Ce este strategia Dogs of the Dow?

Jitanchandra Solanki
Dogs of the Dow este una dintre cele mai simple strategii de investiții. Constă în realizarea unei liste a primelor 10 acțiuni cu cel mai mare randament anual al dividendelor, dintre toate acțiunile indicelui Dow Jones.

Această strategie a apărut pentru prima dată în anul 1991, fiind introdusă de către Michael B. O'Higgins, în cartea sa „Beating the Dow”.

Două companii care au făcut parte din top 10 în anul 2022, au ieșit de pe lista Dogs of the Dow în anul 2023: Coca Cola și Merck.

 

Elementele Strategiei Dogs of the Dow

„The Dogs of the Dow” este o strategie de investiții bazată pe acțiunile cu cel mai mare randament anual al dividendelor, dintre toate acțiunile ce intră în componența Dow Jones 30.

Înainte de a discuta despre elementele strategiei Dogs of the Dow, de ce această strategie funcționează precum și performanța sa istorică, haide să aruncăm o privire mai atentă asupra indicelui Dow Jones 30 și asupra conceptului de randament al dividendelor.

Indicele Dow Jones

Indicele Dow Jones poartă o serie de nume diferite, inclusiv Dow Jones Industrial Average (DJIA) și Dow 30, deși majoritatea îl cunosc doar prin denumirea simplă, „Dow”.

Acest indice a fost creat la sfârșitul secolului al XIX-lea de către jurnalistul Charles Dow și este o medie a prețurilor acțiunilor primelor 30 de companii listate la bursa din SUA, după capitalul social.

▶ Aceste 30 de companii sunt companii de vârf din toate sectoarele, inclusiv finanțe, tehnologie, bunuri de larg consum, sănătate, energie, producție și materiale, fără a include transport și utilități.

 În prezent, indicele Dow Jones 30 este alcătuit din:

Componentele Dow 30

Sursa: CNBC, 11 ianuarie 2023

În anul 2020, indicele Dow Jones 30 a suferit o transformare majoră, unele companii fiind eliminate, în timp ce au fost adăugate altele noi. Cele mai recente intrări în indicele Dow, sunt companiile Amgen, Honeywell și Salesforce, în locul Pfizer, Raytheon și ExxonMobil.

Pe baza listei actualizate de acțiuni din componența indeicelui, putem implementa strategia Dogs of the Dow. Criteriile de selecție se bazează pe randamentul dividendelor fiecăreia dintre aceste companii, după cum vei citi mai jos.

Poți obține mai multe informații despre tranzacționare și investiții pe bursa din SUA, consultând secțiunea noastră de Educație. De asemenea, poți începe să tranzacționezi acțiunile companiilor din componența indicelui Dow Jones, descărcând gratuit platforma MetaTrader 5:

Principala platformă multi-activ din lume


Randamentul dividendelor

Randamentul dividendelor se referă la relația dintre remunerația anuală pe care o companie publică o distribuie acționarilor săi și prețul acțiunii sale. Randamentul dividendelor este de obicei exprimat ca procent din prețul curent al acțiunii.

Este o măsură utilizată pe scară largă, pentru a ajuta la identificarea acțiunilor subevaluate.

➢ De exemplu, să presupunem că prețul de închidere al Intel a fost de 55,74 $ și compania plătește 1,39 $ în dividende anuale acționarilor săi. Rezultă un randament al dividendelor de 2,5%: [(1,39 / 55,74) x 100].

 

Companiile cu un preț scăzut al acțiunilor tind să aibă un randament crescut al dividendelor. De aceea acest raport este folosit ca filtru, pentru a găsi acțiuni subevaluate. Acest raport devine și mai interesant atunci când vorbim de indicele Dow Jones 30, deoarece companiile ce-l alcătuiesc tind să reprezinte cele mai puternice companii din economie, al căror scop este să-și crească prețul acțiunilor.

Acum, că știm mai multe despre Dow Jones 30 și randamentul dividendelor, să vedem cum se aplică strategia de investiții Dog of the Dow pentru anul 2023.

Cum funcționează strategia Dogs of the Dow?

Această strategie de investiții pornește adesea de la premisa că prețurile acelor titluri care au ocupat ultimele locuri anul precedent, ar putea ocupa locurile fruntașe în anul curent. (Un randament mare al dividendelor, poate însemna că respectiva companie este subevaluată, iar conform teoriei revenirii la medie, prețurile titlurilor respective ar putea crește în anul următor.)

Strategia Dogs of the Dow se bazează pe investiții realizate la începutul noului an, în acele 10 acțiuni din componența Dow 30 care au încheiat anul precedent cu cele mai mari randamente ale dividendelor, deci acele companii considerate subevaluate. În acest articol vom utiliza ultimele date înregistrate la sfârșitul anului 2022.

5 pași pentru a investi conform Dogs of the Dow, în anul 2023

Pașii strategiei Dogs of the Dow

1. La începutul anului în curs trebuie să identificăm primele 10 acțiuni din lista Dow 30 cu cel mai mare randament al dividendelor.
2. Apoi împărțim capitalul pe care dorim să îl investim în 10 părți egale.
3. Aceste părți trebuie folosite apoi pentru a cumpăra acțiuni la fiecare dintre cele 10 companii din acest top.
4. Strategia implică păstrarea acestor acțiuni până la sfârșitul anului.
5. La sfârșitul anului, vindem aceste acțiuni și repetăm ​​procesul.

 

Poate suna simplu, dar oare chiar funcționează?

Dogs of the Dow Record

În perioada Marii Crize Financiare, între anii 2007 și 2009, strategia Dogs of the Dow a suferit trei pierderi consecutive. Cu toate acestea, de atunci această strategie a mers mult mai bine:

Randamente istorice ale strategiei Dogs of the Dow

2014  Dogs of the Dow a crescut cu 11%, în timp ce Dow 30 a crescut cu 10%.
2015 Dogs of the Dow a crescut cu 3%, în timp ce Dow a stagnat.
2016 Dogs of the Dow a crescut cu 20%, în timp ce Dow 30 a crescut cu 17%.
2017 Dogs of the Dow a crescut cu 19%, în timp ce Dow 30 a crescut cu 25%.
2018 Dogs of the Dow a scăzut cu 1,5%, în timp ce Dow 30 a scăzut cu 6%.
2019 Dogs of the Dow a crescut cu 15,4%, în timp ce Dow 30 a crescut cu 22,3%.
2020 Dogs of the Dow a scăzut cu 12,6%, în timp ce Dow 30 a crescut cu 7,2%.
2021 Dogs of the Dow a crescut cu 16,3%, în timp ce Dow 30 a crescut cu 18,73%.
2022 Într-un an turbulent pentru burse, precum 2022, dividendele contează. În acest an, Dogs of the Dow a crescut cu 2,2%, în timp ce Dow 30 a scăzut cu 8,1%.

 

Cel mai bun mod de a testa această strategie este cu ajutorul contului demo. Acest cont demonstrativ este gratuit și folosește fonduri virtuale, deci riscurile tale vor fi zero. Testează pe un cont demo!

Tranzacționează fără riscuri cu un cont demo

Exersează tranzacționarea cu fonduri virtuale

Nu este deloc ușor să obții performanțe pe termen lung din investiții pe piața de capital. Cu toate astea, tendința Dogs of the Dow de a depăși Dow 30 face ca aceasta să fie o strategie solidă.

De ce funcționează această strategie de investiții?

Scopul strategiei Dogs of the Dow este de a găsi companii de top subevaluate, cu un preț scăzut raportat la valoarea dividendelor. Se bazează pe premisa că aceste companii blue chip sunt relativ stabile și nu își modifică rata dividendelor pe termen scurt.

Deci, dacă prețul acțiunilor unei companii este scăzut, iar dividendul său rămâne același, rezultatul este un randament al dividendelor mai mare.

Dacă prețul acțiunilor unei companii de top a scăzut, ar putea însemna că aceasta se află la capătul ciclului de tranzacționare. Odată ce condițiile devin mai favorabile, prețul acțiunilor s-ar putea aprecia din nou.

Care sunt companiile Dogs of the Dow pentru 2023?

Dogs of the Dow 2023

Compania Randamentul dividendelor
Verizon 6,62%
Dow Inc 5,56%
Intel  5,52%
Walgreens 5,14%
3M 4,97%
IBM 4,69%
Amgen 3,24%
Cisco 3,19%
Chevron 3,16%
JP Morgan 2,98%

Sursa: Investing.com Dogs of the Dow 2023. Calculul randamentului dividendelor pe baza prețului de închidere din 2022 și a dividendului total pentru anul respectiv.

Două companii au părăsit lista Dogs of the Dow 2022: Coca Cola și Merck, în locul lor intrând JP Morgan și Cisco.

Poți începe să aplici strategia Dogs of the Dow în 2023, prin Admirals, făcând clic pe bannerul de mai jos:

Investește în instrumente de top din întreaga lume

Mii de acțiuni și ETF-uri la îndemâna ta

După ce au înregistrat câștiguri record în 2021, piețele americane au căzut în 2022, un an marcat de o volatilitate ridicată, cauzată de temerile de recesiune și de conflictul din Ucraina.

În general, analiștii estimează că raliul bursei se va desfășura pe măsură ce economiile se vor redresa. Investitorii pot alege să-și investească capitalul în sectoare specifice, furnizate de lista Dogs of the Dow 2023. De exemplu:

▶ ️Companiile din domeniul medical, precum Walgreens Boots sau Amgen. Acesta este considerat un sector defensiv în vremuri de incertitudine.
▶ ️Companii de tehnologie a informației, precum Verizon, Intel sau Cisco.
▶ ️Companii din sectorul chimic, precum Dow Inc.
▶ ️Companii din sectorul financiar, precum JP Morgan.

Desigur, strategia de investiții Dogs of the Dow poate funcționa numai dacă este urmat procesul în cinci pași menționat mai sus. Orice modificări sau filtre suplimentare pot schimba performanța și rezultatul strategiei.

Cum punem în practică strategia Dogs of the Dow?

Strategia urmărește să mențină poziția pe tot parcursul anului și, în același timp, să colecteze dividende. Merită să ne amintim că strategia implică în mod special acțiunile cu un randament ridicat al dividendelor: dividendele sunt o sursă de venit pentru mulți investitori.

Contul Invest.MT5 poate fi cel mai potrivit tip de cont pentru această strategie de tranzacționare, deoarece îți permite să cumperi acțiuni și să colectezi dividende.

Strategia urmărește să mențină poziția pe tot parcursul anului și, în același timp, să colecteze dividende. Merită să ne amintim că strategia implică în mod special acțiunile cu un randament ridicat al dividendelor: dividendele sunt o sursă de venit pentru mulți investitori.

 

Contul Invest.MT5 poate fi cel mai potrivit tip de cont pentru această strategie de tranzacționare, deoarece îți permite să cumperi acțiuni și să colectezi dividende.

De ce să aplici strategia Dogs of the Dow cu Admirals?

Dacă dorești să investești în companii din întreaga lume, inclusiv aplicând Dogs of the Dow în anul 2023, poți utiliza contul Invest.MT5, deoarece te poți bucura de următoarele beneficii:

✔️ Abilitatea de a investi în mii de acțiuni și ETF-uri de la 15 dintre cele mai mari burse de valori din lume
✔️ Îți poți deschide cont de la 1 EUR, investi cu doar 0,02 $ comision/acțiune din SUA și beneficia zilnic de 1 tranzacție fără comision.
✔️ Recibir datos de mercado gratuitos en tiempo real, sin retrasos y sin costes adicionales 
✔️ Creezi un flux pasiv de venit, prin colectarea dividendelor
✔️ Vei tranzacționa pe una dintre cele mai eficiente și mai populare platforme de tranzacționare - MetaTrader 5

Poți deschide un cont live de tranzacționare la Admirals, făcând clic pe următorul buton și urmând pașii indicați: 

 

CFD-uri pe acțiuni și ETF-uri

Tranzacționează CFD-uri pe acțiuni și ETF-uri cu Admirals

Ce articole te-ar mai putea interesa:

Ce este Investiția de tip Value
Care ar putea fi cele mai bune acțiuni de achiziționat în 2023
Cele mai valoroase 10 companii din lume, în 2023

Despre Admirals 

Suntem un broker global, autorizat și reglementat de Comisia pentru Valori Mobiliare și Investiții din Cipru (CySEC), Comisia pentru Valori Mobiliare Iordan (JSC) și Comisia pentru Valori Mobiliare și Investiții din Australia (ASIC). Oferim acces la platforme de tranzacționare. Admirals oferă posibilitatea de a tranzacționa Contracte pentru Diferență (CFD) pe acțiuni, Forex, indici, mărfuri, precum și fonduri tranzacționate la bursă (ETF) și acțiuni.

Succes în tranzacționare!

INFORMAȚII DESPRE MATERIALELE ANALITICE: 
 
Datele furnizate oferă informații suplimentare cu privire la toate analizele, estimările, prognozele, recenziile pieței, perspectivele săptămânale sau alte evaluări sau informații similare (denumite în continuare „Analiză”) publicate pe site-urile firmelor de investiții ale Admirals care operează sub marca Admirals (denumită în continuare „ Admirals”). Înainte de a lua orice decizie de investiție, vă rugăm să acordați o atenție deosebită următoarelor: 

  • Aceasta este o comunicare de marketing. Conținutul este publicat doar în scop informativ și nu trebuie în niciun caz interpretat ca sfat sau recomandare de investiții. Nu a fost pregătit în conformitate cu cerințele legale menite să promoveze independența cercetării investiționale și nu este supus nici unei interdicții de tranzacționare înainte de difuzarea cercetării investiționale. 
  • Orice decizie de investiție este luată de fiecare client singur, în timp ce Admirals nu va fi răspunzător pentru nici o pierdere sau daune rezultate din orice astfel de decizie, indiferent dacă se bazează sau nu pe conținut. 
  • În vederea protejării intereselor clienților noștri și a obiectivității Analizei, Admirals a stabilit proceduri interne relevante pentru prevenirea și gestionarea conflictelor de interese. 
  • Analiza este pregătită de un analist independent, Jitanchandra Solanki (analist), (denumit în continuare „Autor”) pe baza estimărilor sale personale. 
  • În timp ce se depun toate eforturile convenabile pentru a se asigura că toate sursele de conținut sunt de încredere și că toate informațiile sunt prezentate, pe cât posibil, într-o manieră inteligibilă, în timp util, precisă și completă, Admirals nu garantează acuratețea sau caracterul complet al oricărei informații cuprinse în Analiză. 
  • Orice fel de performanță trecută sau modelată a instrumentelor financiare indicate în conținut nu trebuie interpretată ca o promisiune, garanție sau implicare expresă sau implicită din partea Admirals pentru orice performanță viitoare. Valoarea instrumentului financiar poate să crească și să scadă, iar păstrarea valorii activului nu este garantată. 
  • Produsele cu efect de levier (inclusiv Contractele pentru Diferență- CFD) sunt de natură speculativă și pot duce la pierderi sau profit. Înainte de a începe tranzacționarea, asigurați-vă că înțelegeți pe deplin riscurile implicate.
TOPUL ARTICOLELOR
Tranzacționarea CFD-urilor pe IBEX 35
Tranzacționarea indicilor bursieri este foarte frecventă în rândul day trader-ilor și scalper-ilor. Doriți să înțelegeți de ce?Iată tot ce trebuie să știți despre tranzacționarea CFD-urilor pe IBEX 35.IBEX 35 - Definiția Indicelui SpaniolIndicele IBEX 35 este indicele de referință al Bursei de Valor...
Cele Mai Bune Acțiuni Cu Dividend Pentru Un Portofoliu pe piața de capital
Știți ce înseamnă randamentul dividendelor? Dacă vă gândiți să investiți pe piața bursieră, acest concept este important, deoarece, atunci când alegeți cele mai bune acțiuni cu dividend, cele cu cel mai mare dividend ocupă un loc important în portofoliile traderilor. În acest articol vă vom detalia...
Ar putea fi acesta un moment potrivit pentru a investi în acțiuni Volkswagen?
Volkswagen este una dintre cele mai mari companii din lume și unul dintre cei mai importanți producători de autovehicule. Doriți să știți cum puteți investi în acțiuni Volkswagen?Pe parcursul articolului vom analiza următoarele puncte: Ce este Volkswagen? Activitatea Volkswagen Perspective pent...
Vizualizează Tot