Strategia di investimento Dogs of the Dow: come funziona ed elenco titoli 2023
| Dogs of the Dow è una delle strategie di investimento più semplici. Si tratta di stilare un elenco dei 10 titoli con il rendimento da dividendo annuo più elevato tra tutti i titoli dell'indice Dow Jones. |
✺ Capace di sovraperformare l'indice Dow Jones per il 70 % del tempo nell'ultimo decennio, è stato reso popolare per la prima volta nel 1991 da Michael B. O'Higgins nel suo libro "Beating the Dow".
✺ La cosiddetta teoria dei Dogs of the Dow (Cani della Dow) è stata resa popolare per la prima volta nel 1991.
✺ Due aziende sono uscite dalla lista Dogs of the Dow del 2023 rispetto all'anno precedente: Coca Cola e Merck.
Indice
- Cos'è la strategia Dogs of the Dow?
- Criteri di selezione dei Dogs of the Dow - Rendimenti dei dividendi
- Come funziona la strategia Dogs of the Dow?
- Storia di successo della strategia Dogs of the Dow
- Perché la strategia Dogs of the Dow funziona?
- Come applicare la strategia Dogs of the Dow
- Quali sono i Dogs of the Dow 2023?
Cos'è la strategia Dogs of the Dow?
Dogs of the Dow è una strategia d'investimento basata sulle azioni con il più alto dividend yield dell'indice Dow Jones 30 nell'ultimo anno. Prima di esaminare più da vicino come funziona la strategia, perché funziona e le sue performance storiche, ci concentreremo prima di tutto sull'indice Dow Jones. Inoltre, è importante che comprendiate il concetto di dividend yield.
Spiegheremo questi punti in modo più dettagliato nelle sezioni seguenti. Se hai già familiarità con questi temi, puoi continuare direttamente con la spiegazione della teoria dei dogs of the dow.
Indice Dow Jones
L'indice Dow Jones è formalmente denominato Indice Dow Jones Industrial Average, ma anche Dow 30 o semplicemente "Dow". L'indice è stato compilato alla fine del XIX secolo da Charles Dow ed consiste nella media ponderata dei prezzi delle 30 maggiori società quotate negli Stati Uniti.
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✺ Queste 30 aziende sono grandi aziende blue chip provenienti da una vasta gamma di settori e industrie, tra cui finanza, tecnologia, beni di consumo, sanità e prodotti farmaceutici, energia e industria. I trasporti ed i servizi di pubblica utilità sono esclusi dall'indice. ✺ Le 30 azioni che possono essere incluse nel Dow 30 sono controllate da un comitato di selezione della società Standards & Poor's (S&P). |
L'indice comprende le segunti azioni al momento della redazione:
Fonte: CNBC, 11 gennaio 2023
Nel 2020, l'indice Dow Jones 30 ha subito un'importante trasformazione con l'uscita di alcune società e l'ingresso di altre. Le più recenti aggiunte al Dow Jones 30 sono Amgen, Honeywell e Salesforce, mentre sono uscite Pfizer, Raytheon ed ExxonMobil.
Da questo elenco di titoli del Dow Jones 30 possiamo implementare la strategia Dogs of the Dow. I criteri di selezione si basano sul rendimento da dividendo di ciascuna di queste società, come spiegato di seguito.
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Criteri di selezione dei Dogs of the Dow - Rendimenti dei dividendi
Il dividend yield (rendimento dei dividendi) si riferisce al dividendo annuale pagato da una società ai propri azionisti. Di solito è espresso in percentuale del prezzo corrente dell'azione. Per esempio, supponiamo che l'ultimo prezzo di chiusura della Exxon Mobil sia stato di 69,69 dollari e che la società paghi un dividendo di 3,28 dollari all'anno per azione. Questo si traduce in un dividend yield del 4,7% ($3,28 / $69,69 x 100).
Ora che sappiamo di più sull'indice Dow 30 e sui rendimenti dei dividendi, esamineremo come questi dati vengono utilizzati nella strategia Dogs of the Dow.
Come funziona la strategia Dogs of the Dow?
La strategia d'investimento Dogs of the Dow si basa sul presupposto che i "ritardatari" dell'anno precedente possano essere i precursori di quest'anno. La strategia Dogs of the Dow dà sostanza a questa posizione investendo nelle prime dieci azioni DJIA all'inizio di ogni anno. Le azioni sono classificate in base al (più alto) dividendo.
Identificazione di The Dogs of the Dow - Procedura dettagliata
- All'inizio di ogni anno civile si identificano le prime 10 azioni (in base all'ammontare dei dividendi percepiti) della selezione di azioni Dow 30.
- Quindi viene determinato l'importo totale che si vuole investire e dividerlo in 10 parti uguali
- Investi in azioni uguali in ciascuna delle dieci azioni Dow da te identificate nella prima fase
- Tieni queste azioni fino alla fine dell'anno. La teoria Dogs of the Dow può essere qualificata come strategia a lungo termine.
- Applica la teoria dei Dogs of the Dow significa liquidare le proprie posizioni alla fine dell'anno solare ed eseguire nuovamente l'intero processo sopra descritto.
- Come già detto, la strategia dei Dogs of the Dow è sorprendentemente semplice.
Ti chiederai se questa teoria è stata effettivamente efficace. Guardiamo alle prestazioni dei Dogs of the Dow negli ultimi dieci anni.
Storia di successo della strategia Dogs of the Dow
Nel periodo 2007 - 2009, i Dogs of the Dow hanno mostrato per tre anni consecutivi rendimenti inferiori alla media dell'indice Dow 30 complessivo. Da allora, tuttavia, la strategia ha funzionato molto meglio:
- 2010 l'applicazione della teoria dei Dogs of the Dow avrebbe prodotto un rendimento superiore al 16%, mentre l'indice complessivo è aumentato solo del 9% in valore.
- 2011 un investimento basato sulla strategia Dogs of the Dow ha superato il rendimento di un investimento nel DJIA 30 di ben l'11%.
- 2012 il rendimento di entrambi è stato di circa il 10%.
- 2013 il ritorno sull'applicazione dei Dogs della strategia Dow è stato del 35%, contro il 30% del Dow 30.
- 2014 i Dogs of the Dow hanno registrato l'11%, mentre l'indice complessivo Dow 30 ha vinto il 10%.
- 2015 i Dogs of the Dow hanno registrato un utile non inferiore al 3%, mentre il Dow 30 è diminuito
- 2016 i Dogs of the Dow hanno superato il DJIA di oltre il 3% - con il 20% sui Cani del Dow e il 17% sul Dow 30.
- 2017 questo era il 19% per i Dogs of the Dow
- 2018 hanno subito una perdita dell'1,5%, tuttavia, la perdita sul totale del Dow è stata del 6% non meno di 4 volte superiore.
- 2019 I Dogs of the Dow 2019 hanno registrato un guadagno del 15,4%, al di sotto dell'indice Dow, che ha registrato un guadagno del 22,3%.
- 2020 I titoli selezionati hanno registrato una perdita del 12,6%, mentre l'indice generale ha registrato un guadagno del 7,2%.
- 2021 i Dogs of the Dow hanno ottenuto un rendimento del 16,3% rispetto al 18,73% dell'indice.
- 2022 In un anno turbolento per i mercati come il 2022, i dividendi sono importanti. In questo caso, il Dow Dog ha ottenuto un rendimento del 2,2% a fronte di un calo dell'8,1% dell'indice Dow Jones.
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Nessuna strategia d'investimento può garantire una performance perfetta in un periodo di tempo così lungo. Tuttavia, in generale, la strategia Dogs of the Dow sembra funzionare meglio dell'indice Dow. Questo rende interessante per molti trader basare la loro strategia di trading su questa teoria.
Perché la strategia Dogs of the Dow funziona?
L'obiettivo della strategia Dogs of the Dow è quello di identificare le aziende sottovalutate delle blue chip. Poiché la selezione è limitata alle società dell'indice Dow, si presume che le società ammissibili siano relativamente stabili e che le loro distribuzioni di dividendi non cambieranno in base a circostanze a breve termine.
Tieni presente che se il prezzo delle azioni di una società scende e il dividendo rimane invariato, il dividend yield sarà più elevato. Per questo motivo i Dogs of the Dow utilizzano come filtro un elevato rendimento dei dividendi. L'idea è che le azioni che hanno sottoperformato nell'ultimo anno (e sono quindi sottovalutate) possono essere acquistate a prezzo ridotto e potrebbero aumentare di valore nel corso dell'anno.
Dopo tutto, se il prezzo delle azioni di una società di blue chip è sceso, ciò potrebbe significare che il prezzo delle sue azioni si trova all'estremità inferiore del suo ciclo economico. Non appena le circostanze saranno più favorevoli, il prezzo del titolo potrebbe salire (di nuovo). Secondo i sostenitori della teoria dei cani della Dow, ciò presenta favorevoli opportunità di investimento.
Come applicare la strategia Dogs of the Dow
Ci sono diversi modi per applicare la strategia Dogs of the Dow stessa. Alcuni usano il possibile apprezzamento del prezzo delle azioni delle azioni identificate con la strategia Dogs of the Dow per scambiare (uno dei) i singoli titoli a breve termine. La costruzione del Contratto per Differenza (CFD) si presta perfettamente all'applicazione di forme di trading a più breve termine.
La strategia Dogs of the Dow è in linea di massima destinata a detenere azioni durante tutto l'anno e a riscuotere allo stesso tempo il pagamento dei dividendi. Le prestazioni precedentemente discusse dei Dogs of the Dow si basano quindi su un'applicazione a lungo termine. Questa strategia cerca in particolare azioni con un elevato dividend yield - i dividendi sono una fonte di reddito per molti investitori.
Se preferisci applicare la strategia Dogs of the Dow a lungo termine e vuoi beneficiare del pagamento di dividendi, il trading tradizionale sulle azioni è forse più adatto. Se stai invece pensando di investire in azioni a dividendo, è importante che tu abbia accesso ad un broker e ad un conto d'investimento che ti dia questa opportunità. Uno dei migliori prodotti d'investimento per il trading di azioni (con la possibilità di incassare dividendi) è il conto di trading Invest.MT5 di Admiral Markets.
Questo conto di trading è stato appositamente progettato per il trading di azioni, azioni a dividendo e ETF. Con Invest.MT5 non solo potrai trarre vantaggio dai possibili profitti sulle tue posizioni di trading, ma potrai anche ricevere il pagamento dei dividendi. Come tale, offre ai trader e agli investitori la possibilità di guadagnare passivamente un reddito aggiuntivo, semplicemente detenendo azioni a dividendo come nella strategia Dogs of the Dow.
Ogni volta che una società paga i dividendi, riceverai un importo proporzionale al tuo investimento, senza costi di manutenzione e commissioni di trading. È già possibile scambiare le azioni Dow Dogs of the Dow a partire da soli $0,01 per azione con un costo minimo di transazione di appena $1.
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Quali sono i Dogs of the Dow 2023?
Se sei interessato a scoprire i Dogs of the Dow 2023, potrai trovarli nella panoramica qui sotto:
Fonte: Investing. Elenco dei Dogs of the Dow 2023. Calcolo del rendimento da dividendo in base al prezzo di chiusura del 2022 e al dividendo totale del 2022.
Due società sono uscite dall'elenco del 2022: Coca Cola e Merck. Sono stati sostituiti da JP Morgan e Cisco.
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