Forex kockázatkezelés [Útmutató 2025]

A kereskedési kockázatkezelés az egyik legfontosabb, ha nem a legfontosabb téma a kereskedésben. Egyrészt a kereskedők a lehető legkisebbre szeretnék csökkenteni a potenciális veszteségeket, másrészt pedig a lehető legtöbb potenciális profitot szeretnék kipréselni minden egyes kereskedésből.

Sok Forex kereskedő nem egyszerűen a tapasztalatlanság vagy a piac ismeretének hiánya miatt veszít pénzt, hanem a rossz kockázatkezelés miatt. A megfelelő kockázatkezelés elengedhetetlen a sikeres kereskedővé váláshoz.

Ez az anyag kizárólag tájékoztató jellegű, és nem minősül pénzügyi tanácsadásnak. Befektetési döntések meghozatala előtt konzultálj pénzügyi tanácsadóval. A Forex kereskedés jelentős veszteségkockázattal jár és nem minden befektető számára alkalmas.

Mi a kockázatkezelés a Forex kereskedésben?

A Forex piac az egyik legnagyobb piac. A Forex kereskedési kockázat a kereskedés során felmerülő potenciális veszteség kockázata. Fontos megjegyezni, hogy a Forex kockázatkezelésre vonatkozó, ebben a cikkben ismertetett szabályok nem kizárólag a Forex kereskedésre vonatkoznak. Akár határidős ügylet, akár árupiaci termék vagy részvény CFD-kkel kereskedünk, a kockázatkezelés alapjai nagyon hasonlóak az egyes instrumentumokkal való kereskedés során.

A kereskedéssel kapcsolatos kockázatok a következők lehetnek:

• Piaci kockázat: Ez annak a kockázata, hogy a piac a várttól eltérően fog teljesíteni, és ez a leggyakoribb kockázat a kereskedésben. Például, ha úgy gondoljuk, hogy az amerikai dollár erősödni fog az euróval szemben és ezért úgy döntünk, hogy megvásároljuk az EURUSD devizapárt, ám ha az EUR erősödne, veszítenénk a kereskedésen.
• Tőkeáttételi kockázat: Sok kereskedő tőkeáttételt használ olyan ügyletek megnyitásához, amelyek sokkal nagyobbak, mint a kereskedési számlájukon lévő befizetés összege. Bizonyos esetekben ez ahhoz vezethet, hogy több pénzt veszítünk, mint amennyit eredetileg befizettünk számlánkra.
• Kamatlábkockázat: Egy gazdaság kamatlába hatással lehet az adott gazdaság valutájának értékére, ami azt jelenti, hogy a kereskedők ki vannak téve a váratlan kamatláb változások kockázatának.
• Likviditási kockázat: Egyes devizák és kereskedési eszközök likvidebbek, mint mások. Ha egy devizapárnak magas a likviditása, ez azt jelenti, hogy nagyobb a kínálat és a kereslet irántuk, ezért az ügyletek nagyon gyorsan végrehajthatók. Azoknál a devizáknál, ahol kisebb a kereslet, késés lehet a kereskedési platformon történő ügylet megnyitása vagy lezárása és az ügylet tényleges végrehajtása között. Ez azt jelentheti, hogy a kereskedés nem a várt áron hajtódik végre, és ennek eredményeként kisebb profitot, vagy akár veszteséget is realizálhatunk.

Tippek a Forex kockázatkezeléshez

Íme a legfontosabb Forex kockázatkezelési tippjeink, amelyek potenciálisan segíthetnek a kockázatkezelésben, függetlenül attól, hogy kezdő vagy tapasztalt kereskedő vagy.

Stop loss használata

A stop loss egy olyan eszköz, amely lehetővé teszi, hogy megvédd a kereskedéseidet a váratlan piaci mozgásoktól azáltal, hogy előre meghatározott árat állíthatsz be, amelyen a kereskedésed automatikusan lezárul. Ezért, ha abban a reményben nyitsz meg egy pozíciót a piacon, hogy az eszköz értéke emelkedni fog és valójában csökken, amikor az eszköz eléri a stop loss árat, a kereskedés lezárul, hogy megakadályozza a további veszteségeket.

Fontos azonban megjegyezni, hogy a stop loss nem garantált. Vannak olyan esetek, amikor a piac kiszámíthatatlanul viselkedik és árfolyamrések jelennek meg. Ha ez megtörténik, a stop loss nem az előre meghatározott szinten kerül végrehajtásra, hanem akkor aktiválódik, amikor az ár legközelebb eléri ezt a szintet. Ezt a jelenséget csúszásnak nevezik.

Tőkeáttétel használatának korlátozása

A tőkeáttétel lehetőséget kínál arra, hogy potenciálisan növeljük a nyereségét, ám a tőkeáttétel hasonlóképpen növelheti a veszteségeket is.

A Forex kockázatnak való kitettség tehát magasabb a magasabb tőkeáttétel mellett. Kezdő kereskedőként a kockázatkezeléssel kapcsolatos ésszerű megközelítés az, hogy korlátozzuk a piaci kitettségét azáltal, hogy nem használunk magas tőkeáttételt. Az alacsony tőkeáttétel segíthet a megfelelő kockázatkezelésben, ám fontos észben tartani, hogy nem szünteti meg azt.

Érzelmek kontrollálása

Számos közös alapelv létezik a tőzsdepszichológiát és a kockázatkezelést tekintve. A Forex kereskedőknek képesnek kell lenniük az érzelmeik kontrollálására. Ha nem tudjuk kontrollálni érzelmeinket kereskedés közben, nehezen fogjuk tudni betartani a kereskedési szabályokat és stratégiákat, ezért fontos, hogy ne stresszeljünk a kereskedési folyamat során.

Portfólió diverzifikálása

Egy klasszikus, kipróbált és bevált kockázatkezelési szabály, hogy ne tegyük az összes tojásunkat egy kosárba, és a Forex sem kivétel ez alól. A portfólió diverzifikálása segíthet a kockázatkezelésben.

Hogyan számítsuk ki a kockázatot Forex kereskedés során?

A kockázat alatt azt az összeget értjük, amelyet hajlandók vagyunk elveszíteni egy adott kereskedés során. Ezt általában a teljes kereskedési tőke százalékos arányában határozzuk meg.

A pozícióméretezés koncepciója

A pozícióméretezés célja, hogy olyan lot méretet válasszunk, amely összhangban van a meghatározott kockázati szintünkkel. A pozícióméretezés kulcselemei a következők:

• Tőke: a teljes számlatőke (pl. 10 000 USD)
• Kockázati százalék: például 1% kereskedésenként
• Stop loss pipben: hány pipre van a belépéstől a stop loss szint
• Pip érték: az 1 pip értéke az adott devizapárban, lot méretben

A tőke százalékos arányának használata (pl. 1% kereskedésenként)

A legelterjedtebb módszer a tőke meghatározott százalékának kockáztatása minden egyes kereskedésnél. Például:

• Tőke: 10 000 USD
• Kockázat: 1% → 100 USD/kereskedés

Ez azt jelenti, hogy ha a pozíció eléri a stop loss szintet, legfeljebb 100 USD-t veszítünk.

Számítási példa EURUSD devizapárral

A következő eszköz példák kizárólag oktatási célokat szolgálnak, és nem minősülnek befektetési tanácsadásnak. A befektetőknek független kutatást kell végezniük a kereskedési döntések meghozatala előtt.

Pip érték használata a lotok méretének meghatározásához

Hogyan határozhatjuk meg a lot méretét a pip érték használatával? Nézzük ezt meg az alábbi példán keresztül!

• Pip érték meghatározása:
  • EURUSD-nél 1 standard lot (100 000 egység) esetén 1 pip = 10 USD
  • 1 mini lot (10 000 egység) → 1 pip = 1 USD
  • 1 micro lot (1 000 egység) → 1 pip = 0.10 USD

• Kockáztatható összeg: 100 USD

• Stop pip: 50 pip

Mekkora a pozícióméret?

Különböző pozícióméretezési módszerek közül választhatunk (például a fix lotméret, a százalékos alapú kockázat vagy a fix összeg használata), ám ezek mind más-más előnyöket és hátrányokat kínálnak a kereskedők számára. Az ezek közötti különbségeket az alábbiakban szemléltetjük a korábbi EURUSD példa alapján.

Fix lotméret vs. százalékos alapú kockázat vs. fix összeg használata

Tételezzük fel a következőt:

• Számlatőke: 10 000 USD
• Stop loss: 50 pip
• 1 mini lot (0.1) = 1 USD/pip
• 1 pip veszteség = 1 USD/mini lotonként

A következő eszköz példák kizárólag oktatási célokat szolgálnak, és nem minősülnek befektetési tanácsadásnak. A befektetőknek független kutatást kell végezniük a kereskedési döntések meghozatala előtt.

Az alábbi táblázatban a különböző pozícióméretezési módszerekhez kapcsolódó előnyőket és hátrányokat gyűjtöttük össze.

Előnyök és hátrányok – Fix lotméret vs. százalékos alapú kockázat vs. fix összeg használata

Kérjük, vedd figyelembe, hogy a táblázat a teljesség igénye nélkül készült, csak a különböző pozícióméretezési módszerekre vonatkozó legfontosabb specifikációkat tartalmazza.

Konklúzió – Forex kockázatkezelés

Mint a kereskedés minden aspektusában, a Forex kockázatkezelés terén is egy lehetséges megoldás preferenciáink, kockázatvállalási hajlandóságunk és pénzügyi céljaink figyelembe vétele. Egyes kereskedők hajlandóak és képesek több kockázatot elviselni, mint mások.

Ha kezdő kereskedő vagy, javasoljuk, hogy konzervatívan kezdj. Új stratégiáidat gyakorolhatod kockázatmentes környezetben demo kereskedési számlán.

A demo számla lehetőséget biztosít, hogy virtuális tőke használatával megismerkedj a kereskedéssel, mielőtt belevágnál az élő számlás kereskedésbe. Az alábbi bannerre kattintva nyithatsz egy demo számlát:

GYIK – Forex kockázatkezelés

További oktatási cikkek:

• Mi a swap jelentése a tőzsdén?
• Mi a spread jelentése és hogyan befolyásolja ez a nyereségünket?
• Pénzügyi mutatók – 8 fontos tőzsdei mutató

Az Admiralsról

Az Admirals egy többszörösen díjnyertes, globálisan szabályozott Forex és CFD bróker, amely több mint 8000 pénzügyi eszközzel kínál kereskedést a világ legnépszerűbb kereskedési platformjain keresztül: MetaTrader 4 és MetaTrader 5. 

INFORMÁCIÓK AZ OKTATÁSI ANYAGOKRÓL: 

A megadott adatok további információt nyújtanak az Admirals védjegye alatt működő befektetési társaságok (továbbiakban Admirals) weboldalain közzétett minden elemzésről, becslésről, prognózisról, előrejelzésről, piaci áttekintésről, heti kitekintésről vagy más hasonló értékelésről vagy információról (továbbiakban „Elemzés”). Mielőtt bármilyen befektetési döntést hozna, ügyeljen a következőkre: 

1. Ez egy marketing kommunikáció. A tartalom csak tájékoztató jellegű, és semmilyen módon nem tekinthető befektetési tanácsnak vagy ajánlásnak. Nem a befektetési kutatások függetlenségének előmozdítását célzó jogszabályi előírásoknak megfelelően készült, és semmilyen kereskedési tilalom nem vonatkozik rá a befektetési kutatások terjesztését illetően. 
2. A befektetési döntés minden ügyfél saját felelőssége, ezen okból kifolyólag az Admirals nem vállal felelősséget az ilyen döntésekből eredő veszteségekért vagy károkért, attól függetlenül, hogy azok alapja a publikált tartalom vagy sem. 
3. Ügyfeleink érdekeinek védelme és az Elemzés tárgyilagossága érdekében az Admirals releváns belső eljárásokat dolgozott ki az összeférhetetlenség megelőzésére és kezelésére. 
4. Az Elemzést elemző (a továbbiakban: Szerző) készíti. A szerző Eva Blanco, független elemző az Admirals alkalmazottja/vállalkozója. Ez a tartalom marketingkommunikáció, és nem minősül független pénzügyi kutatásnak. 
5. Bár minden erőfeszítést megteszünk annak érdekében, hogy a tartalom megbízható forrásból származzon és minden információ a lehető legnagyobb mértékben, időszerűen, pontosan és teljes egészében kerüljön nyilvánosságra, az Admirals nem garantálja az Elemzésben található minden információ pontosságát vagy teljességét. 
6. A tartalomban feltüntetett pénzügyi instrumentumok bármilyen múltbeli vagy modellezett teljesítményét nem szabad az Admirals kifejezett vagy hallgatólagos ígéretének, garanciájának vagy következményének értelmezni. A pénzügyi eszköz értéke növekedhet és csökkenhet és az eszközérték megőrzése nem garantált. 
7. A tőkeáttételes termékek (beleértve a különbözeti szerződéseket is) spekulatív jellegűek és veszteséget vagy nyereséget eredményeznek. Mielőtt elkezdenéd a kereskedést, győződj meg arról, hogy teljes mértékben megértetted a kockázatokat.