Mi az a carry trade a Forexben?
Tudtad, hogy a carry trade egyik legősibb formája azoknak a kereskedési stratégáknak, amelyet az elit pénzkezelők fejlesztettek ki?
Mivel a kereskedés két különböző deviza vételét és eladását foglalja magába, ezért csak azok vehetnének részt benne, akik hozzáfértek a globális piacokhoz.
A technológiai haladásnak köszönhetően a globális piacokra való belépés most már könnyebb, mint valaha, ezért a Forex carry trade kereskedés legjobb módjának megtanulása is fontos, ha sikeres befektetőkké szeretnénk válni.
Ebből a cikkből megtudhatod:
- A carry trade meghatározása
- Hogyan működik a Forexben a carry trade
- Melyek a kockázatok carry trade esetén
- A legjobb tippek a carry trade-hez a Forexben
- Hogyan alkalmazhatod a carry trade stratégiát egy teljesen kockázatmentes demo kereskedési számlán keresztül.
A carry trade fogalma
A legértetőbben úgy tudjuk elmondani, hogy ez az a folyamat, amikor egy kereskedő egy pénzügyi eszközt kölcsön vesz egy másik pénzügyi eszköz megvásárlásához.
Carry trade példa
Tegyük fel, hogy 5.000 fontot kölcsönveszel a banktól, aki 1%-os kamatot számít fel rá. Megkapod ezt az 5.000 fontot és veszel egy kötvényt, ami éves szinten 4% kamatot ad.
Így 3% nyereséged lesz (mínusz a költségek, jutalékok, stb.), amelyet nem a saját pénzeden realizálsz.
Hogyan működik a carry trade a Forex-ben?
Ez az eljárás rendkívül népszerű a Forex kereskedésben. A trader egy alacsony kamatú valutát kölcsönöz vagy ad el, hogy magasabb kamatú másik devizát vásároljon.A kereskedő alacsony kamatlábat fizet a kölcsönzött devizára, miközben megszerzi a megvásárolt deviza magasabb kamatlábának hozamát. A különbséget nevezzük, kamatláb-különbségnek.
Jöjjenek az a kamatlábak, amelyeket az egyes országok központi bankjai állítottak be:
| Ország | Kamatláb |
| Svájc | -0,75% |
| Japán | -0,1% |
| Európa | 0% |
| Egyesült Királyság | 0,75% |
| Ausztrália | 0,75% |
| Új-Záland | 1% |
| Amerikai Egyesült Államok | 1,75% |
| Kanada | 1,75% |
| Brazília | 4,5% |
| Mexikó | 7,25% |
2020. február 3-ai adatok
Lényegében a carry trade egy alacsony kamatlábú ország devizájának olcsó kölcsönzését jelenti, amelyet egy olyan ország devizájába fektet a kereskedő, amely magasabb kamatlábbal rendelkezik.
Egy ideális környezetben, a fenti kamatlábtáblázat felhasználásával, pénzt kölcsönözhetünk Új-Zélandon, úgy, csak 1% kamatot fizetünk rá, majd ezt a pénzt Mexikóba fektetjük, ahol 7,25% kamatot kapnánk, és így 6,25 nettó nyereséget tehetnénk zsebre. % (7,25% - 1%).
Természetesen ez egy lesarkított példa, valóságban a fizetett vagy kapott kamatláb eltérő lesz, és attól függ, hogy mekkora a pozíciónk, és minden egyéb jutalék és költség attól a banktól vagy brókercégtől függ, amelynek a szolgáltatását igénybe veszed.
Carry trade a gyakorlatban
Ahogy korábban is írtuk, a Forex piac ideális terep a carry trade-hez, mivel a devizákkal párban kereskedünk. Például, amikor az EUR / USD árfolyamot vásárolunk, akkor az eurót vásároljuk meg, miközben egyidejűleg amerikai dollárt is eladunk.
Szerencsére nincs szükségünk euróra vagy dollárra a kereskedési számlán, mivel a bróker gondoskodik a színfalak mögötti devizaváltásokról, hogy létrejöjjön az ügylet.
A Forex kereskedésről többet tudhatsz meg a „Tőzsde kezdőknek" című cikkünkből.
Amennyiben egy brókercégnél kereskedsz a Forexen, akkor minden pozíció technikailag minden nap végén bezáródik, annak ellenére, hogy a piac napi 24 órában, a hét minden napján nyitva van (instrumentumonként eltérő időpontokban).
A brókercég lezárja és újra megnyitja pozíciódat, majd jóváírja vagy terheli a számládat az eladott deviza napon túli kamata és a megvásárolt deviza különbségével. Ez az úgynevezett „átfordulás" vagy „pozíció átadása" a következő napra.
A brókercégek általában az „Forex swap" kifejezést használják arra, hogy tájékoztassák a kereskedőket arról, hogy mi lenne a kamatláb-különbözeti kifizetés vagy díj, mivel sokan maguk adják hozzá a saját költségeiket.
A Forex kereskedés swap kamatai közvetlenül az Admiral Markets UK Ltd által biztosított MetaTrader kereskedési platformon találhatóak.
Következő lépésként először töltsd le a MetaTrader kereskedési platformot! Az ingyenes kereskedési platformod letöltéséhez egyszerűen csak kattints az alábbi képre:
Így nézd meg a Forex Swap költségeket a MetaTraderben
Miután letöltötted a platformot, nyisd meg a Piacfigyelő ablakot, válaszd a felső menü Nézet menüpontját, majd a Piacfigyelő lehetőséget!
Ezután nyomd meg a Ctrl + M billentyű kombinációt! Ezzel megnyílik azoknak a piacoknak a listája, amelyen kereskedhetsz.
Ezután egyszerűen kattints a jobb gombbal arra az instrumentumra, amelyik érdekel, majd válaszd a Specifikáció menüpontot, amely megnyitja a Leírás ablakot a Long swap és a short swap értékekkel, az alább látható módon:
Képernyőkép a swap értékekről az Admiral Markets által ingyenesen biztosított MetaTrader 5 kereskedési platformon, amely 2020. február 4-én készült.
A swap-díjakat az Admiral Markets kontrakus specifikációinak oldalán is megtekintheted, az alábbi példában látható módon, amely bemutatja a Forex swap értékeit long és short pozíciókra EUR / USD esetén:
Képernyőkép az EUR / USD kontraktus specifikáció oldaláról, készült 2020. február 4-én.
Ha ugyanazon a napon megnyitotta és bezárta a kereskedést egy Forex páron, akkor nincs fizetési lehetőség - akkor nem kerül jóváírásra vagy kamatfizetésre egy éjszakán keresztül.
Kétféle típusú carry trade ügylet létezik Forexben: pozitív és negatív.
A pozitív carry trade fogalma
A pozitív carry trade magába foglalja az alacsony kamatú deviza kölcsönzését, miközben egy magasabb kamatlábú devizát vásárolunk.
A kereskedő ezután kamatfizetéseket kap a két devia közötti kamatláb-különbség és a pozíciója nagysága alapján.
A negatív carry trade fogalma
A negatív carry trade kereskedés magában foglalja a magas kamatú deviza kölcsönzését, miközben egy alacsonyabb kamatlábú devizát vásárolunk.
A kereskedő veszteséget szenved a kamatláb-különbség miatt, és a pozíció megőrzéséért kamatot kell fizetnie.
Fontos azt is megjegyezni, hogy carry trade esetén elért bármilyen nyereséget ellensúlyozhatja az értékcsökkenés azon a piacon, amelyen vásároltál.
Ugyanígy a carry trade-ben elszenvedett veszteségeket ellensúlyozhatja a felértékelődés azon a piacon, ahol vásároltál.
Ideálisnak tekintik egy olyan piac megtalálását, amelyen felértékelődéséből eredően pozitív kamatokat nyújt, és a cikk továbbiakban magasabb fokozatba kapcsol, és magas szintű stratégiákról lesz szó.
Példa a tőkeáttételes carry trade kereskedésre
Az egyik legjelentősebb oka a Forex piacokon használt carry trade stratégék népszerűségének az, hogy lehetőséged van marginnal kereskedni.
Ez azt jelenti, hogy egy alacsonyabb betéttel nagyobb összeget mozgathatsz meg a piacokon. A marginnal történő kereskedés kockázatait a „Forex tőkeáttétes és tőkeáttétel nélküli kereskedés" című cikkben megtalálod.
Nézzünk egy példát egy általános tőkeáttételes carry tade ügyletre! A kereskedő kereskedési számlát nyit, majd egy 1 mini-lotos pozíciót nyit, amely az adott devizában 10 000 egységet jelent.
Tegyük fel, hogy ebben a példában 10 000 dollár volt. A kereskedés megnyitásához a kereskedőnek nincs szüksége 10 000 dollárra a számláján, a brókercég csak egy bizonyos mennyiségű betétet vagy tőkét igényel.
A „lakossági ügyfelek" kategóriába tartozó ügyfelek 1:30 -as tőkeáttételt vehetnek igénybe devizapárokon.
Ez azt jelenti, hogy a kereskedő megnyitja az egy mini-lot pozíciót, amely 10 000 dollárnak felel meg, csak 333 dollárra van szüksége, hogy fedezetként tartsa ezt.
Ha azonban úgy döntött, hogy egy olyan devizapáron kereskedik, amin pozitív swap van, napi kamatot kap a 10 000 dollár értékű pozíción a kereskedés megnyitásához szükséges 333 dollár helyett.
Miközben ez vonzónak tűnik, érdemes emlékezni arra is, hogy ha a kereskedő negatív swap kamattal rendelkező devizapárt keres, akkor a napi 10 000 dollár után kell a kamatot fizetnie.
Hogy jobban megértsd, hogy a tőkeáttétel miként működik a kereskedésben, ingyenes demo kereskedési számlát nyithatsz az Admiral Markets UK Ltd-nél, ahol kockázatmentesen kereskedhetsz virtuális környezetben, gyakorolhatod kereskedési képességeidet és kipróbálhatod az ötleteidet.
Ehhez csak annyit kell tenned, hogy az itt található képre kattintasz:
A carry trade kockázatai
A carry trade stratégia ugyanis kockázatokkal jár. Például az alacsony kamatlábú ország okkal rendelkezik alacsony kamatlábbal.
A központi bankok rendszerint alacsonyan tartják a kamatlábakat, amikor a gazdaság arra törekszik, hogy ösztönözze a fogyasztókat és a vállalkozásokat kölcsön felvételére, költésre és befektetésre a gazdasági tevékenység fokozása érdekében.
Amikor a gazdaság újra növekedni kezd, a központi bank elkezdi emelni a kamatlábakat, hogy megakadályozzák a túlmelegedést, ezáltal befolyásolva az esetleges carry trade ügyleteket.
A carry trade másik fontos kockázata a piac felértékelődése vagy értékcsökkenése, amelyen kereskedsz.
A kereskedő részesülhet a pozitív kamatból, és pozitív napi kamatfizetést kaphat, ha long pozíciója van, vagy egy adott áron vásárolt egy pozíciót.
Viszont amennyiben alacsonyabb áron lépünk ki a pozícióból, akkor a befektetés vesztesége meghaladhatja a napi pozitív kamatfizetéseket, és összességében ez egy nettó veszteséget eredményezhet.
A kockázatkezelés elengedhetetlen része a carry trade kereskedésnek. A stop-loss megbízás használata megvédi a tőkét a kedvezőtlen piaci mozgásoktól.
Fontos hogy tudjuk mennyire kockázatos, és mennyit nyerhetünk vagy veszíthetünk el egy ügyleten. Ez könnyen meg tudod csinálni az Admiral Markets Forex Számológépe segítségével.
Ez a számológép biztosítja a long swap és a short swap díjakat is, amelyek elengedhetetlenek ahhoz, hogy meg tudd találni a megfelelő devizapárt a sikeres ügylethez.
A képernyőkép megmutatja az Admiral Markets Forex Számológépét egy véletlenszerűen választott pozíció nyitó és záróárával, a short swap, és long swap, margin és nyereség/veszteség adatait.
A fenti hipotetikus példában a kereskedési kalkulátor bemutatja a long swap-ot, a short swap-ot, a margin követelményeket, a jutalékot és a nyereség és veszteséget a kiválasztott instrumentum kereskedési részleteire, amelyeket kiválaszthatsz a számológépen. (pl. lot, tőkeáttétel, nyitó ár, záróár és vételi/ eladási mező).
Legjobb tippek a carry trade-hez a Forexben
Noha izgalmasnak tűnik az a gondolat, hogy az alacsony kamatozású országokban pénzt kölcsönöznek a világon, majd befektetik őket a magas kamatozású országokba, ez nem túl költséghatékony.
Ezenkívül nem könnyű banki és befektetési számlákat megnyitni a különböző joghatóságokban az országunkban.
A legegyszerűbb módja egy jó minőségű brókercég megtalálása, aki versenyképes kereskedési díjakat kínálni alacsony swap költségekkel (napon túli finanszírozási díjak) devizák vételére és eladására, ezáltal növelve esélyét arra, hogy pozitív kamattal rendelkező piacon fektethessünk be.
Mondjuk vess egy pillantást az Admiral Markets Forex számológépére az EUR / CAD esetében:
Az EUR / CAD képernyőképe az Admiral Markets Forex számológépében, készült 2020. február 5-én
A cikk írásakor az EUR / CAD short kereskedése pozitív swap értéket jelentene, ha a kereskedést napon túl tartanánk. A kereskedő 2,07 EUR-t kapna, ha egy standard lot pozícióért.
A kereskedőnek azonban gondolkodnia kell az EUR / CAD árfolyam felértékelődéséről vagy leértékelődéséről is. Az EUR / CAD pozitív hozama csak short kereskedés esetén érhető el.
Ennek oka az, hogy a kereskedő az alacsony kamatú eurót fogja eladni (0% az írás idején), miközben egyúttal a magasabb kamatlábú kanadai dollárt (1,75% az íráskor) vásárolja meg.
Ha a kereskedő long pozíciót nyit EUR/ CAD-ra, mindennap 11,87 eurót fizetne a pozícióért, ami negatív eredményt eredményez.
De ha az árfolyam felértékelõdik, a kereskedés nyeresége ellensúlyozhatja az egy napon felhalmozódott swap díjakat. Felhívjuk a figyelmedet azonban, hogy a múltbeli teljesítmény nem feltétlenül jelzi a jövőbeli teljesítményt.
Pont emiatt a legjobb módszer a carry trade Forex kereskedéshez, ha rendelkezünk egy olyan stratégiával is, amely segít azonosítani azokat a devizapárokat, amelyek trendben mozognak és az árfolyamuk emelkedése, illetve értékcsökkenése várható az idő múlásával.
Használhatsz az automatizált elemző eszközöket, a mintázat felismerő szkennereket és a Trading Central humán elemzőinek működőképes technikai elemzését, valamint az Admiral Markets INGYENES intuitív algoritmusait a piaci trendek azonosításához.
A letöltés elindításához egyszerűen csak kattints az alábbi képre:
Carry trade előnyök és hátrányok
A carry trade egyik előnye, hogy a kereskedő potenciálisan profitot szerezhet az egy napon túl tartott pozíciók kamatláb-különbségéből, a kereskedett piac bármilyen felértékelődése mellett.
Forex kereskedők számára a carry trade a fő előnye a tőkeáttétel használata, ahol a pozíció teljes értékének kamatláb-különbségéből részesülhetnek, ahelyett, hogy csupán a kereskedés megnyitásához szükséges marginból építkeznének.
Ez ugyanakkor a Forex carry trade kereskedés hátránya is, mivel a tőkeáttétel használata nagyobb veszteségeket is jelenthet.
A carry trade stratégiának egy másik hátránya, hogy a devizák nagyon volatilisek lehetnek, és a kamatlábak idővel változnak.
Ez azt jelenti, hogy a kereskedőnek naprakésznek kell lennie az új központi bank tevékenységeivel kapcsolatban, valamint elemzést kell végeznie azon piacok megtalálásáról, amelyek pozitív hozamot mutatnak, ugyanakkor pozitív megtérülést biztosítanak befektetésükhöz.
Mint mindig, a kockázatkezelés kulcsfontosságú a tőke kezelésében is.
Miért az Admiral Marketsnál alkalmazd a Forex carry trade módszert?
- A szakmainak minősített ügyfelek akár 1: 500-as tőkeáttételt használhatnak, míg a lakossági ügyfelek 1:30-as tőkeáttételt használhatnak. Ez azt jelenti, hogy alacsonyabb betét mellett nagyobb értékű pozíciót kezelhetsz a piacokon.
- Kereskedés egy stabil, jól szabályozott társasággal, ideértve az Egyesült Királyság Pénzügyi Magatartási Hatóságának, az Ausztrál Értékpapír- és Befektetési Bizottság, a Ciprusi Értékpapír- és Tőzsdebizottság, valamint az Észt Pénzügyi Felügyeleti Hatóság előírásait.
- Nyisd meg a MetaTrader leggyorsabb és legnépszerűbb kereskedési platformot PC, Mac, Android és iOS operációs rendszereken.
- Használd a negatív egyenleg elleni védelmi politikát a nyugalmad érdekében.
Ha tettre késznek érzed Magad, és alig várod, hogy belekezdj a befektetésbe, vagy ez a cikk mélyítette a tudásodat, ötletet adott a kereskedéshez, akkor biztos örülni fogsz az alábbiaknak.
Az Admiral Markets lehetővé teszi a Forex és CFD-kkel való kereskedést akár több mint 80 devizán, a legfrissebb piaci frissítések és a technikai elemzés mellett, ráadásul INGYEN!
Kereskedési számla megnyitásához egyszerűen kattints az alábbi képre:
További oktatási cikkek:
Az Admiral Marketsról
Szabályozott brókercégként hozzáférést biztosítunk a világ legnépszerűbb kereskedési platformjaihoz. Kereskedhetsz nálunk CFD-kkel, részvényekkel és ETF-ekkel.
Ez az anyag nem tartalmaz semmilyen befektetési tanácsot vagy befektetési döntés meghozatalára vonatkozó ajánlást, sem javaslatot vagy ösztönzést semmilyen pénzügyi eszközbe való befektetésre. Kérjük vegye figyelembe, hogy a kereskedési elemzés nem minősül megbízható előrejelzésnek sem a jelenlegi, sem a jövőbeni teljesítményre vonatkozóan, mivel a körülmények az idő függvényében bármikor megváltozhatnak. Mielőtt bármilyen befektetési döntést hozna, kérjük tájékozódjon független befektetési tanácsadóknál, hogy megbizonyosodjon arról, hogy megértette a felmerülő kockázatokat.
