Ce este strategia Dogs of the Dow?

✺ Această strategie a apărut pentru prima dată în anul 1991, fiind introdusă de către Michael B. O'Higgins, în cartea sa „Beating the Dow”.

✺ Două companii care au făcut parte din top 10 în anul 2022, au ieșit de pe lista Dogs of the Dow în anul 2023: Coca Cola și Merck.

Elementele Strategiei Dogs of the Dow

„The Dogs of the Dow” este o strategie de investiții bazată pe acțiunile cu cel mai mare randament anual al dividendelor, dintre toate acțiunile ce intră în componența Dow Jones 30.

Înainte de a discuta despre elementele strategiei Dogs of the Dow, de ce această strategie funcționează precum și performanța sa istorică, haide să aruncăm o privire mai atentă asupra indicelui Dow Jones 30 și asupra conceptului de randament al dividendelor.

Indicele Dow Jones

Indicele Dow Jones poartă o serie de nume diferite, inclusiv Dow Jones Industrial Average (DJIA) și Dow 30, deși majoritatea îl cunosc doar prin denumirea simplă, „Dow”.

Acest indice a fost creat la sfârșitul secolului al XIX-lea de către jurnalistul Charles Dow și este o medie a prețurilor acțiunilor primelor 30 de companii listate la bursa din SUA, după capitalul social.

 În prezent, indicele Dow Jones 30 este alcătuit din:

Componentele Dow 30

Sursa: CNBC, 11 ianuarie 2023

În anul 2020, indicele Dow Jones 30 a suferit o transformare majoră, unele companii fiind eliminate, în timp ce au fost adăugate altele noi. Cele mai recente intrări în indicele Dow, sunt companiile Amgen, Honeywell și Salesforce, în locul Pfizer, Raytheon și ExxonMobil.

Pe baza listei actualizate de acțiuni din componența indeicelui, putem implementa strategia Dogs of the Dow. Criteriile de selecție se bazează pe randamentul dividendelor fiecăreia dintre aceste companii, după cum vei citi mai jos.

Poți obține mai multe informații despre tranzacționare și investiții pe bursa din SUA, consultând secțiunea noastră de Educație. De asemenea, poți începe să tranzacționezi acțiunile companiilor din componența indicelui Dow Jones, descărcând gratuit platforma MetaTrader 5:

Randamentul dividendelor

Randamentul dividendelor se referă la relația dintre remunerația anuală pe care o companie publică o distribuie acționarilor săi și prețul acțiunii sale. Randamentul dividendelor este de obicei exprimat ca procent din prețul curent al acțiunii.

Este o măsură utilizată pe scară largă, pentru a ajuta la identificarea acțiunilor subevaluate.

Companiile cu un preț scăzut al acțiunilor tind să aibă un randament crescut al dividendelor. De aceea acest raport este folosit ca filtru, pentru a găsi acțiuni subevaluate. Acest raport devine și mai interesant atunci când vorbim de indicele Dow Jones 30, deoarece companiile ce-l alcătuiesc tind să reprezinte cele mai puternice companii din economie, al căror scop este să-și crească prețul acțiunilor.

Acum, că știm mai multe despre Dow Jones 30 și randamentul dividendelor, să vedem cum se aplică strategia de investiții Dog of the Dow pentru anul 2023.

Cum funcționează strategia Dogs of the Dow?

Această strategie de investiții pornește adesea de la premisa că prețurile acelor titluri care au ocupat ultimele locuri anul precedent, ar putea ocupa locurile fruntașe în anul curent. (Un randament mare al dividendelor, poate însemna că respectiva companie este subevaluată, iar conform teoriei revenirii la medie, prețurile titlurilor respective ar putea crește în anul următor.)

Strategia Dogs of the Dow se bazează pe investiții realizate la începutul noului an, în acele 10 acțiuni din componența Dow 30 care au încheiat anul precedent cu cele mai mari randamente ale dividendelor, deci acele companii considerate subevaluate. În acest articol vom utiliza ultimele date înregistrate la sfârșitul anului 2022.

5 pași pentru a investi conform Dogs of the Dow, în anul 2023

Pașii strategiei Dogs of the Dow

Poate suna simplu, dar oare chiar funcționează?

Dogs of the Dow Record

În perioada Marii Crize Financiare, între anii 2007 și 2009, strategia Dogs of the Dow a suferit trei pierderi consecutive. Cu toate acestea, de atunci această strategie a mers mult mai bine:

Randamente istorice ale strategiei Dogs of the Dow

Cel mai bun mod de a testa această strategie este cu ajutorul contului demo. Acest cont demonstrativ este gratuit și folosește fonduri virtuale, deci riscurile tale vor fi zero. Testează pe un cont demo!

Nu este deloc ușor să obții performanțe pe termen lung din investiții pe piața de capital. Cu toate astea, tendința Dogs of the Dow de a depăși Dow 30 face ca aceasta să fie o strategie solidă.

De ce funcționează această strategie de investiții?

➤ Scopul strategiei Dogs of the Dow este de a găsi companii de top subevaluate, cu un preț scăzut raportat la valoarea dividendelor. Se bazează pe premisa că aceste companii blue chip sunt relativ stabile și nu își modifică rata dividendelor pe termen scurt.

Deci, dacă prețul acțiunilor unei companii este scăzut, iar dividendul său rămâne același, rezultatul este un randament al dividendelor mai mare.

Dacă prețul acțiunilor unei companii de top a scăzut, ar putea însemna că aceasta se află la capătul ciclului de tranzacționare. Odată ce condițiile devin mai favorabile, prețul acțiunilor s-ar putea aprecia din nou.

Care sunt companiile Dogs of the Dow pentru 2023?

Dogs of the Dow 2023

Sursa: Investing.com Dogs of the Dow 2023. Calculul randamentului dividendelor pe baza prețului de închidere din 2022 și a dividendului total pentru anul respectiv.

Două companii au părăsit lista Dogs of the Dow 2022: Coca Cola și Merck, în locul lor intrând JP Morgan și Cisco.

Poți începe să aplici strategia Dogs of the Dow în 2023, prin Admiral Markets, făcând clic pe bannerul de mai jos:

După ce au înregistrat câștiguri record în 2021, piețele americane au căzut în 2022, un an marcat de o volatilitate ridicată, cauzată de temerile de recesiune și de conflictul din Ucraina.

În general, analiștii estimează că raliul bursei se va desfășura pe măsură ce economiile se vor redresa. Investitorii pot alege să-și investească capitalul în sectoare specifice, furnizate de lista Dogs of the Dow 2023. De exemplu:

Desigur, strategia de investiții Dogs of the Dow poate funcționa numai dacă este urmat procesul în cinci pași menționat mai sus. Orice modificări sau filtre suplimentare pot schimba performanța și rezultatul strategiei.

Cum punem în practică strategia Dogs of the Dow?

Strategia urmărește să mențină poziția pe tot parcursul anului și, în același timp, să colecteze dividende. Merită să ne amintim că strategia implică în mod special acțiunile cu un randament ridicat al dividendelor: dividendele sunt o sursă de venit pentru mulți investitori.

Contul Invest.MT5 poate fi cel mai potrivit tip de cont pentru această strategie de tranzacționare, deoarece îți permite să cumperi acțiuni și să colectezi dividende.

Contul Invest.MT5 poate fi cel mai potrivit tip de cont pentru această strategie de tranzacționare, deoarece îți permite să cumperi acțiuni și să colectezi dividende.

De ce să aplici strategia Dogs of the Dow cu Admiral Markets?

Dacă dorești să investești în companii din întreaga lume, inclusiv aplicând Dogs of the Dow în anul 2023, poți utiliza contul Invest.MT5, deoarece te poți bucura de următoarele beneficii:

Poți deschide un cont live de tranzacționare la Admiral Markets, făcând clic pe următorul buton și urmând pașii indicați: 

Ce articole te-ar mai putea interesa:

Ce este Investiția de tip Value
Care ar putea fi cele mai bune acțiuni de achiziționat în 2023
Cele mai valoroase 10 companii din lume, în 2023

Despre Admiral Markets 

Suntem un broker global, autorizat și reglementat de Comisia pentru Valori Mobiliare și Investiții din Cipru (CySEC), Comisia pentru Valori Mobiliare Iordan (JSC) și Comisia pentru Valori Mobiliare și Investiții din Australia (ASIC). Oferim acces la platforme de tranzacționare. Admiral Markets oferă posibilitatea de a tranzacționa Contracte pentru Diferență (CFD) pe acțiuni, Forex, indici, mărfuri, precum și fonduri tranzacționate la bursă (ETF) și acțiuni.

Succes în tranzacționare!

INFORMAȚII DESPRE MATERIALELE ANALITICE: 
 
Datele furnizate oferă informații suplimentare cu privire la toate analizele, estimările, prognozele, recenziile pieței, perspectivele săptămânale sau alte evaluări sau informații similare (denumite în continuare „Analiză”) publicate pe site-urile firmelor de investiții ale Admiral Markets care operează sub marca Admiral Markets (denumită în continuare „ Admiral Markets”). Înainte de a lua orice decizie de investiție, vă rugăm să acordați o atenție deosebită următoarelor: 

• Aceasta este o comunicare de marketing. Conținutul este publicat doar în scop informativ și nu trebuie în niciun caz interpretat ca sfat sau recomandare de investiții. Nu a fost pregătit în conformitate cu cerințele legale menite să promoveze independența cercetării investiționale și nu este supus nici unei interdicții de tranzacționare înainte de difuzarea cercetării investiționale. 
• Orice decizie de investiție este luată de fiecare client singur, în timp ce Admiral Markets nu va fi răspunzător pentru nici o pierdere sau daune rezultate din orice astfel de decizie, indiferent dacă se bazează sau nu pe conținut. 
• În vederea protejării intereselor clienților noștri și a obiectivității Analizei, Admiral Markets a stabilit proceduri interne relevante pentru prevenirea și gestionarea conflictelor de interese. 
• Analiza este pregătită de un analist independent, Jitanchandra Solanki (analist), (denumit în continuare „Autor”) pe baza estimărilor sale personale. 
• În timp ce se depun toate eforturile convenabile pentru a se asigura că toate sursele de conținut sunt de încredere și că toate informațiile sunt prezentate, pe cât posibil, într-o manieră inteligibilă, în timp util, precisă și completă, Admiral Markets nu garantează acuratețea sau caracterul complet al oricărei informații cuprinse în Analiză. 
• Orice fel de performanță trecută sau modelată a instrumentelor financiare indicate în conținut nu trebuie interpretată ca o promisiune, garanție sau implicare expresă sau implicită din partea Admiral Markets pentru orice performanță viitoare. Valoarea instrumentului financiar poate să crească și să scadă, iar păstrarea valorii activului nu este garantată. 
• Produsele cu efect de levier (inclusiv Contractele pentru Diferență- CFD) sunt de natură speculativă și pot duce la pierderi sau profit. Înainte de a începe tranzacționarea, asigurați-vă că înțelegeți pe deplin riscurile implicate.