Tőzsde trendek azonosítása – Bearish trend, bullish trend és oldalazó trend
| A pénzügyi piaci trendek azonosításának ismerete elengedhetetlen készség a technikai elemzés során. Miért? Mert a piaci trendek segítségével azonosíthatjuk a piaci mozgások jelentését, következtetéseket vonhatunk le és ezek alapján határozhatjuk meg kereskedési stratégiáinkat. |
Tartalomjegyzék
A piaci trend fogalma
A piaci trend úgy definiálható, mint az az irány, amely felé a piac egy adott időintervallumban tartósan mozog.
▶ A mozgás soha nem egyenes vonalú, az árfolyamok általában felfelé és lefelé változnak, egyfajta hullámot képezve, amelyek együttesen meghatározzák a tőzsde trendet.
A következő képen ezt a koncepciót mutatjuk be egyszerű módon:
A piaci trendek elemzése elengedhetetlen a kereskedésben, hiszen nagyon értékes információkkal szolgálnak mielőtt pozíciót nyitnánk. A piaci trendek azonosításához segítségül szolgál a technikai elemzés és annak minden grafikus eszköze, de ezt később látni fogjuk.
A tőzsde trendek azonosításához az is fontos, hogy meghatározzuk kereskedési stílusunkat és azt az időkeretet, amelyen belül kereskedni szeretnénk.
| ↳ Például, ha egy bizonyos instrumentummal szeretnénk gyakorolni a skalpolást és a grafikonok 5 percesek, akkor a piaci trend ebben az időszakban más lesz, mint ha például hosszú távon kereskedénk, és heti vagy havi chartokon figyelnénk meg az instrumentum árfolyamának mozgását. |
Először azonban ismernünk kell a létező piaci trendeket.
Piaci trendek – Bullish, bearish és oldalazó piaci trend
Általánosságban elmondható, hogy a piaci trendek három nagy csoportba sorolhatók irányuk szerint: emelkedő vagy bullish trend (bikapiac), csökkenő vagy bearish trend (medvepiac) és oldalirányú vagy oldalazó trend.
Nézzük meg ezeket a piaci trendeket részletesebben. A MetaTrader kereskedési platformon Te is azonosíthatod a piaci trendeket a cikkben tanultak alapján. Töltsd le a platformot ingyenesen még ma!
Emelkedő vagy bullish piaci trend, azaz a bikapiac
Az emelkedő vagy bullish trend az árfolyamok egy adott időszakon keresztüli tartós felfelé irányuló mozgását jelenti. Ezt a trendet bikapiacnak is nevezik, és az optimizmus, a magabiztosság érzése jellemzi, valamint az, hogy a kereslet nyomása meghaladja a kínálatét, így az árak emelkedő piaci trendet alakítanak ki.
| ↳ A bull angolul bikát jelent, amely a vitalitás és az erő szimbóluma. |
Az emelkedő piaci trend általában a határozatlanság és a kételyek időszaka után kezdődik, majd felfelé ívelő minta alakul ki az árfolyamok minimumaival és maximumaival.
Egy emelkedő piaci trend esetén a Dow-elmélet szerint három fázist észlelhetünk:
| Felhalmozási fázis. A befektetők mérsékelt hozzáállásúak, némi óvatossággal, csekély piaci forgalommal és némi bizonytalansággal, ezért értékesítésre kerül sor. |
| Nyilvános részvételi fázis. A bizalom apránként kezd visszatérni a piacra, a befektetők visszatérnek, hogy jövedelmezőséget keressenek, nő a volumen és emelkedni kezdenek az árak. A grafikon azt mutatja, hogyan nőnek a maximumok és minimumok. |
| Többlet fázis. A bullish időszak fokozatosan megáll, miközben a nagy befektetők és a legtapasztaltabb kereskedők úgy gondolják, hogy ideje kiszállni a piacról, míg a kevésbé tapasztaltak vásárolnak a könnyű és gyors hozam elérésének reményében. |
Lássunk egy példát az emelkedő piaci trendre:
Csökkenő vagy bearish piaci trend, azaz a medvepiac
A csökkenő piaci trend vagy a medvepiac arra a pillanatra utal, amikor az árfolyam tartósan csökkenni kezd. A pesszimizmus és a veszteségektől való félelem kezd terjedni a piacon. A befektetők elkezdenek kilépni a piacról, így az eladási nyomás meghaladja a vételi nyomást. A maximumok és minimumok csökkennek.
Az emelkedő piaci trendhez hasonlóan a csökkenő piaci trend is három szakaszból áll:
| Elosztási fázis. A csökkenő piaci trend első szakasza onnan indul, amikor az ár eléri abszolút maximumát, csökkenni kezd és megjelennek az első eladási megbízások. |
| Nyilvános részvételi fázis. Az árak meredekebben esnek, terjed a pesszimizmus és a befektetők gyorsan ki akarnak lépni a piacról. |
| Pánik. A félelem arra készteti a kereskedőket, hogy bármi áron megszabaduljanak eszközeiktől. |
Nézzünk egy példát a csökkenő piaci trendre:
Oldalirányú vagy oldalazó piaci trend
Oldalirányú piaci trendről beszélünk, amikor nem látunk egyértelmű emelkedő vagy csökkenő piaci trendet. Oldalazó piaci trend esetén az eszköz ára szűk tartományban, támaszok és ellenállások között ingadozik, anélkül, hogy meghatározott időn belül nagy eltéréseket figyelhetnénk meg az instrumentum árfolyamára vonatkozóan.
Az oldalazó piaci trend során általában nem sikerül nagy hozamot elérni, ahogy az logikus is, hiszen az árfolyam alig mozog vagy csak nagyon kis tartományban mozog, ezért a befektetők általában nem szeretik az oldalazó piaci trendet.
Nem szabad azonban elfelejteni, hogy ha hosszú távú trendről van szó, akkor mindig találhatunk kis bullish és bearish trendeket, mint a fenti képen, amelyek szerény lehetőségként szolgálhatnak, hogy hozamot érjünk el. Másrészt, ha részvénypiaci trendekről van szó, akkor mindig profitálhatunk a részvények osztalékából.
Más típusú piaci trendek
A piaci trendek időbeli időtartamuk alapján is kategorizálhatók. Ismét háromféle piaci trendről beszélünk:
| Hosszú távú piaci trend | A hosszú távú piaci trend több mint egy évig tart. |
| Középtávú piaci trend | A középtávú piaci trend körülbelül három hónapig tart. |
| Rövid távú piaci trend | A rövid távú piaci trend kevesebb mint három hét. |
Mindig észben kell tartanunk, hogy minden piaci trend mindig egy nagyobb trend része, és minden piaci trend több kisebb, rövid távú piaci trendből áll össze.
Ha szeretnél mélyebben elmélyülni a kereskedéssel kapcsolatos témákban és tájékozódnál az aktuális piaci trendekről, regisztrálj szakértő kereskedőink által tartott webináriumainkra!
Piaci trendek azonosítása
A piaci trendek diagramon történő azonosításához a leglogikusabb az, ha trendvonalakat használunk.
Hogyan rajzolhatunk helyesen trendvonalat? Először meg kell határoznunk, hogy emelkedő vagy csökkenő piaci trenddel állunk szemben, azaz bikapiac vagy medvepiac uralkodik a tőzsdén.
| ➨ Emelkedő piaci trend esetén legalább két egymást követő emelkedő mélypontot találunk. |
| ➨ Csökkenő piaci trend esetén legalább két egymást követő alacsonyabb csúcs figyelhető meg. |
| ➨ Mindkét piaci trend megerősítéséhez ideális esetben megfigyelhető egy harmadik csúcs vagy egy harmadik mélypont. |
A trendvonalakat a csúcsokat és a mélypontokat összekapcsolva kell meghúzni:
Hogyan észlelhetjük a piaci trend megváltozását? Miután megjelöltük a trendet, a vonal segít meghatározni, vajon hamarosan megváltozik-e a piaci trend iránya: amíg a vonal nem szakad meg, és a mélypontok felette vagy érintve folytatódnak, addig a piaci trend folytatódik. Abban az esetben, ha az árfolyam áttöri a vonalat, akkor ez a piaci trend megváltozásaként értelmezhető, mintha ellenállásról vagy támogatásról lenne szó.
A MetaTrader 5 Supreme Edition kereskedési platform, az exkluzív Admirals plugin számos eszközzel rendelkezik, amelyek segítenek a trendek azonosításában és a belépési jelek megtalálásában. Nézzünk néhányat, amelyek segíthetnek azonosítani egy-egy instrumentum aktuális piaci trendjét:
A legjobb módja annak, hogy megtanuld a kereskedési jelzések és a piaci trendek azonosítását egy demo kereskedési számlán való gyakorlás. Virtuális tőkével, valódi piaci környezetben, kockázatmentesen gyakorolhatsz, amíg készen nem állsz az élő számlás kereskedésre.
Piaci trendek – Trendirányú kereskedés
Amikor trendirányú kereskedésről beszélünk, akkor olyan működési módra utalunk, amelyben a piac mozgását követve próbálunk profitot elérni. A trendirányú kereskedés lényege, hogy a lehető legalacsonyabb ponton nyitunk meg egy pozíciót a korrekciók során, és addig tartjuk nyitva a pozíciót, amíg trendváltozás nem következik be.
Ez a technika bármilyen típusú eszköznél működik, legyen az Forex, részvények, árucikkek. A trendirányú kereskedés a népszerű kijelentésen alapul: „A trend a barátod”.
Ahhoz, hogy trendirányú kereskedési stratégiát alkalmazzunk, követnünk kell néhány irányelvet:
- Határozd meg a piaci trendet az előző részben tanultak alapján.
- Válassz jó belépőt. Az alapötlet az, hogy alacsonyan vásároljunk és magasan adjunk el long ügyletek esetén, és fordítva a short ügyletek esetén.
- Állítsd be a stop loss szintjét. A legcélszerűbb az előző támaszra helyezni, majd az idő előtti lezárások elkerülése érdekében egy utólagos szintet használni.
- Rögzítsd azokat a feltételeket, amelyeknek teljesülniük kell a pozíció zárásához.
Lássuk ezt egy nagyon egyszerű gyakorlati példán keresztül emelkedő piaci trend esetén:
Piaci trendek – Ellentrend kereskedés
Az ellentrend kereskedést a legtöbb kereskedő nagyon kockázatos és nehezen észlelhető technikának tartja. Az ellentrend kereskedés ezért nem ajánlott kezdő vagy kockázatkerülő kereskedőknek. Az ellentrend kereskedés alapvetően abból áll, hogy kereskedünk az árfolyam visszapattanásával az ellenállásban: ha a mozgás bullish, a kereskedő elad, ha a mozgás bearish, a kereskedő vásárol.
Ez a stratégia bonyolult, mert a kereskedőnek észlelnie kell, ha egy piaci trend kifut. A kereskedő a piaci trenddel ellentétes álláspontot képvisel, vagyis a piac többségével szemben pozicionálja magát: akkor vesz, amikor a többség elad, és akkor ad el, amikor a többség vásárol. A következő példában képet kaphatunk az ellentrend kereskedési stratégia működéséről és annak kockázatáról.
A fenti képen láthatjuk a lehetséges eladási pontokat, amikor az ár bullish csatornában van. Ha a piaci trend csökkenő lenne, a csatorna alja jelezné a vételi pontokat.
Ha szeretnéd elsajátítani a piaci trendeken alapuló kereskedési technikákat, javasoljuk, hogy először gyakorolj kockázatmentes demo számlán. Ha már elég magazbiztosnak érzed magad a trendirányú és az ellentrend kereskedési stratégiákat illetően, élő számlán is tesztelheted a tanultakat.
További oktatási cikkek:
- Pénzügyi mutatók – A 8 legfontosabb tőzsdei mutató
- Mi az a pip? A tőzsde pip jelentése
- Mi az a Dogs of the Dow stratégia?
Az Admiralsról
Az Admirals egy többszörösen díjnyertes, globálisan szabályozott Forex és CFD bróker, amely több mint 8000 pénzügyi eszközzel kínál kereskedést a világ legnépszerűbb kereskedési platformjain keresztül: MetaTrader 4 és MetaTrader 5.
Kezdd el a kereskedést még ma!
INFORMÁCIÓK AZ OKTATÁSI ANYAGOKRÓL:
A megadott adatok további információkat tartalmaznak az Admirals védjegye alatt működő Admirals befektetési vállalkozások (a továbbiakban: "Admirals") webhelyein közzétett elemzésekről, becslésekről, előrejelzésekről, piaci felülvizsgálatokról, heti kilátásokról vagy egyéb hasonló értékelésekről és információkról (a továbbiakban: "Elemzés"). Mielőtt bármilyen befektetési döntést hoznál, vedd figyelembe a következőket:
- Ez egy marketing kommunikáció. A tartalom csak tájékoztató jellegű, és semmilyen módon nem tekinthető befektetési tanácsnak vagy ajánlásnak. Nem a befektetési kutatások függetlenségének előmozdítását célzó jogszabályi előírásoknak megfelelően készült, és semmilyen kereskedési tilalom nem vonatkozik rá a befektetési kutatások terjesztését illetően.
- A befektetési döntés minden ügyfél saját felelőssége, ezen okból kifolyólag az Admirals nem vállal felelősséget az ilyen döntésekből eredő veszteségekért vagy károkért, attól függetlenül, hogy azok alapja a publikált tartalom vagy sem.
- Ügyfeleink érdekeinek védelme és az Elemzés tárgyilagossága érdekében az Admirals releváns belső eljárásokat dolgozott ki az összeférhetetlenség megelőzésére és kezelésére.
- Az elemzést Carolina Caro Mora független elemző készítette személyes becslések alapján.
- Bár minden erőfeszítést megteszünk annak érdekében, hogy a tartalom megbízható forrásból származzon és minden információ a lehető legnagyobb mértékben, időszerűen, pontosan és teljes egészében kerüljön nyilvánosságra, az Admirals nem garantálja az Elemzésben található minden információ pontosságát vagy teljességét.
- A tartalomban feltüntetett pénzügyi instrumentumok bármilyen múltbeli vagy modellezett teljesítményét nem szabad az Admirals kifejezett vagy hallgatólagos ígéretének, garanciájának vagy következményének értelmezni. A pénzügyi eszköz értéke növekedhet és csökkenhet és az eszközérték megőrzése nem garantált.
- A tőkeáttételes termékek (beleértve a különbözeti szerződéseket is) spekulatív jellegűek és veszteséget vagy nyereséget eredményeznek. Mielőtt elkezdenéd a kereskedést, győződj meg arról, hogy teljes mértékben megértetted a kockázatokat.
