Succes in trading met de Dogs of the Dow strategie?

Wist u dat er een beleggingsstrategie is die in de afgelopen 10 jaar 80% van de tijd betere prestaties leverde dan investeren in de algemene Dow Jones aandelenindex? Het is incidenteel ook een van de eenvoudigste beleggingsstrategieën die er zijn.

De zogenaamde Dogs of the Dow theorie werd voor het eerst gepopulariseerd in 1991.

Michael BO'Higgins introduceerde de Dogs of the Dow strategie in zijn boek Beating the Dow.

Inmiddels is Dogs of the Dow een begrip in trading en wordt zij nog altijd toegepast door traders over de hele wereld. In dit artikel beschrijven we wat de Dogs of the Dow is en hoe u het zelf kunt toepassen in uw trading in 2020!

Wat is Dogs of the Dow?

Dogs of the Dow is een beleggingsstrategie die is gebaseerd op de aandelen met het hoogste dividendrendement in de Dow Jones 30 index over het afgelopen jaar. Voordat we dieper ingaan op hoe de strategie werkt, waarom het werkt en de historische prestaties ervan, richten we onze aandacht allereerst op de Dow Jones index. Daarnaast is het van belang dat u het begrip 'dividendrendement' begrijpt.

We zullen deze punten in de volgende secties in meer detail toelichten. Indien u hier reeds bekend mee bent, kunt u direct verder gaan met de uitleg over de Dogs of the Dow theorie.

Dogs of the Dow - De Dow Jones index

De Dow Jones index wordt ook wel aangeduid als de Dow Jones Industrial Average index, de Dow 30 of simpelweg als 'de Dow'. De index werd eind 19e eeuw opgesteld door Charles Dow en betreft het gewogen gemiddelde van de prijs van de 30 grootste beursgenoteerde bedrijven in de Verenigde Staten.

Deze 30 ondernemingen zijn grote blue chip bedrijven uit allerlei verschillende sectoren en industrieën, waaronder de financiële-, technologische sector, consumptiegoederen, gezondheidszorg & farmaceutica en de energie- & industriële sector. Transport- en nutsbedrijven zijn uitgesloten van de index.

De 30 aandelen die voor opname in de Dow 30 in aanmerking komen, worden gecontroleerd door een selectiecomité van het bedrijf Standards & Poor's (S&P). De index omvat op het moment van schrijven de volgende aandelen:

• American Express Co
• Apple Inc
• Boeing Co
• Caterpillar Inc
• Cisco Systems Inc
• Chevron Corp
• Dow Inc
• Exxon Mobil Corp
• Goldman Sachs Group Inc
• Home Depot Inc
• International Business Machines Corp
• Intel Corp
• Johnson & Johnson
• Coca-Cola Co
• JPMorgan Chase & Co
• McDonald's Corp
• 3M Co
• Merck & Co Inc
• Microsoft Corp
• Nike Inc
• Pfizer Inc
• Procter & Gamble Co
• Travelers Companies Inc
• IncHealth Group Inc
• UnitedUnited Technologies Corp
• Verizon Communications Inc
• Visa Inc
• Walgreens Boots Alliance Inc
• Walmart Inc
• Walt Disney Co

* Per december 2019

Het is uit deze 30 aandelen dat de Dogs of the Dow theorie haar selectie maakt. De selectiecriteria zijn gebaseerd op het dividendrendement van elk van deze bedrijven. We zullen dit in de volgende paragrafen nader uiteenzetten.

Indien u meer wilt weten over beleggen in de Dow Jones index of traden in andere Amerikaanse beurzen zoals de NASDAQ of de S&P 500 index, verwijzen wij u naar de educatie sectie op onze website.

Dogs of the Dow Selectiecriteria - Dividendrendement

Het dividendrendement refereert aan de dividenduitkering die een bedrijf, op jaarbasis, betaalt aan zijn aandeelhouders. Doorgaans wordt dit uitgedrukt als een percentage van de huidige prijs van het aandeel. Laten we bijvoorbeeld aannemen dat de meest recente slotkoers van Exxon Mobil $ 69,69 was en dat het bedrijf per annum $ 3,28 dividend uitkeert per aandeel. Dat vertaalt zich naar een dividendrendement van 4,7% ($ 3,28 / $ 69,69 x 100).

Nu we meer weten over de Dow 30 Index en dividendrendementen, zullen we bekijken hoe deze data wordt gebruikt in de Dogs of the Dow beleggingsstrategie.

Hoe werkt de Dogs of the Dow-strategie?

De Dogs of the Dow beleggingsstrategie gaat uit van de aanname dat de 'achterblijvers' van het voorgaande jaar mogelijk de voorlopers van dit jaar zijn. In de Dogs of the Dow strategie wordt invulling gegeven aan deze stellingname door aan het begin van elk jaar te beleggen in de top tien DJIA aandelen. De aandelen worden geclassificeerd op basis van de (hoogste) dividendrendementen.

The Dogs of the Dow identificeren - Stap voor stap Proces

1. Aan het begin van elk kalenderjaar, identificeert men de top 10 aandelen (op basis van de hoogte van dividendopbrengsten) uit de selectie Dow 30 aandelen
2. Bepaal vervolgens het totale bedrag dat u wilt beleggen en splits dit in 10 gelijke delen
3. Investeer in gelijke delen in elk van de tien Dow aandelen die u in de eerste stap heeft geïdentificeerd
4. Houd deze aandelen tot het einde van het jaar. De Dogs of the Dow theorie kan worden aangemerkt als een lange termijn strategie.
5. Toepassing van de Dogs of the Dow theorie houdt in dat u aan het einde van het kalenderjaar uw posities liquideert en het gehele, hierboven uiteengezette proces opnieuw uitvoert.

Zoals reeds eerder aangehaald, is de Dogs of the Dow strategie verrassend eenvoudig. U vraagt zich wellicht af of de theorie ook daadwerkelijk effectief is (geweest). We bekijken de prestaties van de Dogs of the Dow strategie over de afgelopen tien jaar.

Download gratis het MetaTrader 5 trading platform van Admiral Markets, waarmee u live charts en koersgegevens van de Dow Jones 30 aandelen en andere markten kunt bekijken. Klik op de onderstaande banner of de volgende link om uw gratis download te starten:

Dogs of the Dow strategie - Historische prestatie

In de periode van 2007 - 2009 toonde de Dogs of the Dow strategie drie opeenvolgende jaren lagere rendementen dan het gemiddelde van de algemene Dow 30 index. Sindsdien heeft de strategie echter veel beter gepresteerd:

• In 2010 zou toepassing van de Dogs of the Dow theorie een rendement van ruim 16% opleveren terwijl de algehele index slechts 9% in waarde steeg
• In 2011 overtrof een investering op basis van de Dogs of the Dow strategie het rendement op een belegging in de DJIA 30 met maar liefst 11%
• In 2012 was het rendement op beiden rond de 10%
• In 2013 was het rendement op toepassing van de Dogs of the Dow strategie 35%, tegen 30% op de Dow 30
• In 2014 registreerde de Dogs of the Dow strategie 11% terwijl de algemene Dow 30 index 10% won
• In 2015 was de Dogs of the Dow strategie goed voor een winst van maar liefst 3% terwijl de Dow 30 daalde
• In 2016 presteerde de Dogs of the Dow ruim 3% beter dan de DJIA - met 20% op de Dogs of the Dow en 17% op de Dow 30
• IN 2017 was dit 19% voor de Dogs of the Dow strategie en 25% op de Dow
• In 2018 leed men bij toepassing van de Dogs of Dow een verlies van 1,5%. Echter, het verlies op de totale Dow was met 6% maar liefst 4x hoger.

Hoewel we zien dat de Dogs of the Dow strategie in deze periode van 10 jaar door de band genomen beter presteerde dan de algemene Dow index lijkt dit voor 2019 niet het geval. Terwijl de Dogs of the Dow begin december 2019 een geschat gemiddeld rendement van 13,5% toonde, registreerde de Dow Jones 30 index van begin januari 2019 tot begin december 2019 een stijging van 20%.

Houdt in gedachte dat geen enkele beleggingsstrategie een perfecte prestatie zal leveren over een dusdanig lange periode. Echter, over het algemeen lijkt de Dogs of the Dow strategie beter te presteren dan de Dow index. Dit maakt dat het voor vele traders interessant lijkt om hun trading strategie op de theorie te baseren.

Waarom werkt de Dogs of the Dow Strategie?

Het doel van de Dogs of the Dow strategie is om ondergewaardeerde blue chip bedrijven te identificeren. Doordat de selectie beperkt is tot bedrijven uit de Dow index, gaat men ervan uit dat de in aanmerking komende ondernemingen relatief stabiel zijn en hun dividenduitkeringen niet zullen wijzigen op basis van korte termijn omstandigheden.

Bedenk dat als de aandelenkoers van een bedrijf daalt en het dividend gelijk blijft, het dividendrendement hoger zal uitvallen. Dit is de reden dat de Dogs of the Dow een hoog dividendrendement gebruikt als filter. De gedachte is dat de stocks die in het afgelopen jaar minder hebben gepresteerd (en aldus ondergewaardeerd zijn) tegen een verlaagde prijs kunnen worden gekocht en gedurende het jaar in waarde zouden kunnen stijgen.

Immers, als de aandelenkoers van een blue chip bedrijf is gedaald, zou dit kunnen betekenen dat haar aandelenprijs zich aan de onderzijde van haar conjunctuurcyclus bevindt. Zodra de omstandigheden gunstiger zijn, zou de aandelenkoers (opnieuw) kunnen stijgen. Dit presenteert volgens aanhangers van de Dogs of the Dow theorie gunstige beleggingsmogelijkheden.

Hoe Dogs of the Dow strategie zelf toepassen

Er zijn verschillende manieren om de de Dogs of the Dow strategie zelf toe te passen. Sommigen gebruiken de mogelijke appreciatie van de aandelenkoers van met de Dogs of the Dow theorie geïdentificeerde stocks om op de korte termijn (een van) de individuele aandelen te verhandelen. De Contract for Difference (CFD) constructie leent zich bij uitstek voor toepassing van kortere termijn handelsvormen.

Let wel, de Dogs of the Dow strategie is in principe bedoeld om aandelen het gehele jaar te houden en tegelijkertijd dividenduitkeringen te innen. De eerder besproken prestaties van de Dogs of the Dow theorie zijn dan ook gebaseerd op de toepassing op de lange termijn. Houdt in gedachten dat de strategie specifiek naar aandelen met een hoog dividendrendement zoekt - dividenden zijn een bron van inkomsten voor veel beleggers.

Als u de Dogs of the Dow strategie inderdaad op de langere termijn wilt toepassen en beoogt te profiteren van dividenduitkeringen is op traditionele wijze handelen in aandelen beter geschikt. Als u overweegt te beleggen in dividend aandelen is het van belang dat u toegang heeft tot een broker en een beleggingsrekening die u deze mogelijkheid biedt. Een van de beste beleggingsproducten voor de handel in aandelen (met de mogelijkheid tot innen van dividend) is de Invest.MT5 handelsrekening van Admiral Markets.

Dit trading account is speciaal afgestemd op de handel in aandelen, dividend aandelen en ETF's. Met Invest.MT5 kunt u niet alleen profiteren van de mogelijke winsten op uw trading posities, u kunt tevens dividend pay outs ontvangen. Het biedt traders en beleggers als zodanig de mogelijkheid om op passieve wijze extra inkomsten te verwerven, eenvoudigweg door het houden van dividend aandelen zoals bij de Dogs of the Dow strategie.

Elke keer dat een bedrijf dividenden uitkeert zult u een bedrag ontvangen welke proportioneel is aan uw investering, zonder dat u onderhoudskosten en handelscommissies verschuldigd bent. U kunt al handelen in Dogs of the Dow aandelen vanaf slechts $ 0,01 per aandeel met minimale transactiekosten van slechts $ 1.

Wat zijn de Dogs of the Dow?

Als u geïnteresseerd bent in de nieuwe Dogs of the Dow 2020, kunt u deze in het onderstaande overzicht terugvinden.

De wereldeconomie gaat een spannend jaar tegemoet. Met agendapunten zoals de Amerikaanse presidentsverkiezingen en internationale politieke spanningen tussen de Verenigde Staten en Iran en een mogelijke vervolg op de handelsconflicten met China kunnen voor zowel interessante handelsmogelijkheden als risico's zorgen. Het is aldus van belang dat investeerders de markt betreden met gedegen analyse en een degelijke beleggingsstrategie.

Het is raadzaam de Dogs of the Dow strategie, zoals elke andere nieuwe strategie allereerst zelf uit te testen. Wij raden u aan altijd eerst te experimenteren in een risicovrije omgeving. Admiral Markets biedt een gratis demo account, waarmee u alle functionaliteiten van het MetaTrader handelsplatform zelf kunt testen en kunt experimenteren met het traden met toepassing van de Dogs of the Dow strategie.

Met een demo trading account kunt u risicovrij en in real time de financiële markten navigeren en uw trading vaardigheden verbeteren zonder dat u uw kapitaal op het spel zet. De rekening balans op een demo account bestaat namelijk uitsluitend uit virtuele middelen. U kunt vertrouwdheid opbouwen met de dynamiek van de markten, het selecteren van Dogs of the Dow aandelen met hoog dividend en experimenteren met de verschillende functies en mogelijkheden van het MetaTrader 5 trading platform.

Admiral Markets biedt verschillende rekeningtypen waarmee u kunt handelen in Dow 30 aandelen. Met de CFD accounts zoals Trade.MT5 kunt u inspelen op zowel op- als neerwaartse bewegingen in de koersontwikkeling. Bovendien kunt u gebruik maken van de hefboomwerking.

Invest.MT5 is de beleggingsrekening aangeboden door Admiral Markets. Met dit account kunt u beleggen in ruim 4000 aandelen en ETF's op 15 van 's werelds grootste beurzen. Bovendien biedt het account toegang tot MetaTrader 5 handelsplatform waarmee u over gratis real time market data en geavanceerde functionaliteiten beschikt. Voor het gebruik van de Invest.MT5 beleggingsrekening worden geen onderhoudskosten in rekening gebracht en kunt u handelen tegen zeer lage transactiekosten en commissies.

Uiteraard kunt u direct profiteren van de uitkeringen op door u gehouden Dogs of the Dow dividend aandelen.Open een live trading account om deel te kunnen nemen aan het handelsverkeer en echte trading ervaring op te doen en te kunnen profiteren van dividenduitkeringen!

Open vandaag nog een beleggingsrekening door op de onderstaande banner of de volgende links demo- of live trading account te klikken.

Andere artikelen die u kunnen interesseren:

• Handelen in Aandelen - Stock Trading op de Aandelenbeurs
• Uw AEX Investing Gids - Beleggen in AEX & AEX trading - De beste AEX beleggers strategieën!
• De DAX 30 Index & Realtime DAX30 CFD Trading - DAX trading Strategies & Tips

Over Admiral Markets

Admiral Markets is een meermaals bekroonde, wereldwijd gereguleerde Forex- en CFD-broker en biedt handel op meer dan 8.000 financiële instrumenten via 's werelds populairste handelsplatformen: MetaTrader 4 en MetaTrader 5. Begin vandaag nog met handelen!

Risicobepaling

Dit materiaal bevat geen beleggings- of investeringsadvies en zou niet als zodanig moeten worden geïnterpreteerd, noch als een uitnodiging of aanbieding tot deelname in transacties in financiële instrumenten. Merk op dat dergelijke beurs- en trading analyse geen betrouwbare indicatie zijn voor toekomstige prestaties gezien het feit dat de relevante omstandigheden aan constante verandering onderhevig zijn. Alvorens u enige beslissingen maakt omtrent investeringen, beleggingen of trading, dient u advies in te winnen van een onafhankelijk, financieel adviseur om degelijk begrip van de geassocieerde risico's te verkrijgen.