Какво е спред в търговията на финансовите пазари?

В света на финансовите пазари спредът е като невидимата нишка, която свързва купувача и продавача, но също така това малко разстояние може да направи разликата между печалбата и загубата. За трейдърите спредът не е просто термин – той е ключов фактор, който може да определи резултата от техните сделки.

Независимо дали търгувате с акции, индекси, валути, суровини, криптовалути или други активи, спредът е част от всяко движение на пазара, всяка стратегия и всяка печалба или загуба. Ако и вие искате да научите повече за това какво е спред, тогава тази статия може да е точно за вас.

Да не губим повече време и да започваме!

Какво е спред?

Спредът е съществена характеристика за всеки финансов инструмент и е съществен компонент при транзакции с акции, индекси, валути, стоки, криптовалути и други активи.

Въпреки това е добре да дадем малко повече информация за това какво представляват цените bid и ask (цена купува и цена продава):

• Bid е цената, която купувачът е готов да плати, за да притежава финансов актив. Трейдърите и инвеститорите могат да продадат актив при наддаване.
• Ask е цената (продаваната цена), която продавачът е готов да получи, за да продаде финансов актив. Трейдърите и инвеститорите могат да закупят актив на цена "продава".

От гледна точка на брокерите, спредът е един от основните източници на приходи, заедно с комисионни, такси за суап, такса за поддръжка на сметки и други, когато се прилагат. Те могат да се използват за бъдещо развитие на услугата, предлагана от брокера.

Видове спред

Основните видове спред, прилагани от инвестиционните посредници при сключване на сделки на финансовите пазари, са:

1. Фиксиран спред - остава постоянен, независимо от пазарните условия. Обикновено се предлага от брокери на маркет-мейкъри. Този спред позволява по-голяма предвидимост на разходите, особено когато пазарната волатилност е висока, но може да бъде по-висок от плаващия спред при нормални пазарни условия. Освен това може да има забавяне на изпълнението и рекотиране при липса на достатъчна ликвидност.
2. Плаващ спред - променя се динамично в зависимост от пазарните условия - търсене, предлагане, ликвидност и др. Обикновено е по-нисък при спокойни пазарни условия и се разширява при висока волатилност. Плаващите спредове са отражение на реалните пазарни условия и непрекъснато се променят, което прави транзакционните разходи по-трудни за прогнозиране.

За някои стратегии за търговия на финансовите пазари фиксираните спредове може да са по-подходящи, докато за други те могат да бъдат плаващи.

Трябва обаче да знаете, че фиксираните спредове вече не се предлагат много често от брокерите, тъй като имиджът им е влошен от отношенията им с брокерите от типа маркет мейкъри и не отразяват реалните пазарни условия. Повечето брокери предлагат търговия при плаващи спредове.

Научете повече за търговията на финансовите пазари от нашите безплатни уебинари на живо. Кликнете на банера отдолу и запазете Вашето място още днес:

Среден спред

Когато работите с определени посредници и платформи за търговия на финансовите пазари, можете да срещнете и концепцията за среден спред.

Средният спред е средната стойност на спреда за определен период от време. Той се изчислява чрез сумиране на всички стойности на спреда за определен период и разделянето им на броя на измерванията.

Например, ако наблюдаваме спреда за една валутна двойка в един ден, добавяме всички стойности на спреда през деня и ги разделяме на броя на наблюденията ще открием средния спред за дена на тази валутна двойка.

Типичен спред

Типичният спред е стандартната разлика между цената купува и цената продава на финансов инструмент (напр. валутна двойка, индекс, акция и т.н.) при нормални пазарни условия. Това е индикативна стойност и се основава на пазарната ликвидност и обикновено се използва като ориентир за това какъв вид спред може да се очаква при нормални условия на търговия.

Имайте предвид, че типичният спред се различава от средния, тъй като е относително постоянен и се използва като ориентир за пазарните условия, докато средният спред е средната стойност за определен период, която може да варира в зависимост от ликвидността и волатилността на пазара.

Повечето посредници публикуват типичните си спредове на уебсайта си в раздел като технически спецификации на сайта на Admiral Markets.

Как се измерва спреда?

Различните финансови инструменти могат да имат различни мерни единици за спреда. Ето основните:

• Пип - най-малката стандартна единица за промяна в цената на валутна двойка е често срещан начин за измерване на спреда на Форекс пазара. За повечето основни валутни двойки един пип е 0,0001 от стойността, например за EUR/USD. За валутните двойки японска йена (JPY) пипсът е 0,01.
• Пункт- единицата, с която се измерва движението на стойността на индекса. Например, ако стойността на индекса се повиши от 6000 на 6001, това движение е с 1 пункт.
• Базисен пункт - за облигации, лихвени проценти и други спредът се измерва в базисни пунктове. Един базисен пункт е равен на 0,01% (една стотна от процента).

Един много лесен метод за изчисляване на спред, маржин и други параметри е Admiral Markets Трейдърски Калкулатор.

Тествайте търговията с валутни двойки, борсови индекси и общо над 8000 финансови инструменти без да рискувате собствен капитал с демо сметка от Admiral Markets. Вземете Вашата безплатна демо сметка още сега като кликнете на банера отдолу:

От какво зависи размерът на спреда?

Размерът на спреда зависи от различни фактори, които влияят върху ликвидността, волатилността и пазарните условия. Ето основните фактори, които определят спреда:

1. Ликвидност на пазара. Когато пазарът е високо ликвиден, спредът обикновено е по-тесен, тъй като има голямо количество купувачи и продавачи, които осигуряват бързо изпълнение на сделката. Пример за висока ликвидност са основните валутни двойки като EUR/USD. При по-ниска ликвидност (например при по-малко популярни валутни двойки, акции или суровини) спредът може да се разшири, тъй като има по-малко купувачи и продавачи.
2. Волатилност. По време на периоди на висока волатилност (например по време на икономически новини, политически събития или отчети на компании) спредът обикновено се разширява. Това се дължи на повишения риск и факта, че брокерите искат да се предпазят от големи колебания на цените. При спокойни и стабилни пазарни условия спредовете обикновено са по-тесни.
3. Тип брокер. При маркет-мейкър брокерите спредът е фиксиран или плаващ и обикновено е по-широк, тъй като те издават ценови котировки и действат като контрагенти по сделките. При ECN (Electronic Communication Network) и STP (Straight Through Processing) брокери, които предлагат директен достъп до пазарите, спредовете обикновено са по-тесни, но могат да се разширят при по-ниска ликвидност.
4. Обем на търговията. По време на периоди на ниски обеми на търговия (например по време на празници или в началото на нова седмица) спредовете могат да се увеличат, тъй като пазарите не са толкова активни и броят на сделките е по-малък. По време на периоди на големи обеми на търговия, когато много трейдъри са активни, ликвидността е по-висока, което води до по-тесни спредове.

Размерът на спреда е динамичен и зависи от комбинацията от ликвидност, волатилност, пазарни условия, вида на брокера, обема на търговия и други. Разбирането на факторите, които влияят върху спреда, може да помогне на пазарните участници да планират по-добре търговията си и да поискат да намалят цената на своите сделки

Защо е важно да следите размера на спреда?

Следенето на размера на спреда е важно за пазарните участници поради няколко основни причини, които пряко влияят върху разходите, риска и стратегията за търговия.

Ето защо е полезно да се обърне внимание на размера на разпространението:

• Контрол на транзакционните разходи. Спредът представлява директен разход за всяка сделка. С по-широк спред разходите за влизане и излизане от позиция се увеличават, докато по-тесните спредове позволяват по-ниски транзакционни разходи.
• Оценка на ликвидността на пазара. Размерът на спреда е показател за ликвидността на пазара – тесният спред обикновено показва висока ликвидност и високо търсене и предлагане. Широкият спред сигнализира за по-ниска ликвидност и по-високи разходи, което може да е знак за трудности при извършването на сделки в големи обеми.
• Избягване на летливи периоди. Спредовете се разширяват при висока волатилност или в моменти на несигурност. Когато търговците наблюдават спреда, те могат да избегнат тези периоди или да се подготвят за възможни разходи, свързани с тях.
• Добро време за търговия. Следенето на спреда помага да се изберат по-благоприятни периоди на търговия, когато пазарът е спокоен и ликвидността е висока. Това позволява сделките да се изпълняват на по-ниски разходи, което е важно за търговците, които търгуват често или разчитат на краткосрочни стратегии.
• Подобрете управлението на риска. Спредът е ключов компонент в управлението на риска, особено когато се търгува с по-големи размери или при използване на ливъридж. Внезапното разширяване на спреда може да увеличи потенциалната загуба и да доведе до принудително затваряне на позиции.

Заключение

В заключение, спредът на финансовите пазари е важен показател, който търговците и инвеститорите трябва да следят отблизо. Той не само определя разходите за влизане и излизане от позиция, но също така отразява текущите пазарни условия – ликвидност, волатилност, обем и риск.

Разбирането на различните видове спредове, както и факторите, които влияят върху техния размер, дава значително предимство при планирането на сделките и прилагането на стратегии за търговия.

Проследяването на спреда е особено важно по време на висока волатилност или големи икономически събития, тъй като може да предотврати нежелани загуби и да подобри ефективността на инвестиционния подход.

В крайна сметка разпространението на осведомеността и управлението могат да бъдат ключът към по-добър контрол на разходите и по-надеждно управление на риска на финансовите пазари.

За Admiral Markets

Ние сме брокер с глобално присъствие и сме оторизирани и регулиран от финансови регулатори като Financial Conduct Authority (FCA), Кипърската комисия по ценни книжа и борси (CySEC) и Австралийската комисия по ценни книжа и инвестиции (ASIC). Ние предоставяме достъп до над 8000 финансови инструмента за търговия като Форекс & CFD-та върху акции, индекси, облигации, суровини, ETF-и и криптовалути, както и възможности за инвестиции в реални акции и ETF-и.

С Admiral Markets можете да използвате безплатно най-иновативните платформи за търговия като MetaTrader 4 и MetaTrader 5, MetaTrader Supreme Edition, както и изключителния портал Premium Analytics.

Започнете Форекс и ДЗР търговия при едни от най-конкурентните спредове на пазара като кликнете на банера отдолу:

Открийте още интересни статии:

• Какво е ливъридж и как да го използвате в търговията на финансовите пазари?
• Може ли да се издържате с Форекс трейдинг?
• Форекс сигнали: Какво представляват и как да ги използвате?

ИНФОРМАЦИЯ ЗА АНАЛИЗАТОРСКИ МАТЕРИАЛИ:

Дадените данни предоставят допълнителна информация относно всички анализи, оценки, прогнози, предвиждания, прегледи на пазара, седмични перспективи или други подобни оценки или информация (наричана по-долу "Анализ"), публикувани на уебсайтовете инвестиционни компании на Admiral Markets, опериращи под търговската марка Admiral Markets (по-долу Admiral Markets).

Преди да вземете инвестиционни решения, обърнете специално внимание на следното:

1.Това е маркетингова комуникация. Съдържанието се публикува само с информативна цел и по никакъв начин не може да се тълкува като инвестиционен съвет или препоръка. Тя не е изготвенa в съответствие със законовите изисквания, предназначени да насърчават независимостта на инвестиционните проучвания и не подлежи на забрана за разглеждане преди разпространението на инвестиционни изследвания.

2. Всяко инвестиционно решение се взема от всеки клиент, докато Admiral Markets  не носи отговорност за загуби или щети, произтичащи от такова решение, независимо дали е на базата на съдържанието.

3. С оглед защитата на интересите на нашите клиенти и обективността на анализа, Admiral Markets създаде подходящи вътрешни процедури за предотвратяване и управление на конфликти на интереси.

4. Анализът се изготвя от независим анализатор Борис Петров, финансов анализатор (наричан по-долу "Автор") на базата на лични оценки.

5.Докато се полагат всички разумни усилия, за да се гарантира, че всички източници на съдържание са надеждни и че цялата информация е представена, доколкото е възможно, по разбираем, навременен, прецизен и пълен начин, Admiral Markets не гарантира точността и пълнотата на всяка информация, съдържаща се в анализа.

6. Всякакъв вид минало или представяне на ценови модели на финансови инструменти, посочени в съдържанието, не трябва да се тълкува като изрично или косвено обещание, гаранция или намеса на Admiral Markets за бъдещи резултати. Стойността на финансовия инструмент може по всяко време да се увеличава и намалява, а запазването на стойността на активите не е гарантирано.

7.Продаваните продукти (включително договори за разлика) са спекулативни по своя характер и могат да доведат до загуби или печалба. Преди да започнете да търгувате, моля, уверете се, че напълно разбирате свързаните с това рискове.