Какво е договор за разлика и как да търгувате с ДЗР?

Август 24, 2021 20:00 Europe/Sofia

Повечето от Вас, които са се сблъсквали с търговията на финансовите пазари вероятно са срещали понятията договор за разлика или ДЗР. Все пак ДЗР са едни от най-популярните финансови инструменти за търговия, въпреки това голяма част от начинаещите трейдъри (и не само) не разбират напълно как работят тези финансови деривати. Искате да разберете повече за ДЗР? Тогава сте на правилното място!

 

Да не губим повече време и да започваме!

Какво е договор за разлика?

Договор за разлика (англ. Contract for Difference, CFD) e дериват, който се сключва между трейдър и брокер за размяна на разликата в цената на даден актив. Този договор е активен докато не бъде затворен от трейдъра, а плащанията по него са в брой, вместо реална доставка на търгувания актив. Това на практика, е далеч по-лесно, в сравнение с класическата доставка.

На практика, договорите за разлика могат да предоставят на инвеститорите повечето предимства на реалната инвестиция във финансови инструменти, но без реално да ги притежават.

Въпреки, че не притежават даден актив, ДЗР позволява на инвеститорите да се възползват от промените в цените на:

Технически това е така, защото договор за разлика е дериватен продукт, което означава, че неговата стойност се формира върху базовия актив. Като правило един договор за разлика, отговаря на една акция, когато става въпрос за дзр на акции и цената на ДЗР следва почти 1:1 цената на реалната акция.

Важно е да се знае, че договорите за разлика се търгуват извънборсово за разлика от акциите например, които се търгуват организирано на фондови борси.

ЗАПОЧНЕТЕ ДЗР ТЪРГОВИЯ

Как работи търговията с ДЗР?

Финансовата индустрия претърпя сериозни промени в последните десетилетия и търговията на финансовите пазари вече не е същата. Днешната онлайн търговия с дзр позволява на трейдърите да купуват и продават широк набор от финансови инструменти само с един клик на мишката.

Всъщност, почти всяка модерна платформа за търговия с дзр предлага буквално безброй възможности, тъй като трейдърите имат достъп до международните финансови пазари от личния компютър, смартфон или таблет.

При търговия с ДЗР трейдърът може да се възползва и от повишаването, и от понижаването на цената на даден актив:

  1. Ако смятате, че цената на един актив ще се повиши, тогава ще отворите позиция за покупка, която се нарича „дълга позиция".
  2. Ако мислите, че цената на актива ще се понижи, тогава ще отворите позиция за продажба, която се нарича „къса позиция".

Пример:

Ако смятате, че цената на акциите на Apple ще се повиши, Вие ще трябва да предприемете покупка на ДЗР на акции на Apple. След това:

  • Печалбата от Вашата сделка ще нараства толкова, колкото поскъпнат акциите на производителя на iPhone. 
  • Вашата сделка ще е на загуба ако цената на акциите на Apple се понижи под тази, на която сте закупили.

Обратното също е валидно т.е. ако смятате, че цената на Apple ще се понижи трябва да продадете (къса позиция) ДЗР на акции на Apple. В тази ситуация

  • Печалбата Ви ще се увеличава, докато цената на акциите пада.
  • Вашата сделка ще е на загуба ако цената на акциите на Apple се повиши.

Разликата между цената, при която един инвеститор е влязъл в договор за разлика, върху определен актив и цената, при която той затваря своята сделка, формира печалбата, или загубата на инвеститорите.

Търговия с ДЗР на акции е много подобна на търговията с реални акции, но има някои предимства по отношение на разходите и удобството. Разбира се има и своите недостатъци като липса на физическо притежание.

Тествайте търговията с договори за разлика на валути, суровини, акции, индекси, облигации, ETF-и и криптовалути без да рискувате собствен капитал с демо сметка от Admirals (преди това Admiral Markets). Вземете вашата безплатна ДЗР сметка още сега като кликнете на банера отдолу!

Защо да търгувате с договори за разлика?

Нека да отбележим и основните преимущества на търговията с договори за разлика:

  • Директен достъп до пазара (DMA). Някои брокери предлагат тази опция, която Ви позволява да инвестирате и търгуват с ДЗР директно на пазарите, без да преминавате през посредници
  • Широк диапазон от достъпни активи за дзр търговия (изброихме повечето от тях по-горе)
  • Гъвкавост. Договорите за разлика ви позволяват да поставите стоп лос, тейк профит, плаващ стоп, както и да изберете кога да влезете и да излезете от сделка.
  • Чрез ДЗР търговия можете да генерирате печалби и на бичи и на мечи пазари (дълги и къси позиции). Това не е възможно при много други финансови инструменти. Разбира се по същия начин може да понесете и загуби
  • ДЗР Ви позволяват да използват ливъридж (финансов лост), който може да увеличи Вашите печалби, но и Вашите загуби. Търговията с финансов лост също е позната като маржин търговия.
  • Някои брокери като Admirals предлагат ДЗР търговия без комисионни, все пак има спред и суап такси.
  • Търговия 24 часа в денонощието, 5 дни в седмицата (когато става въпрос за ДЗР на криптовалути, дори 7 дни в седмицата)
  • Договорите за разлика не изтичат, за разлика от фючърсите например. Можете да затворите вашата ДЗР сделка, когато решите
  • Можете да адаптирате сумата, която инвестирате в ДЗР (обем на договора) към размера на вашата дзр сметка
  • При търговия със ДЗР на акции получавате възможност за пасивна доходност чрез изплащане на дивидент при дълга позиция или вземане на дивидент при къса позиция.
  • Няма ограничения за стил на ДЗР търговия или сумата за инвестиране (поне при някои брокери като Admirals).

Разбира се търговията с договори за разлика има и своите недостатъци като:

  • Липса на притежание на базовия актив, което Ви лишава от ликвидационен дял и право на глас на общите събрания на компанията.
  • Употребата на ливъридж води до по-високи рискове, но съответно и до по-висока доходност.
  • Да се натъкнете на нерегулиран ДЗР брокер.

Все пак първите два риска могат да бъдат минимизирани чрез правилна стратегия за управление на риска, а регулациите ще обсъдим малко по-натам в статията.

Реални акции срещу ДЗР на акции

Реалното притежания, възможността за къси позиции и употребата на ливъридж са основните разлики, когато става въпрос за търговия с реални акции и търговия с ДЗР на акции.

Освен това, отварянето на къса позиция чрез договори за разлика Ви дава възможност да хеджирате своята реална експозиция в дадена реална акция. 

И така нека да обобщим плюсовете и минусите на търговия с ДЗР на акции:

Повишете Вашите знания и умения в ДЗР търговията с видео Обучителен курс от Admirals. Вземете Вашия безплатен Обучителен курс като кликнете на банера отдолу!

Регулации на търговията с ДЗР

Едно от първите неща, които трябва да направите при избор на CFD брокер е да проверите неговите регулации. Те често са обявени на неговия сайт. Ако имате съмнения, относно достоверността на тази информация, то задължително проверете страницата на официалния регулатор и списъка с попадащите под неговата регулация компании.

На 31 юли 2018 година влязоха в сила регулациите на Европейския орган за ценни книжа и пазари. Целта им бе да се защитят непрофесионалните инвеститори. ESMA счита, че договорите за разлика са рискови инструменти и не всички инвеститори са достатъчно квалифицирани, за да оперират с тях.

Поради таи причина ESMA класифицира клиентите на професионални и непрофесионални и прилага различни условия за търговия за двете класификации:

Непрофесионални клиенти

Професионални клиенти

Клиенти, които нямат знанията или опита, необходими за ДЗР търговия

Клиенти, които имат обучение и опит да инвестират в CFD. Те трябва да отговарят на серия от строги изисквания, за да бъдат квалифицирани като професионален клиент.

Неограничена защита от negatiwen баланс

Защита от негативен баланс: до 50 000 паунда

Максимални нива на ливъридж:

  • 1:30 ливъридж за основните валутни двойки (3.33% марж)
  • 1:20 ливъридж в основните индекси (марж 5%)
  • 1:10 ливъридж за суровини, с изключение на златото (10% марж)
  • 1:5 ливъридж за CFD на акции (20% марж)


Те не са ограничени в нивата на ливъридж (максималният ливъридж е 1: 500)

Ето за какво да следите по отношение на ДЗР регулациите:

  1. Насочете се към брокер, който е лицензиран и регулиран в страна членка на ЕС.
  2. Избягвайте брокери регулирани в офшорни зони или страни със слаби регулации.
  3. Ако търгувате в България е добре изберете брокер, който има регистрация в КФН.
  4. Ако брокерът има различни регулации като FCA (Великобритания) и CySec (Кипър) се уверете, че сключвате договор с по-строгия регулатор, в случая FCA.

Всеки един брокер, който работи с европейски клиенти трябва се придържа към тези ESMA регулации и ако не го прави е добре да проверите неговите лицензи, а най-добре е директно да го избягвате.

Започнете ДЗР търговия с регулиран и награждаван брокер като Admirals. Единственото, което трябва да направите е да кликнете на следващия банер и да се регистрирате:

Как да търгувате с договори за разлика?

В тази част на статията ще видим кои са най-популярните видове анализ, които се прилагат от трейдърите при търговия с ДЗР, както и кои са основните стратегии за търговия с договори за разлика.

Видове анализи при ДЗР търговия

Основните видове анализ на финансовите пазари са приложими напълно и при ДЗР търговия. Ето ги и тях:

  • Фундаментален анализ. Този анализ има за цел да изчисли стойността на финансовия инструмент въз основа на неговите основни макроикономически индикатори.
  • Технически анализ. При технически анализ на ДЗР основната цел е се предскаже поведението на цените на базата на исторически данни чрез употреба на графични фигури, ценови модели и технически индикатори.
  • Сезонни модели. Този анализ се отнася до откриване на конкретни периоди от годината, в които цените на дадени финансови инструменти се държат по сходен начин. Важното е, че тез и тенденции се повтарят и създават стабилна вероятност да се случат отново.

Всички инструменти на фундаментален, технически анализ и анализа на сезонни модели могат да бъдат използвани от ДЗР трейдърите стига да са достъпни на техните платформи за ДЗР търговия.

ТЪРГУВАЙТЕ ДЗР

Стратегии за търговия с договори за разлика

Има множество видове техники и стратегии за търговия с ДЗР, от които един трейдър може да избира. Докато броят на стратегическите методи може да изглежда обезсърчително, той е и една от причините, поради които хората от всички сфери на живота участват на финансовите пазари. Обикновено има по нещо за всеки!

Независимо дали става дума за краткосрочна или дългосрочна търговия с договори за разлика, повечето техники и методи ще попаднат в следните видове трейдинг стратегии:

Високочестотоната търговия обикновено е автоматизирана и се осъществява чрез различни експертни съветници (роботи). Причините са, че от времетраенето на сделките може да е само няколко секунди и дори частите от пункта може да се окажат важни за успеха на стратегията.

Независимо дали искате да скалпирате или да търгувате в рамките на деня, Вие вероятно обичате да действате активно и търсите бързи резултати от своите сделки. Ако е така, то скалпирането и търговията в рамките на деня са търговски стратегии, които е добре да обмислите.

Суинг търговията е по-дългосрочна и позициите може да останат отворени повече от един ден и да достигнат няколко седмици. Този търговски стил е често е предпочитан от хора, които имат друга основна дейност и се опитват да използват търговията с HSI 50, като втори източник на доход.

Позиционната търговия и инвестирането са дългосрочни подходи, при които позициите могат да се държат отворени месеци или дори години и се практикуват от доста по-пасивни трейдъри и инвеститори.

Така, независимо от Вашия профил и Вашият стил на търговия, HSI 50 ДЗР може да бъде добър избор за инструмент, който да добавите към портфолиото си, или да разнообразите и да участвате в движенията на този основен индекс на фондовите пазари.

Търгувайте с ДЗР без ограничения за вашите стратегии за търговия и при едни от най-конкурентните условия на пазара с Admirals. Започнете още сега като кликнете на банера отдолу!

Съвети за ДЗР търговия

Концепцията на ДЗР търговията е съвсем проста. Печалбата или загубата се формира от разликата между цената на покупка и цената на продажба. Но това не означава, че е много лесно да се сключи добра ДЗР сделка.

Все пак договорът за разлика е рискова инвестиция, особено ако прекалите с употребата на ливъридж. Но нека да видим някои основни съвети, които могат да Ви бъдат от полза, когато практикувате ДЗР търговия.

  1. Ограничете загубите, а оставете печалбите да се развиват. Много начинаещи и не толкова начинаещи търговци ограничават възможностите си, като прибират бързо своята печалба, но това често е твърде рано. В същото време оставят загубите сделки отворени твърде дълго, което води до малки печалби и големи загуби.
  2. Използвайте логиката, а не емоциите си. Трейдър, който основава решенията си за търговия на базата на емоции може да печели от време на време, но това едва ли ще се случи в дългосрочен план. Поради тази причина е важно да имате строги правила за търговия и да ги спазвате. Опитвайте се максимално да се придържате към вашия търговски план.
  3. Не слагайте всички яйца в една кошница. Трейдър, който вложи 50% или 100% от капитала си в една сделка, не е трейдър, а по-скоро комарджия, който залага на черно-червено. Съветът е да не рискувате повече от 2%-5% от наличния капитал в дзр сметката си в една сделка. Така много по-трудно бихте стигнали до фалит.
  4. Изберете точното време. Дори да сте идентифицирали правилно тенденцията на цената на даден финансов инструмент, то прекалено ранното или прекалено късното влизане в позиция може да доведе до съществени загуби или пропуснати печалби. По-добре е да изчакате и да търгувате, когато получите търговски „сигнал", потвърден от повече от един индикатор, ако е възможно.
  5. Съчетавайте технически и фундаментален анализ. ДЗР трейдър, използващ както фундаментален, така и технически анализ, е по-вероятно да бъде по-успешен от някой, използващ само един от тези видове анали. Правилото е да се използва фундаментален анализ, за да се открие добрата сделка и технически анализ нивата на влизане, излизане и управление на позицията.
  6. Използвайте стоп лос. Една губеща сделка може да доведе до катастрофални загуби. Важно е да научите как да използвате стоп лос поръчка, за да ограничите загубите си. Все пак не поставяйте стоп лос ордера си прекалено близо до цената, тъй като може да доведе до загуба в сделка, която по принцип би била печеливша. 

Все пак, за да използвате всички тези съвети за търговия трябва Вашата платформа да Ви предостави достъп до подобни възможности.

Започнете ДЗР търговия на платформа номер 1 в света за търговия с множество активи - MetaTrader 5, предоставена от Admirals. Изтеглете MetaTrader 5 още сега, напълно безплатно, като кликнете на банера отдолу!

Как да започнете онлайн търговия с ДЗР?

След като вече знаете какво е договор за разлика, защо търгувате ДЗР, какви са предимствата и недостатъците на тези деривати, както и какви видове анализ и стратегии можете да използвате, за бъдете успешен ДЗР трейдър, може би е дошло времето да се насочите към интересната практическа част, а именно да направите първите си сделки с договори за разлика.

Това може да направите след само 3 стъпки:

  1. Отворете сметка за онлайн търговия с ДЗР
  2. Изтеглете платформа за ДЗР търговия
  3. Изберете инструмент и направете първата си сделка.

За повече информация за това как да отворите сметка за ДЗР търговия с с Admiral Markets изгледайте следващото кратко видео:

Нека да дадем един пример как да купите/продадете ДЗР на акции с акциите на Тесла.

Как да купите ДЗР на акции на Тесла?

  1. Влезете във вашата сметка с Admiral Markets (MT4/MT5/WebTrader/Мобилно приложение)
  2. Отидете на "Състояние на пазара"
  3. Потърсете символа #TSLA
  4. Кликнете с десния бутон на акциите и след това изберете "Прозорец на графика"
  5. След като графиката се появи кликнете на бутон "Нова поръчка" (в Лентата с инструменти под менюто)
  6. Изберете броя на лотове в поле Обем, както и нива на стоп лос и тейк профит ако желаете да поставите такива
  7. Кликнете на синия бутон "Покупка на пазар"

Когато купувате (дълга позиция) ДЗР на акции на Тесла, Вие очаквате цената да се повиши, за да може да извлечете потенциална печалба от Вашата сделка.

Как да продадете ДЗР на акции на Тесла?

  1. Влезете във вашата сметка с Admiral Markets (MT4/MT5/WebTrader/Мобилно приложение)
  2. Отидете на "Състояние на пазара"
  3. Потърсете символа #TSLA
  4. Кликнете с десния бутон на акциите и след това изберете "Прозорец на графика"
  5. След като графиката се появи кликнете на бутон "Нова поръчка" (в Лентата с инструменти под менюто)
  6. Изберете броя на лотове в поле Обем, както и нива на стоп лос и тейк профит ако желаете да поставите такива
  7. Кликнете на червения бутон "Продажба на пазар"

Когато продавате (къса позиция) ДЗР на акции на Тесла, Вие очаквате цената да се понижи, за да може да извлечете потенциална печалба от Вашата сделка.

За Admirals

Ние сме брокер с глобално присъствие и сме оторизирани и регулиран от финансови регулатори като Financial Conduct Authority (FCA), Кипърската комисия по ценни книжа и борси (CySEC) и Австралийската комисия по ценни книжа и инвестиции (ASIC). Ние предоставяме достъп до над 8000 финансови инструмента за търговия като Форекс & CFD-та върху акции, индекси, облигации, суровини, ETF-и и криптовалути, както и възможности за инвестиции в реални акции и ETF-и.

С Admirals можете да използвате безплатно най-иновативните платформи за търговия като MetaTrader 4 и MetaTrader 5, MetaTrader Supreme Edition, както и изключителния портал Premium Analytics.

Получете незабавен, безплатен достъп до нашия портал Premium Analytics с пазарни новини, технически анализ, икономически календар и глобални индикатори за пазарните настроения, събрани от над хиляда източника на финансови медии. Единственото, което трябва да направите е да кликнете на банера отдолу:

Открийте още интересни статии:

ИНФОРМАЦИЯ ЗА АНАЛИЗАТОРСКИ МАТЕРИАЛИ:

Дадените данни предоставят допълнителна информация относно всички анализи, оценки, прогнози, предвиждания, прегледи на пазара, седмични перспективи или други подобни оценки или информация (наричана по-долу "Анализ"), публикувани на уебсайтовете инвестиционни компании на Admiral Markets, опериращи под търговската марка Admiral Markets (по-долу Admiral Markets).

Преди да вземете инвестиционни решения, обърнете специално внимание на следното:

1.Това е маркетингова комуникация. Съдържанието се публикува само с информативна цел и по никакъв начин не може да се тълкува като инвестиционен съвет или препоръка. Тя не е изготвенa в съответствие със законовите изисквания, предназначени да насърчават независимостта на инвестиционните проучвания и не подлежи на забрана за разглеждане преди разпространението на инвестиционни изследвания.

2. Всяко инвестиционно решение се взема от всеки клиент, докато Admiral Markets  не носи отговорност за загуби или щети, произтичащи от такова решение, независимо дали е на базата на съдържанието.

3. С оглед защитата на интересите на нашите клиенти и обективността на анализа, Admiral Markets създаде подходящи вътрешни процедури за предотвратяване и управление на конфликти на интереси.

4. Анализът се изготвя от независим анализатор Борис Петров, финансов анализатор (наричан по-долу "Автор") на базата на лични оценки.

5.Докато се полагат всички разумни усилия, за да се гарантира, че всички източници на съдържание са надеждни и че цялата информация е представена, доколкото е възможно, по разбираем, навременен, прецизен и пълен начин, Admiral Markets не гарантира точността и пълнотата на всяка информация, съдържаща се в анализа.

6. Всякакъв вид минало или представяне на ценови модели на финансови инструменти, посочени в съдържанието, не трябва да се тълкува като изрично или косвено обещание, гаранция или намеса на Admiral Markets за бъдещи резултати. Стойността на финансовия инструмент може по всяко време да се увеличава и намалява, а запазването на стойността на активите не е гарантирано.

7.Продаваните продукти (включително договори за разлика) са спекулативни по своя характер и могат да доведат до загуби или печалба. Преди да започнете да търгувате, моля, уверете се, че напълно разбирате свързаните с това рискове.

Борис Петров
Борис Петров Финансов Анализатор, Admirals Bulgaria

Финансов анализатор с дългогодишен години опит в областта на техническия и фундаментален анализ на финансови инструменти и изграждането на стратегии за търговия на Форекс, фондовия пазар, пазарите на суровини и др.