Какво е кери търговия?

Знаете ли, че кери търговия (англ. carry trade) е една от най-старите форми на търговски стратегии, разработена за първи път от елитни фонд мениджъри? Ако искате да разберете повече за стратегията за кери търговия и как да получите достъп до световните пазари, за да я приложите, то сте на правилното място.

Какво е кери търговия?

Да започнем с една дефиниция за кери търговия (англ. carry trade):

Тази стратегия може да бъде печеливша, когато по-високодоходната валута поскъпне или остане стабилна. Но това носи рискове, особено ако по-нискодоходната валута се засили, което може да подкопае или да обърне печалбите.

Кери сделките са често срещани на валутния пазар, където трейдърите вземат заеми във валути, които имат ниски лихвени проценти, и инвестират във валути с по-висока възвръщаемост.

Пример за кери търговия

Един ярък пример за кери търговия е този с японската йена, който разтърси пазарите в началото на месец август 2024 година. Ще дадем малко повече подробности за кери търговия с японска йена.

1. Ако инвеститор вземе назаем ¥1 000 000 (японски йени) при лихвен процент от 0,5% и ги конвертира в $6 667, когато обменният курс е $1 = ¥150, той може да инвестира $6 667 в облигации на САЩ с 3% лихвен процент. След една година инвеститорът печели $200 долара.
2. Ако обменният курс остане 150, инвеститорът конвертира $6,867 обратно в ¥1,030,050. След изплащане на заема от ¥1 005 000 (¥1 000 000 главница + ¥5 000 йени), инвеститорът остава с печалба от ¥25 050.

Подобни сделки може да доведе до плащане на комисионни и други разходи или да бъдат свързани с хеджиране на валутния риск от потенциална промяна на валутния курс.

Кери търговия на Форекс пазара

Кери търговията е много популярна на Форекс пазара. Това е ситуация, когато трейдър взема назаем или продава една валута с нисък лихвен процент, за да закупи друга валута с по-висок лихвен процент.

Ето една таблица с основния лихвен процент по някои от основните валути към 20 август 2024 година:

За примера, при кери търговия на Форекс пазара, когато купувате валутна двойка EUR/USD, вие купувате еврото, като същевременно продавате щатски долари. За щастие, не се нуждаете от евро или долари във вашата търговска сметка, тъй като брокерът ще се погрижи за всяко конвертиране на валута зад кулисите, за да извърши търговията.

Научете повече за Форекс търговията в статията:

• Форекс търговия за начинаещи: пълно ръководство

Когато търгувате Форекс с брокер, всички позиции са технически затворени в края на всеки ден, въпреки че пазарът е отворен 24 часа в денонощието, 5 дни в седмицата.

Брокерът ще затвори и отвори отново вашата позиция и след това ще ви кредитира или дебитира с разликата в овърнайт лихвения процент на валутата, която сте продали, и валутата, която сте купили. Това е известно като „превъртане“ или „пренасяне“ на позиция за следващия ден.

Брокерите обикновено използват термина „Форекс суап“, за да информират търговците какво би било диференциалното изплащане или такса в лихвения процент, тъй като много добавят собствените си разходи към него. Таксите за суапова търговия при валутна търговия могат да бъдат намерени директно в платформата за търговия MetaTrader, предоставена безплатно от Admirals.

Тествайте търговията на Форекс пазара без да рискувате собствен капитал с демо сметка от Admirals. Вземете Вашата безплатна демо сметка още днес като кликнете на банера отдолу:

Как да видите Форекс суапове с MetaTrader 5?

След като изтеглите платформата, отворете прозореца Състояние на пазара, като изберете Изглед от горното меню и Състояние на пазара. Можете също да натиснете Ctrl+M на клавиатурата. Това ще отвори списък с пазари, на които можете да търгувате.

След това просто кликнете с десния бутон върху инструмента, който ви интересува, и след това изберете Спецификация, което ще отвори прозорец с описание със стойностите на суап дълга позиция и суап къса позиция, както е показано по-долу:

Можете също така да видите таксите за суап на страницата с технически спецификации.

Положителни и отрицателни кери сделки

Ако сте отворили и затворили сделка на Форекс двойка в рамките на един и същи ден, тогава няма „пренасяне“ за плащане – няма да ви бъдат кредитирани или дебитирани никакви лихвени плащания за една нощ.

На Форекс пазара има два вида кери сделки: положителни и отрицателни.

Положителната търговска сделка включва заемане на валута с нисък лихвен процент, докато се купува валута с по-висок лихвен процент. След това трейдърът ще получи лихвени плащания въз основа на разликата в лихвения процент между двете валути и размера на тяхната позиция.

Отрицателната сделка за пренасяне включва заемане на валута с висок лихвен процент, докато се купува валута с нисък лихвен процент. Трейдърът ще понесе загуба от лихвения диференциал и ще трябва да плати лихва за задържане на позицията.

Също така е важно да се отбележи, че всички печалби, направени в кери търговия, могат да бъдат компенсирани от обезценяването на цената на пазара, който купувате. Обратно, всички загуби, направени при кери търговия, могат да бъдат компенсирани от поскъпването на цената на пазара, който купувате.

Кери търговия с ливъридж

Една причините Форекс пазарът да е популярен за търговия със стратегии за кери търговия е фактът, че можете да търгувате на маржин т.е. да използвате ливъридж. Това означава, че имате нужда само от малък депозит, за да контролирате голяма сума. 

Нека да разгледаме общ пример за кери търговия с ливъридж.

1. Трейдър открива сметка за търговия и открива сделка за един мини-лот, който е еквивалентен на 10 000 валутни единици. В този пример да кажем, че е $10 000. За да отвори тази сделка, търговецът не се нуждае от $10 000 в сметката си, за да го направи, брокерът изисква само определен марж или депозит, който да бъде заделен.
2. Клиентите, категоризирани като „непрофесионални клиенти“, имат достъп до ливъридж от 1:30 за валутни двойки. Това означава, за да отвори една мини-лот позиция, която е еквивалентна на $10 000, трейдърът се нуждае от $333, за да бъде задържан като маржин, за да го направи.
3. Въпреки това, ако трейдърът е избрал да търгуват валутна двойка с положително пренасяне (положителен суап), ще им се плаща дневна лихва върху $10 000, вместо $333, необходими за отваряне на сделката.

Въпреки че това звучи привлекателно, също така си струва да запомните, че ако търговецът избере да търгува валутна двойка с отрицателно пренасяне, той ще трябва да плаща дневната лихва върху $10 000.

Рискове при кери търговия

Съществуват рискове, свързани с използването на стратегия за кери търговия. Ето и някои от основните рискове:

1. Страната с нисък лихвен процент може да реши да увеличи лихвите като по този начин може да засегне негативно кери търговията.
2. Поскъпването на валута в нисък лихвен процент или поевтиняването на валутата с висок такъв, което може да направи сделката губеща, тъй като печалбата от лихвата може да не покрива загубите от сделката.
3. Трябва да се имат предвид и разходите по сделката, както и потенциално хеджиране.

Няма стратегия, която да не включва рискове, следователно и кери търговията има своите. Ето защо управлението на риска при търговията със стратегия за кери трейд, както и при всички останали стратегии е жизненоважно.

Как да започнете Форекс търговия?

Можете да започнете онлайн Форекс трейдинг само в три стъпки:

1. Отворете сметка за онлайн Форекс трейдинг
2. Изтеглете платформа за онлайн Форекс трейдинг
3. Изберете инструмент и направете първата си сделка.

Нека да дадем един пример как да купите финансов инструменти на платформа за търговия с валута, с валутната двойка EUR/USD.

Как да купите EUR/USD?

1. Влезете във вашата сметка с Admirals (MT4/MT5/WebTrader/Мобилно приложение)
2. Отидете на "Състояние на пазара"
3. Потърсете валутната дойка EUR/USD
4. Кликнете с десния бутон на валутната двойка и след това изберете "Прозорец на графика"
5. След като графиката се появи кликнете на бутон "Нова поръчка" (в Лентата с инструменти под менюто)
6. Изберете броя на лотове в поле Обем, както и нива на стоп лос и тейк профит ако желаете да поставите такива
7. Кликнете на синия бутон "Покупка на пазар"

Когато отваряте покупка (дълга позиция) в EUR/USD вие очаквате поскъпване на еврото или поевтиняване на щатския долар, за да може да извлечете потенциална печалба от Вашата сделка.

Как да продадете EUR/USD?

1. Влезете във вашата сметка с Admirals (MT4/MT5/WebTrader/Мобилно приложение)
2. Отидете на "Състояние на пазара"
3. Потърсете валутната дойка EUR/USD
4. Кликнете с десния бутон на валутната двойка и след това изберете "Прозорец на графика"
5. След като графиката се появи кликнете на бутон "Нова поръчка" (в Лентата с инструменти под менюто)
6. Изберете броя на лотове в поле Обем, както и нива на стоп лос и тейк профит ако желаете да поставите такива
7. Кликнете на червения бутон "Продажба на пазар"

Когато отваряте продажба (къса позиция) в EUR/USD вие очаквате поевтиняване на еврото или поскъпване на щатския долар, за да може да извлечете потенциална печалба от Вашата сделка.

За Admirals

Ние сме брокер с глобално присъствие и сме оторизирани и регулиран от финансови регулатори като Financial Conduct Authority (FCA), Кипърската комисия по ценни книжа и борси (CySEC) и Австралийската комисия по ценни книжа и инвестиции (ASIC). Ние предоставяме достъп до над 8000 финансови инструмента за търговия като Форекс & ДЗР на акции, индекси, облигации, суровини, ETF-и и криптовалути, както и възможности за инвестиции в реални акции и ETF-и.

С Admirals можете да използвате безплатно иновативните платформи за търговия като MetaTrader 4 и MetaTrader 5, MetaTrader Supreme Edition, както и изключителния портал Premium Analytics.

Получете незабавен, безплатен достъп до нашия портал Premium Analytics с пазарни новини, технически анализ, икономически календар и глобални индикатори за пазарните настроения, събрани от над хиляда източника на финансови медии. Единственото, което трябва да направите е да кликнете на банера отдолу:

Открийте още интересни статии:

• Долар лев: Как да се възползвате от промените във валутния курс?
• Търговия с британски паунд: Какво трябва да знаете?
• Инвестиции в злато: Всичко, което трябва да знаете

ИНФОРМАЦИЯ ЗА АНАЛИЗАТОРСКИ МАТЕРИАЛИ:

Дадените данни предоставят допълнителна информация относно всички анализи, оценки, прогнози, предвиждания, прегледи на пазара, седмични перспективи или други подобни оценки или информация (наричана по-долу "Анализ"), публикувани на уебсайтовете инвестиционни компании на Admirals, опериращи под търговската марка Admirals (по-долу Admirals).

Преди да вземете инвестиционни решения, обърнете специално внимание на следното:

1.Това е маркетингова комуникация. Съдържанието се публикува само с информативна цел и по никакъв начин не може да се тълкува като инвестиционен съвет или препоръка. Тя не е изготвенa в съответствие със законовите изисквания, предназначени да насърчават независимостта на инвестиционните проучвания и не подлежи на забрана за разглеждане преди разпространението на инвестиционни изследвания.

2. Всяко инвестиционно решение се взема от всеки клиент, докато Admirals не носи отговорност за загуби или щети, произтичащи от такова решение, независимо дали е на базата на съдържанието.

3. С оглед защитата на интересите на нашите клиенти и обективността на анализа, Admirals създаде подходящи вътрешни процедури за предотвратяване и управление на конфликти на интереси.

4. Анализът се изготвя от независим анализатор Джитанчадра Соланки, финансов анализатор (наричан по-долу "Автор") на базата на лични оценки.

5. Докато се полагат всички разумни усилия, за да се гарантира, че всички източници на съдържание са надеждни и че цялата информация е представена, доколкото е възможно, по разбираем, навременен, прецизен и пълен начин, Admirals не гарантира точността и пълнотата на всяка информация, съдържаща се в анализа.

6. Всякакъв вид минало или представяне на ценови модели на финансови инструменти, посочени в съдържанието, не трябва да се тълкува като изрично или косвено обещание, гаранция или намеса на Admirals за бъдещи резултати. Стойността на финансовия инструмент може по всяко време да се увеличава и намалява, а запазването на стойността на активите не е гарантирано.

7. Продаваните продукти (включително договори за разлика) са спекулативни по своя характер и могат да доведат до загуби или печалба. Преди да започнете да търгувате, моля, уверете се, че напълно разбирате свързаните с това рискове.