Ние използваме бисквитки, за да предоставим възможно най-доброто обслужване на нашия сайт. Продължавайки да разглеждате този сайт, Вие се съгласявате с бисквитките, които се използват. За повече информация, включително и как можете да промените Вашите предпочитания, моля, прочетете нашата Политика за поверителност.
Повече информация Приемам
81% от сметките на непрофесионалните инвеститори губят пари, когато търгуват ДЗР с този доставчик. ДЗР са сложни инструменти и носят висок риск от бърза загуба на средствав резултат на ливъридж. 81% от сметките на инвеститорите на дребно губят пари, когато търгуват ДЗР с този доставчик. Помислете дали разбирате как функционират ДЗР и дали можете да си позволите да поемате високия риск от загуба на парите си. expand_more

Какво е къса продажба и как да печелите при спад на пазара през 2020?

Август 04, 2020 17:15 Europe/Sofia

Замисляли ли сте се как може да печелите и при ръст, и при спад на цената на даден актив на финансовите пазари? Отговорът на този въпрос е елементарен и се нарича къса продажба или къса позиция.

В тази статия ще разберете:

  • Какво е къса позиция?
  • Къса продажба - как работи?
  • Защо са Ви необходими къси позиции?
  • Кои са най-добрите момента за къси продажби?
  • На кои за пазари можете да търгувате с къси позиции?
  • Как да направите къса продажба на акции?

Да не губим повече време и да започваме!

Какво е къса продажба през 2019?

Какво е къса позиция?

Къса позиция e продажба на актив, който в момента не притежавате с надеждата, че цената му ще се понижи и ще можете да го купите по-евтино като по този начин да реализирате печалба от сделката си.

На практика късата позиция е обратна на дългата, при която трейдъра купува даден актив с цел да спечели от повишаването на цената му.

Късите позиции могат да бъдат използвани за:

Спекулацията се извършва с цел да се извлече печалба от падащата цена на актива, а при хеджирането включва обратна позиция на съществуващи вече дълго позиции с цел намаляване на риска.

Тествайте търговията с къси позиции без да рискувате собствен капитал с демо сметка от Admiral Markets. Вземете Вашата безплатна демо сметка сега като кликнете на банера отдолу!

Демо търговия с къси позиции без риск с Admiral Markets

Къса продажба - как работи?

"Купувай евтино, продавай скъпо" - търговска мисъл, която много често може да видим по стените на различни фондови борси и финансови компании. Когато пазарите се покачват тя може да работи много добре. Ако купите една акция на компания "ABC" за 100 долара и след това я продадете на 150 долара, ще направите скромна печалба от $ 50, минус комисионни или лихви.

Но какво се случва, когато пазарът не се покачва? Какво ще стане ако фондовите пазари се сринат? Ако сте купили компания ABC, може да сте загубили пари. Въпреки това, ще има някои разумни трейдъри, които са отворили къси позиции на пазара. Техните къси продажби ще им правят пари, стига пазарът да продължава да върви в тяхната посока, която е надолу.

По този начин, при падащ пазар, популярната търговска поговорка може да се превърне в "Продавай скъпо, купувай евтино".

Традиционно късия продавач взима на заем акции или друг актив, които не притежава. Най-често това се случва в сметка в инвестиционен посредник. След това той ще продава тези акции на отворения пазар и на определена цена. Целта на късия продавач е да си откупи обратно тези акции в бъдеще на по-ниска цена и да ги върне обратно на заемодателя.

След това продавача ще прибере разликата в цената, на която е купил и тази, на която е продал, като преди това заплати разходите за закупуването им.

Пример за къса продажба

Да приемем, че трейдър е заел къса позиция със 100 акции на компанията ABC на цена от $20 за акция. След известен период от време цената пада до $10 и трейдърът тогава решава да си върне акциите. Печалбата от търговията ще бъде:

  • $ 1,000 = [($ 20 - $ 10) x 100 акции]

Към тях трябва да добавим всички комисиони и лихви (често те се наричат суап за къса позиция)

Какво обаче се случва, ако цената на акциите се увеличи, след като трейдърът е заел къса позиция?

Нека кажем, че компанията ABC поскъпне до $50 на акция, а трейдърът реши да намали загубите си. В този случай загубата му ще бъде:

  • $ 3,000 [($ 50 - $ 20) x 100]

и също ще трябва да плати комисионна и суап за къса позиция

Както можете да видите тук, загубите са по-големи от 100% от инвестирания капитал. Това е основният риск от къса продажба - безкрайна загуба. Тъй като не съществува горна граница на цената на акциите, максималната загуба на продавача теоретично е безкрайна.

Има обаче различни инструменти, които могат да помогнат на късите продавачи да сведат до минимум риска като например стоп лос поръчка. Този тип ордер ще затвори Вашата сделка, когато загубите Ви достигнат определено ниво и по-този ще Ви предпази от загуба на цялата си инвестиционна сметка.

ЗАПОЧНЕТЕ ТЪРГОВИЯ

Къса продажба чрез ДЗР

Договорите за разлика, по-известни като ДЗР, или CFD позволяват на трейдърите да спекулират с повишаващите се или понижаващите се цени на пазарите, без притежават основния актив. По същество ДЗР е договор между две страни - трейдърът и брокерът. В края на договора двете страни обменят разликата между цената на дадения финансов актив към момента на сключване на договора и цената в края на контракта.

По същество трейдърът получава/плаща разликата между началната и цената на затваряне на акциите на компанията, която търгува. Простотата на влизане и излизане от позиции в сравнение с други търговски инструменти е само една от причините, поради които търговията с договори за ралика е толкова популярна за къса продажба на акции или други активи.

Това не означава, че е съвсем лесно, разбира се, но има някои съществени предимства като:

  • Употреба на Ливъридж- индивидуален трейдър може да търгува с повече капитал от този в баланса си.
  • Търговия във всяка посока - Можете да отваряте къса и дълга позиция при всякакви финансови активи. Без допълнителни такси за къси продажби.
  • Усъвършенствани инструменти за риск мениджмънт - използвайте поръчките като стоп лос и тейк профит, за да минимизирате риска.
  • Достъп до множество различни пазари, които ще разгледаме малко по-надолу в статията

Все пак ДЗР имат и своите недостатъци и основните от тях са:

  • Такса суап за къса позиция
  • По-висок риск при употреба на ливъридж
  • Липса на реално притежание на финансовия актив

Наличието на правилните продукти на върха на пръстите Ви е изключително важно за трейдърите, участващи в световните финансови пазари.

Започнете да ДЗР търговия с платформа номер 1 света за търговия с множество активи - MetaTrader 5. Изтеглете платформа MetaTrader 5 още днес напълно безплатно като кликнете на банера по-долу!

MetaTrader 5 от Admiral Markets

Защо имате нужда от къси продажби?

Отговорът на този въпрос може да се го обобщим по следния начин:

  • Можете да печелите от спад в цените на пазарите
  • Възможност за по-бързи печалби, тъй като пазарите падат по-бързо, отколкото се качват
  • Достъп до множество пазари
  • Употреба на ливъридж
  • Възможности за хеджиране на експозиция в реални активи (като акции например)

Разбира се късите продажби имат своите недостатъци, както и всяка друга инвестиция:

  • По-висок риск, заради употребата на ливъридж
  • Липса на реално притежание на актива

След като вече знаете какво е къса позиция, как работят късите продажби и защо имате нужда от тях, нека да видим кои моменти биха били подходящи за къси продажби.

Кой са най-добрите моменти за къси продажби?

За съжаление, никой не може да предвиди бъдещето с абсолютна точност. Съществуват обаче определени сценарии, при които къси продажби на акции могат да се окажат много полезни и печеливши.

Тук има три сценария, при които късите продажби биха могли да бъдат много добър ход:

  1. Кризисни моменти (финансова криза, икономическа криза и тн)
  2. Скандали в компанията
  3. Разочароващ отчет

Сега ще разгледаме всеки един от тези сценарии с малко повече подробности.

Кризи

Помните ли голямата финансовата криза от 2008 година? А "дотком балонът" от 2000 година? Дори и да не си спомняте никой от тях, то със сигурност видяхте какво се случи по време на пандемията от Коронавирус.

Сривовете на пазарите се случват, макар и не толкова често и причините за тези сривове може да са различни. Всичко обаче е свързано с подготовката, така че, ако се стигне до подобен срив, да знаете какво да правите.

Отварянето на къси позиции по време на финансова криза може да е добър ход и да се изплати. Все пак търговията по време на висока волатилност носи и по-високи рискове.

На следващата графика ще видите какво се случи с широкия американски индекс S&P 500 по време на кризата с Коронавирус:

Къса позиция в S&P 500 по време на Covid-19

Източник: Admiral Markets, MetaTrader 5, SP500 ДЗР, Дневна графика с диапазон на данните 14 юни 209 - 8 август 2020 година. Изготвена на 8 август 2020 в 17: 25 часа. Моля, обърнете внимание, миналото представяне не гарантира бъдещи резултати.

През 2015 година S&P 500 остана почти без промяна, през 2016 нарасна с 9,4%, а през 2017 добави нови 19,2%, но през 2018 индексът се понижи с 6,6%, само, за да скочи с цели 30,3% през 2019 година. Така, за последните 5 години S&P 500 се е повишил с почти 57%.

Къса позиция при достигане на дъното на свещта, която достига историческия максимум на индекс би довел до къса позиция на нива от 3339 пункта. Следва спад до 2184 и тази къса продажба може да бъде затворена с печалба от $1155 (3339-2184) на индекс.

Скандал в компанията

Този сценарии се случва по-често от финансовите кризи. Споменете си скандала около дизеловите емисии на Volkswagen през 2015 година, която разтърси не само компанията, но и цялата автомобилна индустрия. Авто-индустрията още не може да се възстанови от този скандал.

Ето и графика на акциите на Volkswagen ДЗР:

Къса продажба по време на скандал в компанията

Източник: Admiral Markets MetaTrader 5, Volkswagen, Седмична графика с диапазон на данните 12 април 2009 - 4 август 2020 година. Изготвена на 4 август 2020 в 17:37ч. Моля, обърнете внимание, миналото представяне не гарантира бъдещи резултати.

През 2015 година акциите на Volkswagen се понижиха с 21,2%, а през 2016 загубиха нови 3,3%, но през 2017 нараснаха с 23,6%, само, за да загубят 17,9% през 2018, но през 2019 нараснаха с цели 26,6%. Така за последните 5 години акциите на Volkswagen са поевтинели с 3,8%

Полето, маркирано в жълто, показва месечните японски свещи на срива на цената на акциите на Volkswagen по време на скандала с дизелови емисии, който се развихри в САЩ.

Ако имате правилната платформа и продукт, с които да осъществите къса продажба, падащият пазар може да се окаже доста печеливш за Вас, в зависимост от стратегията за търговия, която ползвате

Разочароващ отчет

Всяко тримесечие публично търгуваните компании публикуват своя отчет за приходите. Анализаторите дават своите прогнози за печалба на акция и приходите, както и някои други показатели.

Ако компанията пропусне тези оценки, това може да подтикне някои трейдъри да се отърват от акциите и, а други да инициират нови къси позиции. След поредица от лоши отчети за приходите, цената на акциите на компанията може да започне да показва характеристики на низходящ тренд.

На следващото изображение можете да намерите графиката на цената на акциите на Intel, които се потопиха след отчета на компанията за микрочипове за второто тримесечие на 2020 година. Лесно може да различите спада от над 21% в дните след публикуването на отчета на Intel:

Къси позиции по време на слаб отчет

Източник: Admiral Markets MT5, Intel, Дневна графика с диапазон на данните 11 юни 2018 - 4 август 2020 година. Изготвена на 5 август 09:09 часа. Моля, обърнете внимание, че миналото представяне не гарантира бъдещи резултати.

През 2015 година цената на акциите на Intel се понижава с 5,1%, но през 2016 бележи ръст от 7,1%, през 2017 добавя нови 21%, а през 2018 поскъпва с нов 1%, за да скочи с цели 29%. Така, за последните 5 години акциите на Intel са поскъпнали с 63%.

Пазари за къси продажби

С Admiral Markets Вие можете да участвате в къса продажба или да заемете меча позиция относно много активи. Ето и примери за финансови активи, в които можете да отваряте къса позиция чрез договори за разлика:

По този начин Вие можете да се възползвате от потенциален спад в цената на почти всички основни финансови активи или да хеджирате Вашата експозиция в реални акции, например.

Хеджирайте или спекулирайте на финансовите пазари още днес с регулиран и награждаван брокер като Admiral Markets. Единственото, което трябва да направите е да кликнете на банера отдолу:

Търгувайте с къси позиции с регулиран брокер като Admiral Markets

Как да направите къси продажби на акции?

След като вече знаете какво е къса позиция, защо са Ви нужни и как работят късите продажби, кои са най-подходящите моменти за къси продажби на акции и на кои пазари можете да използвате къси позиции във Вашата търговия, е време да се насочите към практическата част, а именно как да отворите къси продажби на акции.

Благодарение на новите технологии днешните къси продажби на акции никога не са били по-прости. Ключът е да притежавате подходящата платформа за търговия.

Можете да стартирате само в 3 прости стъпки:

  1. Отворете сметка за търговия с акции.
  2. Изтеглете Вашата платформа за търговия с акции .
  3. Отворете прозорец Нова поръчка и направете първата си сделка!

За повече информация за това как да отворите сметка за търговия с акции с Admiral Markets изгледайте следващото кратко видео:

За примера ще използваме акции на Тесла, за да дадем пример за къса и дълга позиция.

Как да отворите дълги позиции в акции?

Нека да дадем един пример как да купите акции като използваме акции на Тесла.

  1. Влезете във вашата сметка с Admiral Markets (MT4/MT5/WebTrader/Мобилно приложение)
  2. Отидете на "Състояние на пазара"
  3. Потърсете акции на Tesla
  4. Кликнете с десния бутон на акциите и след това изберете "Прозорец на графика"
  5. След като графиката се появи кликнете на бутон "Нова поръчка" (в Лентата с инструменти под менюто)
  6. Изберете броя на лотове в поле Обем, както и нива на стоп лос и тейк профит ако желаете да поставите такива
  7. Кликнете на синия бутон "Покупка на пазар"

Когато купувате (дълга позциия) в акции на Тесла Вие очаквате да поскъпнат, за да може да извлечете печалба от Вашата сделка.

Как да отворите къси продажби на акции?

  1. Влезете във вашата сметка с Admiral Markets (MT4/MT5/WebTrader/Мобилно приложение)
  2. Отидете на "Състояние на пазара"
  3. Потърсете акции на Тесла
  4. Кликнете с десния бутон на акциите и след това изберете "Прозорец на графика"
  5. След като графиката се появи кликнете на бутон "Нова поръчка" (в Лентата с инструменти под менюто)
  6. Изберете броя на лотове в поле Обем, както и нива на стоп лос и тейк профит ако желаете да поставите такива
  7. Кликнете на червения бутон "Продажба на пазар"

Когато продавате (къса позиция) в акции на Тесла Вие очаквате те да поевтиняване, за да може да извлечете печалба от Вашата сделка.

Къса позиция - заключение

Къса продажба на акции или друг актив означава, че имате негативни очаквания за цената му. Може да обмисляте къса продажба на пазара ако очаквате потенциален спад. Или може да сте къси при определени акции, тъй като са пропуснали очакванията за отчетите, или пък просто поради сценарии на низходящ тренд.

Трябва да знаете, че наименованията къса и дълга позиция не идват от това колко дълго ще държите Вашата позиция отворена, а на това в коя посока предполагате, че ще се задвижи пазара.

  • При къса продажба искате пазара да се движи надолу, за да печелите
  • При дълга позиция искате пазара да се движи нагоре, за да печелите

Традиционният метод за къси продажби на акции е когато трейдъра вземе акциите или друг финансов актив назаем от брокер и след това ги продадете на отворения пазар. Целта е да си ги купи обратно в бъдеще на по-ниска цена. Сега съществуват прости продукти, като ДЗР върху акции, които позволяват на трейдърите да спекулират с покачване или понижаване на цените без никаква собственост на търгуваните акции.

За Admiral Markets

Ние сме брокер с глобално присъствие и сме регулирани от най-стриктните финансови институции. Ние предоставяме достъп до над 8000 финансови инструмента за търговия като Форекс & ДЗР върху акции, индекси, облигации, суровини, ETF-и и криптовалути, както и възможности за инвестиции в реални акции и ETF-и. С Admiral Markets можете да използвате безплатно най-иновативните платформи за търговия като MetaTrader 4 и MetaTrader 5, както и изключителната приставка MetaTrader Supreme Edition.

Изтеглете MetaTrader Supreme Edition сега, напълно безплатно, като кликнете на следващия банер:

Безплатна приставка MetaTrader Supreme Edition от Admiral Markets

Открийте още интересни статии:

ИНФОРМАЦИЯ ЗА АНАЛИЗАТОРСКИ МАТЕРИАЛИ:

Дадените данни предоставят допълнителна информация относно всички анализи, оценки, прогнози, предвиждания, прегледи на пазара, седмични перспективи или други подобни оценки или информация (наричана по-долу "Анализ"), публикувани на уебсайта на Admiral Markets. Преди да вземете инвестиционни решения, обърнете специално внимание на следното:

1.Това е маркетингова комуникация. Съдържанието се публикува само с информативна цел и по никакъв начин не може да се тълкува като инвестиционен съвет или препоръка. Тя не е изготвенa в съответствие със законовите изисквания, предназначени да насърчават независимостта на инвестиционните проучвания и не подлежи на забрана за разглеждане преди разпространението на инвестиционни изследвания.

2. Всяко инвестиционно решение се взема от всеки клиент, докато Admiral Markets UK Ltd (Admiral Markets) не носи отговорност за загуби или щети, произтичащи от такова решение, независимо дали е на базата на съдържанието.

3. С оглед защитата на интересите на нашите клиенти и обективността на анализа, Admiral Markets създаде подходящи вътрешни процедури за предотвратяване и управление на конфликти на интереси.

4. Анализът се изготвя от независим анализатор Борис Петров, финансов анализатор (наричан по-долу "Автор") на базата на лични оценки.

5.Докато се полагат всички разумни усилия, за да се гарантира, че всички източници на съдържание са надеждни и че цялата информация е представена, доколкото е възможно, по разбираем, навременен, прецизен и пълен начин, Admiral Markets не гарантира точността и пълнотата на всяка информация, съдържаща се в анализа.

6. Всякакъв вид минало или представяне на ценови модели на финансови инструменти, посочени в съдържанието, не трябва да се тълкува като изрично или косвено обещание, гаранция или намеса на Admiral Markets за бъдещи резултати. Стойността на финансовия инструмент може по всяко време да се увеличава и намалява, а запазването на стойността на активите не е гарантирано.

7.Продаваните продукти (включително договори за разлика) са спекулативни по своя характер и могат да доведат до загуби или печалба. Преди да започнете да търгувате, моля, уверете се, че напълно разбирате свързаните с това рискове.