Mi az a carry trade a Forex kereskedésben?
Tudtad, hogy a carry trade a kereskedési stratégiák egyik legrégebbi formája? Mivel a kereskedés két különböző valuta vételét és eladását foglalja magában, csak azok vehettek részt ebben a tevékenységben, akik hozzáfértek a globális piacokhoz. A technológia hatalmas fejlődésének köszönhetően azonban a globális piacokhoz való hozzáférés most minden eddiginél egyszerűbb. Nézzük tehát melyek a carry trade kereskedési stratégia előnyei!
Tartalomjegyzék
- Mi az a carry trade a pénzügyi piacokon?
- Pénzügyi piacok Magyarországon
- Carry trade stratégia Magyarországon
- A magyarországi carry trade-et befolyásoló gazdasági mutatók
- Magyarországi carry trade-t befolyásoló geopolitikai tényezők
- Konklúzió – A carry trade előnyei és hátrányai
- GYIK – Carry trade kereskedési stratégia
Mi az a carry trade a pénzügyi piacokon?
Valószínűleg már feltetted magadnak a kérdést: Mi a carry trade jelentése? Egyszerűen fogalmazva, a carry trade az, amikor a kereskedő pénzügyi eszközt vesz kölcsön egy másik pénzügyi eszköz megvásárlásához.
| A carry trade a következőképpen működik: Képzeljünk el egy forgatókönyvet, amikor 5000 GBP kölcsönt veszünk fel a banktól és 1%-os kölcsöndíjat számítanak fel. Tegyük fel, hogy felhasználjuk ezt az 5000 GBP-t és befektetjük értékpapírba, amely évi 4%-ot fizet. A nyereség 3% (mínusz jutalékok, költségek stb.). Lényegében más kamatkedvezményt kapunk. Egyszerű, igaz? Most nézzük meg, hogyan kell mindezt alkalmazni a Forex kereskedésben. |
Pénzügyi piacok Magyarországon
A pénzügyi piacok Magyarországon jól szabályozottak, amelyek középpontjában a Budapesti Értéktőzsde (BÉT) áll. A BÉT a legnagyobb tőzsde, amely részvényeket, kötvényeket és derivatívákat kínál, és aktívan részt vesz a tőkepiac fejlődésében.
A Magyar Nemzeti Bank (MNB) szerepe kulcsfontosságú a pénzügyi stabilitás fenntartásában és a monetáris politika alakításában. A banki szektor erős, és az országban számos helyi és nemzetközi pénzintézet működik. Az egyre növekvő kriptovaluták és fintech cégek piaca is egyre nagyobb szerepet kap, a digitális pénzügyi megoldások terjedése révén.
Carry trade stratégia Magyarországon
A Forex piac ideális hely a carry trade műveletek végrehajtására, mivel a valutákkal párban kereskednek. Például, amikor EURHUF devizapárt vásárolunk, akkor eurót vásárolunk, miközben magyar forintot adunk el.
Szerencsére nincs szükségünk euróra vagy dollárra a kereskedési számlánkon, mivel a bróker gondoskodik ezekről a valutakonverziókról, hogy elvégezhessük a teljes műveletet.
⚠️ Online brókeren keresztül történő Forex kereskedés esetén minden pozíció technikailag zárva van minden nap végén, még akkor is, ha a piac a nap 24 órájában, a hét 5 napján nyitva van. A bróker bezárja és újra megnyitja pozíciónkat, majd jóváírja vagy megterheli az eladott deviza és a vásárolt deviza egynapos kamata közötti különbözetet. Ezt úgy nevezik, mint egy pozíció áthelyezése vagy átvitele a következő napra.
A brókerek általában a swap kifejezést használják arra, hogy tájékoztassák a kereskedőket a kamatkülönbözet fizetéséről vagy díjáról, mivel sokan hozzáteszik a saját költségeiket. A Forex kereskedési swap árfolyamok közvetlenül a MetaTrader kereskedési platformon találhatók, amelyet az Admiral Markets ingyenesen biztosít.
A következő lépések követéséhez azt tanácsoljuk, hogy először töltsd le a MetaTrader 5 kereskedési platformot, így jobban követheted az összes lényeges lépést. A MetaTrader 5 ingyenes letöltéséhez kattints az alábbi bannerre!
Carry trade példa
Az egyik legnagyobb ok, amiért a Forex piac népszerű a carry trade ügyletek lebonyolítására, mivel lehetséges tőkeáttétellel kereskedni. Ez azt jelenti, hogy csak egy kis letétre van szükségünk nagy mennyiségű pénz ellenőrzéséhez.
Nézzünk egy általános példát tőkeáttételes kereskedésre:
Tegyük fel, hogy egy kereskedő kereskedési számlát nyit és pozíciót nyit egy mini lotra, ami az alapvaluta 10 000 egységének felel meg. Ebben a példában tegyük fel, hogy 10 000 dollár volt. Ennek a műveletnek a megnyitásához a kereskedőnek nem kell feltétlenül 10 000 dollárral rendelkeznie a számláján a kereskedés megnyitásához, a bróker csak egy bizonyos letét lefoglalását követeli meg.
| A "lakossági ügyfeleknek" besorolt ügyfelek 1:30 arányú tőkeáttételhez férhetnek hozzá devizapárok esetén. Ez azt jelenti, hogy ahhoz, hogy egy kereskedő pozíciót nyithasson egy 10 000 dollárnak megfelelő mini lotra, csak 333 dollárral kell rendelkeznie a számláján. |
Bár ez vonzónak tűnhet, azt is érdemes megjegyezni, hogy ha egy kereskedő úgy dönt, hogy negatív carry trade devizapárt keres, akkor napi kamatot kell fizetnie ugyanazon 10 000 dollár után.
A kockázatkezelés létfontosságú, ha a carry trade stratégiát alkalmazunk. A stop loss megbízások vagy akár a trailing stop használata segíthet megvédeni tőkénket a legkedvezőtlenebb piaci mozgásokkal szemben.
Ne felejtsd el, hogy a jó kockázatkezeléshez az is elengedhetetlen, hogy tudd, hogyan tudod garantálni a nyereséget, ezért mindig használj take profit megbízást kereskedéseid során. Fontos tudni a kockázat nagyságát és azt, hogy mekkora összeget vagy hajlandó esetlegesen veszíteni egy kereskedés során. Ez egyszerűen kiszámítható az Admiral Markets kereskedési kalkulátorának segítségével.
A legjobb módja annak, hogy megértsd, hogyan működik a tőkeáttétel a kereskedésben, ha ingyenes demo számlát nyitsz az Admiral Marketsnál, így kockázat nélkül kereskedhetsz virtuális tőkével és gyakorolhatod kereskedési stratégiáidat. Kattints az alábbi bannerre és nyiss egy számlát még ma!
A magyarországi carry trade-et befolyásoló gazdasági mutatók
A magyarországi carry trade-t befolyásoló gazdasági mutatók közé tartoznak az alábbiak:
- Kamatlábak: A legfontosabb tényező a Magyar Nemzeti Bank (MNB) irányadó kamatlába, mivel ez közvetlenül befolyásolja a forint kamatkörnyezetét és vonzerejét a külföldi befektetők számára. A magasabb kamatok vonzóbbá tehetik a carry trade-et, mivel a befektetők magasabb hozamot keresnek.
- Infláció: A magyar gazdaság inflációs mutatói (pl. fogyasztói árindex) szintén fontosak, mivel az infláció emelkedése csökkentheti a forint vásárlóerejét, ami negatívan befolyásolhatja a carry trade stratégiát.
- Devizaárfolyamok: A forint árfolyama a külföldi valutákhoz viszonyítva közvetlen hatással van a carry trade sikerére. Ha a forint gyengül, a külföldi befektetők számára vonzóbbá válhat a magyar piac, mivel a magasabb kamatkülönbözet kompenzálhatja a devizaárfolyamkockázatot.
- GDP növekedés: A gazdasági növekedés üteme is kulcsfontosságú, mivel a stabil és növekvő gazdaság vonzóbbá teszi Magyarországot a befektetők számára, erősítve ezzel a carry trade aktivitását.
- Befektetői hangulat és kockázatvállalási hajlandóság: A nemzetközi piacok hangulata és a globális kockázati étvágy is befolyásolják a carry trade döntéseket. Ha a nemzetközi piacok optimisták és alacsony kockázati környezet jellemzi őket, a carry trade aktivitás növekedhet.
Magyarországi carry trade-t befolyásoló geopolitikai tényezők
Nézzük azokat a globális és helyi politikai, gazdasági és társadalmi eseményeket, amelyek hatással lehetnek a befektetői hangulatra, a kamatkülönbözetekre, valamint a devizaárfolyamok alakulására.
| Nemzetközi politikai stabilitás: A politikai instabilitás, például egyes geopolitikai feszültségek növelhetik a piaci kockázatokat. |
|
EU és Magyarország politikai helyzete: Magyarország EU-s tagsága és a kapcsolatok az Európai Unióval kulcsfontosságúak. Az EU-val kapcsolatos politikai feszültségek növelhetik a kockázatokat, és rontják a magyar piac vonzerejét a külföldi befektetők számára, ami negatívan befolyásolhatja a carry trade-et. |
|
Globális gazdasági és pénzügyi válságok: A világpiaci gazdasági válságok vagy pénzügyi zűrzavarok (pl. 2008-as pénzügyi válság) hatására a befektetők hajlamosak lehetnek elkerülni a magasabb kockázatú devizákat, így csökkenhet a carry trade iránti kereslet. |
|
Kereskedelmi és monetáris politikák: A globális gazdasági hatalmak, például az Egyesült Államok vagy Kína kereskedelmi politikái és monetáris döntései, közvetetten befolyásolják a forint árfolyamát és Magyarország tőkeáramlását. |
Konklúzió – A carry trade előnyei és hátrányai
✔️ A carry trade egyik előnye, hogy a kereskedő potenciálisan profitra tehet szert az egyik napról a másikra megtartott pozíciók kamatlábának különbségéből, amellett, hogy felértékelődik a pénzügyi piac, amelyen működik.
✔️ A Forex kereskedők számára a fő előny a tőkeáttétel használata, ahol a pozíciója teljes értékéhez tartozó kamatláb különbözetből profitálhat.
❌ Ez azonban a carry trade hátránya is a Forexben, hiszen a tőkeáttétel használata is nagy veszteségeket jelenthet.
❌ A carry trade másik hátránya, hogy a valuták meglehetősen volatilisek lehetnek és a kamatlábak idővel változnak. Ez azt jelenti, hogy a kereskedőnek folyamatosan figyelemmel kell kísérnie a jegybankok kamatdöntéseit, illetve különféle elemzéseket kell végeznie, hogy megtalálja azokat a piacokat, amelyek pozitív hozamot kínálnak, ugyanakkor pozitív megtérülést is biztosítanak a befektetésnek.
Ha úgy érzed, készen állsz az élő számlás kereskedésre és élesben tesztenéd a tanultakat, nyiss egy számlát és vágj bele a kereskedésbe még ma!
GYIK – Carry trade kereskedési stratégia
Mi a carry trade stratégia lényege?
A carry trade műveletek lényege, hogy befektető egy alacsonyabb kamatozású devizában hitelt vesz fel, ezt egy magasabb kamatozású devizára váltja, majd az így vásárolt devizát berakja betétbe vagy más magas hozamú eszközbe.
Melyek a carry trade stratégia előnyei?
A kereskedő potenciálisan profitra tehet szert az egyik napról a másikra megtartott pozíciók kamatlábának különbségéből, továbbá a tőkeáttétel használata is előnyt jelenthet, ám nem szabad megfeledkezni a kockázatkezelés fontosságáról.
További oktatási cikkek:
- Daytrade kereskedési stratégia útmutató
- Martingale stratégia Forex kereskedés esetén
- Price action Forex stratégia – Price action kereskedés
Az Admiral Marketsról
Az Admiral Markets egy többszörösen díjnyertes, globálisan szabályozott Forex és CFD bróker, amely több mint 8000 pénzügyi eszközzel kínál kereskedést a világ legnépszerűbb kereskedési platformjain keresztül: MetaTrader 4 és MetaTrader 5.
Kezdd el a kereskedést még ma!
INFORMÁCIÓK AZ OKTATÁSI ANYAGOKRÓL:
A megadott adatok további információkat tartalmaznak az Admiral Markets védjegye alatt működő Admiral Markets befektetési vállalkozások (a továbbiakban: "Admiral Markets") webhelyein közzétett elemzésekről, becslésekről, előrejelzésekről, piaci felülvizsgálatokról, heti kilátásokról vagy egyéb hasonló értékelésekről és információkról (a továbbiakban: "Elemzés"). Mielőtt bármilyen befektetési döntést hoznál, vedd figyelembe a következőket:
- Ez egy marketing kommunikáció. A tartalom csak tájékoztató jellegű, és semmilyen módon nem tekinthető befektetési tanácsnak vagy ajánlásnak. Nem a befektetési kutatások függetlenségének előmozdítását célzó jogszabályi előírásoknak megfelelően készült, és semmilyen kereskedési tilalom nem vonatkozik rá a befektetési kutatások terjesztését illetően.
- A befektetési döntés minden ügyfél saját felelőssége, ezen okból kifolyólag az Admiral Markets nem vállal felelősséget az ilyen döntésekből eredő veszteségekért vagy károkért, attól függetlenül, hogy azok alapja a publikált tartalom vagy sem.
- Ügyfeleink érdekeinek védelme és az Elemzés tárgyilagossága érdekében az Admiral Markets releváns belső eljárásokat dolgozott ki az összeférhetetlenség megelőzésére és kezelésére.
- Az elemzést Jitanchandra Solanki független elemző készítette személyes becslések alapján.
- Bár minden erőfeszítést megteszünk annak érdekében, hogy a tartalom megbízható forrásból származzon és minden információ a lehető legnagyobb mértékben, időszerűen, pontosan és teljes egészében kerüljön nyilvánosságra, az Admiral Markets nem garantálja az Elemzésben található minden információ pontosságát vagy teljességét.
- A tartalomban feltüntetett pénzügyi instrumentumok bármilyen múltbeli vagy modellezett teljesítményét nem szabad az Admiral Markets kifejezett vagy hallgatólagos ígéretének, garanciájának vagy következményének értelmezni. A pénzügyi eszköz értéke növekedhet és csökkenhet és az eszközérték megőrzése nem garantált.
- A tőkeáttételes termékek (beleértve a különbözeti szerződéseket is) spekulatív jellegűek és veszteséget vagy nyereséget eredményeznek. Mielőtt elkezdenéd a kereskedést, győződj meg arról, hogy teljes mértékben megértetted a kockázatokat.
