Mi az a Dogs of the Dow stratégia?
| A Dogs of the Dow az egyik legegyszerűbb befektetési stratégia. A Dogs of the Dow stratégia azt jelenti, hogy a Dow Jones index 10 legmagasabb osztalékhozamú részvényét tartjuk portfóliónkban. |
✺ Az elmúlt évtizedben az esetek 70%-ában a Dogs of the Dow stratégia felülmúlta a Dow Jones indexet. A Dogs of the Dow stratégiát 1991-ben Michael B. O'Higgins népszerűsítette először „Beating the Dow” című könyvében.
✺ A 2023-as Dogs of the Dow listáról két cég került le az előző évből: a Coca Cola és a Merck.
Tartalomjegyzék
- A Dogs of the Dow stratégiát alkotó vállalatok
- Mi a Dow Jones index?
- Hogyan működik a Dogs of the Dow stratégia?
- Dogs of the Dow stratégia 5 lépésben 2023-ban
- A Dogs of the Dow stratégia sikerszériái
- Miért működik a Dogs of the Dow befektetési stratégia?
- Mely vállalatok alkotják a Dogs of the Dow stratégiát 2023-ban?
- Hogyan néz ki a Dogs of the Dow befektetési stratégia a gyakorlatban?
- Miért érdemes a Dogs of the Dow stratégiát alkalmazni az Admiralsnál?
A Dogs of the Dow stratégiát alkotó vállalatok
A Dogs of the Dow, más néven „a Dow nagykutyái” egy olyan befektetési stratégia, amely a Dow Jones 30 részvénye közül a legmagasabb éves osztalékhozamú részvényeken alapul.
Mielőtt megvitatnánk a Dogs of the Dow stratégia mechanikáját, működését és történelmi teljesítményét, először nézzük meg közelebbről a Dow Jones 30 indexet és az osztalékhozam fogalmát.
Mi a Dow Jones index?
A Dow Jones index számos különböző néven szerepel, köztük a Dow Jones Ipari Átlag index és a Dow 30, bár a legtöbben csak „Dow” néven ismerik.
A tőzsdeindexet a 19. század végén hozta létre Charles Dow és az Egyesült Államok 30 legnagyobb tőzsdén jegyzett vállalatának súlyozott átlagát jelenti.
| ▶ Ez a 30 vállalat nagy vállalatokat foglal magába minden szektorból, beleértve a pénzügyi és technológiai szektort, a fogyasztási cikkeket, egészségügyet, energiát, gyártást és alapanyagokat, de a szállítást vagy a közműveket nem. ▶ A Dow 30-at alkotó 30 részvényt az S&P Dow Jones index kiválasztási bizottsága felügyeli. |
Jelenleg a Dow Jones 30-at a következő vállalatok alkotják:
Forrás: CNBC, 2023. január 11.
2020-ban a Dow Jones 30 index jelentős átalakuláson ment keresztül: néhány vállalatot kiszorítottak, és újakat vettek fel a helyükre. A Dow Jones 30 index legutóbbi kiegészítése az Amgen, a Honeywell és a Salesforce, amikor a Pfizer, a Raytheon és az ExxonMobil távozott.
Ebből a Dow Jones 30 részvények listájából megvalósíthatjuk a Dogs of the Dow stratégiát. A kiválasztási kritériumok ezen társaságok osztalékhozamán alapulnak, az alábbiak szerint.
Az amerikai tőzsdén való kereskedésről és befektetésről bővítheted tudásodat oktatási anyagaink segítségével. A Dow Jones részvényekkel való kereskedést az ingyenes MetaTrader 5 platform letöltésével is elkezdheted:
Osztalékhozam
Az osztalékhozam a tőzsdén jegyzett társaság részvényeseinek kiosztott éves javadalmazása és a részvénye ára közötti összefüggésre utal. Az osztalékhozamot általában az aktuális részvényárfolyam százalékában fejezik ki.
Ez egy széles körben használt mérőszám, amely segít azonosítani az alulértékelt részvényeket.
| ➢ Tegyük fel például, hogy az Intel záróára 55,74 USD volt, és a vállalat 1,39 USD éves osztalékot fizet részvényeseinek. Ez 2,5%-os osztalékhozamot jelent (1,39 / 55,74 x 100). |
Az alacsony részvényárfolyammal rendelkező vállalatok általában növelik az osztalékhozamot. Ezért használják szűrőként az alulértékelt részvények megtalálásához. Ez még érdekesebbé válik, ha a Dow Jones 30 indexre vonatkozóan használjuk, mivel az indexben szereplő vállalatok általában a gazdaság legerősebb vállalatai, amelyeknek az a feladata, hogy a részvényárfolyamot felfelé hajtsák.
Most, hogy többet tudunk a Dow Jones 30-ról és az osztalékhozamról, nézzük meg, hogyan érvényesül a Dogs of the Dow befektetési stratégia 2023-ban.
Hogyan működik a Dogs of the Dow stratégia?
Ez a befektetési stratégia sokszor abból indul ki, hogy a tavalyi év lemaradói lehetnek az idei év éllovasai.
A Dogs of the Dow stratégia szerint az új év elején abba a 10 Dow Jones 30 index részvénybe érdemes befektetni, amelyek az előző évet a legmagasabb osztalékhozamokkal zárták. Ebben a cikkben a 2022. december 30-i záró adatokra támaszkodunk.
Dogs of the Dow stratégia 5 lépésben 2023-ban
Lehet, hogy egyszerűnek hangzik, de tényleg működik?
| 1. Az év elején meg kell határoznunk a 10 legjobb osztalékot hozó részvényt a Dow 30-as listáján. |
| 2. Ezután 10 egyenlő részre osztjuk a teljes befektetni kívánt pénzösszeget. |
| 3. Ezen részek mindegyikét fel kell használni az általunk az első lépésben elkészített listán szereplő 10 érték mindegyikének részvényeinek megvásárlására. |
| 4. A stratégia az, hogy ezt az értékkosarat megőrizzük az év végéig. |
| 5. Az év végén eladjuk ezeket a részvényeket, és megismételjük a folyamatot. |
A Dogs of the Dow stratégia sikerszériái
2007 és 2009 között a Dogs of the Dow stratégia három egymást követő évben veszteségesnek bizonyult. Azóta azonban a Dogs of the Dow stratégia sokkal jobban teljesít:
| 2014 | A 10 legnagyobb osztalékhozamú részvény 11%-ot, míg a Dow Jones 30 index 10%-ot erősödött. |
| 2015 | A hozam közel 3% volt, míg a Dow kiegyenlített. |
| 2016 | A részvénykosár 20%-ot hozott, szemben a Dow 17%-ával. |
| 2017 | A kiválasztott 10 részvény alulteljesítette a Dow-t, 19% vs. 25%. |
| 2018 | A Dogs of the Dow stratégia elemei 1,5%-os veszteséget szenvedtek el 2018-ban, míg az általános index 6%-os csökkenést szenvedett el. |
| 2019 | A 2019-es Dogs of the Dow 15,4%-os növekedést ért el, míg a Dow 22,3%-os növekedést ért el. |
| 2020 | A kiválasztott részvények 12,6%-os veszteséget, míg a teljes index 7,2%-os erősödést könyvelhetett el. |
| 2021 | A Dogs of the Dow 16,3%-ot erősödött az index 18,73%-ával szemben. |
| 2022 | A piacok viharos évében, például 2022-ben, az osztalék számít. Ebben az esetben a Dogs of the Dow összetevői 2,2%-os osztalékhozamot, míg a Dow Jones index 8,1%-os osztalékhozamot produkált. |
A Dogs of the Dow stratégia tesztelésének legjobb módja egy demo kereskedési számla. Az Admirals demo számlája ingyenes, valamint kockázatmentesen, virtuális tőkével vághatsz bele a befektetésbe. Nyiss egy számlát és teszteld a Dogs of the Dow stratégiát még ma!
Miért működik a Dogs of the Dow befektetési stratégia?
➤ A Dogs of the Dow befektetési stratégia célja alulértékelt cégek felkutatása. Ez azon a feltevésen alapul, hogy a blue-chip társaságok viszonylag stabilak, és nem változtatják osztalékfizetésüket a rövid távú kereskedési feltételek alapján.
Tehát ha egy vállalat részvényeinek árfolyama esik, és az osztalék változatlan marad, az eredmény magasabb osztalékhozam, ezért a Dogs of the Dow stratégia ezt használja szűrőként azon lemaradók azonosítására, akikből később éllovasok lehetnek.
Következtetésképpen, ha egy blue chip vállalar részvényeinek árfolyama esett, az azt jelentheti, hogy a kereskedési ciklus alján állnak a részvények. Amint a feltételek kedvezőbbé válnak, a részvény árfolyama ismét emelkedni kezdhet, ami minden Dogs of the Dow befektető számára előnyösebbé válik.
Mely vállalatok alkotják a Dogs of the Dow stratégiát 2023-ban?
| Vállalat | Osztalékhozam |
| Verizon | 6,62 % |
| Dow | 5,56 % |
| Intel | 5,52 % |
| Walgreens | 5,14 % |
| 3M | 4,97 % |
| IBM | 4,69 % |
| Amgen | 3,24 % |
| Cisco | 3,19 % |
| Chevron | 3,16 % |
| JP Morgan | 2,98 % |
Forrás: Investing. Dogs of the Dow 2023 lista. Osztalékhozam számítás a 2022-es záróár és az adott év teljes osztaléka alapján.
A listáról 2022-hez képest két cég távozott, a Coca Cola és a Merck részvényei helyére léptek a JP Morgan és a Cisco részvényei.
A 2021-es rekordnövekedést követően az amerikai piacok 2022-ben visszaestek, ezt az évet a recessziótól való félelem és az ukrajnai konfliktus okozta bizonytalanság okozta nagy volatilitás jellemezte.
Egyes elemzők előrejelzése szerint a befektetők a növekedés alapján felhalmozhatnak némi nyereséget a részvénypiacon, majd újra befektethetnek alulértékelt részvényekbe, például a Dogs of the Dow 2023 jelenlegi listáján szereplő részvényekbe.
Általánosságban elmondható, hogy az elemzők azt jósolják, hogy a tőzsdei rally folytatódik, miközben a gazdaságok kezdenek fellendülni. A befektetők dönthetnek úgy, hogy a Dogs of the Dow 2023 listán szereplő szektorok széles körébe allokálnak tőkét. Például:
| ▶ ️Egészséggel kapcsolatos cégek, mint például a Walgreens Boots vagy az Amgen. Bizonytalanság idején ezek is védekező szektornak számítanak, a defenzív részvények minden gazdasági ciklusban jól teljesítenek. |
| ▶ ️Információs technológiával foglalkozó cégek, mint például a Verizon, az Intel vagy a Cisco. |
| ▶ ️Befektetés egy műanyag, mezőgazdasági és vegyi anyagokat gyártó cégbe, mint például a Dow Inc. |
| ▶ ️Diverzifikáld portfóliódat a pénzügyi szektorban tevékenykedő JP Morgannel most, amikor a kamatok emelkednek. |
Természetesen a Dogs of the Dow befektetési stratégia csak akkor tud működni, ha a fent említett ötlépéses folyamatot betartjuk. Minden további változtatás vagy szűrő valószínűleg megváltoztatja a stratégia teljesítményét és eredményét. Ha azonban átlátod a piaci összefüggéseket, az segíthet a megfelelő befektetési stratégia kialakításában.
Hogyan néz ki a Dogs of the Dow befektetési stratégia a gyakorlatban?
Számos módja van a Dogs of the Dow 2023 stratégia gyakorlásának.
| ➨ Egyes kereskedők az egyik értékpapír potenciális részvényárfolyam-növekedését használják fel az egyes részvény CFD-kkel (különbözeti szerződésekkel) való kereskedésre, így rövidebb távra összpontosítanak. |
| ➨ A Dogs of the Dow stratégia célja azonban a pozíció egész évben való megtartása és egyben az osztalékból való részesedés. Érdemes megjegyezni, hogy a stratégia során kifejezetten a magas osztalékhozamú részvényeket keressük: az osztalék sok befektető bevételi forrása. |
Az Invest.MT5 számla lehet a legalkalmasabb ehhez a befektetési stratégiához, mivel az Invest.MT5 számla lehetővé teszi fizikai részvények vásárlását és osztalékból való részesedést.
Miért érdemes a Dogs of the Dow stratégiát alkalmazni az Admiralsnál?
Ha hosszú távon szeretnél a tőzsdén befektetni a világ minden táján jegyzett vállalatokba és szeretnél profitálni a Dogs of the Dow stratégiából 2023-ban, akkor ezt az Invest.MT5 számlával is megteheted, amivel a következő előnyöket élvezheted:
| ✔️ Több ezer részvénybe és ETF-be fektethetsz be a világ 15 legnagyobb tőzsdéjén. |
| ✔️ Nyiss számlát mindössze 1 eurós minimális befizetéssel és fektess be részvényenként mindössze 0,02 dolláros jutalékkal amerikai részvények esetén és napi 1 jutalékmentes tranzakcióval. |
| ✔️ Ingyenes piaci adatok fogadása valós időben, késedelem és további költségek nélkül. |
| ✔️ Hozz létre passzív bevételi forrást az osztalékhozamoknak köszönhetően. |
| ✔️ Használd a világhírű MetaTrader 5 kereskedési platformot. |
Kamatoztasd a megszerzett tudást még ma, nyiss élő kereskedési számlát az Admiralsnál:
További oktatási cikkek:
- A legjobb részvények 2023-ban – Mibe fektessem a pénzem?
- S&P500 index - Az S&P 500 jelentése, összetevői és kereskedése
- A világ 10 legértékesebb vállalata 2023-ban
Az Admiralsról
Az Admirals egy többszörösen díjnyertes, globálisan szabályozott Forex és CFD bróker, amely több mint 8000 pénzügyi eszközzel kínál kereskedést a világ legnépszerűbb kereskedési platformjain keresztül: MetaTrader 4 és MetaTrader 5. Kezdd el a kereskedést még ma!
INFORMÁCIÓK AZ OKTATÁSI ANYAGOKRÓL:
A megadott adatok további információkat tartalmaznak az Admirals védjegye alatt működő Admirals befektetési vállalkozások (a továbbiakban: "Admirals") webhelyein közzétett elemzésekről, becslésekről, előrejelzésekről, piaci felülvizsgálatokról, heti kilátásokról vagy egyéb hasonló értékelésekről és információkról (a továbbiakban: "Elemzés"). Mielőtt bármilyen befektetési döntést hoznál, vedd figyelembe a következőket:
- Ez egy marketing kommunikáció. A tartalom csak tájékoztató jellegű, és semmilyen módon nem tekinthető befektetési tanácsnak vagy ajánlásnak. Nem a befektetési kutatások függetlenségének előmozdítását célzó jogszabályi előírásoknak megfelelően készült, és semmilyen kereskedési tilalom nem vonatkozik rá a befektetési kutatások terjesztését illetően.
- A befektetési döntés minden ügyfél saját felelőssége, ezen okból kifolyólag az Admirals nem vállal felelősséget az ilyen döntésekből eredő veszteségekért vagy károkért, attól függetlenül, hogy azok alapja a publikált tartalom vagy sem.
- Ügyfeleink érdekeinek védelme és az Elemzés tárgyilagossága érdekében az Admirals releváns belső eljárásokat dolgozott ki az összeférhetetlenség megelőzésére és kezelésére.
- Az elemzést Jitanchandra Solanki független elemző készítette személyes becslések alapján.
- Bár minden erőfeszítést megteszünk annak érdekében, hogy a tartalom megbízható forrásból származzon és minden információ a lehető legnagyobb mértékben, időszerűen, pontosan és teljes egészében kerüljön nyilvánosságra, az Admirals nem garantálja az Elemzésben található minden információ pontosságát vagy teljességét.
- A tartalomban feltüntetett pénzügyi instrumentumok bármilyen múltbeli vagy modellezett teljesítményét nem szabad az Admirals kifejezett vagy hallgatólagos ígéretének, garanciájának vagy következményének értelmezni. A pénzügyi eszköz értéke növekedhet és csökkenhet és az eszközérték megőrzése nem garantált.
- A tőkeáttételes termékek (beleértve a különbözeti szerződéseket is) spekulatív jellegűek és veszteséget vagy nyereséget eredményeznek. Mielőtt elkezdenéd a kereskedést, győződj meg arról, hogy teljes mértékben megértetted a kockázatokat.
