Какво е инфлация и какви са различните видове инфлация?

Понятието инфлация изглежда доста познато за широката публика. Инфлацията може да се срещне често в повечето медии и предизвиква сериозни тревоги у хората. Въпреки това едва ли са много тези, които знаят всъщност какво представлява инфлацията и как да се предпазят от ръста на цените. И Вие искате да научите повече по тези теми? Тогава сте на правилното място!

Да не губим повече време и да започваме!

Какво е инфлация?

Ето и още една дефиниция.

В една пазарна икономика цените на стоките услугите постоянно се променят. Някои цени се покачват други намаляват.

Когато говорим за инфлация става въпрос за покачване на цените (спад в стойността на парите), в резултат, на което можем да купим по-малко стоки и услуги за 1 лев. Казано по друг начин стойността на този 1 лев е по-ниска, отколкото е била преди това.

Следователно увеличаването на инфлацията ще засегне:

1. Покупателната способност на населението
2. Общите разходи на населението
3. Спестителите и много други по веригата.

Сериозно увеличение на потребителските цени може да доведе до забавяне на икономиката. Въпреки това много централни банки по света прилагат монетарна политика, за да поддържат местната годишна инфлация в допустими граници. Именно тук най-ясно се вижда връзката между парична политика и инфлация, както и между инфлация и рецесия:

• Често срещани цели на централните банкери на развитите икономики са за инфлация между 2% и 3%. Например, целта на Европейската централна банка е годишна инфлация от "малко под 2%", докато целите на Федералния Резерв в САЩ са за 2% средна годишна инфлация.
• В същото време затягането на паричната политика от страна на централните банки с цел овладяване на нараснала инфлация може лесно да доведе до рецесия.

Парична политика и инфлация са два от факторите, които могат да имат сериозен ефект върху движението на цените на финансовите пазари и често могат да предизвикат резки промени при различните активи (акции, облигации, недвижими имоти, валути, суровини и тн). Част от активите могат да предложат и солидна защита от инфлация, но ще ги разгледаме малко по-надолу в статията.

Тествайте търговията на финансовите пазари без да рискувате собствен капитал с демо сметка от Admiral Markets. Вземете Вашата безплатна демо сметка още сега като кликнете на банера отдолу:

Как се изчислява инфлация?

Инфлацията се изчислява по различни начини в зависимост от разглежданите видове стоки и услуги. Ето и най-популярните показатели, с които се измерва инфлацията:

1. Индекс на потребителските цени (ИПЦ) - Индексът на потребителските цени измерва процентната промяна в цените на кошница от стоки и услуги често употребявани от домакинствата. Този икономически индикатор за изчисляване на инфлация е широко използван в повечето страни по света. Разбира се в различните страни може да има различия в кошницата на базата, на която се изчислява показателят.
2. Индекс на цените на производителите - Индексът на цените на производителите е мярка за инфлация съставена от група от индекси, които измерват средната промяна в продажните цени, получени от местни производители на стоки и услуги във времето. Този показател измерва промяната в цените от гледна точка на продавача, а не на купувача, както при ИПЦ.

Някои правителства и централни банки избират да използват други показатели за измерване на инфлацията. Например, Федералния резерв на САЩ използва индекс на личните потребителски разходи като предпочитан индикатор за инфлация.

Както споменахме по-рано, икономисти като Милтън Фрийдман твърдят, че „инфлацията винаги и навсякъде е паричен феномен“ т.е. се дължи на рязко покачване паричното предлагане. Така, още един измерител на инфлацията може да е паричното предлагане (M0, M1, M2).

Важно е да се знае, че всеки потребител и домакинство имат своя собствена инфлация, която могат да изчислят.

Ето една примерна таблица, която може да Ви даде малко повече насоки как да изчислите персоналната си инфлация:

Видове инфлация

Сега ще разгледаме и основните видове инфлация според размера на ръста на цените и кои от тях са здравословни за икономиката и кои по-скоро вредят. Трябва да уточним, че числата споменати по-долу не важат за абсолютно всички държави по света, а по-скоро за инфлацията в развитите икономики.

Нека да въведем още няколко термина, които можете да срещнете често, когато става въпроса за инфлация:

1. Стагфлация. Това явление също е сравнително рядко срещано и при него въпреки че има ръст в цените икономиката е в застой. Един от малкото примери за подобен феномен е ситуацията в САЩ през 70-те години на миналия век. С това се доказва, че схващането, че не може да има инфлация при рецесия може да не работи във всички случаи.
2. Дефлация. Вече споменахме, че дефлация е обратното на инфлация (отрицателна инфлация). Дефлацията се характеризира със спад на цените и често появява след спукването на финансов балон в даден актив. По принцип дефлацията се смята за тревожен сигнал и често е придружена от икономическа рецесия, а ако цените се понижават за по-продължителен период може да се стигне и до депресия. 
3. Дезинфлация. Този термин се използва за забавяне на ръста на инфлацията. Добре е да се помни разликата между дефлация и дезинфлация - първото е спад на цените, а второто забавяне на ръста.

Още за инфлацията можете да научите във видеото:

Официална и Реална инфлация

Още от древни времена правителствата се опитват да контролират инфлацията. Държавата и правителството е малко вероятно да признаят вината си за инфлацията, тъй като е далеч по-лесно да се отрича, че има инфлация и да се омаловажава проблема. Затова всяко правителство има интерес да се заиграва с официалните статистики и често да отчита по-нисък процент на инфлация от реалния.

Причините затова са, че отчетената ниска инфлация:

• Говори добре са работата на правителството.
• Манипулира икономическата ситуация така, че да изглежда по-добра за крайния потребител.
• Прави валутата да изглежда по-стабилна.

Трябва да се отбележи и че много страни имат политика да индексират държавните заплати и пенсии с коефициента на инфлация. Така при по-ниска инфлация правителството може да спести значителни средства.

Методите за манипулиране на статистиките за инфлация са различни:

1. Тоталитарните правителства манипулират инфлацията по най-директния начин: чрез фабрикуване на желаната от правителството стойност.
2. От друга страна методите на т.нар. демократични правителства са далеч по-завоалирани и в някои случаи дори "научно-обосновани". Може да се стигне дотам, че тези методи да се преподават в университетите и да бъдат подкрепяни от икономистите. Приомите включват нереалистична потребителска кошница, която не отразява реално пазарното потребление, разширяване на класа от стоки или заместването на някои стоки с други, чиято цена не се е покачила толкова много и още редица подобни.

Следователно, в повечето случаи реалния темп на инфлация в държавите е по-висок от обявения в националната статистика. В някои случаи реалната инфлация може да надхвърля два или дори три пъти официалната. Стига се до там, че дори ЕЦБ ма въвежда на своя сайт термина "усещана инфлация" и се опитва да обясни защо потребителите не усещат същия темп на инфлация, който показват официалните данни.

Какви са причините за инфлация?

Има множество причини за инфлация, които могат да движат цените в една икономика нагоре или надолу. Но обикновено инфлацията е резултат от увеличение на производствените разходи или от увеличаване на търсенето на продукти и услуги. Да разгледаме тези два случая по-подробно.

• Инфлация с тласък на разходите се появява, когато цените се повишават поради повишаването на производствените разходи (суровини, заплати и тн). Търсенето на стоки остава непроменено, докато предлагането намалява, на фона на по-високите производствени разходи. В резултат добавените производствени разходи се прехвърлят към потребителите като по-високи цени. При по-високи разходи за бизнеса, то акциите на компаниите, засегнати от това повишение, могат да поевтинеят.
• Инфлация на търсенето се появява при засилено потребителско търсене на даден продукт или услуга или когато потребителите са склонни да платят повече за продукт или услуга. И при двата случая се стига до ръст в цената дадения продукт или услуга. В този случаи акциите на компании, които имат възможности за по-големи печалби (по-големите маржове) може да поскъпнат.
• Скок на паричното предлагане. При скок на паричното предлагане парите започват да губят покупателната си способност, което също води със себе си ръст на инфлацията.

Колко е инфлацията в България?

Нека да се върнем към местната обстановка и да видим какви са нивата на инфлация в България, които се изчисляват всеки месец от Националния статистически институт.

Според последните данни на НСИ през декември 2023 г. месечната инфлация е 0.3%, а годишната инфлация за декември 2023 г. спрямо декември 2022 г. е 4.7. Средногодишната инфлация за периода януари - декември 2023 г. спрямо периода януари -
декември 2022 г. е 9.5%.

Кой печели и кой губи от инфлация?

Вероятно сте чували поговорката "Монетата винаги има две страни". Във всяка реална житейска ситуация има печеливши и губещи. Инфлацията не е изключение от това правило

Макар потребителите да нямат сериозни ползи от инфлацията (дори напротив), инвеститорите могат да се възползват от ръст в потребителските цени като държат ценни книжа и други активи на финансовите пазари. В същото време бизнеса може и да се облагодетелства, и да бъде ощетен от инфлацията.

Но да обобщим, от инфлацията може да се възползват:

1. Някои компании - тези, които лесно могат да повишат цените на продуктите си без да загубят клиенти като компаниите за основни потребителски стоки, суровини или компаниите за комунални услуги, например
2. Кредитополучателите - ръстът на цените може да означава обезценка на кредита, но тук трябва да се има предвид, че и доходите също се обезценяват.
3. Инвеститорите - умните инвеститори, които са успели да предвидят повишение на инфлацията и да се насочат към точните активи може да се окажат дори на печалба от ръста в цените.

Но да видим и кои ще са големите губещи от скок на инфлацията?

Спестителите, тези, които държат своите спестявания в пари в брой (вкъщи, банков депозит тн) ще са най-големите губещи при висока инфлация, тъй като ръстът на цените изяжда покупателната способност на парите. Не случайно инфлацията е наричана тихия убиец на парите.

Инвестирайте Вашите средства в акции и ETF-и от 17 от най-големите фондови борси света. Започнете Вашите инвестиции с депозит само €1 като кликнете на банера по-долу:

Как да започнете защита от инфлация чрез инвестиции?

След като вече знаете какво е инфлация, кои са различните видове инфлация, как се изчислява, кой печели и губи от ръст в цените, както и как да се защитите от инфлация, може би е време да пристъпите към по-интересната практическа част, а именно да започнете своята защита от инфлация.

Можете да започнете Вашата защита от инфлация само с три стъпки:

1. Отворете сметка за инвестиции.
2. Изтеглете Вашата платформа за търговия.
3. Отворете прозорец Нова поръчка и направете първата си сделка!

За повече информация за това как да отворите сметка за търговия и инвестиции в злато с Admiral Markets изгледайте следващото кратко видео:

Нека да дадем един пример как да направите първата си сделка с един от най-популярните активи за защита от инфлация, а именно златото, чрез договори за разлика.

Как да купите ДЗР на злато?

1. Влезете във вашата сметка с Admiral Markets (MT4/MT5/WebTrader/Мобилно приложение)
2. Отидете на "Състояние на пазара"
3. Потърсете инструмента GOLD
4. Кликнете с десния бутона на инструмента и след това изберете "Прозорец на графика"
5. След като графиката се появи кликнете на бутон "Нова поръчка" (в Лентата с инструменти под менюто)
6. Изберете броя на лотове в поле Обем, както и нива на стоп лос и тейк профит ако желаете да поставите такива
7. Кликнете на синия бутон "Покупка на пазар"

Когато отваряте покупка (дълга позиция) вие очаквате поскъпване на златото и инструмента, който сте закупили, за да може да извлечете печалба от вашата сделка.

Как да продадете ДЗР на злато?

1. Влезете във вашата сметка с Admiral Markets (MT4/MT5/WebTrader/Мобилно приложение)
2. Отидете на "Състояние на пазара"
3. Потърсете инструмента GOLD
4. Кликнете с десния бутон на инструмента и след това изберете "Прозорец на графика"
5. След като графиката се появи кликнете на бутон "Нова поръчка" (в Лентата с инструменти под менюто)
6. Изберете броя на лотове в поле Обем, както и нива на стоп лос и тейк профит ако желаете да поставите такива
7. Кликнете на червения бутон "Продажба на пазар"

Когато отваряте продажба (къса позиция) вие очаквате поевтиняване на златото и инструмента, който сте закупили, за да може да извлечете печалба от вашата сделка.

За Admiral Markets

Ние сме брокер с глобално присъствие и сме оторизирани и регулиран от финансови регулатори като Financial Conduct Authority (FCA), Кипърската комисия по ценни книжа и борси (CySEC) и Австралийската комисия по ценни книжа и инвестиции (ASIC). Ние предоставяме достъп до над 8000 финансови инструмента за търговия като Форекс & ДЗР на акции, индекси, облигации, суровини, ETF-и и криптовалути, както и възможности за инвестиции в реални акции и ETF-и.

С Admiral Markets можете да използвате безплатно иновативните платформи за търговия като MetaTrader 4 и MetaTrader 5, MetaTrader Supreme Edition, както и изключителния портал Premium Analytics.

Получете незабавен, безплатен достъп до нашия портал Premium Analytics с пазарни новини, технически анализ, икономически календар и глобални индикатори за пазарните настроения, събрани от над хиляда източника на финансови медии. Единственото, което трябва да направите е да кликнете на банера отдолу:

Открийте още интересни статии:

• Кои са най-добре представящите се акции по време на криза?
• Dow Jones: Какво представлява и как да инвестирате в индекса?
• Акции на телекомуникационни компании: Защо и как да инвестирате в тях?

ИНФОРМАЦИЯ ЗА АНАЛИЗАТОРСКИ МАТЕРИАЛИ:

Дадените данни предоставят допълнителна информация относно всички анализи, оценки, прогнози, предвиждания, прегледи на пазара, седмични перспективи или други подобни оценки или информация (наричана по-долу "Анализ"), публикувани на уебсайтовете инвестиционни компании на Admiral Markets, опериращи под търговската марка Admiral Markets (по-долу Admiral Markets).

Преди да вземете инвестиционни решения, обърнете специално внимание на следното:

1.Това е маркетингова комуникация. Съдържанието се публикува само с информативна цел и по никакъв начин не може да се тълкува като инвестиционен съвет или препоръка. Тя не е изготвенa в съответствие със законовите изисквания, предназначени да насърчават независимостта на инвестиционните проучвания и не подлежи на забрана за разглеждане преди разпространението на инвестиционни изследвания.

2. Всяко инвестиционно решение се взема от всеки клиент, докато Admiral Markets  не носи отговорност за загуби или щети, произтичащи от такова решение, независимо дали е на базата на съдържанието.

3. С оглед защитата на интересите на нашите клиенти и обективността на анализа, Admiral Markets създаде подходящи вътрешни процедури за предотвратяване и управление на конфликти на интереси.

4. Анализът се изготвя от независим анализатор Борис Петров, финансов анализатор (наричан по-долу "Автор") на базата на лични оценки.

5.Докато се полагат всички разумни усилия, за да се гарантира, че всички източници на съдържание са надеждни и че цялата информация е представена, доколкото е възможно, по разбираем, навременен, прецизен и пълен начин, Admiral Markets не гарантира точността и пълнотата на всяка информация, съдържаща се в анализа.

6. Всякакъв вид минало или представяне на ценови модели на финансови инструменти, посочени в съдържанието, не трябва да се тълкува като изрично или косвено обещание, гаранция или намеса на Admiral Markets за бъдещи резултати. Стойността на финансовия инструмент може по всяко време да се увеличава и намалява, а запазването на стойността на активите не е гарантирано.

7.Продаваните продукти (включително договори за разлика) са спекулативни по своя характер и могат да доведат до загуби или печалба. Преди да започнете да търгувате, моля, уверете се, че напълно разбирате свързаните с това рискове.