Ние използваме бисквитки, за да предоставим възможно най-доброто обслужване на нашия сайт. Продължавайки да разглеждате този сайт, Вие се съгласявате с бисквитките, които се използват. За повече информация, включително и как можете да промените Вашите предпочитания, моля, прочетете нашата Политика за поверителност.
Повече информация Приемам
81% от сметките на непрофесионалните инвеститори губят пари, когато търгуват ДЗР с този доставчик. ДЗР са сложни инструменти и носят висок риск от бърза загуба на средствав резултат на ливъридж. 81% от сметките на инвеститорите на дребно губят пари, когато търгуват ДЗР с този доставчик. Помислете дали разбирате как функционират ДЗР и дали можете да си позволите да поемате високия риск от загуба на парите си. expand_more

Хеджиране: Какво представлява и как да гo използвате [2020]?

Август 14, 2020 10:05 Europe/Sofia

Въпреки че терминът " хеджиране" може да Ви звучи като нещо странно, когато става въпрос за финансови пазари хеджирането може да е една много полезна стратегия, която трябва да присъства в арсенала на всеки трейдър или инвеститор. Чрез хеджиране можете да ограничите сериозно рисковете за Вашите инвестиции.

В тази статия ще разберете:

  • Какво е хеджиране?
  • Какви видове хеджиране на риск има?
  • Разликите между хеджиране и спекулация
  • Защо Ви е необходимо хеджиране?
  • Хеджиране на валутен риск
  • Кои инструменти за хеджиране да използвате?
  • Стратегии за хеджиране на риска
  • Как да започнете търговия с хеджиране?

Да започваме!

Хеджиране: Какво представлява и как да гo използвате [2020]?

Какво е хеджиране?

Хеджиране (англ. hedging, хеджинг) е вид инвестиция, която има за цел да управлява и намалява рисковете от спад в цената на Вашите активи. Може да мислите за хеджирането като за форма на застраховка. Когато хората използват стратегии за хеджиране на риска, те се опитват да застраховат своите активи срещу негативни ефекти.

Хеджиране пример:

Ако сте собственик на жилище и отидете да сключите договор за застраховка на дома си, Вие се хеджирате срещу пожар, наводнение, земетресение, обир и други непредвидени негативни обстоятелства, които могат да имат отрицателен ефект върху Вашето имущество.

По този начин едва ли ще попречите на негативните събития да се случват, но ефектът от тях върху Вашите финанси ще бъдат ограничени. Техники за хеджиране може да срещнем всеки ден от страна на:

  • Портфолио мениджъри, хедж фонд мениджъри
  • Корпорации
  • Индивидуални инвеститори и трейдъри

Въпреки това, трябва да имате предвид, че намаляването на риска означава намаляване и на потенциалната печалба на инвестициите.

Хеджиране на инвестиции

Портфолио и хедж фонд мениджърите, индивидуалните инвеститори и трейдъри, и корпорациите използват стратегии за хеджиране, за да намалят излагането си на различни рискове. На финансовите пазари обаче хеджирането не е толкова просто, колкото плащането на такса на застрахователната компания всяка година.

Хеджиране на риска на инвестиции означава стратегическо използване на финансови инструменти или пазарни стратегии за компенсиране на риска от неблагоприятно движение на цените. Казано по друг начин, инвеститорите хеджират една инвестиция, като отварят сделка или повече сделки в друга.

В някои случаи може да се отваря дори обратна позиция в същия инструмент чрез къса продажба. Но тази тема ще обсъдим малко по-натам в статията.

Технически, за да хеджирате бихте търгували активи, които имат обратна корелация. Разбира се, нищо на този свят не е безплатно, така че все пак трябва да платите за този вид застраховка под една или друга форма.

ЗАПОЧЕНЕТЕ ИНВЕСТИЦИИ

Пример за хеджиране 1:

Например ако сте купили акции на Тесла, може да отворите къса позиция в дериват (договор за разлика, опция), за да предпазите своята експозиция от големи спадове в цената на акциите. Все пак затова ще Ви трябва допълнително капитал, следователно хеджирането няма да Ви излезе безплатно.

Пример за хеджиране 2:

Рискът от резки промени в цените на петрола, на който са изложени авиокомпаниите и други транспортни компании. Все пак именно от цените на петрола зависят голяма част от разходите на тези фирми.

За да могат да смекчат риска от бързо повишаване на цените на горивата, тези компании могат да изберат да купуват финансови инструменти като петролни фючърси. По този начин компанията ще може да се съсредоточи върху основната си дейност, а именно превоз на пътници и товари.

Видове хеджиране

Основните видове хеджиране на риска, според размера на хеджа, който ще направите са:

  • Частично хеджиране на риска
  • Пълно хеджиране на риска

Има различни видове хеджиране на риска на Вашите инвестиции и според различните финансови деривативи, които ще използвате:

  1. Договори за разлика (ДЗР)
  2. Фючърси
  3. Опции
  4. Обърнати борсово търгувани фондове (ETF-и).

Във всеки случаи трейдъра и инвеститора ще трябва да избере точния инструмент, с който да хеджира по-най-добрия начин своята експозиция.

Добре е да запомните, че употребата на стратегии за хеджиране ще понижи риска, но определено няма да го премахне напълно. Различните стратегии за хеджиране може да покриват риска на различна част от пазарната експозиция. Но затова ще поговорим малко по-късно.

Тествайте търговията с финансови активи и деривати без да рискувате собствен капитал с демо сметка от Admiral Markets. Вземете Вашата безплатна демо сметка сега като просто кликнете на банера:

Хеджиране и спекулиране без риск с Admiral Markets

Хеджиране и спекулиране

Хеджирането (хеджинг) е обратното на спекулацията.

Спекулант е този пазарен участник, който рискува като отваря позиция в даден финансов актив и се надява, че ще реализира печалба ако цената на актива се задвижи в неговата посока. Разбира се той би реализирал загуба ако цената тръгне срещу позицията на спекуланта.

Определено хеджърите са по-консервативни от спекулантите.

Хеджърите се опитват да защитят капитала и експозицията си в даден актив, докато спекулантите просто се опитват да извлекат печалби от промените в цената.

По-долу можете да видите някои от основните особености на двата вида стратегии за търговия и инвестиции:

Хеджиране:

  • По-нисък риск
  • По-висока успеваемост
  • По-ниско съотношение риск/печалба

Спекулиране:

  • По-висок риск
  • По-ниска успеваемост
  • По-високо отношение риск/печалба

Вероятно започва да Ви става ясно, че въпросът дали да използвате или не стратегии за хеджиране на риска зависи изцяло от Вашите:

  1. Финансови цели
  2. Финансови възможности
  3. Толерантност към риск

Някои са консервативни и предпочитат да използват стратегии за хеджиране на риска, за да се успокоят и да контролират по-добре рисковете. Докато други предпочитат да спекулират на финансовите пазари, така че когато имат печеливши позиции, печелят повече, дори това да се случва по-рядко от по-консервативния трейдър или инвеститор.

Хеджиране на валутен риск

Валутен риск е неизбежен риск, който се появява при инвестиции в чуждестранни активи и се предизвиква от промените в обменния курс на местата валута на инвеститора срещу валутата на чуждестранните активи. За да премахне този валутен риск, то инвеститорът трябва да избягва изцяло инвестициите в чуждестранни активи.

Все пак този риск може да бъде значително смекчен чрез техники за хеджиране.

Важно е да запомните, че част от инвестициите, особено тези на фондовите пазари, са свързани с валутен риск, тъй като заедно с активите придобивате експозиция и в местната валута.

Ето как работи валутния риск:

  • При поевтиняване на валутата, в която имате експозиция, спрямо местната, то рисковете за Вашата инвестиция се увеличават. Може да се стигне до там, че дори Вашите инвестиции на чуждестранните пазари да са печеливши, един по-сериозен спад на чуждестранната валута да изтрие всичко спечелено, дори и по-лошо
  • При поскъпване на валутата, в която имате експозиция, спрямо местната рисковете за Вашата инвестиция намаляват и дори печалбите могат да се увеличат - към потенциалните печалби от инвестициите добавяте и печалбите от обменния курс. По този начин може да компенсират и част от загубите на вашите инвестиции.

Именно затова, когато придобивате експозиция в американски акции например, може да е добре да изберете стратегия за хеджиране на валутен риск произтичащ от валутния курс долар/ лев (USD/BGN).

Форекс пазарът може да е една добра възможност за хеджиране на валутен риск.

Можете да се решите на хеджиране на валутен риск и ако

  • Притежавате недвижим имот в чужбина
  • Притежавате бизнес зад граница
  • Имате кридит в чуждестранна валута
  • Получавате/ плащате редовно в чуждестранна валута

Неблагоприятни движения в курса на една валута често могат да ликвидират възвръщаемостта на портфейл от финансови активи със сериозна международна експозиция или да намалят доходността на проспериращо международно бизнес начинание.

Макар инвестиция в различни географски региони да носи известна диверсификация, то тя идва на цената на увеличаване на валутния риск. Трябва да имате предвид, че добра инвестиция в чуждестранни активи, деноминирана в слаба валута, може да се превърне в лоша инвестиция и обратното.

Затова, може да е подходящо, когато инвестирате в чуждестранни активи освен да търсите най-добрата инвестиция, да търсите и силна валута.

Пример за хеджиране на валутен риск:

Живеете в България, но искате да инвестирате в американски акции на компании. Приготвили сте сумата от 10000 лв и за целия капитал купувате акции на компании от САЩ.

Тъй като американските акции се търгуват в долари, то Вашите средства ще се обменят в долари при покупката. Да кажем, че в този момент курсът USD/BGN (тук трябва да отбележим, че курсът на лева е фиксиран спрямо еврото) е 1,80, следователно Вашите 10 000 лв ще се превърнат приблизително $5555.

Да предположим, че през следващата година Вие получавате доходност от Вашата инвестиция от 10%, но EUR/USD поскъпва с 15% (USD/BGN спада с 15%). Следователно макар и Вашата инвестиция да е била печеливша ( достигнали сте 11 000 лв), то при капитализирането и превалутирането може да се окаже, че финалния резултат ще е загуба от около 5%.

Хеджирайте и спекулирайте с над 80 валути 24 часа на ден, 5 дни в седмицата с Admiral Markets. Кликнете на банера отдолу и започнете още днес!

Хеджиране на валутен на риск на Форекс пазара с Admiral Markets

Хеджиране на инвестиции - как да го направите?

В началото на статията вече споменахме, че за хеджиране може да бъде използвани някои финансови деривати:

  1. Хеджиране с договори за разлика
  2. Хеджиране с фючърси
  3. Хеджиране с опции
  4. Хеждиране с обърнати борсово търгувани фондове (ETF-и)

Да разгледаме всяка една от тези възможности по-подробно.

Хеджиране с договори за разлика

CFD или ДЗР (англ. Contract for Difference) e договор за разлика, който се сключва между трейдър и брокер за размяна на разликата в цената на даден актив. Този договор е активен докато не бъде затворен от трейдъра, а плащанията по него са в брой, вместо реална доставка на търгувания актив. Това на практика, е далеч по-лесно, в сравнение с класическата доставка.

Ето и част от предимствата на търговията с ДЗР:

  • Чрез ДЗР можете да търгувате и дълги и къси позиции. По този начин може да печелите и при ръст и при спад в цената, стига да отворите правилната позиция.
  • ДЗР позволява употреба на ливъридж в търговия с метали. С ливъридж може да управлявате повече средства от тези, с които разполагате във Вашата инвестиционна сметка.

Разбира се ДЗР крие и някои рискове като например, че при употреба на ливъридж освен да увеличите печалбите си, това важи в пълна степен и за загубите.

Чрез договори за разлика можете да хеджирате Вашата експозиция в различни видове активи като отворите къса позиция в същите финансови активи или в право корелирани с тях.

Хеджиране с фючърси

Фючърс (англ. futures) е споразумение за покупка или продажба на даден актив (суровина, валута, борсов индекс, ценни книжа) на предварително определена цена на определена бъдеща дата. Всички фючърсни контракти са стандартизирани по отношение на количество и качество, за да се улесни търговията на фючърсна борса.

Купувачът на фючърсен договор поема задължението да купи и получи основния актив, когато срокът на тази фючърсна сделка изтече. В същото време продавачът на фючърсен контракт се задължава да предостави базовия актив към датата на изтичане на договора.

Тук е много подходящ примера, който дадохме по-горе за авиокомпанията и цените на петрола.

Хеджиране с опции

Опциите са финансови инструменти, чиято цена е производни на стойността на базовия актив като акция, облигация, суровина и тн. Договор за опции предлага на купувача правото да закупи или продаде основния актив в зависимост от вида на договора, който притежава. Но не го задължава да го направи.
  • Кол опция позволява на притежателят и да купи базовия актив на предварително фиксирана цена за определен период от време
  • Пут опция позволява на притежателят и да продаде базовия актив на предварително фиксирана цена за определен период от време

Така, ако имате дълги позиции да определени акции например, за да направите хеджиране с опции трябва да купите пут опция или да продадете кол опция.

Делта хеджиране

Делта хеджиране е стратегия за търговия с опции, която цели да намали рискът от посоката на движение на цените на основния актив. Подходът използва опции, за да хеджира един актив или цяло портфолио и е базиран на съотношението делта, което сравнява промяната в цената на базовия актив с промяната в цената на неговия дериват.

Целта на стратегиите за делта хеджиране е да изградят експозиция, която е неутрална спрямо движението на цените чрез отваряне на дълги и къси позиции в един и същи базов актив.

Най-основния пример за делта хеджиране включва инвеститор, който:

  1. Купува или продава опции
  2. След това отваря обратна позиция с еквивалентна сума в базовия актив

По този начин инвеститорите компенсират риска от движение в цената на опцията или на базовия актив.

Все пак стратегии за делта хеджиране са сложни и се използват основно от институционални инвеститори, тъй като изискват постоянно балансиране на хеджа.

Хеджиране с обърнати ETF-и

Обърнат ETF е борсово търгуван фонд, създаден чрез използване на различни деривативи, за да печели от спад в стойността на базовия актив (акция, индекс, суровина и тн).

Инвестирането в обърнати ETF-и е подобно на задържането на къси позиции в различни активи с надеждата цената им да падне и да ги изкупите обратно на по-ниска цена. По този начин чрез покупката на обърнат ETF Вие можете да хеджирате Вашата експозиция в множество различни активи.

Пример за хеджиране с обърнат ETF

Ако притежавате кошница акции, които са част от американския широк индекс S&P 500 и се притеснявате, че може би наближава спад на пазара може просто да купите обърнат борсово търгуван фонд, който огледално следи представянето на S&P 500 като например ProShares Short S&P 500 ETF.

Търгувайте ДЗР, ДЗР на фючъчрси и обърнати ETF-и с платформа номер 1 в света за търговия с множество активи - MetaTrader 5. Изтеглете вашата MetaTrader 5 сега напълно безплатно чрез банера отдолу:

Платформа за хеджиране - MetaTrader 5

Търговия с хеджиране - предимства и недостатъци

Предимства

Недостатъци

  • Хеджирането по същество намалява излагането на риск на финансовите пазари.
  • Можете да отворите позиции, които не бихте могли да отворите по друг начин.
  • Можем влезем в началото на нова тенденция много преди да видим сигналите за потвърждение.
  • Стратегията за хеджиране ви дава възможност да управлявате Вашия портфейл от финансови инструменти по по-спокоен начин, което позволява на трейдъра да извършва по-добри операции, тъй като е подложен на по-малко стрес от загуба на пари.
  • Имайте предвид, че хеджиращите операции не са магически трик, който Ви гарантира печалби, а начин да ограничите потенциалните щети от неблагоприятно колебание на цените в бъдеще. Понякога просто затварянето или намаляването на отворена позиция е най-добрият начин да продължите. Друг път можете да използвате пълно или частично покритие, за да следвате движението по-удобно.
  • Admiral Market позволява употребата на стратегии за хеджиране
  • Не всички брокери предлагат тази функция.
  • Стратегията за хеджиране е начин за избягване на рискове, но това струва пари. Разбира се, има транзакционни разходи, но покритието също може да компрометира приходите Ви.
  • Хеджирането намалява загубите Ви, ако валутният пазар се движи отрицателно. Но ако пазарът се движи в Ваша полза, ще имате по-малко печалби, отколкото бихте постигнали без стратегия за хеджиране.

Важно е да направите това, което най-добре отговаря на Вашите финансови възможности, финансови цели и толерантност към риск.

Инструменти за хеджиране

Изключително значение за успешното хеджиране на инвестиции е правилния подбор на инструменти за хеджиране.

Най-добрият начин да подберете нужните Ви инструменти за хеджиране на риска е да се свържете с признати професионалисти във Вашата област. Те вероятно ще са разработили или поне ще познават инструменти, които са тествани и се използват ежедневно от множество трейдъри и инвеститори.

Но нека преди това да Ви запознаем с понятието коефициент на корелация.

Коефициент на корелация

Коефициент на корелация е статистическа мярка за силата на връзката между относителните движения на две променливи. Стойностите му варират между -1.0 и 1.0.
  • Коефициент на корелация от -1 означава перфектна отрицателна корелация т.е. цените на активите се движат идеално в противоположни посоки.
  • Коефициент на корелация от 1 означава перфектна положителна корелация т.е. цените на активите се движат идеално в една и съща посока.
  • Коефициент на корелация от 0 означава, че няма никаква връзка между движението на цените на активите.

Admiral Markets предлага безплатен набор от инструменти за хеджиране на финансовите пазари, включително базирани на коефициент на корелация. Някои от тях са включени в индикаторите и експертните съветници, част от изключителната приставка MetaTrader Supreme Edition.

Ето и някои инструменти за хеджиране, които може да Ви бъдат от полза:

Корелационна матрица

Този безплатен експертен съветник за платформите MetaTrader Ви позволява да намерите корелацията между различните класове активи, включително валутни двойки, индекси и суровини. Само в един прозорец можете да видите връзките в цените на няколко актива и да прецените какви са потенциалните възможности за хеджиране на риска в този определен момент.

Хеджиране с корелационна матрица

Източник: Admiral Markets MetaTrader 5 с приставка MT5SE. Графиките на финансови инструменти в тази статия са с илюстративна цел и не представляват съвети за търговия или предложение за покупка или продажба на финансов инструмент предлаган от Admiral Markets (ДЗР, ETF, Акции). Моля обърнете внимание, че миналото представяне не гарантира бъдещи резултати.

Корелационен трейдър

Този безплатен експертен съветник Ви позволява да видите две мини-графики за търговия, като същевременно Ви дава съответния процент на корелация. Можете дори да отворите поръчките си чрез този инструмент, който е част от Admiral Markets MT5 Supreme Edition.

Хеджиране с корелационен трейдър

Източник: Admiral Markets MetaTrader 5 с приставка MT5SE. Графиките на финансови инструменти в тази статия са с илюстративна цел и не представляват съвети за търговия или предложение за покупка или продажба на финансов инструмент предлаган от Admiral Markets (ДЗР, ETF, Акции). Моля обърнете внимание, че миналото представяне не гарантира бъдещи резултати.

Мини терминал

Този безплатен експертен съветник от MetaTrader Supreme Edition Ви позволява да отворите позиция много лесно и с предварително зададени параметри на риска.

Можете дори да управлявате Вашите търговски позиции бързо и ефективно, и да използвате Mini Terminal за извършване на операции по хеджиране на риска на Форекс пазара, на фондовите пазари и на пазарите на суровини.

Хеджиране с Мини Терминал

Източник: Admiral Markets MetaTrader 5 с приставка MT5SE. Графиките на финансови инструменти в тази статия са с илюстративна цел и не представляват съвети за търговия или предложение за покупка или продажба на финансов инструмент предлаган от Admiral Markets (ДЗР, ETF, Акции). Моля обърнете внимание, че миналото представяне не гарантира бъдещи резултати.

Изтеглете напълно безплатно изключителната приставка на Admiral Marekts MetaTrader Supreme Edition и започнете да използвате Корелационна матрица, Корелационен трейдър, Мини Термнинал и още на 60 допълнителни инструменти във Вашата търговия!

Безплатна приставка MetaTrader Supreme Edition от Admiral Markets

Стратегии за хеджиране на риска

Хедж фонд мениджърите и индивидуалните инвеститори и трейдъри по света прилагат множество различни стратегии за хеджиране, които завися от техните финансови цели и възможности, толерантност към риск, както и от експозициите, които имат на финансовите пазари.

В тази част на статията ще разгледаме някои основни примери на стратегии за хеджиране, които ще Ви дадат представа как да подходите към управлението на риска в определени ситуации. Да видим!

Стратегия за хеджиране №1: Валутен риск

Първата стратегия за хеджиране на риска ще е подобна на тази, която дадохме в примера за валутен риск малко по-нагоре в статията. Тя се отнася основно за трейдъри и инвеститори, които оперират и на фондовия, и на Форекс пазара.

Да кажем, че:

  1. Живеете във Великобритания и сте инвестирали в акции на Nintendo и все още не сте капитализирали Вашите печалби.
  2. Печалбите възлизат на 1 000 000 JPY.

При курс от 140 японски йени за паунд, печалбата Ви ще бъде 1 000 000/140 или около 7143 паунда (като не включваме транзакционните разходи).

И така, какви биха били операциите за хеджиране на валутен риск? Колко йени трябва да купите чрез валутната двойка GBP/JPY, за да имате хедж? Това зависи дали искате да хеджирате целия риск или само частично.

Ако искате да покриете целия риск, трябва да купите 7143 паунда. Трябва да се отбележи, че един договор в GBPJPY е равен на 100 000 паунда (1 лот). Затова трябва да закупите 7143/100 000 = 0,07143 лота.

Ако йената отслабне спрямо британския паунд, то Вие се възползвате от позицията си в GBPJPY, тъй като валутният курс се покачва. Размерът на покритие трябва да компенсира отрицателното въздействие от поевтиняване на йената върху Вашата транзакция с акции на Nintendo.

В действителност сложността на транзакцията произтича от възможността валутният риск да се колебае, когато стойността на акцията се променя. Следователно това, което трябва да направите е да променете размера на валутния хедж, тъй като стойността на двете позиции се променя.

Стратегия за хеджиране №2: Хеджиране на Форекс пазара

Сега помислете за някои, който оперира само на Форекс пазара. Да видим как работи хеджирането на валутния пазар.

Стратегиите за хеджиране на риска на валутния пазар имат за цел да намалят рисковете от нежелани промени в курсовете на валутите. Очевидно най-лесният начин за понижаване на риска е да се намалят или затворят позициите. Въпреки това може да има моменти, когато искате само временно или частично да намали експозицията си.

В зависимост от обстоятелствата, хеджирането на Форекс може да бъде по-практично от директното затваряне на позиции.

Да кажем, че сте имали 3 позиции на Форекс пазара преди Брекзит вота. Вашите позиции са следните:

  • Поръчка за продажба на 1 лот в евро/паунд - EUR/GBP
  • Поръчка за продажба на 2 лота в долар/швейцарски франк - USD/CHF
  • Поръчка за покупка на 1 лот в швейцарския франк/паунд - GBP/CHF

Като цяло сте доволни от тези дългосрочни позиции, но сте загрижени, че волатилността на британския паунд (GBP) нараства с приближаването на вота за Брекзит.

Вместо да се отървете от двете си позиции в британски паунд (GBP), решавате да следвате стратегия за хеджиране. Но как да направите хеджиране на Форекс пазара?

Може да откриете допълнителна позиция за продажба на валутната двойка долар/британски паунд (GBP/USD). Подобно действие ще намали вашата експозиция в британски паунд, защото ще имате:

  • Продажба на британски паунд
  • Покупка на щатски долари
  • Съществуващи дълги позиции в паунд и къси позиции в щатски долар.

Бихте могли да продадете два лота GBP/USD, за да покриете изцяло експозицията си в британски паунд, което също би имало допълнително въздействие с елиминирането на експозицията Ви към долара.

Като алтернатива можете да хеджирате по-малко количество, в зависимост от Вашата собствена толерантност към риск.

Стратегии за хеджиране - GBP/USD

Източник: Admiral Markets, MetaTrader 5, GBP/USD, Седмична графика с диапазон на данните 4 ноември 2012 - 13 август 2020 година. Изготвена на: 13 август 2020 в 22:30 часа. Моля, имайте предвид, че миналото представяне на гарантира бъдещи резултати.

Графиката по-горе показва спада на британския паунд след гласуването на Брекзит референдума. Следователно една отворена къса позиция в GBP/USD може да Ви спести сериозна загуба.

Имайте предвид, че може да търгувате с различни валутни двойки. Ключовото тук бе, че при паундът има опасност от висока волатилност, която Вие се опитвате да избегнете.

Като пример използваме двойката GBPUSD, тъй като се сравнява лесно при описаната ситуация, поради дългата позиция. Имайте предвид, че с тази стратегия ще имате допълнителна експозиция в американски долар.

Друг малко по-директен начин за хеджиране на риска е чрез операция с корелирана валутна двойка. Корелационната матрица включена в MetaTrader Supreme Edition Ви позволява да видите корелацията между различните валутни двойки.

Ако намерите валутна двойка, която е силно корелирана с друга, е възможно да изградите позиция, която до голяма степен да е неутрална на пазара.

Стратегии за хеджиране на Форекс пазара

Източник: Admiral Markets MetaTrader 5 с приставка MT5SE. Графиките на финансови инструменти в тази статия са с илюстративна цел и не представляват съвети за търговия или предложение за покупка или продажба на финансов инструмент предлаган от Admiral Markets (ДЗР, ETF, Акции). Моля обърнете внимание, че миналото представяне не гарантира бъдещи резултати.

Стратегия за хеджиране №3 Форекс арбитраж

Форекс арбитраж е стратегия, която използваше несъответствията на валутния пазар. Този вид стратегия може да работи по няколко начина, но в основата си търси възможност за покупка и продажба на валутни двойки, които в момента се движат разнопосочно и е много вероятно да започнат да се движат в синхрон. Очакванията са, че цените ще се върнат обратно една към друга.

Ето и всъщност в какво се състои една стратегия за Форекс арбитраж:

  • Покупка на една валутна двойка
  • В същото време продажба на същото количество от друга двойка

Така, след като се извадят транзакционните си разходи, потенциалната печалба е останалата разлика между двете цени.

В някои случаи може да възникне Форекс арбитраж, когато два различни Форекс брокера предлагат различни котировки за една и съща валутна двойка, Все пак това не е много често срещано явление.

Тъй като Форекс пазара е децентрализиран, дори в ерата на автоматизираната търговия може да се намерят моменти, в които котировките на една и съща валутна двойка може да се различават при различните брокери. Търгуващите с Форекс арбитраж трябва да могат да открият този момент и да купят на по-ниската цена и продадат по-високата като по този начин ще заключат печалбата си.

В търсене на Форекс арбитраж трейдърите много често използват автоматизирани експертни системи за търговия, за да открият получат предимство. Автоматизираните системи за търговия разчитат на алгоритмите, за да открият несъответствия в цените и в резултат на това дават възможност на трейдъра да ги експлоатира, преди да стане общоизвестно и пазарите да се приспособят.

Пример за Форекс арбитраж:

  • Купувате валутната двойка EUR/USD на нива от 1,1800 при един брокер
  • Продавате EUR/USD на 1,1804 при друг брокер
  • Когато цените се приближат една към друга да кажем на нива 1,1805 се затварят и двете позиции
  • Първата реализира печалба от 5 пипса, а втората загуба от 1 пипс
  • Чистата печалба от този Форекс арбитраж е 4 пипса

ЗАПОЧНЕТЕ ТЪРГОВИЯ

Стратегия за хеджиране №4: Хеджиране с опции

Друг начин за хеджиране на риска е използването на финансови деривати, създадени от самото си начало за тази цел. Опциите са един от тези видове деривати и са отличен инструмент за хеджиране.

В стойността на опцията са интегрирани два компонента:

  • Вътрешна стойност
  • Времева стойност

Вътрешната стойност на опцията ще бъде това, което струва опцията, ако се упражни на пазара при настоящи пазарни условия.

  1. Една кол опция ще има вътрешна стойност само ако нейната цена на упражняване (страйк) е по-ниска от текущата цена на базовия актив.
  2. Опцията за продажба има вътрешна стойност, само ако нейната цена на упражняване е по-висока от текущата цена на базовия актив.

Опция с вътрешна стойност по-голяма от 0 ще покаже, че бихте получили пари, при условие че успеете да възстановите стойността на премията. Ако присъщата стойност на опцията е 0, това ще означава, че няма да получите пари. Цената на опцията често надвишава нейната присъща стойност.

Но защо е така?

Всяка опция предлага възможност за защита на нейния купувач. Поради тази причина трейдърите са готови да плащат добавена стойност за времето до падежа на опцията. При равни други условия, колкото повече време остава да изтичането на дадена опция, толкова по-голяма е нейната времева стойност.

Пример за хеджиране с опции:

Да вземем кол опция GBP/USD на 1,30. В този случаи валутният курс GBP/USD е базовия актив.

  • Ако цената му се търгува на нива от 1.2850, например, кол опцията е извън пари, тоест вътрешната й стойност е 0.
  • Ако GBP/USD се търгува при 1.3150, опцията Ви за покупка има присъща стойност от 150 пипса (1.3050 - 1.2900), следователно е в пари.

Това е така, защото ако упражните опцията, бихте могли да закупите GBP/USD на 1,3000, страйк цената на Вашата кол опция. Това би Ви позволило да продадете базовия актив на цена от 1.3050 с печалба от 150 пипса.

Следователно стойността на кол опцията ще се увеличи без ограничение, когато пазарът нарасне. Но ако пазарът спадне, премията за кол опцията не може да надвишава 0, което означава, че ако сте закупили опцията, имате неограничени печалби при лимитирани загуби.

Това отваря вратата към много възможности по отношение на Вашата стратегия за хеджиране на финансовите пазари.

Стратегия за хеджиране №5: Хеджиране на бизнес

От гледна точка на бизнеса, хеджирането е много често срещан вид финансова транзакция, която компаниите редовно извършват като част от своята бизнес дейност.

Фирмите често имат нежелани експозиции в чуждестранни валути и цени на суровините.В резултат на това те се стремят да намалят или да премахнат рисковете, свързани с тези експозиции, чрез извършване на финансови транзакции и, евентуално, хеджиране.

В действителност финансовите пазари, до голяма степен са създадени точно за този вид транзакции.

Пример за хеджиране на бизнес:

Вземете примера на авиокомпания, която може да е изложена на рисковете от резки промени в цените на петрола. Да кажем, че това е американска авиокомпания, която печели доходи в много различни валути, но декларира своите печалби и изплаща дивиденти в щатски долари.

След това дружеството се хеджира на няколко финансови пазара, за да компенсира търговските рискове, свързани с тези неблагоприятни експозиции.

  • Авиокомпанията може да избере да купува петролни фючърси. Това може да защити компанията от риска от увеличение на разходите свързани с повишаването на цените на петрола.

Но това не е всичко. На международните финансови пазари цените на суровия петрол се котират в щатски долари. Когато фючърсни договори изтичат, компанията физически получава петрола и плащането в щатски долари.

Ако говорим за компания извън САЩ или има големи плащания в чуждестранна валута, то би имало риск от обменния курс. В резултат на това е много вероятно компанията да реши също да хеджира валутен риск.

  • Компанията започва да продава националната си валута за закупуване на щатски долари и по този начин покрива експозицията си към долара и суровия петрол.

Трябва да се вземе предвид, че в хеджирането на Форекс пазара не участват само международни компании, но и други институции, по-малки компании както и индивидуални трейдъри и инвеститори.

Хеджирайте своя бизнес, валутен риск или своите инвестиции на финансовите пазари с регулиран и награждаван брокер като Admiral Markets. Кликнете на банера отдолу и започнете още днес.

Хеджиране и спекулиране с Admiral Markets

Хеджиране - заключение

Важно е да запомните, че чрез хеджиране на Форекс, хеджиране на суровини, хеджиране на фондовите пазари може да Ви помогне да ограничите рисковете, но в същото време може да се отрази негативно на потенциалните Ви печалби.

Както бе споменато по-горе, някои пазарни участници се хеджират, за да редуцират допълнителни риска от позициите си. Те с удоволствие се отказват от по-съществени печалби в замяна на по-ниския риск, на който излагат своите позиции на пазарите. От друга страна спекулантите не са склонни толкова лесно да намалят печалбите си.

Както видяхме по-нагоре в статията можете да използвате хеджиране с опции или други финансови деривати като ДЗР и фючърси или пък обърнати ETF-и като Admiral Markets Ви предлага повечето от тези възможности.

Как да започнете хеджиране на инвестиции?

След като вече знаете какво е хеджиране, различните видове хеджиране, защо имате нужда от хеджиране и как да го направите е време да се насочите към по-интересната практическа част, а именно да започнете хеджиране на инвестиции.

Можете да започнете хеджиране на финансовите пазари само в три прости стъпки:

  1. Отворете сметка за търговия с хеджиране.
  2. Изтеглете платформа за търговия на финансовите пазари.
  3. Отворете прозорец "Нова поръчка" и направете първата си сделка.

За повече информация как да отворите реална сметка за хеджиране и спекулиране с Admiral Markets изгледайте следващото кратко видео:

За да дадем пример за хеджиране на платформата MetaTrader 5 ще използваме ДЗР на вече споменатият индекс S&P 500.

Как да купите ДЗР на S&P 500?

Нека да дадем един пример как да купите акции като използваме ДЗР на широкия американски индекс S&P 500, който много често е използван като бенчмарк от иневститорите.

  1. Влезете във вашата сметка с Admiral Markets (MT4/MT5/WebTrader/Мобилно приложение)
  2. Отидете на "Състояние на пазара"
  3. Потърсете инструмент SP500
  4. Кликнете с десния бутон на ДЗР на индекса и след това изберете "Прозорец на графика"
  5. След като графиката се появи кликнете на бутон "Нова поръчка" (в Лентата с инструменти под менюто)
  6. Изберете броя на лотове в поле Обем, както и нива на стоп лос и тейк профит ако желаете да поставите такива
  7. Кликнете на синия бутон "Покупка на пазар"

Когато купувате (дълга позциия) в S&P 500, Вие очаквате той да поскъпне, за да може да извлечете печалба от Вашата сделка.

Как да продадете ДЗР на S&P 500?

  1. Влезете във вашата сметка с Admiral Markets (MT4/MT5/WebTrader/Мобилно приложение)
  2. Отидете на "Състояние на пазара"
  3. Потърсете инструмент SP500
  4. Кликнете с десния бутон на ДЗР на индекса и след това изберете "Прозорец на графика"
  5. След като графиката се появи кликнете на бутон "Нова поръчка" (в Лентата с инструменти под менюто)
  6. Изберете броя на лотове в поле Обем, както и нива на стоп лос и тейк профит ако желаете да поставите такива
  7. Кликнете на червения бутон "Продажба на пазар"

Когато продавате (къса позиция) в S&P 500, Вие очаквате той да поевтиняване, за да може да извлечете печалба от Вашата сделка.

За Admiral Markets

Ние сме брокер с глобално присъствие и сме регулирани от различни регулаторни органи. Ние предоставяме достъп до над 8000 финансови инструмента за търговия като Форекс & ДЗР-та върху акции, индекси, облигации, суровини, ETF-и и криптовалути, както и възможности за инвестиции в реални акции и ETF-и. С Admiral Markets можете да използвате безплатно най-иновативните платформи за търговия като MetaTrader 4 и MetaTrader 5, както и изключителната приставка MetaTrader Supreme Edition.

Започнете търговия а на финансовите пазари с глобален брокер като Admiral Markets. Където и да сте ние Ви придружаваме с най-добрите предложения. Кликнете на банера отдолу и започнете още днес.

Търгувайте с Admiral Markets

Открийте още интересни статии:

ИНФОРМАЦИЯ ЗА АНАЛИЗАТОРСКИ МАТЕРИАЛИ:

Дадените данни предоставят допълнителна информация относно всички анализи, оценки, прогнози, предвиждания, прегледи на пазара, седмични перспективи или други подобни оценки или информация (наричана по-долу "Анализ"), публикувани на уебсайта на Admiral Markets. Преди да вземете инвестиционни решения, обърнете специално внимание на следното:

1.Това е маркетингова комуникация. Съдържанието се публикува само с информативна цел и по никакъв начин не може да се тълкува като инвестиционен съвет или препоръка. Тя не е изготвенa в съответствие със законовите изисквания, предназначени да насърчават независимостта на инвестиционните проучвания и не подлежи на забрана за разглеждане преди разпространението на инвестиционни изследвания.

2. Всяко инвестиционно решение се взема от всеки клиент, докато Admiral Markets UK Ltd (Admiral Markets) не носи отговорност за загуби или щети, произтичащи от такова решение, независимо дали е на базата на съдържанието.

3. С оглед защитата на интересите на нашите клиенти и обективността на анализа, Admiral Markets създаде подходящи вътрешни процедури за предотвратяване и управление на конфликти на интереси.

4. Анализът се изготвя от независим анализатор Борис Петров, финансов анализатор (наричан по-долу "Автор") на базата на лични оценки.

5.Докато се полагат всички разумни усилия, за да се гарантира, че всички източници на съдържание са надеждни и че цялата информация е представена, доколкото е възможно, по разбираем, навременен, прецизен и пълен начин, Admiral Markets не гарантира точността и пълнотата на всяка информация, съдържаща се в анализа.

6. Всякакъв вид минало или представяне на ценови модели на финансови инструменти, посочени в съдържанието, не трябва да се тълкува като изрично или косвено обещание, гаранция или намеса на Admiral Markets за бъдещи резултати. Стойността на финансовия инструмент може по всяко време да се увеличава и намалява, а запазването на стойността на активите не е гарантирано.

7.Продаваните продукти (включително договори за разлика) са спекулативни по своя характер и могат да доведат до загуби или печалба. Преди да започнете да търгувате, моля, уверете се, че напълно разбирате свързаните с това рискове.