Инвестиции в злато: Всичко, което трябва да знаете

Юни 02, 2020 09:45 Europe/Sofia

Едва ли има друг актив на света като златото. Ценният метал е много рядък, използва се от хилядолетия и предлага висока ликвидност, пренос на стойност и защита от инфлация като това са само част от инвестиционни му качества. Златото е много привлекателен актив за редица инвеститори по света, особено след като в последните години инвестицията в злато може да се осъществи с един клик на мишката. И вие се интересувате от инвестиции в злато? Тогава сте на правилното място!

 

Да не губим повече време и да започваме!

Инвестиции в злато: Всичко, което трябва да знаете

Какво е злато?

Златото е химичен елемент, плътен блестящ благороден метал от група 11, период 6 от Периодичната таблица. Той е един от най-слабо реагиращите химични елементи и е твърд при стандартни условия. 

Златото има няколко качества, които са го направили толкова ценно през цялата история:

  1. Рядкост
  2. Издръжливост
  3. Ковкост
  4. Атрактивен на външен вид
  5. Среща се в природата в чист вид в природата

Златни монети са изсечени за първи път по заповед на крал Крез от Лидия (област, която сега е част от Турция), около 550 г. пр. Н. Е. Те са циркулирали като валута в много страни преди въвеждането на хартиените пари.

Историята на златото е неповторима за никой друг ценен метал и тя датира още от древността. В сравнение с хартиената валута, монети или други видове активи златото е запазило стойността си през годините и хората го използват като начин да предадат богатството си от едно поколение на друго.

Какви са различните приложения на златото?

Златото е един от най-желаните метали в света, но къде точно жълтият метал намира своите приложения?

Ето и основните от тях:

  • Инвестиционно търсене -около 46% от златото света се търси за инвестиции (данните на Statista)
  • Бижутерийна индустрия - най-голямото индустриално търсене на златото е от бижутерията (около 36%)
  • Централни банки - централните банки са нетни купувачи на злато в последните 10 години и отговарят за под 9 % от търсенето
  • Технологичен сектор - уникалните свойства на златото го правят търсено в иновациите и технологиите
  • Медицински сектор - злато се използва в някои лекарства, диагностични тестове, стоматологията и тн

Разбира се златото има и още редица индустриални приложения като авиационната индустрия, соларна енергия и други, но споменатите по-горе отговарят за над 95% от търсенето на злато в световен мащаб.

Тук е добре да отбележим, че голяма част от търсенето на злато под формата на бижута идва от развиващи се пазари като Китай и Индия, например.

Следващото изображение ще ни даден по-цялостна представа за търсенето на злато:

Годишни търсене на злато
Източник: Gold.org, 15 юни 2021 година

От горната графика можем да заключим, че търсенето на злато остава сравнително стабилно в последните 10 години, но през 2020 изглежда пандемията се отрази и търсенето се понижи. Въпреки това, трябва да отбележим, че инвестиционното търсене (изобразено в зелено) се увеличава за трета поредна година.

В същото време, централните банки (изобразени в сиво) остават нетни купувачи на ценния метал за 11-та поредна година.

Тествайте инвестициите в ETF-и, ДЗР и фючърси на злато без да рискувате собствен капитал с демо сметка от Admirals (преди това Admiral Markets). Вземете Вашата демо сметка още сега като кликнете на банера отдолу:

От какво зависи цената на златото?

Има редица фактори, които влияят върху пазарната цена на златото и много от тях могат да се променят във времето. Все пак основните фактори с влияние върху цената на златото са:

  • Търсене и предлагане. Както на всички останали пазари водещите сили, които определят цената на златото са търсене и предлагане.
  • Геополитическа несигурност. По време на глобални икономически вълнения златото има тенденция да се развива добре, тъй като инвеститорите купуват активи със статут на убежище подобно на ценния метал. 
  • Лихвени проценти. Много трейдъри и инвеститори използват финансовите пазари в търсене на „парична възвръщаемост" . Във времена на повишаване на лихвите привлекателността на златото намалява, тъй като инвеститорите могат да получат по-добра възвръщаемост в други класове активи, които се възползват от повишаването на лихвените проценти, като валути или облигации.
  • Глобални икономически данни. Тъй като златото се възприема като актив убежище, всякакви значителни промени в глобалните икономически данни могат да окажат влияние върху търсенето на злато. Например, ако световната икономика не расте, инвеститорите започват да се опасяват от забавяне и дори рецесия и могат да се насочат към активи убежища като злато, за сметка на рисковите акции.
  • Американският долар. Движението на щатския долар може да окаже голямо влияние върху цената на златото. Това е така, защото златото е деноминирано в щатски долари. Следователно поевтиняващ долар може да тласне цените на златото нагоре и обратното.

Разбира в някои моменти може да има и други фактори, които да влияят на цената на златото, но гореописаните са ези, които могат да определят тенденцията в дългосрочен план.

А след като малко по-нагоре в статията видяхме откъде идва търсенето на злато, то да видим и какво е предлагането в последното десетилетие:

Предлагане на злато
Източник: Gold.org, 15 юни 2021 година

От горната графика спокойно можем да кажем, че предлагането на златото остава сравнително постоянно в последните 10 години.

Разберете повече за фундаменталните фактори, които движат пазарите с обучителен видео курс от Admirals. Вземете Вашия безплатен онлайн курс като кликнете на банера отдолу:

Обучителен курс от Admirals

Защо да инвестирате в злато?

Златото има уникални свойства като клас актив. Експозицията в злато е доказала, че защитава и подобрява работата на повечето инвестиционни портфейли. Вече разбрахте, че дори централните банки увеличават своята експозиция в злато в последните 10 години, които показва сериозно доверие.

На следващото изображение ще видим и графиката на цената на златото в последните 50 години след отпадането на прословутото споразумение от Бретън-Уудс в началото на 70-те години на миналия век.

Графика на цената на златото
Източник: Gold.org, 15 юни 2021 година

 

Така, спокойно можем да кажем, че златото е повишило своята цена в дългосрочен план. Освен това, ясно можем да отличим трудните икономически периоди в началото на 80-те години в САЩ и Глобалната икономическа криза от 2008-2009, около които златото се е представяло солидно.

Но да обобщим някои от най-значимите причини, които могат да Ви подтикнат към инвестиции в злато:

  1. Нулевите лихви по банковите депозити
  2. Продължаващите програми за стимулиране на икономиките по света, които увеличават паричната маса
  3. Защита от инфлация, в която златото е доказало своите качества
  4. Пренос на стойност
  5. Възможности за капиталови печалби и постигане на финансовите цели
  6. Възможност за диверсификация на портфейла от активи
  7. Много висока ликвидност на активите (можете да купите и продадете Вашите активи в рамките на секунди)
  8. Поради високата ликвидност можете да се възползвате ниски инвестиционни разходи (спредове и комисионни)
  9. Ниска първоначална инвестиция

Започнете ДЗР търговия със злато и още над 16 от най-търгуваните суровини при конкурентни условия с Admirals. Единственото, което трябва да направите е да кликнете на следващия банер:

Търговия със злато ДЗР с Admirals

Колко капитал да отделите за инвестиция в злато?

Отговорът на този въпрос зависи основно от четири персонални фактора:

  1. Лични възможности
  2. Персонални финансови цели
  3. Лична толерантност към риск
  4. Инвестиционният хоризонт, който сте си поставили

Персоналните възможности може да са много индивидуални при различните инвеститори и затова не може да се определи точна сума, с която трябва да започнете.

Можете да разгледате хоризонта на инвестиции или времето, за което могат да бъдат отделени средствата, без да се нуждаете от тях. От това ще зависи дали ще се насочите към краткосрочни инвестиции или към дългосрочни такива.

Инвестирането с натрупване (определена сума всеки месец например) може да направи така, че на пръв поглед малкa възвръщаемост да изглежда сериозно, когато се касае за по-дълги периоди от време.

В същото време започнете да идентифицирате финансовите си цели. От какво бихте имали нужда в бъдеще? Би могло да искате да си купите къща или кола, да финансирате образованието на детето си, да планирате ваканции в чужбина, да започнете или да развиете бизнес или ново начинание, или просто да имате достатъчно средства, когато се пенсионирате.

Отговорите на тези въпроси ще Ви дадат представа за Вашите финансови цели.

Следващият аспект, който трябва да обмислите, е Вашата толерантност към риск или способността Ви да поемате риск. Тя зависи от фактори като текущи доходи, спестявания, разходи, финансови задължения и подходящо финансово покритие за живот и здравеопазване. И не на последно място от собствения темперамент.

Както удължените срокове, така и по-високите нива на възвръщаемост биха могли да Ви дадат близки резултати. Това прави различните инвестиции интересни и подходящи за различни цели.

ИНВЕСТИРАЙТЕ СЕГА

Рискове при инвестиции в злато

Както всяка една друга инвестиция и тази в злато крие своите рискове, които включват:

  • Пазарен риск - може анализът Ви да се е оказал грешен и цената на златото да се понижили след като сте направили Вашата инвестиция в злато.
  • Волатилност - цените на златото, както и тези на повечето суровини, често може да са високо волатилни, което да не е по вкуса на всеки инвеститор
  • Няма дивиденти или лихва - златото не изплаща дивиденти като акциите или лихвени плащания като облигациите. Все това може да се промени ако инвестирате в акции на златодобивни компании (тази опция ще разгледаме в следващата част на статията)

Разбира се, тези рискове могат да бъдат активно управлявани с точната стратегия за покупка на злато и правилното управление на риска.

Как да направите инвестиции в злато?

Добре е да запомните, че имате редица възможности да направите своята инвестиция в злато и това не винаги трябва да е свързано с физическата покупка на инвестиционно злато или бижута.

  1. Инвестиционно злато
  2. Акции на златодобивни компании
  3. Златни ETF-и
  4. Договори за разлика на злато
  5. Златни фючърси

Всяка от изброените по-горе опции има своите предимства и недостатъци и всеки инвеститор трябва индивидуално да избере най-точната опция за него като вземе предвид персоналните си възможности, личните финансови цели, толерантност към риск и инвестиционен хоризонт.

Но да разгледаме всяка една от изброените възможности в малко повече детайли.

Инвестиционно злато

Под инвестиционно злато най-често се разбира физическа покупка на злато като златни кюлчета, монети, слитъци или дори бижута.

Инвеститорите ще трябва да намерят други лица или фирми, които са готови да им продадат злато (най-често търговци на злато), да разполагат с парите в брой, за да платят пълната стойност на момента и след това да намерят безопасно място за съхранението му.

Предимствата на покупката на инвестиционното злато са физическото усещане и бързата му обмяна за пари в брой, въпреки че това често е свързано с високи такси и комисионни. Именно това е може би най-големия недостатък на покупката на инвестиционно злато.

В България много често комисионните за покупка на злато варират между 3% и 5% на сделка. Следователно при покупката на инвестиционно злато и след това при продажбата му обратно с цел капитализация на направената инвестиция, платената комисионна може да достигне 10% от стойността на покупката.

Ето и някои други недостатъци на физическата покупка на злато, освен високите разходи по транзакциите:

  • Разходи и рискове свързани с транспорт и съхранение на физическото злато като съхранение в трезор например
  • Липса на гъвкавост - може да закупите/продадете само определеното в монетата, кюлчето и слитъка количество 
  • По-висока първоначална инвестиция - добре е да купувате физическо злато за по-големи суми и по-рядко, тъй като ако инвестирате често и по-малко суми високите комисионни могат да засегнат сериозно възвръщаемостта на инвестицията Ви.

Все пак има и други възможности за покупка на инвестиционно злато онлайн.

Акции на златодобивни компании

Акция е ценна книга с променлива доходност, която Ви предоставя възможност да притежавате дял от компания. Една акция е единица от собствеността на една компания. 

Например ако дадена компания е емитирала 100 акции, а Вие сте купили 10 акции на тази компания, то следователно Ви притежавате 10% от нея. Притежанието на акции може да Ви даде (но не винаги) някое от следни права:

  • Право на дивидент
  • Право на глас на общото събрание
  • Право на ликвидационен дял

Повечето компании емитират и продават акции с цел да наберат по-голям капитал, за да финансират дейностите си.

Преимущества на инвестициите в акции на златодобивни компании:

  1. По-висока ликвидност от физичката покупка на злато
  2. По-ниски комисионни от покупка на физическо злато
  3. Цената им се повишава повече от тази на златото при ръст в цената на ценния метал
  4. Възможност за получаване на дивиденти

В същото време недостатъците на инвестициите в акции на златодобивни компании са:

  1. Цената им се понижава повече от тази на златото при спад в цената на ценния метал
  2. Носят риска на слаб мениджмънт на компанията

Пример за златодобивни компании са:

  • Newmont Mining
  • Barrick Gold 
  • Anglo Gold Ashanti
  • Kinross Gold
  • Freeport McMoran

На следващата графика ще откриете сравнение на представянето на цената на златото с тази на най-големия борсово търгуван фонд, който следва представянето на акциите на златодобивни компании - Vaneck Vectors Gold Miners ETF (GDX) .

Злато или златодобивни компании
Източник: TradingView.com, 16 юни 2021 година

 

Златни ETF-и

Възможността за инвестиции в злато, която бързо набира все по-голяма популярност и в България е борсово търгуван фонд, който притежава физическо злато или кошница от акции на златодобивни компании. 

Борсово търгуван фонд (Exchange Traded Fund, ETF) представлява кошница от ценни книжа, които можете да купувате и продавате на съответните фондови борси чрез инвестиционен посредник. ETF-ите могат да проследяват представянето на различни класове активи като индекси, кошница от акции или облигации, валути и суровини.

Борсово търгуваните фондове са един от най-популярните финансови продукти. Те бяха създадени наскоро в помощ на индивидуалните инвеститори, но се използват активно и от финансовите институции. Днешните ETF фондове имат широка гама от предимства и, ако бъдат подбрани внимателно, могат да предложат отлични възможности за постигане на инвестиционните цели на инвеститорите.

Предимства на инвестиции в златен ETF:

  • Ниски разходи
  • Ниски изисквания за първоначална инвестиция
  • Бърза и лесна възможност за диверсификация
  • Данъчна ефективност в някои страни по света
  • Възможности за употреба ливъридж

Недостатъци на инвестиции в златен ETF:

  • Възможнo отклонение на цената в сравнение с базовия актив
  • Възможна ниска ликвидност (това важи за ETF, които управляват по-малко активи)

Ето и няколко примера за ETF-и инвестиращи в златодобивни компании:

Споменахме, че има и борсово търгувани фондове, които инвестират във физическо злато. По този начин те позволяват на инвеститора да придобие директна експозиция в ценния метал. Тези фондове на практика отразяват точно движението на цената на златото и се отличават с много по-ниски разходи от покупката на инвестиционно злато.

Най-големият фонд, който инвестира във физическо злато е SPRD Gold Trust (GLD) и той притежава над 100 тона злато. Ето и още няколко примера за борсово търгувани фондове, чрез които можете да направите своята покупка на инвестиционно злато онлайн:

На следващата графика ще откриете как се представя най-големия ETF в света, който инвестира във физическо злато GLD CFD:

Графика на GLD ETF
Източник: Admirals MetaTrader 5, GLDAR, седмична графика с диапазон на данните 3 ноември 2013 - 16 юни 2021 г. Изготвена на 16 юни 2021 в 11:19 ч. Моля, обърнете внимание, че миналото представяне не гарантира бъдещи резултати.

 

Инвестирайте в акции на златодобивни компании и златни ETF-и при най-конкурентните такси и комисионни на пазара с Admirals. Кликнете на банера отдолу и започнете още днес с депозит започващ от €1!

Инвестиции в акции и ETF-и с Admiral Markets

ДЗР на злато

ДЗР или CFD (англ. Contract for Difference) e договор за разлика, който се сключва между трейдър и брокер за размяна на разликата в цената на даден актив. Този договор е активен докато не бъде затворен от трейдъра, а плащанията по него са чрез брокер, вместо реална доставка на търгувания актив.

На практика, договорите за разлика предоставят на инвеститорите почти всички предимства на реалната инвестиция във финансови инструменти, но без реално да ги притежават.

Нека първо да отбележим предимствата на търговията с договори за разлика:

  1. Къси продажби. Едно от основните предимства на днешната ДЗР търговия се крие във възможността за къси позиции. По този начин потенциално можете да печелите и при ръст и при спад на пазара.
  2. Употреба на ливъридж. ДЗР позволяват да управлявате по-голяма сума от тази, която притежавате в търговската си сметка. Това се случва чрез употреба на ливъридж.
  3. Възможност за сделки в рамките на деня. ДЗР позволяват да се възползват от краткосрочните движения на цените на пазарите на акции, индекси или суровини.
  4. Лесен достъп до глобалните пазари. Лесен достъп до много финансови инструменти, като акции, облигации, валути, суровини, криптовалути и тн чрез избран от Вас посредник.
  5. При ДЗР търговия с Admirals често няма такси и комисионни за откриване и закриване на позиции в индекси като IBEX 35
  6. Налични са многобройни стилове на търговия (поне при някои брокери като Admirals).

Както всяка една инвестиция и ДЗР имат своите недостатъци:

  1. Няма притежание на базовия актив.
  2. ДЗР може да е по-слабо регулиран продукт.
  3. Ефектът на ливъриджа може да е нож с две остриета. Това означава, че освен да увеличава потенциалните печалби, финансовият лост може да повишава и потенциалните загуби.
  4. Суап такси за задържане на позицията през нощта.

По-долу можете да видите графика на ДЗР на злато:

Седмична графика на ДЗР на злато
Източник: Admirals MetaTrader 5, GLDAR, седмична графика с диапазон на данните 8 декември 2013 - 16 юни 2021 г. Изготвена на 16 юни 2021 в 20:02 ч. Моля, обърнете внимание, че миналото представяне не гарантира бъдещи резултати.

 

Златни фючърси

Фючърсите представляват споразумение между една страна, която трябва да купи или да предостави доставка на базовия актив на фиксирана бъдещата дата и цена, и друга страна, която трябва да осигури заплащането. Купувачът трябва да плати, а продавачът е длъжен да продаде на датата на изтичане на контракта, независимо от настоящата пазарна цена.

В днешно време търговията със златни фючърси може да се извършва чрез фондовите борси в Лондон и Чикаго.

Фючърсните контрaкти на злато се търгуват са напълно стандартизирани. В основата си това означава, че всички фючърсни контракти имат еднакви спецификации, независимо кой ги купува и кой ги продава. Търгуваните фючърсни контракти са стандартизирани по отношение на количество, качество и уреждане (сетълмент).

Предимства на търговията със златни фючърси

  • Пълна ценова прозрачност поради търговията на публични борси
  • Липса на суап такси

Недостатъци на търговията със златни фючърси:

  • Големи размери на контрактите
  • Дата на изтичане
  • Достъп до по-малко пазари от ДЗР

Търгувайте фючърси и ДЗР на злато и още на 8000 финансови инструменти с платформа номер 1 в света за търговия с множество активи - MetaTrader 5 от Admirals. Изтеглете Вашата MetaTrader 5 още сега, напълно безплатно, като кликнете на банера:

MetaTrader 5 от Admirals

Как да започнете търговия със злато с Admirals?

Вече знаете знаете какви са различните приложение на златото, защо да инвестирате в ценния метал, рисковете на подобна инвестиция, колко капитал да отделите за инвестиции, как да направите своите инвестиции в злато. Следователно може да е време да се насочите към по-интересната практическа част, а именно да направите своите инвестиции в злато.

Това може да направите само в 3 стъпки:

  1. Отворете сметка за търговия със злато
  2. Изтеглете платформа за търговия със злато
  3. Изберете доставчик и направете първата си сделка.

За повече информация за това как да отворите сметка за търговия и инвестиции в злато с Admirals изгледайте следващото кратко видео:

Нека да дадем един пример затова как може да купите или продадете финансов инструмент свързан със злато с ДЗР на злато.

Как да купите акции?

  1. Влезете във вашата сметка с Admiral Markets (MT4/MT5/WebTrader/Мобилно приложение)
  2. Отидете на "Състояние на пазара"
  3. Потърсете символа GOLD
  4. Кликнете с десния бутон на акциите и след това изберете "Прозорец на графика"
  5. След като графиката се появи кликнете на бутон "Нова поръчка" (в Лентата с инструменти под менюто)
  6. Изберете броя на лотове в поле Обем, както и нива на стоп лос и тейк профит ако желаете да поставите такива
  7. Кликнете на синия бутон "Покупка на пазар"

Когато купувате (дълга позиция) в ДЗР на злато Вие очаквате златото да поскъпне, за да може да извлечете потенциална печалба от Вашата сделка.

Как да продадете акции?

  1. Влезете във вашата сметка с Admiral Markets (MT4/MT5/WebTrader/Мобилно приложение)
  2. Отидете на "Състояние на пазара"
  3. Потърсете символа GOLD
  4. Кликнете с десния бутон на акциите и след това изберете "Прозорец на графика"
  5. След като графиката се появи кликнете на бутон "Нова поръчка" (в Лентата с инструменти под менюто)
  6. Изберете броя на лотове в поле Обем, както и нива на стоп лос и тейк профит ако желаете да поставите такива
  7. Кликнете на червения бутон "Продажба на пазар"

Когато продавате (къса позиция) в ДЗР на злато Вие очаквате златото да поевтинее, за да може да извлечете потенциална печалба от Вашата сделка.

За Admirals

Ние сме брокер с глобално присъствие и сме оторизирани и регулиран от финансови регулатори като Financial Conduct Authority (FCA), Кипърската комисия по ценни книжа и борси (CySEC) и Австралийската комисия по ценни книжа и инвестиции (ASIC). Ние предоставяме достъп до над 8000 финансови инструмента за търговия като Форекс & CFD-та върху акции, индекси, облигации, суровини, ETF-и и криптовалути, както и възможности за инвестиции в реални акции и ETF-и.

С Admiral Markets можете да използвате безплатно иновативните платформи за търговия като MetaTrader 4 и MetaTrader 5, MetaTrader Supreme Edition, както и изключителния портал Premium Analytics.

Получете незабавен, безплатен достъп до нашия портал Premium Analytics с пазарни новини, технически анализ, икономически календар и глобални индикатори за пазарните настроения, събрани от над хиляда източника на финансови медии. Единственото, което трябва да направите е да кликнете на банера отдолу:

Безплатни инструменти за анализ на акции от Admiral Markets

Открийте още интересни статии:

ИНФОРМАЦИЯ ЗА АНАЛИЗАТОРСКИ МАТЕРИАЛИ:

Дадените данни предоставят допълнителна информация относно всички анализи, оценки, прогнози, предвиждания, прегледи на пазара, седмични перспективи или други подобни оценки или информация (наричана по-долу "Анализ"), публикувани на уебсайтовете инвестиционни компании на Admiral Markets, опериращи под търговската марка Admiral Markets (по-долу Admiral Markets).

Преди да вземете инвестиционни решения, обърнете специално внимание на следното:

1.Това е маркетингова комуникация. Съдържанието се публикува само с информативна цел и по никакъв начин не може да се тълкува като инвестиционен съвет или препоръка. Тя не е изготвенa в съответствие със законовите изисквания, предназначени да насърчават независимостта на инвестиционните проучвания и не подлежи на забрана за разглеждане преди разпространението на инвестиционни изследвания.

2. Всяко инвестиционно решение се взема от всеки клиент, докато Admiral Markets  не носи отговорност за загуби или щети, произтичащи от такова решение, независимо дали е на базата на съдържанието.

3. С оглед защитата на интересите на нашите клиенти и обективността на анализа, Admiral Markets създаде подходящи вътрешни процедури за предотвратяване и управление на конфликти на интереси.

4. Анализът се изготвя от независим анализатор Борис Петров, финансов анализатор (наричан по-долу "Автор") на базата на лични оценки.

5.Докато се полагат всички разумни усилия, за да се гарантира, че всички източници на съдържание са надеждни и че цялата информация е представена, доколкото е възможно, по разбираем, навременен, прецизен и пълен начин, Admiral Markets не гарантира точността и пълнотата на всяка информация, съдържаща се в анализа.

6. Всякакъв вид минало или представяне на ценови модели на финансови инструменти, посочени в съдържанието, не трябва да се тълкува като изрично или косвено обещание, гаранция или намеса на Admiral Markets за бъдещи резултати. Стойността на финансовия инструмент може по всяко време да се увеличава и намалява, а запазването на стойността на активите не е гарантирано.

7.Продаваните продукти (включително договори за разлика) са спекулативни по своя характер и могат да доведат до загуби или печалба. Преди да започнете да търгувате, моля, уверете се, че напълно разбирате свързаните с това рискове.

Борис Петров
Борис Петров
Финансов Анализатор, Admirals Bulgaria

Финансов анализатор с дългогодишен години опит в областта на техническия и фундаментален анализ на финансови инструменти и изграждането на стратегии за търговия на Форекс, фондовия пазар, пазарите на суровини и др.