Ние използваме бисквитки, за да предоставим възможно най-доброто обслужване на нашия сайт. Продължавайки да разглеждате този сайт, Вие се съгласявате с бисквитките, които се използват. За повече информация, включително и как можете да промените Вашите предпочитания, моля, прочетете нашата Политика за поверителност.
Повече информация Приемам
81% от сметките на непрофесионалните инвеститори губят пари, когато търгуват ДЗР с този доставчик. ДЗР са сложни инструменти и носят висок риск от бърза загуба на средствав резултат на ливъридж. 81% от сметките на инвеститорите на дребно губят пари, когато търгуват ДЗР с този доставчик. Помислете дали разбирате как функционират ДЗР и дали можете да си позволите да поемате високия риск от загуба на парите си. expand_more

Какво е маржин търговия на финансовите пазари [2020]?

Септември 08, 2020 10:55 Europe/Sofia
Време за четене: 9 минути

Едва ли са много трейдърите и инвеститорите, които имат какъвто и да било опит на финансовите пазари и не са се сблъсквали с термина маржин. Въпреки това изглежда не са много тези, които напълно разбират реалното маржин значение и как могат да станат успешни в популярната маржин търговия. Това ръководство е точно за тях.

В тази статия ще научите:

  • Какво е маржин?
  • Какви са различните видове маржин?
  • Как се изчислява маржин?
  • Маржин търговия - как работи?
  • Какво представляват маржин кол и стоп аут
  • Как да си отворите маржин сметка за търговия?

Да не губим повече време и да започваме!

Какво е маржин търговия на финансовите пазари [2020]?

Какво е маржин?

Концепцията за маржин е една от най-важните във търговията на финансовите пазари и особено във Форекс търговията, за това е важно трейдърите, които искат да бъдат успешни на пазарите да я познават добре.

Маржин в търговията на финансовите пазари е депозит, който е необходими, за да поддържате своите позиции отворени при Вашия брокер, когато търгувате със заемен капитал. Този депозит най-често е малка част от сумата, която е необходима да закупите същите активи ако търгувате само със собствена капитал.

Маржин не е такса или цена на транзакция, а част от собствения капитал в търговската Ви сметка, отделен настрана и разпределен като маржин депозит.

Вашият Форекс брокер взима депозитът от Вашата маржин сметка и го обединява с депозита на някои друг.Брокерите правят това, за да могат да извършват сделки в рамките на цялата междубанкова мрежа. Маржинът често се изразява като процент от пълната сума избрана за влизане в сделка и повечето маржин изисквания се упоменават като проценти: 2%, 1%, 0.5%, 0.25%.

Пример за маржин:

  1. Искате да отворите позиция от 1 стандартен лот в EUR/USD, който се равнява на 100 000 евро
  2. Маржин изискванията на Вашия брокер са 0.5%
  3. Тогава изискуемият първоначален маржин ще е 500 евро (0.5% от 100 000 евро).

Въз основа на предоставените маржин изисквания на Вашия Форекс брокер, можете да изчислите максималния ливъридж, който можете да използвате в сметката за търговия, която притежавате. Но отношенията между маржин и ливъридж ще обсъдим малко по-надолу в статията. Сега да видим как да направите изчисляване на маржин?

ЗАПОЧНЕТЕ ТЪРГОВИЯ

Видове маржин

На повечето платформи за търговия на финансовите пазари, включително едни от най-популярните MetaTrader 4 и MetaTrader 5, ще виждате три вида маржин:

  • Маржин (Margin)
  • Свободен маржин (Free Margin)
  • Маржин ниво (Margin Level)

След като разбрахте, че маржин е сумата, която вашия брокер трябва да задържи като депозит, за да поддържа позициите Ви отворени, то да видим какво е свободен маржин и как се изчислява маржин ниво?

Какво е свободен маржин?

Свободен маржин в търговията е сумата от Вашия капитал, която не участва в нито една сделка и може да я използвате да откривате нови позиции.

Можете да увеличите Вашия свободен маржин в сметката си търговия като:

  1. Депозирате нови средства
  2. Затворите отворени позиции
  3. Печалбите по отворените вече позиции нараснат

Тук е добре да обсъдим една тема. Възможно е да има ситуация, когато имате някои отворени позиции, а също и някои чакащи поръчки едновременно. Пазарът иска да активира една или повече от чакащите поръчки, но нямате достатъчно свободен маржин в сметката си.

Следователно тази чакаща поръчка или няма да бъде задействана, или ще бъде анулирана автоматично.

Това може да накара някои трейдъри да мислят, че техният брокер не е успял да изпълни поръчката и че е лош брокер. Разбира се, в този случай това просто не е вярно. Това е само, защото трейдърът няма достатъчно свободен маржин в търговската си сметка.

Как се изчислява маржин ниво?

Брокерите използват изчисляване на маржин ниво в опит да открият дали трейдърите могат да заемат нови позиции или не.

Маржин ниво е съотношението между текущия баланс по Вашата маржин сметка и използвания от Вас маржин за текущи позиции.

Ето и формулата за изчисляване на маржин ниво:

  • Маржин ниво = (текущ баланс/ използван маржин) x 100

Трябва да знаете, че различните брокери имат различни маржин изисквания.

Някои брокери определят граница на 100%. Тази граница се нарича ниво на маржин кол. Технически, едно ниво на маржин кол от 100% означава, че когато нивото на маржин на Вашата сметка достигне 100%

  • Можете да затворите позициите си
  • Не можете да откривате нови позиции.

На практика, ниво на маржин кол от 100% настъпва, когато собственият капитал по Вашата сметка е равен на маржина. Това обикновено се случва, когато имате губещи позиции, а пазарът бързо и продължително се движи срещу Вас. Когато капиталът по сметката е равен на Вашия маржин, няма да можете да отваряте нови позиции.

Изчисляване на маржин

Ще използваме пример, за да може да Ви обясним нагледно как да направите изчисляване на маржин:

  • Имате сметка в размер на 10 000 щатски долара и имате губеща позиция с маржин оценена на $ 1,000.
  • Ако позицията ви тръгне срещу вас и отиде на загуба от $ 9,000, тогава собственият капитал ще бъде $ 1,000 (т.е. $ 10,000 - $ 9,000), което се равнява на използвания маржин.
  • По този начин маржин нивото ще бъде 100%.

В този случаи пазарът ще трябва рязко да обърне посоката си и капиталът Ви ще трябва да се окаже по-голям от изисквания маржин, за да може да отворите нов сделки.

За да сметнете най-лесно Вашия маржин можете да използвате маржин калкулатор като този на Admiral Markets, който ще Ви помогне в много други изчисления освен маржин. На следващото изображение можете да видите пример как изглежда маржин калкулатор:

Маржин калкулатор

Източник: Трейдърски калкулатор, Admiral Markets

Трябва да Ви предупредим, че т.нар маржин търговия може да има различни последици.Тя може да повлияе на вашият търговски опит, както положително, така и отрицателно, като увеличи сериозно търгуваните от Вас обеми. А от там и:

  1. Потенциалните печалби
  2. Потенциалните загуби.

Тествайте търговия на маржин без да рискувате собствена капитал с демо сметка от Admiral Markets. Вземете Вашата демо сметка сега като кликнете на банера отдолу:

Маржин търговия без риск с Admiral Markets

Маржин търговия - как работи?

Днешната маржин търговия е спорна тема за много трейдъри. Един я смятат за прекалено рискова, други пък мислят, че без търговия на маржин не могат да постигнат своите финансови цели и за тях употребата на ливъридж в задължителна.

Все пак ако възнамерявате да търгувате с маржин сметка е важно:

  • Да познавате условията на брокера
  • Да разбирате добре рисковете, които са свързани с употребата на ливъридж в търговията и да се чувствате комфортно с тях

Важно е да обърнете внимание на един факт.

Някои брокери изискват по-голям маржин, когато отваряте или затваряте позиции в последните часове на сесията, която предшества почивни дни. Това се нарича маржин преди затваряне (pre-close margining) и се прави с цел предпазване на клиентите от потенциална висока волатилност, която може да последва при отварянето на пазарите след уикенда или ваканционен период.

На следващото изображение можете да видите как работят маржин и ливъридж в търговията на финансовите пазари:

Маржин и ливъридж - инфографика

Моля отбележете, че нивата на маржин и ливъридж посочени в сделки 2 и 3 са достъпни само за Професионални клиенти. Професионален клиент е клиент, който притежава опита, знанията и уменията да взима свои собствени инвестиционни решения и правилно да оценява рисковете, които крият те. За да се счита за професионален клиент, клиентът трябва да спазва изискванията на MiFID ll 2014/65 / EU Приложение ll.)

Какво представляват маржин кол и стоп аут?

Едни от най-големите кошмари на трейдърите са понятията маржин кол и стоп аут. Едва ли има трейдъри, които свързват тези два термина с положителни емоции, но нека да разгледаме какво представляват.

Какво е маржин кол?

Маржин кол се получава, когато брокерът Ви информира, че Вашия маржин депозит е паднал под изискваното минимално ниво поради факта, че откритата позиция е насочена срещу вас.

Търговията с маржин може да бъде печеливша стратегия на Форекс пазара, но е важно да се разберат всички възможни рискове. Трябва да сте сигурни, че знаете как работи Вашата маржин сметка и не забравяйте да прочетете споразумението между вас и избрания от вас брокер. Ако има нещо, с което не сте наясно в договора, задайте нужните въпроси.

Има един неприятен факт, който трябва да вземете предвид при маржин кол:

  • Възможно е дори да не получите маржин кол преди позициите Ви да бъдат ликвидирани. Ако парите в сметката Ви паднат под минималните маржин изисквания, Вашият брокер ще затвори някои или всички позиции. Това всъщност може да помогне за предотвратяването на негативен баланс по сметката Ви.

Как може да избегнете тази неочаквана изненада? Маржин кол може да бъде ефективно избегнат чрез внимателно и редовно наблюдение на баланса на сметките Ви и чрез използване на поръчки за ограничаване на загубите (стоп лос) при всяка позиция, за да се сведе до минимум рискът.

Какво е стоп аут?

Нека предположим, че след маржин кол пазарът продължава да върви срещу вас. В този случай брокерът просто няма да има друг избор освен да затвори всички губещи позиции. Тази граница има собствено име и то е ниво на стоп аут.

Например, когато нивото на стоп-аут е установено от брокера на 50%, платформата ще започне да затваря автоматично губещите Ви позиции ако Вашето маржин ниво достигне 50%. Важно е да отбележим, че затварянето започва от най-голямата губеща позиция.

Често, затварянето на една губеща позиция може да повиши нивото на маржин над 5%, тъй като ще освободи маржин от тази позиция. Така общият използван маржин ще се понижи и съответно нивото му ще се увеличи.

  1. Системата често връща нивото на маржин над 5%, затваряйки първо най-голямата позиция.
  2. Ако останалите ви губещи маржин сделки продължават да губят и маржинът падне 5% отново, системата просто ще затвори следващата най-губеща позиция.

Може да се запитате защо брокерите правят това? Е, причината брокерите да затварят позиции, когато нивото на маржин достигне до стоп аут е защото не могат да позволят на трейдърите да загубят повече пари, отколкото са депозирали в своята маржин сметка за търговия.

Пазарът потенциално би могъл да продължи да върви срещу Вашите маржин сделки още дълго време и брокерът не може да си позволи да плати за тази продължителна загуба.

Риск мениджмънт при маржин търговия

Може да бъде изключително изкушаващо да използвате максималния достъпен ливъридж, за да постигнете значителни печалби. Това обаче може много лесно да Ви докара загуба на сериозна част от капитала. Така че не използвайте гигантски ливъридж. Всичко, което е необходимо, е една бърза промяна на пазара и лесно можете да изтриете цялата си търговска маржин сметка.

Би било добре ако включите в търговията си и прилагате стратегия за управление на риска, Когато управлявате ефективно рисковете, за Вас ще е по-лесно да ги разберете и избягвате.

Управлението на риска на Форекс пазара не е трудно за разбиране. Сложната част е да имате достатъчно самодисциплина, за да спазвате този план за управление на риска (риск мениджмънт), когато пазарът се движи срещу вашата позиция. За да сте успешни на Форекс пазара е нужно да имате много добър риск мениджмънт.

Търгувайте на маржин на платформа номер 1 в света за търговия с множество активи - MetaTrader 5. Вземете Вашата MetaTrader 5 сега, напълно безплатно, от банера по-долу.

MetaTrader 5 от Admiral Markets

Маржин търговия след ESMA регулациите

2018 година донесе сериозни промени за всички ДЗР трейдъри и брокери в рамките на Европейския съюз. Европейският регулатор ESMA (Европейски орган за цени книжа и пазари), публикува на 1 юни нови изисквания, които всички брокери на територията на Европейския съюз трябваше да въведат най-късно до 1 август 2018 година.

Admiral Markets въведе тези нови регулации на 30 юли 2018 година.

Непрофесионални клиенти

Основните промени от ESMA са свързани с максималния ливъридж, който ще бъде ограничен до 1:30 за непрофесионални клиенти и то само за основни валутни двойки. Според публикацията на ESMA това са новите, максимални налични нива на ливъридж в Европа за Непрофесионални клиенти:

  • 1:30 за основните валутни двойки.
  • 1:20 за ДЗР върху основен индекс, второстепенни валутни двойки & ДЗР върху злато.
  • 1:10 за останалите суровини, с изключение на златото
  • 1:2 за ДЗР върху криптовалути.

Според новите ESMA регулации бе променен необходимия маржин за поддържане на отворена позиция (стоп аут) за Непрофесионалните клиенти.

До сега Admiral Markets предлагаше 30% стоп аут за всички клиенти. След предстоящите ESMA регулации стоп аут нивото за Непрофесионални клиенти ще скочи до 50%.

Европейският регулатор забрани пускането на пазара, разпространението или продажбата на бинарни опции, което на практика изважда всеки брокер предлагащ подобни инструменти в ЕС извън европейските регулации. Трябва да отбележим, че търговията с нерегулирани брокер е крайно опасна и често тези брокери са откровени измамници.

Непрофесионални клиенти също няма да може да получават

  • Oтстъпки
  • Кешбек
  • Други бонуси

Тези промоции се счиат, че стимулират търговията, а според Европейската комисия за ценни книжа и борси (ESMA) търговията на финансовите пазари е силно рискова дейност и не е подходяща за всеки.

Професионални клиенти

Професионалните клиенти ще могат да участват в съществуващи и бъдещи бонус програми и да получават кешбек, отстъпки и други търговски стимули.

Освен това, професионалните клиенти ще продължават да се възползват от употребата на по-голям ливъридж (до 1:500), както и на:

  • По-висока степен на свобода при избора на стратегия за търговия
  • Правила за управление на капитала
  • Ниво на риск апетита

Все пак, трябва да се отбележи, че и професионалните и непрофесионалните клиенти имат същия достъп до търговски платформи и търговски помощници от Admiral Markets.

Как да започнете маржин търговия?

След като вече знаете реалното маржин значение, как се изчислява маржин, както и как работи днешната търговия на маржин е време да се насочите към по-интересната практическа част, а именно да започнете търговия.

Можете да започнете маржин търговия само в три стъпки:

  1. Отворете маржин сметка за търговия.
  2. Изтеглете Вашата платформа за търговия на маржин.
  3. Отворете прозорец Нова поръчка и направете първата си маржин сделка

Вижте следващото кратко видео, за да разберете повече подробности затова как да отворите реална сметка за маржин търговия с Admiral Markets:

Нека да дадем един пример как да търговия на маржин с валутната двойка EUR/USD.

Как да купите EUR/USD?

  1. Влезете във вашата сметка с Admiral Markets (MT4/MT5/WebTrader/Мобилно приложение)
  2. Отидете на "Състояние на пазара"
  3. Потърсете валутната дойка EUR/USD
  4. Кликнете с десния бутона на валутната двойка и след това изберете "Прозорец на графика"
  5. След като графиката се появи кликнете на бутон "Нова поръчка" (в Лентата с инструменти под менюто)
  6. Изберете броя на лотове в поле Обем, както и нива на стоп лос и тейк профит ако желаете да поставите такива
  7. Кликнете на синия бутон "Покупка на пазар"

Когато отваряте покупка (дълга позиция) в EUR/USD вие очаквате поскъпване на еврото или поевтиняване на щатския долар, за да може да извлечете печалба от Вашата сделка.

Как да продадете EUR/USD?

  1. Влезете във вашата сметка с Admiral Markets (MT4/MT5/WebTrader/Мобилно приложение)
  2. Отидете на "Състояние на пазара"
  3. Потърсете валутната дойка EUR/USD
  4. Кликнете с десния бутона на валутната двойка и след това изберете "Прозорец на графика"
  5. След като графиката се появи кликнете на бутон "Нова поръчка" (в Лентата с инструменти под менюто)
  6. Изберете броя на лотове в поле Обем, както и нива на стоп лос и тейк профит ако желаете да поставите такива
  7. Кликнете на червения бутон "Продажба на пазар"

Когато отваряте продажба (къса позиция) в EUR/USD вие очаквате поевтиняване на еврото или поскъпване на щатския долар, за да може да извлечете печалба от Вашата сделка.

За Admiral Markets

Ние сме брокер с глобално присъствие и сме регулирани от най-стриктните финансови институции. Ние предоставяме достъп до над 8000 финансови инструмента за търговия като Форекс & CFD-та върху акции, индекси, облигации, суровини, ETF-и и криптовалути, както и възможности за инвестиции в реални акции и ETF-и. С Admiral Markets можете да използвате безплатно най-иновативните платформи за търговия като MetaTrader 4 и MetaTrader 5, както и изключителната приставка MetaTrader Supreme Edition.

Получете приставката MetaTrader Supreme Edition напълно безплатно като кликнете на банера отдолу:

Безплатна приставка MetaTrader Supreme Edition от Admiral Markets

Открийте още интересни статии:

ИНФОРМАЦИЯ ЗА АНАЛИЗАТОРСКИ МАТЕРИАЛИ:

Дадените данни предоставят допълнителна информация относно всички анализи, оценки, прогнози, предвиждания, прегледи на пазара, седмични перспективи или други подобни оценки или информация (наричана по-долу "Анализ"), публикувани на уебсайта на Admiral Markets. Преди да вземете инвестиционни решения, обърнете специално внимание на следното:

1.Това е маркетингова комуникация. Съдържанието се публикува само с информативна цел и по никакъв начин не може да се тълкува като инвестиционен съвет или препоръка. Тя не е изготвенa в съответствие със законовите изисквания, предназначени да насърчават независимостта на инвестиционните проучвания и не подлежи на забрана за разглеждане преди разпространението на инвестиционни изследвания.

2. Всяко инвестиционно решение се взема от всеки клиент, докато Admiral Markets AS (Admiral Markets) не носи отговорност за загуби или щети, произтичащи от такова решение, независимо дали е на базата на съдържанието.

3. С оглед защитата на интересите на нашите клиенти и обективността на анализа, Admiral Markets създаде подходящи вътрешни процедури за предотвратяване и управление на конфликти на интереси.

4. Анализът се изготвя от независим анализатор Борис Петров, финансов анализатор (наричан по-долу "Автор") на базата на лични оценки.

5.Докато се полагат всички разумни усилия, за да се гарантира, че всички източници на съдържание са надеждни и че цялата информация е представена, доколкото е възможно, по разбираем, навременен, прецизен и пълен начин, Admiral Markets не гарантира точността и пълнотата на всяка информация, съдържаща се в анализа.

6. Всякакъв вид минало или представяне на ценови модели на финансови инструменти, посочени в съдържанието, не трябва да се тълкува като изрично или косвено обещание, гаранция или намеса на Admiral Markets за бъдещи резултати. Стойността на финансовия инструмент може по всяко време да се увеличава и намалява, а запазването на стойността на активите не е гарантирано.

7.Продаваните продукти (включително договори за разлика) са спекулативни по своя характер и могат да доведат до загуби или печалба. Преди да започнете да търгувате, моля, уверете се, че напълно разбирате свързаните с това рискове.