​Az EKB alapkamat kereskedés

Május 26, 2021 13:50 Europe/Budapest
Olvasási idő: 13 perc

Az EKB alapkamatról szóló döntés a legaktíven figyeltebb gazdasági kiadványok között. Igen, a befektetők, a forex és index kereskedők figyelmét vonzza, és lehetőségeket kínál napi, swing vagy hosszú távú kereskedők számára. Amint a fenti képen látható, a jelenlegi EKB-kamatlábak történelmileg alacsonyak, és néhányuk jelenleg is negatív.

De hogyan lehet elemezni és kereskedelmezni az árfolyam-döntésnek a piacra gyakorolt hatását?

Ebben a cikkben megvizsgáljuk, hogy mi az EKB-kamatláb, amikor közzéteszik, milyen hatással van a pénzügyi piacokra és a legfontosabb EKB-kamatláb-kereskedési stratégiákra.

Mi az EKB alapkamat?

Az itt említett EKB-határozat az Európai Központi Bank alapkamatát érinti. Ezek az a százalék, amellyel a Központi Bank rövid lejáratú hitelt nyújt az Európai Unión belüli kereskedelmi bankoknak.

Hogyan befolyásolja az EKB kamatdöntés a pénzpiacokat?

A legtöbb jelentős gazdasági bejelentés, mint például az EKB kamatdöntése során számos jelentős mód adódik, hogy a pénzügyi piacokon kereskedni lehessen:

  • A volatilitás megnövekedett: az EUR / USD könnyen mozoghat 100 ponttal, a DAX 30 pedig 300 pontra is változhat.
  • A spreadek nagyobbak: a deviza és az index felárak általában szélesebbek az EKB alapkamat bejelentésének időpontjában
  • Megnövekedett spekuláció: Ha gazdasági események zajlanak, az ügyletek volumene növekszik, és ingatagabbak azokban a napokban, amikor az Európai Központi Bank bejelentést kapott

Hogyha még nincsen kereskedési számlád, akkor ne tétovázz, először próbálj ki ilyen típusú volatilitást egy demo számlán. Ne habozz, a Forex Naptár a segítségedre lesz, hogy előre tudj róla, mikor kerül sor erre a nagyszabású eseményre. Kattints az alábbi képre a kezdéshez, és kereskedj való adatokkal valós időben anélkül, hogy kockáztatnád a pénzedet!

Az EKB alapkamat egyediségei

Az Európai Központi Banknak három kulcsfontosságú kamata van:

  • EKB refinanszírozási kamatláb - A refinanszírozási kamatláb a kereskedelmi bankok szempontjából legfontosabb kamatláb. A kereskedelmi bankok refinanszírozási lehetőségei általában hetente történnek. Ezek során az Euórpai Központi Bank a hitelmennyiségek alapján meghatározza a kereskedelmi bankok számára rendelkezésre bocsátott hitel költségét.
  • A diszkontráta. Ennek magasabb mértéke van, mint a refinanszírozásé, mivel sürgősségi esetekre szánták. Ha egy kereskedelmi banknak gyorsan fel kell kölcsönnie tőkét, akkor az EKB diszkontrátája jön létre.
  • A betétek megtérülési rátája. Ez a kamatláb azt a tartalékot fizeti, amelyet a kereskedelmi bankok letétbe helyeznek az EKB-nál.

Ezek a kamatlábak azon eszközök részét képezik, amelyeket a központi bankok a gazdaság szabályozására és az európai monetáris politika alkalmazására használnak. Az EKB monetáris politikája mindig ugyanazokat a célokat követi, nevezetesen:

  • Korlátozza az inflációt
  • Ösztönzi a gazdasági növekedést az Európai Unióban

Hogyan dönt az Európai Központi Bank az alapkamatról?

Abban az esetben, ha egy kereskedelmi bank refinanszírozást szerez az Európai Központi Banktól, amint azt fentebb említettük, ez a kereskedelmi bank az alacsony refinanszírozási kamatnak köszönhetően kölcsön formájában adhat pénzt vállalkozásoknak és magánszemélyeknek.

Ennek célja a növekedés elősegítése az euróövezeten belül az Európai Unió nemzeteinek gazdasági aktivitását.

Az is előfordulhat, hogy az Európai Központi Bank úgydönt, megemeli a kamatlábakat a bankok likviditási igényének korlátozása és az infláció ellenőrzése érdekében. Ha a kereskedelmi bankok likviditási igénye túl magas, növelheti az inflációt. Az EKB tehát csökkenti és növeli az EKB akamatokat az infláció kielégítő szintjének fenntartása érdekében, és lehetővé teszi az Európai Unió különféle gazdaságainak növekedését.

A kulcsfontosságú kamatok csökkenése gyakran intenzív mozgásokat vált ki a deviza- és a tőzsdén.

Miért?

Az EKB kamatldöntése nagyszámú befektetőt vonz be. A kulcsfontosságú kamatlábak csökkentésének célja a gazdasági aktivitás fellendülése.

Például:

Az Egyesült Államokban a másodlagos hitelekkel kapcsolatos válság engedte a Fed kamatlábainak esését az Egyesült Államokban, valamint az EKB alapkamatét Európában. Ez a csökkenés az euró / dollár pár hirtelen emelkedését eredményezte. Az EKB refinanszírozási kamatlába a 2008. októberi 4,25% -ról 1,25% -ra csökkent 2009. áprilisáig.

Mikor jelenik meg az EKB kamatdöntése?

A fundamentális és a swing-kereskedők is izgalommal figyelek és követik az EKB bejelentéseit. Az EKB hatalmas befolyást gyakorol mind a deviza, mind a tőzsde elmozdulásaira.

Az EKB alapkamat határozatokat havonta egyszer, a hónap első csütörtökén, Párizsi idő szerint 13.45-kor teszik közzé. Az alapkamat közzétételét mindig az ülés végén sajtótájékoztató követi. Ez a konferencia nagy érdeklődést vált ki a befektetők, a forex-kereskedők és az index-kereskedők részéről is. Az EKB döntésének eredményén kívül Mario Draghi, az Európai Központi Bank elnöke beszél az EKB kamatainak alakulásáról.

A befolyása annyira jelentős, hogy egyes kereskedők csak az EKB bejelentései vagy nagyobb gazdasági események, bejelentések során kereskednek. Az ilyen típusú stratégiát csak azok a kereskedők használják, akik nagy tapasztalattal és jól kidolgozott kereskedelmi tervvel, valamint nagyon jól megalapozott stratégiával rendelkeznek.

AZ Európai Központi Bank és FED bejelentések hatása

Mindannyian nagyon gazdagok lennénk, ha az emelés vagy csökkentés hatása minden alkalommal kiszámítható lenne. A valóságban számos tényező határozza meg a piac elmozdulását, miután az EKB kamatdöntését bejelentették.

Ha a bejelentés megegyezik a konszenzussal és összhangban áll a piaci szereplők elvárásaival és előrejelzéseivel, akkor a várt irányban mérsékelt ingadozás figyelhető meg. Egyes piacok felgyorsíthatják vagy teljesen megváltoztathatják a Forex instrumentumok tendenciáit a kereskedők elvárásainak megerősítése után.

Ha a bejelentés ellentétes a konszenzussal, általában erõteljes reakciók fordulnak elõ, nagy és esetenként gyors elmozdulásokkal járnak a részvénypiacokon. A reakció erőssége az EKB bejelentésének eredményei és a korábban várt elvárások közötti különbség mértékétől függ.

Az EKB bejelentésének hatása gyors és megtévesztő is lehet, nem szokatlan, ha nagyon gyors áremelkedéseket észlelhetőek, mielőtt stabilizálódást tapasztalunk abban az irányban, amelyben a valuta valószínűleg elszámol a következő néhány órában vagy napban.

Szeretnéd kihasználni a következő bejelentés hatására bekövetkező mozgásokat, de még nem vagy biztos magadban? Akkor jelentkezz ingyenes webináriumaink egyikére, vagy mindre, és vállj profivá! Kattints a képre, hogy regisztrálni tudj:

Hogyan befolyásolja az EKB alapkamat bejelentése a Forex piacot?

A devizapiac nagyon érzékeny a jelentős gazdasági eseményekre. Az EKB kamatdöntés közzététele ezek közül az egyik a legjelentősebb. Ezért meg kell érteni az EKB alapkamat és a devizapiacon jelenlévő mozgások közötti erőviszonyokat.

A növekvő gazdaságban a kamatlábak általában emelkednek, mert a növekvő kamatlábak befolyásolják az ország devizáját. A folyamat mögött rejlő logika az, hogy ha az ország mutatói növekednek, a befektetők oda viszik a pénzüket, ami befolyásolja a helyi valuta emelkedését.

Másrészt, ha túl magas az infláció, a befektetők hajlamosak visszavonulni, hogy jobb befektetést találjanak, mert félnek a kamatláb esésétől. Ez az esemény befolyásolhatja az euró árfolyamát bármely forex devizapáron keresztül, amely a valutát tartalmazza.

Az alacsony kamatlábak tartásának célja az EKB alapkamat csökkentése révén az ország gazdasága növekedésének előrelendítése és élénkítése. Hogy egy másik példát is mondjuk erre, pontosan ez történt az Egyesült Államokban a 2008-as pénzügyi válság után.

EKB kamatdöntés hatása a tőzsdére

A volatilitás, amelyet a tőzsdei indexek érzékelnek a fő gazdasági bejelentések során, jelentős, és számos kereskedési lehetőséget kínálnak. Az EKB kamatdöntés közzététele közvetlenül befolyásolja a részvényindexeket alkotó társaságokban működő befektetők döntését. Nem szabad megfeledkeznünk arról sem, hogy az Európai Központi Bank kamatdöntései tükrözik az euróövezet gazdaságának állapotát, amelyet a külföldi befektetők figyelembe vesznek, amikor jelentős európai befektetésekre vonatkozó döntéseket hoznak.

Az indexek tehát nagyon intenzíven regálnak az EKB árfolyamaira, és lehetővé teszik a kereskedők számára, hogy kihasználják a lehetőségeket a bejelentést követően.

Akár nagyon rövid távon, rövid távon, középtávon vagy hosszú távon is lehetséges a tőzsdeindexek kereskedelme a kulcsárfolyamok változásainak összefüggésében, hogy diverzifikálhassák portfóliójukat és kihasználhassák azok egyedi lehetőségeit. Az Admiral Markets ráadásul a legkisebb spreadekkel rendelkezik a tőzsdei indexeken, és ebben az eszközosztályban nincs jutalék.

EKB kereskedés

EKB kamatdöntés és a carry trade stratégia

A carry trade stratégiát a profi és kevésbé rutinos kereskedők is használják, mivel ez egy egyszerű és hatékony kereskedési stratégia.

Elmélet:

Ez a stratégia azon piaci feltételen alapszik, amelyek összekaöti az EKB alapkamatot egy tetszőleges valutával.

Ha egy valutához kapcsolódó EKB kamat alacsony, akkor a szóban forgó valutába történő befektetés nem túl jövedelmező. Ha egy valutához kapcsolódó kamat magas, akkor a kérdéses valutába történő befektetés vonzóvá válik.

Nézzünk meg egy példát:

A kereskedő olyan valutát vásárol, amelynek magas kamatlába van. Ugyanakkor elad egy olyan valutát, amelynek nagyon alacsony a kamatlába, és amely szinte semmit nem hoz.

Képzeld el, hogy az ausztrál dollár árfolyama 5%, míg a japán jen árfolyama 0%. Ebben az esetben az a kereskedő, aki a carry trade stratégiát használ, úgy dönt, hogy az ausztrál dollárt megvásárolja a japán jen ellen, annak érdekében, hogy felértékelődjön. Az ausztrál dollár emelkedését elősegíti minden ilyen jellegű kereskedés.

Van erre egy híres példa, amely az NZD / JPY párral történt meg. 2005-ben Új-Zélandon erős kereslet volt Kínából származó nyersanyagok iránt, és a kamatláb ebben az időben 7,5% volt. A carry trade stratégiával kereskedők ezért megvásárolhatták az NZD / JPY-t ebben a pillanatban, mivel a japán kamatláb 0%.

Ez a kereskedés elméletileg évi 7,5% -ot eredményez ilyen helyzetben, ha az árfolyam időben stabil marad.

A nyitott pozíció lezárásának egyik oka az carry trade kereskedelem stratégiáján belül az, amikor a választott két valuta közötti kamatok közötti különbség csökkeni kezd.

Alapvető stratégia

A swing-kereskedők és a hagyományos kereskedési stratégiát kedvelő kereskedők olyan lehetőségeket vizsgálnak meg, mint például az EKB kamatdöntés közzététele. Minden nagyobb gazdasági kiadvány lehetővé teszi az ilyen típusú kereskedők számára, hogy az Forex és a tőzsdéket befolyásoló eseményekre reagálva hatékonyabban érvényesítsk stratégiájukat. Így több napos vagy hetes pozíciókat nyitnak a swing-kereskedők, vagy akár több hónaposat, évest.

Napi kereskedési stratégia az EKB árfolyam döntéshéz

Ezt a stratégiát azok a kereskedők használják, akik nagy tapasztalattal rendelkeznek a devizapiacon. Fontos és szükséges a gyors reakcióidő, valamint a tőke, amelyre a kereskedőnek szüksége van az ilyen típusú kereskedés esetén.

Az EKB kamatdöntés mögötti napi kereskedés titka abban rejlik, hogy nagyon rövid idő alatt kihasználják a devizapiac jelentős mozgásait. Ehhez a stratégiához néhány percet kell várni a kamato k közzététele után, hogy engedje, hogy a devizapiac hevesen ingadozzon, mielőtt meghatározná az eszköz által követendő tendenciát.

A kereskedés kockázatának minimalizálása érdekében elengedhetetlen, a közzététel után rövid ideig kivárni. A nagyobb publikációk, például az EKB kamatdöntés bejelentése során a devizapiac gyakran jelentős volatilitással néz szembe, ami súlyos következményekkel járhat nemcsak a kockázatkezelésre, hanem az alapul szolgáló tőkére is. Ne felejtsd el azt is, hogy ezeknek a bejelentéseknek a időpontjában a spreadek általában növekednek.

Mindezeket a tényeket szem előtt kell tartani annak érdekében, hogy a stratégia hosszú távon kifizetődő és nyereséges lehessen.

Végül pedig figyelembe kell venni, hogy a volatilis piacok sok hamis jelet mutathatnak, tehát a türelem kifizetődő, ha ki szeretnénk használni a közzétételt követő mozgásokat.

Íme, pár jó példa:

Euro-dollár 15 perces időkereten belül: A piros nyíl megmutatja az 2017. június 8-i EKB alapkamat határozatának pontos közzétételének időpontját. Mint látható, az EKB döntés bejelentését mutató gyertya magasan mutat felé, szemben az előző tendenciával, amelyet a mozgó átlag 20 és 50 lefelé mutat. Számos kereskedő sikeresen felfelé emelkedett. Röviddel az EKB ülése után (bíborvörös) a korábbi tendencia a nap további részében is folytatódott.

DAX 30 egyperces időkereten belül: Az első függőleges vonal megmutatja az EKB kamatdüntés közzétéelének időpontját 2017. április 27-én. Mint látható, közvetlenül az EKB kamatdöntés bejelentése után a kereskedőknek néhány percet kellett várniuk, hogy lássák a német index felfelé irányuló mozgását, amelyet egy konszolidációs időszak követett, az EKB 45 perccel későbbi sajtótájékoztatójáig.

EKB kamatdöntés kereskedés összegzése

Ezzel a cikkel azt volt a célunk, hogy mindenki jobban megértse, milyen jelentőséggel bír az EKB kamatdöntés, valamint az, hogy a kereskedők miként használják ki a fontos gazdasági eseményből származó kereskedési lehetőségeket.

Bármilyen is legyen a kereskedési stílusod, ha meg akarod próbálni gazdasági hírekkel és az EKB árfolyam-döntéseivel kapcsolatos kereskedést, az Admiral Markets ingyenes és korlátlan demo számlákat biztosít, a kockázatmentes kereskedelem érdekében, fedezd fel, hogy a kulcsfontosságú EKB-kamatlábat kereskedikésből tudsz-e profitot termelni. Vagy, ha készen érzed magad rá, akkor élesben is kereskedhetsz az Admiral Markets segítségével a világ legnépszerűbb kereskedési platformjával a MetaTrader 5-tel, csak kattints a képre:

Miért kereskedj az Admiral Markets-el?

  • Kereskedj és fektess be egy szabályozott társasággal, amely magában foglalja a brit pénzügyi magatartási hatóság előírásait.
  • Használd ki a negatív számlaegyenleg elleni védelem irányelvet, amely segít megvédeni Téged a káros piaci mozgásoktól.
  • INGYENES hozzáférést biztosít a leggyorsabb és legnépszerűbb online kereskedési szoftverhez, a MetaTrader-hez, PC, Mac, Web, Android és iOS operációs rendszereken történő használatra.

További Tőzsde cikkek

Az Admiral Marketsről

Szabályozott brókercégként hozzáférést biztosítunk a világ legnépszerűbb kereskedési platformjaihoz. Kereskedhetsz nálunk CFD-kkel, részvényekkel és ETF-ekkel.

A megadott adatok további információkat nyújtanak az Admiral Markets védjegy alatt működő Admiral Markets befektetési vállalkozások weboldalain ( a továbbiakban “Admiral Markets”) közzétett összes elemzésről, becslésről, előrejelzésről, előrejelzésekről vagy más hasonló értékelésekről vagy információkról (a továbbiakban: Elemzés). Mielőtt bármilyen befektetési döntést hoznál, kérjük, fordíts nagy figyelmet a következőkre:

  1. A cikk tartalma marketing kommunikáció. A megjelenített tartalom kizárólag informatív célokat szolgál, és semmi esetre sem értelmezhető befektetési tanácsadásként vagy ajánlásként. Nem a befektetéssel kapcsolatos elemzések függetlenségének előmozdítását célzó jogi előírásoknak megfelelően készült, és nem képezi semmiféle tilalom vagy korlátozás tárgyát, bárminemű befektetéssel kapcsolatos elemzés előterjesztését megelőzően.
  2. Az Admiral Markets nem vállalja a felelősséget az ügyfelei befektetési döntéseiért és azokból származó esetleges veszteségeiért, akkor sem ha ezt a döntést az Admiral Markets elemzéseire alapozva hozták meg.
  3. Annak érdekében, hogy az ügyfelek érdekei védhetők legyenek és az elemzés tárgyilagossága ne sérüljön meg, az Admiral Markets megfelelő belső eljárásokat hozott létre az összeférhetetlenség megelőzésére és kezelésére.
  4. Az Elemzés egy független elemző, Jéremy Delsol, pénzügyi elemző (a továbbiakban: Szerző), személyes becslései alapján készült.
  5. Miközben mindent megteszünk annak érdekében, hogy az elemzés összes forrása megbízható legyen, és hogy minden információt, amennyire csak lehetséges, érthető, időszerű, pontos és teljeskörűen mutassunk be, az Admiral Markets nem garantálja az elemzésben szereplő információk pontosságát vagy teljességét. A bemutatott számok múltbeli teljesítményre vonatkozó adatok, amelyek nem megbízható mutatók a jövőbeli eredményekre.
  6. Az Admiral Markets által feltüntetett pénzügyi instrumentumok bármilyen korábbi vagy modellezett teljesítménye nem értelmezhető kifejezett ígéretnek, tanácsadásnak, garanciavállalásnak vagy következtetésnek semmilyen jövőbeli teljesítményre vonatkozóan. A pénzügyi instrumentum értékének növekedése és csökkenése, valamint az eszköz értékmegőrzése nem garantált.
  7. A tőkeáttételes termékek (beleértve a CFD-ket) spekulatív jellegűek, amelyek profitot és veszteséget is eredményezhetnek. A kereskedés megkezdése előtt bizonyosodjon meg arról, hogy megértette a felmerülő kockázatokat.
Annabella Szabo
Annabella Szabo Szerző és Senior Marketing Implementor - Admirals Hungary

Annabella a magyar Admirals forex, tőzsde, CFD és más, a piachoz kapcsolódó cikkek felelőse. Öt éve van jelen a digitális marketing világában, és ugyanennyi tapasztalattal rendelkezik a részvény- és kriptovaluta kereskedelem terén.