Ce reprezintă carry trade în Forex?

Știai că tranzacționarea de tip carry trade este una dintre cele mai vechi forme de strategii de tranzacționare, dezvoltată inițial de managerii de elită ai banilor? Deoarece tranzacționarea implică cumpărarea și vânzarea a două valute diferite, numai cei care aveau acces la piețele globale puteau participa. Dar, datorită progreselor uriașe în tehnologie, accesul la piețele globale este acum mai ușor ca oricând, motiv pentru care învățarea celui mai bun mod de a tranzacționa pe Forex ar trebui să fie o prioritate pe lista ta.

În acest articol, vei afla:

• Definiția tranzacției carry trade.
• Cum funcționează Forex carry trade.
• Riscurile tranzacțiilor de tip carry trade.
• Cele mai bune modalități de a face carry trade pe Forex.
• Cum poți tranzacționa o strategie de carry trade prin intermediul unui cont de tranzacționare demo complet lipsit de riscuri.

Definiția tranzacțiilor de tip carry trade

În cei mai simpli termeni, tranzacția de tip carry trade constă în faptul că un trader împrumută un instrument financiar pentru a cumpăra un alt instrument financiar.

Exemplu de tranzacție de tip carry trade

Imaginează-ți un scenariu în care împrumuți 5.000 £ de la bancă, care îți percepe un comision de împrumut de 1%. Acum să spunem că iei cele 5.000 £ și cumperi o obligațiune care îți plătește 4% pe an. Profitul tău este de 3% (minus comisioane, costuri etc.). În esență, ai realizat un profit din diferența de rată a dobânzii.

Ce este tranzacționarea de tip carry în Forex?

Tranzacția de carry trade este foarte populară pe piața Forex. Este o situație în care un trader împrumută sau vinde o monedă cu o rată a dobânzii scăzută pentru a cumpăra o altă monedă cu o rată a dobânzii mai mare.

Traderul plătește o rată scăzută a dobânzii la moneda împrumutată, în timp ce încasează randamentul ratei mai mari a dobânzii la moneda cumpărată. Diferența este cunoscută sub denumirea de diferențial de rată a dobânzii.

Mai jos este prezentată o listă a ratelor dobânzii stabilite de banca centrală a fiecăreia dintre următoarele țări:

* La 3 februarie 2020

În esență, acest tip de tranzacționare presupune împrumutarea de bani ieftini dintr-o țară cu o rată scăzută a dobânzii și investirea lor într-o țară cu o rată a dobânzii mai mare. Într-o lume ideală și folosind tabelul de rate ale dobânzii de mai sus, cineva ar împrumuta bani în Noua Zeelandă și ar plăti o dobândă de doar 1%, apoi ar investi acești bani în Mexic, unde ar primi o dobândă de 7,25%, rezultând un profit net de 6,25% (7,25% - 1%).

Desigur, acesta este un exemplu simplificat și, în realitate, rata dobânzii pe care o plătești sau o primești va fi diferită și va depinde de cât de mare este poziția ta și de orice alte comisioane și costuri ale băncii sau brokerului pe care îl folosești.

Cum funcționează carry trade-ul Forex

Piața Forex este locul ideal pentru carry trade, deoarece monedele sunt tranzacționate în perechi. De exemplu, atunci când cumperi cursul de schimb EUR/USD, cumperi euro și în același timp vinzi dolari americani. Din fericire, nu este nevoie de euro sau dolari în contul de tranzacționare, deoarece brokerul se va ocupa de orice conversie valutară în spatele scenei, pentru a efectua tranzacționarea. Poți afla mai multe despre tranzacționarea pe Forex în „Ghidul final de tranzacționare pe Forex pentru începători”.

Atunci când tranzacționezi pe Forex cu un broker, toate pozițiile sunt tehnic închise la sfârșitul fiecărei zile, chiar dacă piața este deschisă 24 de ore pe zi, 5 zile pe săptămână. Brokerul va închide și va redeschide poziția ta și apoi te va credita sau te va debita cu diferența dintre rata dobânzii overnight a monedei pe care ai vândut-o și a monedei pe care ai cumpărat-o. Acest lucru este cunoscut sub denumirea de „ rularea « sau » transferul ” unei poziții pentru ziua următoare.

Brokerii folosesc de obicei termenul „Forex swap” pentru a-i informa pe traderi care ar fi plata sau taxa diferențiată a ratei dobânzii, deoarece mulți dintre ei adaugă propriile costuri la aceasta. Taxele swap pentru tranzacțiile Forex pot fi găsite direct în platforma de tranzacționare MetaTrader oferită gratuit de Admiral Markets UK Ltd.

Pentru a urma următorii pași, este mai bine să descarci mai întâi platforma de tranzacționare MetaTrader. Pentru a vă descarca gratuit platforma de tranzacționare, pur și simplu click pe bannerul de mai jos:

Cum pot fi consultate swap-urile Forex în MetaTrader

După ce ai descărcat platforma, deschide fereastra Market Watch selectând Vizualizare din meniul de sus și Market Watch. De asemenea, poți face apasă Ctrl+M pe tastatură. Aceasta va deschide o listă a piețelor pe care este posibil să tranzacționezi. În continuare, click dreapta pe instrumentul care te interesează și apoi selectează Specification, care va deschide o fereastră Description cu valorile Swap Long și Swap Short, după cum se arată mai jos:

O captură de ecran care arată valorile Swap din rubrica Descriere pentru un anumit simbol în platforma de tranzacționare MetaTrader 5 furnizată gratuit de Admiral Markets, realizată la 4 februarie 2020.

De asemenea, poți vedea comisioanele de swap pe pagina de specificații ale contractelor Admiral Markets, așa cum se arată în exemplul de mai jos, care prezintă valorile swap Forex pentru pozițiile long și short pentru EUR/USD:

Captură de ecran care prezintă pagina de specificații a contractului EUR/USD la 4 februarie 2020.

Dacă ai deschis și închis o tranzacție pe o pereche Forex în aceeași zi, atunci nu trebuie să plătești „carry” - nu vei fi creditat sau debitat cu nicio rată a dobânzii peste noapte. Există două tipuri de tranzacționare în Forex: pozitivă și negativă.

Definiția tranzacționării cu carry pozitiv

O tranzacționare pozitivă implică împrumutarea unei valute cu o rată a dobânzii scăzută și cumpărarea unei valute cu o rată a dobânzii mai mare. Traderul va primi apoi plăți ale ratei dobânzii pe baza diferenței ratei dobânzii dintre cele două valute și a mărimii poziției sale.

Definiția tranzacției negative de tip carry

O tranzacționare de tip carry negativ presupune împrumutarea unei valute cu o rată a dobânzii ridicată și cumpărarea unei valute cu o rată a dobânzii scăzută. Traderul va suferi o pierdere din diferența de rată a dobânzii și va avea de plătit dobânzi pentru menținerea poziției.

De asemenea, este important să se rețină că orice câștig realizat în cadrul unei tranzacționări carry poate fi compensat de deprecierea prețului pieței pe care se cumpără. În schimb, orice pierdere suferită în cadrul unei tranzacționări de tip carry trade poate fi compensată de aprecierea prețului pieței pe care o cumperi. Găsirea unei piețe care își va aprecia valoarea și care va oferi un report pozitiv este considerată ideală și este discutată mai detaliat în secțiunea privind strategia de tranzacționare a reportului, mai jos în acest articol.

Exemplu de tranzacție carry cu efect de levier

Unul dintre cele mai importante motive pentru care piața Forex este populară pentru tranzacționarea strategiei carry trade este faptul că poți face tranzacții în marjă. Acest lucru înseamnă că ai nevoie doar de un depozit mic pentru a controla o sumă mare. Poți afla mai multe despre riscurile pe care le implică tranzacționarea în marjă în articolul „ Ce este efectul de levier în tranzacționarea Forex?”.

Să aruncăm o privire la un exemplu generic de tranzacționare cu efect de levier. Un trader își deschide un cont de tranzacționare și deschide o tranzacționare pentru un mini-lot care este echivalentul a 10 000 de unități de valută. În acest exemplu, să spunem că este vorba de 10 000 de dolari. Pentru a deschide această tranzacționare, traderul nu are nevoie de 10 000 de dolari în cont, brokerul solicitând doar o anumită marjă sau depozit.

Clienții clasificați drept „clienți de retail” pot accesa un efect de levier de 1:30 pe perechi valutare. Acest lucru înseamnă că, pentru ca un trader să deschidă o poziție de mini-lot, echivalentă cu 10 000 $, are nevoie doar de 333 $ ca marjă pentru a face acest lucru. Cu toate acestea, dacă a ales să tranzacționeze o pereche valutară cu un carry pozitiv, va primi dobândă zilnică pentru cei 10 000 de dolari, mai degrabă decât pentru cei 333 de dolari necesari pentru a deschide tranzacționarea.

Deși acest lucru pare atractiv, merită să ne amintim că, dacă traderul alege să tranzacționeze o pereche de valute cu un carry negativ, va avea de plătit dobânda zilnică pentru cei 10 000 de dolari. Pentru a înțelege cum funcționează efectul de levier atunci când tranzacționezi, poți deschide un cont de tranzacționare demo gratuit la Admiral Markets UK Ltd și poți tranzacționa fără riscuri într-un mediu virtual pentru a-ți exersa abilitățile de tranzacționare și a-ți testa ideile.

Pentru a deschide un cont demo gratuit de tranzacționare, pur și simplu click pe bannerul de mai jos:

Riscurile tranzacțiilor de tip carry

Există riscuri asociate utilizării unei strategii de tip carry trade. De exemplu, țara cu o rată scăzută a dobânzii are un motiv pentru care are o rată scăzută a dobânzii. De obicei, băncile centrale mențin ratele dobânzilor la un nivel scăzut atunci când economia se confruntă cu dificultăți, pentru a încuraja consumatorii și întreprinderile să împrumute, să cheltuiască și să investească pentru a crește activitatea economică. Atunci când economia începe să crească din nou, banca centrală poate începe să crească ratele dobânzilor pentru a opri supraîncălzirea, afectând astfel orice tranzacție de tip carry trade.

Celelalte riscuri ale tranzacțiilor de tip carry trade includ aprecierea sau deprecierea pieței pe care o tranzacționezi. Un trader poate beneficia de un carry pozitiv și poate primi plăți zilnice pozitive ale dobânzii dacă a intrat pe o poziție long, sau a cumpărat o piață, la un anumit preț. Cu toate acestea, dacă a ieșit apoi la un preț mai mic, pierderea investiției poate depăși plățile zilnice pozitive ale dobânzii, rezultând o pierdere netă generală.

Gestionarea riscurilor în tranzacționarea strategiei carry trade este vitală. Utilizarea ordinelor stop-loss te poate ajuta să-ți protejezi capitalul de mișcările adverse ale pieței. Cunoașterea mărimii riscului și a sumei pe care o poți câștiga sau pierde la o tranzacționare este importantă și se poate face cu ușurință prin utilizarea Calculatorului de tranzacționare Admiral Markets. Acest calculator oferă, de asemenea, taxele de swap long și swap short, care sunt esențiale pentru a putea găsi o pereche valutară potrivită cu un carry pozitiv.

O captură de ecran care prezintă calculatorul de tranzacționare Admiral Markets cu intrări aleatorii ale prețurilor de deschidere și de închidere, indicând swap short, swap long, marja și profitul și pierderea.

În exemplul ipotetic de mai sus, calculatorul de tranzacționare furnizează valorile swap long, swap short, cerințele de marjă, comisionul și profitul și pierderea pentru detaliile tranzacționării introduse în câmpurile instrument, lot, levier, preț de deschidere, preț de închidere și cumpărare/vânzare.

Modul optim de a face carry trade în Forex

Deși ideea de a călători în jurul lumii pentru a împrumuta bani în țări cu dobânzi mici și de a-i investi apoi în țări cu dobânzi mari pare interesantă, aceasta nu este foarte rentabilă. De asemenea, nu este atât de ușor să deschizi conturi bancare și de investiții în jurisdicții diferite de țara ta de reședință.

Cea mai simplă modalitate este să găsești un broker de încredere care să ofere comisioane de tranzacționare competitive pentru cumpărarea și vânzarea de valute, cu comisioane swap scăzute (comisioane de finanțare overnight), sporindu-ți astfel șansele de a găsi o piață cu un carry pozitiv.

De exemplu, să aruncăm o privire la Calculatorul de tranzacționare Admiral Markets pentru EUR/CAD:

O captură de ecran a EUR/CAD în Admiral Markets Trading Calculator la 5 februarie 2020.

La momentul redactării acestui raport, tranzacționarea EUR/CAD în poziție short ar oferi o valoare swap pozitivă dacă tranzacția ar fi menținută peste noapte. Traderul ar primi 2,07 EUR dacă tranzacționează o poziție de un lot standard.

Cu toate acestea, traderul trebuie să se gândească și la aprecierea sau deprecierea ratei de schimb EUR/CAD. Un carry pozitiv pe EUR/CAD va fi obținut doar atunci când se tranzacționează short. Acest lucru se datorează faptului că traderul va vinde euro, care are o rată scăzută a dobânzii (0% la momentul redactării), în timp ce va cumpăra simultan dolarul canadian, care are o rată a dobânzii mai mare (1,75% la momentul redactării).

Dacă traderul ar merge long pe EUR/CAD, ar plăti 11,87 EUR în fiecare noapte pentru poziție, ceea ce ar duce la un carry negativ. Dar dacă rata de schimb se apreciază, profitul din tranzacționare poate compensa orice comisioane de swap acumulate peste noapte. Cu toate acestea, te rugăm să reții că performanța din trecut nu este neapărat un indiciu al performanței viitoare.

Prin urmare, cel mai bun mod de a tranzacționa pe Forex este să ai și o strategie de tranzacționare care să te ajute să identifici perechile valutare care vor evolua și se vor aprecia sau deprecia în timp. Poți afla mai multe despre strategiile de tranzacționare în articolul „ Strategii de tranzacționare Forex care funcționează”.

De asemenea, puteți face uz GRATUIT de instrumentele analitice automate, de scanerele de recunoaștere a tiparelor și de analiza tehnică acționabilă a analiștilor umani de la Trading Central și de algoritmii intuitivi oferiți de Admiral Markets, pentru a ajuta la identificarea tendințelor pieței. Pentru a începe descărcarea, click pe bannerul de mai jos:

Pro și contra tranzacționării carry

Unul dintre avantajele tranzacțiilor de tip carry trade este că un trader ar putea obține profituri din diferențialul ratei dobânzii pe pozițiile deținute peste noapte, pe lângă orice apreciere a pieței tranzacționate.

Pentru traderii Forex, avantajul major este utilizarea efectului de levier, prin care pot beneficia de diferența de rată a dobânzii pentru întreaga valoare a poziției, mai degrabă decât doar pentru banii deținuți în marjă pentru a deschide tranzacționarea. Cu toate acestea, acesta este și un dezavantaj al tranzacționării pe piața Forex, deoarece utilizarea efectului de levier poate însemna și pierderi mai mari.

Un alt dezavantaj al tranzacționării este că valutele pot fi destul de volatile, iar ratele dobânzilor se schimbă în timp. Acest lucru înseamnă că traderul trebuie să fie ținut la curent cu noile acțiuni ale băncilor centrale, precum și să efectueze analize pentru a găsi piețe care oferă un carry pozitiv, dar care vor oferi și un randament pozitiv al investiției lor. Ca întotdeauna, gestionarea riscurilor este esențială pentru gestionarea capitalului tău.

De ce să faci carry trade Forex cu Admiral Markets?

• Utilizarea efectului de levier de până la 1:500 pentru clienții profesionali și de până la 1:30 pentru clienții de retail. Acest lucru înseamnă că poți controla o poziție mare cu un depozit mic. Poți afla mai multe despre beneficii și riscuri în articolul „Ce este efectul de levier în tranzacționarea Forex?”.
• Tranzacționarea cu o companie bine stabilită și foarte reglementată, care include reglementări din partea Autorității de Conduită Financiară din Regatul Unit, a Comisiei pentru Valori Mobiliare și Investiții din Australia, a Comisiei pentru Valori Mobiliare și Burse din Cipru și a Autorității de Supraveghere Financiară din Estonia.
• Ai acces la cele mai rapide și populare platforme de tranzacționare de la MetaTrader pentru sistemele de operare PC, Mac, Android și iOS.
• Beneficiezi de o politică de protecție a soldului negativ pentru a fi liniștit.

Dacă te simți inspirat să începi să tranzacționezi sau dacă acest articol ți-a oferit o perspectivă suplimentară asupra cunoștințelor tale de tranzacționare existente, te-ar putea interesa să știi că Admiral Markets îți oferă posibilitatea de a tranzacționa cu Forex și CFD pe până la peste 80 de valute, cu cele mai recente actualizări ale pieței și analize tehnice furnizate GRATUIT!

Pentru a deschide un cont de tranzacționare, pur și simplu click pe bannerul de mai jos:

Alte articole pe care le poți găsi interesante:

• Ghidul strategiei mediei mobile
• Cum să alegi acțiunile în care să investești
• Cum poți tranzacționa cu MetaTrader WebTrader

Despre Admiral Markets

Admiral Markets este un broker de Forex și CFD multipremiat, reglementat la nivel global, care oferă tranzacționare pentru peste 8.000 de instrumente financiare prin intermediul celor mai populare platforme de tranzacționare din lume: MetaTrader 4 și MetaTrader 5. Începe tranzacționarea astăzi!

Acest material nu conține și nu trebuie interpretat ca fiind sfaturi de investiții, recomandări de investiții, o ofertă sau o recomandare pentru orice tranzacții cu instrumente financiare. Te rugăm să reții că o astfel de analiză de tranzacționare nu este un indicator fiabil pentru orice performanță curentă sau viitoare, deoarece circumstanțele se pot schimba în timp. Înainte de a lua orice decizie de investiții, trebuie să ceri sfatul consilierilor financiari independenți pentru a te asigura că înțelegi riscurile.