizonyosodjon meg arról, hogy megértette a felmerülő kockázatokat.