Vispārīgi par Dow Jones indeksu un Dogs of the Dow ieguldījumu stratēģiju

Jitanchandra Solanki
Dogs of the Dow ir viena no vienkāršākajām ieguldījumu stratēģijām. Izvēloties šo stratēģiju, investora mērķis ir izveidot sarakstu (akciju grozu ieguldījumiem) ar 10 uzņēmumu akcijām no Dow Jones indeksa, kas nodrošina augstāko dividenžu ienesīgumu. 

✺ Pēdējo desmit gadu laikā 70% no visiem gadījumiem šī stratēģija ir spējusi pārspēt Dow Jones indeksu. Šo stratēģiju 1991. gadā pirmo reizi ieviesa Maikls B. O'Higinss, aprakstot to savā grāmatā “Beating the Dow”. 

✺ Coca-Cola un Merck ir uzņēmumi, kuri dēļ dividenžu ienesīguma vairs neatbilst stratēģijas mērķiem 2023. gadā. 

Dogs of the Dow stratēģijas elementi

Dogs of the Dow ir ieguldījumu stratēģija, kuras pamatā ir akcijas ar visaugstāko gada dividenžu ienesīgumu starp Dow Jones iekļauto 30 uzņēmumu akcijām. 

Bet, pirms mēs apskatām Dogs of the Dow ieguldījumu stratēģijas būtību, vispirms apskatīsim Dow Jones 30 akciju indeksa dividenžu ienesīguma koncepciju.

Vispārīgi par Dow Jones akciju indeksu

Kad runa ir par Dow Jones indeksu, visbiežāk tiek lietoti tādi indeksa apzīmējumi jeb nosaukumi, kā Dow Jones Industrial Average, Dow 30 vai vienkārši Dow – tie visi tiek lietoti, lai paskaidrotu vienu un to pašu Dow akciju indeksu. 

Akciju indeksu 19. gadsimta beigās izveidoja Čārlzs Dovs un tajā ir iekļauti 30 ASV vērtīgākie Blue-chip uzņēmumi, kuru akcijas tiek tirgotas ASV biržās. 

▶ Dow Jones ir akciju cenas svērtais indekss. Akciju cenu svērtā indeksa (price-weighted index) gadījumā katrs indeksā iekļautais uzņēmums ietekmē indeksa vērtību proporcionāli vienas attiecīgā uzņēmuma akcijas cenai. Tas nozīmē, ka uzņēmumiem, kuru akciju cena ir augstāka, ir lielāka ietekme uz indeksa kopējo vērtību. Vairāk par akciju indeksiem un to vērtību aprēķināšanu uzzināsi šeit. 

▶ Dow akciju indeksā iekļautie uzņēmumi pārstāv teju visas nozares, tostarp: finanšu, tehnoloģiju, patēriņa preču, veselības aprūpes, enerģētikas, ražošanas un izejvielu – indekss nepārstāv transporta un komunālo pakalpojumu uzņēmumus. 

Šobrīd, 2024. gadā, indeksu veido šādi uzņēmumi un to akcijas: 

  1. American Express Co
  2. Amgen Co
  3. Apple Inc
  4. Boeing Co
  5. Caterpillar Inc
  6. Cisco Systems Inc
  7. Chevron Corp
  8. Dow Inc
  9. Goldman Sachs Group Inc
  10. Home Depot Inc
  11. Honeywell International Inc
  12. International Business Machines Corp
  13. Intel Corp
  14. Johnson & Johnson
  15. Coca-Cola Co
  16. JPMorgan Chase & Co
  17. McDonald's Corp
  18. 3M Co
  19. Merck & Co Inc
  20. Microsoft Corp
  21. Nike Inc
  22. Procter & Gamble Co
  23. Travelers Companies Inc
  24. UnitedHealth Group Inc
  25. Salesforce.com Inc
  26. Verizon Communications Inc
  27. Visa Inc
  28. Walgreens Boots Alliance Inc
  29. Walmart Inc
  30. Walt Disney Co

Atgriežoties pie Dogs of the Dogs ieguldījumu stratēģijas, saraksta atlases kritēriji ir balstīti uz uzņēmumu dividenžu ienesīgumu, izvēloties 10 uzņēmumus no Dow Jones indeksa.

Ja vēlies veikt ieguldījumus Dow Jones 30 akcijās, vai vienkārši izmēģināt Dogs the Dow stratēģiju un pārbaidīt tās veiktspēju bezriska vidē ar demo kontu, tev noteikti būs nepieciešama tam atbilstoša tirdzniecības programma. Ar MetaTrader 5 programmu varēsi ieguldīt gan reālajās akcijās un ETF, gan tirgot CFD un piekļūt savam demo kontam. MT5 tirdzniecības programmu bez maksas vari lejupielādēt, noklikšķinot uz zemāk redzamā banera.

Pasaulē vadošā vairāku aktīvu platforma


 

Dividenžu ienesīgums 

Dividenžu ienesīgums iekļauj divus savstarpēji saistītus lielumus: no vienas puses, tas iekļauj atlīdzību, kuru biržā kotēts uzņēmums izmaksā jeb sadala starp saviem akcionāriem - no otras puses, tiek ņemta vērā akciju cena. Dividenžu ienesīgums parasti tiek izteiks procentos. 

Dividenžu ienesīguma aprēķins parasti tiek arī izmantots, lai identificētu nepietiekami novērtētas uzņēmumu akcijas. 

▶️Piemēram, pieņemsim, ka Intel vienas akcijas cena tirgus slēgšanas brīdī bija 69.69 USD, un uzņēmuma izmaksājamo dividenžu apjoms par vienu akciju gada ietvaros bija 3.28 USD. Tas nozīmētu, ka Intel akciju gada dividenžu ienesīgums ir 4.7% (3.28 USD / 69.69 USD x 100). 

Uzņēmumiem, kuru akciju cena ir zema, dividenžu ienesīgums mēdz būt augstāks. Tāpēc šo aprēķinu investori mēdz izmantot kā filtru, lai atrastu nenovērtētas uzņēmumu akcijas.

Tagad, kad esam uzzinājuši vairāk par Dow Jones 30 akciju indeksu un dividenžu ienesīgumu, apskatīsim, kā šo informāciju izmantot Dogs of the Dow ieguldījumu stratēģijā.

Kā darbojas Dogs of the Dow stratēģija? 

Šī ieguldījumu stratēģija balstās pieņēmumā, ka pagājušā gada "atpalicēji"" varētu kļūt par šī gada līderiem. 

Dogs of the Dow stratēģija paredz ieguldījumu veikšanu jaunā gada sākumā, izvēloties 10 uzņēmumu akcijas no Dow 30 indeksa, kas aizvadīto gadu noslēdza ar visaugstāko dividenžu ienesīgumu. 

5 Dogs of the Dow stratēģijas soļi:

  1. Sākoties jaunajam gadam mums ir jāizveido saraksts (akciju grozs ieguldījumiem) ar 10 Dow indeksa akcijām, kuras ir uzrādījušas visaugstāko dividenžu ienesīgumu.
  2. Tad kopējo naudas summu, kuru vēlamies ieguldīt, sadalām 10 vienādās daļās.
  3. Nākamais solis ir iegādāties 10 atlasīto uzņēmumu akcijas, katrā no tiem ieguldot vienādu naudas apjomu;
  4. Stratēģija paredz saglabāt šo akciju grozu līdz gada beigām.
  5. Gada beigās šīs akcijas pārdodam un atkārtojam procesu vēlreiz.

Tas var izklausīties vienkārši, bet vai tas tiešām darbojas? Aplūkosim!

Kāpēc šī investīciju stratēģija darbojas? 

➤ Dogs of the Dow stratēģijas mērķis ir atrast nepietiekami novērtētas Blue-chip uzņēmumu akcijas. Stratēģija ir balstīta pieņēmumā, ka Blue-chip uzņēmumi ir salīdzinoši stabili un nemaina savus dividenžu maksājumu politiku, pat ekonomiskās nenoteiktības apstākļos. 

Tas nozīmē, ka pat gadījumā, ja uzņēmuma akciju cena krīt un dividendes paliek nemainīgas, rezultātā mēs gūstam lielāku dividenžu ienesīgumu. Dogs of the Dow stratēģija šo izmanto kā filtru, lai identificētu nepietiekami novērtētus uzņēmumus, kuri varētu kļūt par līderiem nākamajā gadā. 

Galu galā, ja uzņēmuma akciju cena ir samazinājusies, tas var nozīmēt, ka šie uzņēmumi ir sasnieguši sava tirdzniecības cikla zemāko līmeni. Tiklīdz apstākļi kļūs labvēlīgāki, akciju cena varētu atkal pieaugt, padarot to izdevīgāku jebkuram Dogs of the Dow investoram. 

Dogs of the Dow stratēģijas vēsturiskie rezultāti

Trīs gadus no vietas, laika posmā no 2007. līdz 2009. gadam, Dogs of the Dow stratēģija cieta zaudējumus - tomēr kopš tā laika stratēģijai ir veicies ievērojami labāk: 

Dogs of the Dow stratēģijas vēsturiskie rezultāti

2014. gads Dogs of the Dow pieauga par 11%, savukārt Dow indekss par 10%. 
2015. gads Dogs of the Dow ienesīgums sasniedza 3%, savukārt Dow indekss piedzīvoja pat samazinājumu. 
2016. gads Akciju groza atdeve sasniedza 20%, savukārt Dow indeksa kopējā 17%. 
2017. gads Dogs of the Dow rezultāti bija zemāki par Dow indeksa kopējiem rezultātiem - 19% pret 25% 
2018. gads Dogs of the Dow cieta zaudējumus 1,5% apmērā, savukārt Dow indekss zaudēja vairāk - 6% 
2019. gads 2019. gadā Dogs of the Dow uzrādīja pieaugumu par 15,4%, savukārt Dow indekss 22,3% pieaugumu.
2020. gads Dogs of the Dow cieta zaudējumus 12,6% apmērā, savukārt Dow kopējā indeksa vērtība pieauga par 7,2%. 
2021. gads Dogs of the Dow atdeve sasniedza 16,3%, savukārt Dow kopējais indekss 18,73%. 
2022. gads Šādos nenoteiktības laikos dividendēm ir liela nozīme, Dogs of the Dow dividenžu ienesīgums bija 2,2%, savukārt Dow Jones indeksam 8,1%. 

Labākais veids, kā pārbaudīt šo stratēģiju, ir izmantot demo tirdzniecības kontu. Tas ir pieejams bez maksas un ļauj veikt tirdzniecību bezriska vidē ar virtuāliem līdzekļiem. 

Tirgo bezriska demo kontā

Praktizē tirdzniecību ar virtuālajiem līdzekļiem

 

Saprotams, ka neviena stratēģija nespēj nodrošināt perfektu sniegumu un rezultātus tik ilgā laika periodā. Tomēr Dogs of the Dow stratēģija kopumā vēsturiski ir uzrādījusi labākus rezultātus, kā Dow kopējais indekss, kas to padara par salīdzinoši uzticamu, lai uz tās balstītu savu tirdzniecību. 

Dogs of the Dow akciju dividenžu provizoriskais ienesīgums 2024. gadā

Ja vēlies noskaidrot, kuras akcijas ir ar augstāko ienesīgumu 2024. gadā, lūk saraksts ar uzņēmuma akcijām, kas iegūts 2024. gada 5. janvārī. 

Nosaukums Simbols Dividenžu ienesīgums
Walgreens WBA 7.21%
Verizon VZ 7.13%
3M MMM 5.52%
Dow Inc DOW 5.03%
IBM IBM 4.06%
Chevron CVX 3.98%
Amgen AMGN 3.14%
Coca-Cola KO 3.13%
Cisco Systems CSCO 3.09%
Johnson & Johnson JNJ 3.04%

Avots: Nasdaq Dogs of the Dow 2024.

Ieguldi pasaulē populārākajos instrumentos

Tūkstošiem akciju un ETF rokas stiepiena attālumā

 

Pēc vēsturisko rekordu sasniegšanas 2021. gadā, ASV akciju tirgi 2022. gadā piedzīvoja ievērojamu kritumu, kas lielā mērā bija saistīts ar augošo inflāciju, procentu likmju pieaugumu un bažām par ekonomisko recesiju – protams, nozīmīgu lomu spēlēja arī Krievijas uzsāktais karš Ukrainā. 

Atsevišķi analītiķi norāda, ka šis varētu būt piemērots brīdis, lai ieguldītu izaugsmes akcijās, kā arī meklētu nepietiekami novērtētas akcijas, piemēram, meklējot tās Dogs of the Dow akciju sarakstā. 

Kopumā analītiķi prognozē, ka akciju tirgus rallijs varētu atsākties, kad ekonomikas sāks atgūties, mazinoties bažām par globālo recesiju. Dogs of the Dow sarakstā ir iekļauti uzņēmumi, kas pārstāv dažādus sektorus, tāpēc šī stratēģija dod arī zināmas diversifikācijas iespējas

Dogs of the Dow ir iekļauti: 

▶ ️Ar veselību saistīti uzņēmumi, piemēram, Walgreens Boots vai Amgen. Šo uzņēmumu akcijas tiek uzskatītas par aizsardzības sektora akcijām, jo tās ir noturīgas pret ekonomiskajiem satricinājumiem; 
▶ ️Uzņēmumi, kas saistīti ar informācijas tehnoloģijām, piemēram, Verizon, Intel vai Cisco
▶ ️Uzņēmumi, kas pārstāv ķīmiskās ražošanas un lauksaimniecības sektoru, piemēram, Dow inc.; 
▶ ️Finanšu sektora uzņēmumus, piemēram, JP Morgan.

Protams, Dogs of the Dow investīciju stratēģija var darboties tikai tad, ja tiek ievēroti iepriekš minētie nosacījumi, izpildot tos secīgi - soli pa solim. Visas papildu izmaiņas vai filtri, visticamāk, mainīs stratēģijas veiktspēju un rezultātu. 

Kā Dogs of the Dow stratēģiju ieviest praksē? 

 Ir vairāki veidi, kā praktizēt Dogs of the Dow stratēģiju 2024. gadā 

➨ Daži treideri varētu izvēlēties izmantot īstermiņa iespējas, kuras sniedz potenciālais vērtspapīru cenas pieaugums, tirgojot akciju cenas starpības līgumus (CFD) - šajā gadījumā izvēloties mazāk novērtētas akcijas, un cerot uz to pieaugumu īstermiņā. 

➨ Tomēr stratēģijas mērķis ir noturēt pozīcijas atvērtas visa gada garumā un vienlaikus saņemt akciju dividendes. Ir vērts atcerēties, ka stratēģija īpaši meklē akcijas ar augstu dividenžu ienesīgumu. 

Admirals Invest.MT5 ieguldījumu konts ir paredzēts tieši šim mērķim, tas ļauj iegādāties reālās uzņēmumu akcijas, par to saņemot dividendes.

Kāpēc izvēlēties Admirals Invest.MT5 kontu ieguldījumiem akcijās? 

  • Tas sniedz iespēju ieguldīt tūkstošiem akciju un ETF no 15 pasaules lielākajām biržām;
  • Kontu vari atvērt ar minimālo depozītu tikai 1 eiro apmērā, un sākt ieguldīt sākot no 0,02 USD par akciju - turklāt varēsi veikt 1 darījumu bez komisijas maksas ik dienu (attiecas uz ASV akcijām);
  • Saņemsi reāllaika tirgus datus bez maksas;
  • Varēsi izveidot pasīvu ienākumu plūsmu, iekasējot dividendes no ieguldījumiem akcijās;
  • Varēsi izmantot MetaTrader 5 vairāku aktīvu tirdzniecības platformu; 

Gadījumā ja vēlies apgūt dažādas stratēģijas un tirgus kopumā, droši apmeklē mūsu bezmakas vebinārus, tiem pieteikties varēsi, ja noklikšķināsi uz pogas zemāk:

Bezmaksas tirdzniecības vebināri

Piesakies mūsu tirdzniecības ekspertu tiešsaistes vebināriem

 

Bieži uzdotie jautājumi par Dogs of the Dow ieguldījumu stratēģiju

Kāpēc tāds nosaukums, Dogs of the Dow?

Vārds “suņi/dogs” attiecas uz akcijām, kurām ir augstākais dividenžu ienesīgums no indeksā iekļautajiem uzņēmumiem, šie ir uzņēmumi, kuru akciju cena ir zemāka un tās nav bijušas tik pieprasītas investoru vidū. 

Kuras akcijas šobrīd iekļaujas Dogs of the Dow stratēģijā?

2024. gada sākumā Dogs of the Dow stratēģijā ietilpst tādi uzņēmumi, kā Walgreens, Verizon, 3M, Dow Inc, IBM, Chevron, Amgen, Coca-Cola, Cisco Systems, Johnson & Johnson.

Cita noderīga informācija

Par Admirals

Admirals ir vairākkārtējs starptautisku apbalvojumu ieguvējs, globāli regulēts Forex un CFD brokeris, kas piedāvā tirdzniecību ar vairāk, kā 8000 finanšu instrumentiem izmantojot pasaulē populārākās tirdzniecības platformas MetaTrader 4 un MetaTrader 5. Sāc tirgot jau šodien!

Atruna:Šis materiāls nav uzskatāms par personīgu piedāvājumu, ieteikumu vai aicinājumu pirkt vai pārdot jebkuru finanšu instrumentu. Tā kā apstākļi laika gaitā var mainīties, šāda tirgus analīze nevar tikt uzskatīta par uzticamu indikatoru šī brīža un nākotnes sniegumam. Pirms investīciju lēmumu pieņemšanas, aicinām konsultēties ar neatkarīgu finanšu padomnieku, lai pārliecinātos, ka izprotat saistītos riskus.

TOP RAKSTI
Kā iegādāties un ieguldīt Coca-Cola akcijās 2024. gadā?
Vai ir vērts apsvērt Coca Cola akciju iegādi un investīcijas uzņēmumā 2024. gadā? Līdz šim pasaulē vadošais bezalkoholisko dzērienu ražošanas uzņēmums ne tikai gūst ievērojamus ienākumus, bet arī vairākus gadu desmitus izmaksā gana pievilcīgas dividendes, tās katru gadu palielinot. Noskaidro...
Kā kļūt par TESLA akciju investoru?
2021. gadā Tesla akciju cena tirgū uzrādīja strauju kāpumu, to vērtībai pārsniedzot 1200 USD par vienu Tesla akciju. Pēc tam to vērtība būtiski samazinājās, tomēr tagad mēs varam vērot cenas korekciju, kas var dot potenciālas ieguldījumu iespējas 2024. gadā. Salīdzinoši grūti būtu at...
Kā tirgot NETFLIX akcijas?
Ir divi veidi, kā ieguldīt Netflix: pērkot uzņēmuma reālās akcijas, vai spekulējot uz akciju cenas izmaiņām, izmantojot cenas starpības līgumus jeb CFD. Pēdējā gada laikā akciju cena ir pieaugusi par vairāk nekā 100%, tāpēc rodas pamatots jautājums, vai ir piemērots brīdis ieguldīt Netflix...
Skatīt visu