A pénzügyi piacok fajtái - Útmutató az Admiral Marketstól!
A pénzügyi piac egy úgynevezett piactér, ahol a pénzügyi instrumentumokat nemzetközi és globális szinten is kereskedik.
A kereskedők ezeket az instrumentumokat megveszik és eladják, hogy potenciális nyereségre tehessenek szert, miközben a kockázatokat próbálják korlátozni.
Számos kereskedő egyetlen pénzügyi piacra szokott koncentrálni, például a részvény vagy CFD kereskedésre, azonban fontos, hogy mindenkinek legyen egy átfogó képe a más pénzügyi piacok működéséről is, hiszen ezek hatással lehetnek egymásra.
Mai cikkünkben áttekintjük, mi a pénzügyi piac szerepe és jellemzői.
A pénzügyi piac fogalma – Mi a pénzügyi piac
A pénzügyi piac alapvetően nem sokban különbözik más piacoktól, ahol a termékek és a termelés vételre és eladásra kerül.
Azonban, ahelyett, hogy zöldségeket, ruhaneműt, vagy számítógépeket cserélnek helyi vagy nemzetközi devizára, a kereskedés a pénzügyi piacokon a pénzügyi termékekre, az értékpapírokra, az instrumentumok vételére, tartására és eladására koncentrál.
Íme, a legfontosabbak:
- Forex – azaz Foreign Exchange Market vagy devizapiac
- Tőkepiacok – például részvény és kötvény piacok
- Származékos piacok – pl. CFD-k (Contract for Differencies)
- Árupiacok – pl. arany, ezüst és olaj
- Pénzpiacok – pl. rövid lejáratú adósság
- Kriptovaluta piacok – amely magába foglalja a Bitcoint és az altcoinokat
- Jelzálogpiacok - amelyek hosszú lejáratú hiteleket kínálnak
- Biztosítási piacok – amikor a biztosító átvállalja a kockázatokat
Forrás: Admiral Markets MT5 MT5SE kiegészítő GBPUSD napos chart (adatok: 2017. április 24 – 2018. szeptember 28.) – 2018. szeptember 28. 7:00 GMT
Ezen pénzügyi piacok egy része a saját jellegénél fogva hosszabb távra, rövid távra, vagy mindkettőre koncentrálnak.
A jelzálogpiacon például sok hosszú lejáratú hitel folyik, míg a pénzpiacok inkább rövid távra koncentrálnak. A Forex, a részvények, a CFD-k és az árupiaci termékek rövid és hosszú távon is kereskedhetők.
A pénzügyi piac feladatai fontos szereppel bírnak a gazdaság számára, 6 alap funkciót nyújtanak:
- ár meghatározása
- likviditás
- hatékonyság (pl. tranzakciós költségek)
- hagyományos kölcsönzés és hitelezés
- információ az alapok áramlásáról
- kockázat megosztás
A pénzintézetek segítenek megkönnyíteni az alapok áramlását és mozgását a globális piacokon és az átfogó pénzügyi rendszeren belül.
A pénzügyi piac szereplői közé tartoznak a kereskedelmi bankok, befektetési bankok, központi bankok, biztosítótársaságok, brókercégek (például Admiral Markets) és nem banki pénzügyi intézmények (például a hitelszövetkezetek).
A mai pénzügyi piacok és a pénzügyi piacok csoportosítása
Azt mondják, a pénzügyi piacok az elmúlt 100 év nemzetközi kereskedésének és a globális gazdaságának hajtóerejét jelentik.
Különösen az elmúlt 25 évben, amikor a pénzügyi piacok még összetettebbé, kifinomultabbá és fontosabbá váltak. A 21. század elején, a globális pénzügyi piacok még dinamikusabbá váltak, és gyorsan változtak.
Manapság gyakran kevesebb ellenőrzés, több pénzügyi tranzakció és több kereskedési rendszer van.
Emellett a nemzetközi tőkeáramlás tekintetében gyors mozgások is vannak, a pénzügyi instrumentumok fajtái bővültek pl. a kriptovaluták fejlődésével. Próbáld ki a Bitcoin CFD kereskedést egy ingyenes demo számla segítségével! A demo számlán megismerheted a pénzügyi piacok mozgásait, a kereskedési platformot és gyakorolhatod a kereskedést, anélkül, hogy a pénzedet kockázatnád!
Összességében ezek az új instrumentumok és a technológiai fejlődés vezet a társadalom pénzügyi piacainak nyitottabb és fejlettebb természete, módszerei felé. Bár a fenti tendenciák általánosságban érvényesek a pénzügyi piacokra, minden piac különálló trendekkel rendelkezik. Néhány trendet meg fogunk vitatni a Forex és a tőzsdék oldaláról.
Pénzügyi piacok fajtái - Forex piac
A Forex piac rendkívül népszerűvé vált az utóbbi néhány évtizedben, és hatalmas növekedést láthatunk a volumenben az elmúlt 30 évben. Íme részletesen, miképp alakult:
- 1977 - 5 milliárd dollár
- 1987 - 600 milliárd dollár
- 1992 - 1 billió dollár
- 2001 - 1,5 billió dollár
- 2007 - 3 billió
- 2010 - 4 billió dollár
- 2013 - 5,3 billió dollár
- 2017 - 5,5 billió dollár
Ahogy láthatod, a Forex volumen a 40 év alatt egy 1000-es tényezővel nőtt. Továbbá 267%-kal nőtt 2001 és 2017 között, és 40%-kal 2010 és 2017 között. Ezek a látványos növekedési adatok megmutatják, milyen fontossá vált a Forex piac.
Pénzügyi piacok fajtái – Részvénypiac
A globális piacokon egy másik trend is látható, amikor az USA részvénypiac fontosabbá vált, összehasonlítva a világ más területeivel. Az USA részvénypiac a 20. század fő nyertese volt, legalábbis az Elroy Dimson, Paul Marsh és Mike Staunton által írt „Triumph of the Optimists" című könyv szerint. A kutatásaik 3 fontos változást mutatnak be az elmúlt 100 évről:
- Az USA piaci dominanciát szerzett
- A tőzsdék megerősödtek
- Évszázados szektor rotációk történtek
Itt van néhány grafikon, amely bemutatja a világ pénzügyi piacainak megoszlását 1900-ban és 2000-ben:
Forrás: Investopedia' 'Triumph of the Optimists" - Dimson és társai
Ezek a grafikonok megmutatják, hogy az USA részvénypiac hogyan nőtt az 1990-től 2000-ig 22%-ról 47%-ig. A részesedésük több mint megduplázódott, és majdnem elérte az 50%-ot. Japán volt a másik, ahol növekedett a részesedés 4%-ról 13%-ra. Az Egyesült Államoké (UK) 12%-ról 8%-ra esett, valamint az euróövezeté 25%-ról 13%-ra.
Forrás: Investopedia ''Triumph of the Optimists" - Dimson és társai
Az üzleti szektorok jelentősen megváltoztak 1900 és 2000 között. Azok az ágazatok, amelyek az 1900-as években nagyon erősek voltak, például a vasútvonalak, jelentős piaci részesedést vesztettek el egy évszázaddal később.
A vasutak részesedése 62,8%-ról 0,2%-ra csökkent 1900-tól 2000-ig. Például a vas, a szén és az acél 5,2%-ról 0,3%-ra változott. Más iparágak emelkedtek, mint például a bankok és a pénzintézetek, valamint a kiskereskedők.
Néhány iparág, amely 1900-ban nagy részesedéssel bírt, 2000-ben már nem volt semmilyen részesedése. Mindeközben az információs technológia 0-ról 23,1%-ra ugrott 2000-ben. A gyógyszeripar, a biztosítás és a diverzifikált iparágak szintén jelentős növekedést mutattak részvényeikben.
Természetesen az előző évszázad trendjeinek nem kell ugyanolyannak lenniük, mint a mostani évszázadban.
Szerencsére a részvény kereskedőknek nem kell tudniuk, hogy fog kinézni a jövő 100 év múlva. Választhatják a kereskedést rövidebb idősíkon, például kereskedhet valaki napos, heti és havi idősíkon is.
Emellett talán könnyebb megérteni, hogy a pénzügyi piacok mit csinálnak rövid távon, mint hosszú távon, különösen, amikor egy egész évszázadot elemzel.
|
USA ipari súlyozás - 1900 |
|||
|---|---|---|---|
|
Szektorok |
1900 |
2000 |
Különbség |
|
Vasútvonalak |
62.8% |
0.2% |
-62.6% |
|
Bankok és pénzügyek |
6.7% |
12.9% |
6.2% |
|
Bányászat |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
|
Textil |
0.7% |
0.2% |
-0.5% |
|
Vas, Szén, Acél |
5.2% |
0.3% |
-4.9% |
|
Sörfőzdék és lepárlóüzletek |
0.3% |
0.4% |
0.1% |
|
Közüzem |
4.8% |
3.8% |
-1.0% |
|
Telegráf és Telefon |
3.9% |
5.6% |
1.7% |
|
Biztosítás |
0.0% |
4.9% |
4.9% |
|
Egyéb transzport |
3.7% |
0.5% |
-3.2% |
|
Vegyi szektor |
0.5% |
1.2% |
0.7% |
|
Élelmiszergyártás |
2.5% |
1.2% |
-1.3% |
|
Kiskereskedők |
01.% |
5.6% |
5.5% |
|
Dohány |
4.0% |
0.8% |
-3.2% |
|
Kis szektorok 1900-ban |
4.8% |
62.4% |
57.6% |
|
Összesen |
100.0% |
100.0% |
|
|
Forrás: Investopedia - ''Triumph of the Optimists - Dimson és társai |
|||
|
USA ipari súlyozás - 2000 |
|||
|
Szektorok |
2000 |
1900 |
Különbség |
|
Információs technológia |
23.1% |
0.0% |
23.1% |
|
Bankok és pénzügyek |
12.9% |
6.7% |
6.2% |
|
Gyógyszeripar |
11.2% |
0.0% |
6.2% |
|
Telekommunikáció |
5.6% |
3.9% |
1.7% |
|
Kiskereskedők |
5.6% |
0.1% |
5.5% |
|
Olaj és Gáz |
5.2% |
0.0% |
5.2% |
|
Diverzifikált iparágak |
5.1% |
0.0% |
5.1% |
|
Biztosítás |
4.9% |
0.0% |
4.9% |
|
Közüzem |
3.8% |
4.8% |
-1.0% |
|
Média és Fotográfia |
2.5% |
0.0% |
2.5% |
|
Sörfőzdék és lepárlóüzletek |
0.4% |
0.3% |
0.1% |
|
Bányászat |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
|
Kis szektorok 2000-ben |
19.7% |
84.2% |
-64.5% |
|
Összesen |
100.0% |
100.0% |
|
|
Hasonló szektorok 2000 és 1900-ban |
|||
|
Forrás: Investopedia - ''Triumph of the Optimists - Dimson és társai |
|||
A pénzügyi piac fajtái - Melyek a legjobb pénzügyi piacok?
A következő részben áttekintjük a pénzügyi piac típusait, amelyeket korábban már érintőlegesen említettünk.
Forex piac - Pénzügyi piac típusai
A pénzügyi piac szegmensei közül nézzük az először a Forex piacot. Ahogy már bemutattuk, a Forex piac növekedése és volumene az elmúlt 40 évben lenyűgöző volt – 1977-ben 5 milliárd dollárról több mint 5 billió dollárra növekedett 1977-től 2017-ig. Van néhány kulcsfontosságú tényező, amelyek hozzájárultak ehhez a trendhez:
- Fejlett számítógépek
- Nagyobb volatilitás
- Jobb hozzáférés a pénzügyi piacokhoz egy brókercégen keresztül
- Több kereskedési eszköz és hozzáférés az információkhoz
A Forex piac népszerű a kereskedők körében, akik rövid vagy közepes távú kereskedési lehetőségeket keresnek.
Származékos piacok - Pénzügyi piac típusai
A származékos eszközök értékpapírok, amelyek egy mögöttes eszközhöz kapcsolódnak és időnként fedezetként használják az árváltozások ellen. Az opciók, a határidős termékek és a CFD-k mind származékos eszközök.
Ezt az instrumentumot a kockázat elleni fedezetként is lehet használni, vagy kockázat felvételre, hogy potenciális pénzügyi nyereségre tehess szert.
Árupiac - Pénzügyi piac típusai
Az árupiac olyan termékekből áll, mint az arany, az olaj, vagy akár a mezőgazdasági és állattenyésztési termékek. A befektetők és kereskedők közvetett módon részt vehetnek az árupiacon azzal, hogy részvényt vásárolnak, vagy közvetlenül egy opciót, határidős terméket vagy CFD-t.
Tőkepiac - Pénzügyi piac típusai
A tőkepiac magába foglalja a részvény és kötvény piacokat (mind a magán, mind az állami szektor kötvényeit).
Van egy elsődleges pénzügyi piac, ahol a vállalatok és a kormányok új értékpapírokat bocsátanak ki, és van egy másodlagos piac, ahol a korábban kibocsátott részvényeket és kötvényeket kereskedik.
Biztosítási és jelzálogpiacok - Pénzügyi piac típusai
A jelzálogpiacok olyan hosszú lejáratú hitelek köré fonódtak, amelyeket tulajdonvásárlásra kínálnak.
Ezeket a kölcsönöket a másodlagos jelzálogpiacokon lehet kereskedni. A biztosítási piacok magukba foglalják a biztosítót és a biztosítottat, ahol a kockázatot átruházzák egy biztosítási díjért.
A biztosító társaságok jelentős készpénztartalékkal rendelkeznek, amelyet befektetnek a részvényekbe, kötvényekbe és származékos piacokba.
Pénzpiacok - Pénzügyi piac típusai
A pénzpiacok a nagyon rövid lejáratú adósságokra koncentrálódnak, és bevonják a helyi bankokat és a központi bankokat. A bankok hitelt kölcsönöznek egymásnak rövid távú likviditási célokra. A központi bank gyakran a végső forrás hitelezőjeként működik.
Kriptovaluta piacok - Pénzügyi piac típusai
Bár ez egy új piac, a Bitcoinról és az egyéb Altcoinokról 2017 végén rengeteg cikk írt, amikor az erős volatilitás miatt az árak emelkedtek. A blockchain technológia és a bányászati rendszer magas érdeklődést keltett a kriptovaluta piacon. Csak a következő évek fognak rávilágítani arra, hogy ez a piac hogyan fog folytatódni és hogyan fogja alakítani a pénzügyi piacokat úgy általában, valamint, hogy teremthet-e nagyobb értéket a fogyasztóknak és a pénzügyi rendszernek, vagy sem.
A legjobb platform a Forex és CFD kereskedéshez
A legjobb felület a Forex és CFD kereskedésre valószínűleg a MetaTrader Supreme Edition.
A kereskedők a pénzügyi piacok széles skáláján használhatják a skalp stratégiákat, beleértve a Forex, CFD, árupiaci termék CFD, és részvény indexeket.
Jelentkezz oktatásainkra és ismerd meg, hogyan férhetsz hozzá online a világ legnagyobb pénzügyi piacaihoz!
A pénzügyi piac szerepe - Konklúzió
Most, hogy áttekintettük a pénzügyi piac intézményeit, a pénzügyi piacok jellemzőit és szerepét, bízunk benne, hogy közelebb kerültél ahhoz, hogy mibe szeretnél hosszú vagy rövid távon befektetni, illetve, hogy érdekel-e a tőzsdei kereskedés a pénzügyi piacokon. Ha még mindig nem vagy biztos benne, gyere el a oktatásainkra!
Tudtad, hogy a MetaTrader 5 Supreme Edition technikai indikátorokat kínál, amelyek segítségével kereskedési tippeket kaphatsz több ezer különböző piacon?
Indítsd el az ingyenes letöltést az alábbi képre kattintva:
Miért kereskedj az Admiral Marketsnál?
- Kereskedj és fektess be egy szabályozott társasággal, amely magában foglalja a brit pénzügyi magatartási hatóság előírásait.
- Használd ki a negatív számlaegyenleg elleni védelem irányelvet, amely segít megvédeni Téged a káros piaci mozgásoktól.
- INGYENES hozzáférést biztosít a leggyorsabb és legnépszerűbb online kereskedési szoftverhez, a MetaTrader-hez, PC, Mac, Web, Android és iOS operációs rendszereken történő használatra.
További oktatási cikkek:
Az Admiral Marketsról
Szabályozott brókercégként hozzáférést biztosítunk a világ legnépszerűbb kereskedési platformjaihoz. Kereskedhetsz nálunk CFD-kkel, részvényekkel és ETF-ekkel.
A megadott adatok további információkat nyújtanak az Admiral Markets védjegy alatt működő Admiral Markets befektetési vállalkozások weboldalain ( a továbbiakban “Admiral Markets”) közzétett összes elemzésről, becslésről, előrejelzésről, előrejelzésekről vagy más hasonló értékelésekről vagy információkról (a továbbiakban: Elemzés). Mielőtt bármilyen befektetési döntést hoznál, kérjük, fordíts nagy figyelmet a következőkre:
- A cikk tartalma marketing kommunikáció. A megjelenített tartalom kizárólag informatív célokat szolgál, és semmi esetre sem értelmezhető befektetési tanácsadásként vagy ajánlásként. Nem a befektetéssel kapcsolatos elemzések függetlenségének előmozdítását célzó jogi előírásoknak megfelelően készült, és nem képezi semmiféle tilalom vagy korlátozás tárgyát, bárminemű befektetéssel kapcsolatos elemzés előterjesztését megelőzően.
- Az Admiral Markets nem vállalja a felelősséget az ügyfelei befektetési döntéseiért és azokból származó esetleges veszteségeiért, akkor sem ha ezt a döntést az Admiral Markets elemzéseire alapozva hozták meg.
- Annak érdekében, hogy az ügyfelek érdekei védhetők legyenek és az elemzés tárgyilagossága ne sérüljön meg, az Admiral Markets megfelelő belső eljárásokat hozott létre az összeférhetetlenség megelőzésére és kezelésére.
- Az Elemzés egy független elemző, Jéremy Delsol, pénzügyi elemző (a továbbiakban: Szerző), személyes becslései alapján készült.
- Miközben mindent megteszünk annak érdekében, hogy az elemzés összes forrása megbízható legyen, és hogy minden információt, amennyire csak lehetséges, érthető, időszerű, pontos és teljeskörűen mutassunk be, az Admiral Markets nem garantálja az elemzésben szereplő információk pontosságát vagy teljességét. A bemutatott számok múltbeli teljesítményre vonatkozó adatok, amelyek nem megbízható mutatók a jövőbeli eredményekre.
- Az Admiral Markets által feltüntetett pénzügyi instrumentumok bármilyen korábbi vagy modellezett teljesítménye nem értelmezhető kifejezett ígéretnek, tanácsadásnak, garanciavállalásnak vagy következtetésnek semmilyen jövőbeli teljesítményre vonatkozóan. A pénzügyi instrumentum értékének növekedése és csökkenése, valamint az eszköz értékmegőrzése nem garantált.
- A tőkeáttételes termékek (beleértve a CFD-ket) spekulatív jellegűek, amelyek profitot és veszteséget is eredményezhetnek. A kereskedés megkezdése előtt bizonyosodjon meg arról, hogy megértette a felmerülő kockázatokat.
