Mi az a Dogs of the Dow stratégia?

Jitanchandra Solanki
10 perc olvasás
A Dogs of the Dow az egyik legegyszerűbb befektetési stratégia. A Dogs of the Dow stratégia azt jelenti, hogy a Dow Jones index 10 legmagasabb osztalékhozamú részvényét tartjuk portfóliónkban.

Az elmúlt évtizedben az esetek 70%-ában a Dogs of the Dow stratégia felülmúlta a Dow Jones indexet. A Dogs of the Dow stratégiát 1991-ben Michael B. O'Higgins népszerűsítette először „Beating the Dow” című könyvében.

✺ A 2023-as Dogs of the Dow listáról két cég került le az előző évből: a Coca Cola és a Merck.

A Dogs of the Dow stratégiát alkotó vállalatok

A Dogs of the Dow, más néven „a Dow nagykutyái” egy olyan befektetési stratégia, amely a Dow Jones 30 részvénye közül a legmagasabb éves osztalékhozamú részvényeken alapul.

Mielőtt megvitatnánk a Dogs of the Dow stratégia mechanikáját, működését és történelmi teljesítményét, először nézzük meg közelebbről a Dow Jones 30 indexet és az osztalékhozam fogalmát.

Mi a Dow Jones index?

A Dow Jones index számos különböző néven szerepel, köztük a Dow Jones Ipari Átlag index és a Dow 30, bár a legtöbben csak „Dow” néven ismerik.

A tőzsdeindexet a 19. század végén hozta létre Charles Dow és az Egyesült Államok 30 legnagyobb tőzsdén jegyzett vállalatának súlyozott átlagát jelenti.

▶ Ez a 30 vállalat nagy vállalatokat foglal magába minden szektorból, beleértve a pénzügyi és technológiai szektort, a fogyasztási cikkeket, egészségügyet, energiát, gyártást és alapanyagokat, de a szállítást vagy a közműveket nem.

▶ A Dow 30-at alkotó 30 részvényt az S&P Dow Jones index kiválasztási bizottsága felügyeli.

Jelenleg a Dow Jones 30-at a következő vállalatok alkotják:  

Forrás: CNBC, 2023. január 11.

2020-ban a Dow Jones 30 index jelentős átalakuláson ment keresztül: néhány vállalatot kiszorítottak, és újakat vettek fel a helyükre. A Dow Jones 30 index legutóbbi kiegészítése az Amgen, a Honeywell és a Salesforce, amikor a Pfizer, a Raytheon és az ExxonMobil távozott.

Ebből a Dow Jones 30 részvények listájából megvalósíthatjuk a Dogs of the Dow stratégiát. A kiválasztási kritériumok ezen társaságok osztalékhozamán alapulnak, az alábbiak szerint.

Az amerikai tőzsdén való kereskedésről és befektetésről bővítheted tudásodat oktatási anyagaink segítségével. A Dow Jones részvényekkel való kereskedést az ingyenes MetaTrader 5 platform letöltésével is elkezdheted:

A világ első számú multieszköz platformja


Osztalékhozam

Az osztalékhozam a tőzsdén jegyzett társaság részvényeseinek kiosztott éves javadalmazása és a részvénye ára közötti összefüggésre utal. Az osztalékhozamot általában az aktuális részvényárfolyam százalékában fejezik ki.

Ez egy széles körben használt mérőszám, amely segít azonosítani az alulértékelt részvényeket.

➢ Tegyük fel például, hogy az Intel záróára 55,74 USD volt, és a vállalat 1,39 USD éves osztalékot fizet részvényeseinek. Ez 2,5%-os osztalékhozamot jelent (1,39 / 55,74 x 100).

Az alacsony részvényárfolyammal rendelkező vállalatok általában növelik az osztalékhozamot. Ezért használják szűrőként az alulértékelt részvények megtalálásához. Ez még érdekesebbé válik, ha a Dow Jones 30 indexre vonatkozóan használjuk, mivel az indexben szereplő vállalatok általában a gazdaság legerősebb vállalatai, amelyeknek az a feladata, hogy a részvényárfolyamot felfelé hajtsák.

Most, hogy többet tudunk a Dow Jones 30-ról és az osztalékhozamról, nézzük meg, hogyan érvényesül a Dogs of the Dow befektetési stratégia 2023-ban.

Hogyan működik a Dogs of the Dow stratégia?

Ez a befektetési stratégia sokszor abból indul ki, hogy a tavalyi év lemaradói lehetnek az idei év éllovasai.

A Dogs of the Dow stratégia szerint az új év elején abba a 10 Dow Jones 30 index részvénybe érdemes befektetni, amelyek az előző évet a legmagasabb osztalékhozamokkal zárták. Ebben a cikkben a 2022. december 30-i záró adatokra támaszkodunk.

Dogs of the Dow stratégia 5 lépésben 2023-ban

Lehet, hogy egyszerűnek hangzik, de tényleg működik?

A Dogs of the Dow stratégia lépései
1. Az év elején meg kell határoznunk a 10 legjobb osztalékot hozó részvényt a Dow 30-as listáján. 
2. Ezután 10 egyenlő részre osztjuk a teljes befektetni kívánt pénzösszeget. 
3. Ezen részek mindegyikét fel kell használni az általunk az első lépésben elkészített listán szereplő 10 érték mindegyikének részvényeinek megvásárlására.
4. A stratégia az, hogy ezt az értékkosarat megőrizzük az év végéig.
5. Az év végén eladjuk ezeket a részvényeket, és megismételjük a folyamatot.

A Dogs of the Dow stratégia sikerszériái

2007 és 2009 között a Dogs of the Dow stratégia három egymást követő évben veszteségesnek bizonyult. Azóta azonban a Dogs of the Dow stratégia sokkal jobban teljesít:

A Dogs of the Dow stratégia történelmi eseményei
2014 A 10 legnagyobb osztalékhozamú részvény 11%-ot, míg a Dow Jones 30 index 10%-ot erősödött.
2015 A hozam közel 3% volt, míg a Dow kiegyenlített.
2016 A részvénykosár 20%-ot hozott, szemben a Dow 17%-ával.
2017 A kiválasztott 10 részvény alulteljesítette a Dow-t, 19% vs. 25%. 
2018 A Dogs of the Dow stratégia elemei 1,5%-os veszteséget szenvedtek el 2018-ban, míg az általános index 6%-os csökkenést szenvedett el.  
2019 A 2019-es Dogs of the Dow 15,4%-os növekedést ért el, míg a Dow 22,3%-os növekedést ért el. 
2020 A kiválasztott részvények 12,6%-os veszteséget, míg a teljes index 7,2%-os erősödést könyvelhetett el.
2021 A Dogs of the Dow 16,3%-ot erősödött az index 18,73%-ával szemben.  
2022 A piacok viharos évében, például 2022-ben, az osztalék számít. Ebben az esetben a Dogs of the Dow összetevői 2,2%-os osztalékhozamot, míg a Dow Jones index 8,1%-os osztalékhozamot produkált.

A Dogs of the Dow stratégia tesztelésének legjobb módja egy demo kereskedési számla. Az Admirals demo számlája ingyenes, valamint kockázatmentesen, virtuális tőkével vághatsz bele a befektetésbe. Nyiss egy számlát és teszteld a Dogs of the Dow stratégiát még ma!

Kereskedj kockázatmentes demo számlával

Gyakorold a kereskedést virtuális alapokkal

Miért működik a Dogs of the Dow befektetési stratégia?

A Dogs of the Dow befektetési stratégia célja alulértékelt cégek felkutatása. Ez azon a feltevésen alapul, hogy a blue-chip társaságok viszonylag stabilak, és nem változtatják osztalékfizetésüket a rövid távú kereskedési feltételek alapján.

Tehát ha egy vállalat részvényeinek árfolyama esik, és az osztalék változatlan marad, az eredmény magasabb osztalékhozam, ezért a Dogs of the Dow stratégia ezt használja szűrőként azon lemaradók azonosítására, akikből később éllovasok lehetnek.

Következtetésképpen, ha egy blue chip vállalar részvényeinek árfolyama esett, az azt jelentheti, hogy a kereskedési ciklus alján állnak a részvények. Amint a feltételek kedvezőbbé válnak, a részvény árfolyama ismét emelkedni kezdhet, ami minden Dogs of the Dow befektető számára előnyösebbé válik.

Mely vállalatok alkotják a Dogs of the Dow stratégiát 2023-ban?

Dogs of the Dow 2023
Vállalat Osztalékhozam
Verizon   6,62 %
Dow 5,56 %
Intel 5,52 %
Walgreens 5,14 %
3M 4,97 %
IBM 4,69 %
Amgen 3,24 %
Cisco 3,19 %
Chevron 3,16 %
JP Morgan 2,98 %

Forrás: Investing. Dogs of the Dow 2023 lista. Osztalékhozam számítás a 2022-es záróár és az adott év teljes osztaléka alapján.

A listáról 2022-hez képest két cég távozott, a Coca Cola és a Merck részvényei helyére léptek a JP Morgan és a Cisco részvényei.

A 2021-es rekordnövekedést követően az amerikai piacok 2022-ben visszaestek, ezt az évet a recessziótól való félelem és az ukrajnai konfliktus okozta bizonytalanság okozta nagy volatilitás jellemezte.

Egyes elemzők előrejelzése szerint a befektetők a növekedés alapján felhalmozhatnak némi nyereséget a részvénypiacon, majd újra befektethetnek alulértékelt részvényekbe, például a Dogs of the Dow 2023 jelenlegi listáján szereplő részvényekbe.

Általánosságban elmondható, hogy az elemzők azt jósolják, hogy a tőzsdei rally folytatódik, miközben a gazdaságok kezdenek fellendülni. A befektetők dönthetnek úgy, hogy a Dogs of the Dow 2023 listán szereplő szektorok széles körébe allokálnak tőkét. Például:

▶ ️Egészséggel kapcsolatos cégek, mint például a Walgreens Boots vagy az Amgen. Bizonytalanság idején ezek is védekező szektornak számítanak, a defenzív részvények minden gazdasági ciklusban jól teljesítenek.
▶ ️Információs technológiával foglalkozó cégek, mint például a Verizon, az Intel vagy a Cisco.
▶ ️Befektetés egy műanyag, mezőgazdasági és vegyi anyagokat gyártó cégbe, mint például a Dow Inc.
▶ ️Diverzifikáld portfóliódat a pénzügyi szektorban tevékenykedő JP Morgannel most, amikor a kamatok emelkednek.

Természetesen a Dogs of the Dow befektetési stratégia csak akkor tud működni, ha a fent említett ötlépéses folyamatot betartjuk. Minden további változtatás vagy szűrő valószínűleg megváltoztatja a stratégia teljesítményét és eredményét. Ha azonban átlátod a piaci összefüggéseket, az segíthet a megfelelő befektetési stratégia kialakításában.

Hogyan néz ki a Dogs of the Dow befektetési stratégia a gyakorlatban?

Számos módja van a Dogs of the Dow 2023 stratégia gyakorlásának.

➨ Egyes kereskedők az egyik értékpapír potenciális részvényárfolyam-növekedését használják fel az egyes részvény CFD-kkel (különbözeti szerződésekkel) való kereskedésre, így rövidebb távra összpontosítanak.
➨ A Dogs of the Dow stratégia célja azonban a pozíció egész évben való megtartása és egyben az osztalékból való részesedés. Érdemes megjegyezni, hogy a stratégia során kifejezetten a magas osztalékhozamú részvényeket keressük: az osztalék sok befektető bevételi forrása.

Az Invest.MT5 számla lehet a legalkalmasabb ehhez a befektetési stratégiához, mivel az Invest.MT5 számla lehetővé teszi fizikai részvények vásárlását és osztalékból való részesedést.

Miért érdemes a Dogs of the Dow stratégiát alkalmazni az Admiralsnál?

Ha hosszú távon szeretnél a tőzsdén befektetni a világ minden táján jegyzett vállalatokba és szeretnél profitálni a Dogs of the Dow stratégiából 2023-ban, akkor ezt az Invest.MT5 számlával is megteheted, amivel a következő előnyöket élvezheted:

✔️ Több ezer részvénybe és ETF-be fektethetsz be a világ 15 legnagyobb tőzsdéjén.
✔️ Nyiss számlát mindössze 1 eurós minimális befizetéssel és fektess be részvényenként mindössze 0,02 dolláros jutalékkal amerikai részvények esetén és napi 1 jutalékmentes tranzakcióval.
✔️ Ingyenes piaci adatok fogadása valós időben, késedelem és további költségek nélkül.
✔️ Hozz létre passzív bevételi forrást az osztalékhozamoknak köszönhetően.
✔️ Használd a világhírű MetaTrader 5 kereskedési platformot.

Kamatoztasd a megszerzett tudást még ma, nyiss élő kereskedési számlát az Admiralsnál:

Forex és CFD kereskedés

Hozzáférhetsz több mint 40 CFD-hez devizapárokon, éjjel-nappal

További oktatási cikkek:

Az Admiralsról

Az Admirals egy többszörösen díjnyertes, globálisan szabályozott Forex és CFD bróker, amely több mint 8000 pénzügyi eszközzel kínál kereskedést a világ legnépszerűbb kereskedési platformjain keresztül: MetaTrader 4 és MetaTrader 5. Kezdd el a kereskedést még ma!

INFORMÁCIÓK AZ OKTATÁSI ANYAGOKRÓL:

A megadott adatok további információkat tartalmaznak az Admirals védjegye alatt működő Admirals befektetési vállalkozások (a továbbiakban: "Admirals") webhelyein közzétett elemzésekről, becslésekről, előrejelzésekről, piaci felülvizsgálatokról, heti kilátásokról vagy egyéb hasonló értékelésekről és információkról (a továbbiakban: "Elemzés"). Mielőtt bármilyen befektetési döntést hoznál, vedd figyelembe a következőket:

  1. Ez egy marketing kommunikáció. A tartalom csak tájékoztató jellegű, és semmilyen módon nem tekinthető befektetési tanácsnak vagy ajánlásnak. Nem a befektetési kutatások függetlenségének előmozdítását célzó jogszabályi előírásoknak megfelelően készült, és semmilyen kereskedési tilalom nem vonatkozik rá a befektetési kutatások terjesztését illetően.
  2. A befektetési döntés minden ügyfél saját felelőssége, ezen okból kifolyólag az Admirals nem vállal felelősséget az ilyen döntésekből eredő veszteségekért vagy károkért, attól függetlenül, hogy azok alapja a publikált tartalom vagy sem.
  3. Ügyfeleink érdekeinek védelme és az Elemzés tárgyilagossága érdekében az Admirals releváns belső eljárásokat dolgozott ki az összeférhetetlenség megelőzésére és kezelésére.
  4. Az elemzést Jitanchandra Solanki független elemző készítette személyes becslések alapján.
  5. Bár minden erőfeszítést megteszünk annak érdekében, hogy a tartalom megbízható forrásból származzon és minden információ a lehető legnagyobb mértékben, időszerűen, pontosan és teljes egészében kerüljön nyilvánosságra, az Admirals nem garantálja az Elemzésben található minden információ pontosságát vagy teljességét.
  6. A tartalomban feltüntetett pénzügyi instrumentumok bármilyen múltbeli vagy modellezett teljesítményét nem szabad az Admirals kifejezett vagy hallgatólagos ígéretének, garanciájának vagy következményének értelmezni. A pénzügyi eszköz értéke növekedhet és csökkenhet és az eszközérték megőrzése nem garantált.
  7. A tőkeáttételes termékek (beleértve a különbözeti szerződéseket is) spekulatív jellegűek és veszteséget vagy nyereséget eredményeznek. Mielőtt elkezdenéd a kereskedést, győződj meg arról, hogy teljes mértékben megértetted a kockázatokat.
TOP CIKKEK
Facebook részvény - FB részvény vagy CFD vásárlás és befektetés
2004. február 4-én elindult valami: megszületett a Facebook. Ekkor még nem sejthettük, hogy a cég mindennapjainkat meg fogja határozni, szokásainkban alapvető változásokat fog generálni.A befektetők sem gondoltak ekkor még arra, hogy milyen lehetőségek nyílnak a Facebook részvény IPO kibocsátása utá...
A legjobb osztalékfizető részvények
A legtöbb befektető listáján előkelő helyen szerepelnek az osztalékfizető részvények, amikor a legjobb részvényeket igyekeznek kiválasztani befektetés céljából. Feltehetnénk a kérdést: Miért is ne lenne ez így?Ha egy befektető a leginkább jól teljesítő részvények közül szemezget néhányat, tőkéjének...
Coca Cola részvény vásárlás 2023-ban
Coca Cola részvény vásárlás 2023-ban? A vezető üdítőital-gyártó cég amellett, hogy figyelemre méltó megtérülést ért el, több évtizede osztalékot oszt, minden alkalommal magasabb értékben. A Coca Cola részvény vásárlás egy vonzó befektetés. A Coca Cola az egyik legismertebb márka a vil...
Összes megtekintése